广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
2017 年半年度报告
2017 年 6 月 30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一七年八月二十五日
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 14
5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 36
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 38
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 39
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 39
8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 40
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 40
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 41
9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 41
10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 41
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 41
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 42
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 42
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................. 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 42
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 43
11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 43
12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 44
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 44
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 广发鑫裕混合
基金主代码 002134
交易代码 002134
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月 1 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 413,887,794.40 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类别
的优化配置，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长期稳
健增值。
投资策略
（一）大类资产配置 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上，判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同
政策对各类资产的市场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产
的估值水平和投资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确
定合适的资产配置比例，并适时进行调整。
（二）债券投资策略 1、利率预测及久期配置策略 2、类属配置策略 3、
信用债投资策略 （1）信用利差曲线配置 （2）信用债券精选 4、可转债
投资策略 5、中小企业私募债券投资策略 6、资产支持证券投资策略
（三）股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下，本基
金将适度参与股票、权证等权益类资产的投资，以增加基金收益。
（四）金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 2、权证投资策略 3、
国债期货投资策略
业绩比较基准 30%×沪深 300 指数收益率＋70%×中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型
基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
姓名 段西军 张燕
联系电话 020-83936666 0755-83199084
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负责人 电子邮箱
dxj@gffunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95555
传真 020-89899158 0755-83195201
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路
3号4004-56室
深圳市福田区深南大道7088号
招商银行大厦
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1号
保利国际广场南塔31-33楼
深圳市福田区深南大道7088号
招商银行大厦
邮政编码 510308 518040
法定代表人 孙树明 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广
场南塔 31-33 楼
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 7,151,889.05
本期利润 25,100,076.66
加权平均基金份额本期利润 0.0553
本期加权平均净值利润率 4.96%
本期基金份额净值增长率 5.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 52,084,851.19
期末可供分配基金份额利润 0.1258
期末基金资产净值 476,208,924.87
期末基金份额净值 1.151
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 15.10%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 2.31% 0.24% 2.34% 0.20% -0.03% 0.04%
过去三个月 3.51% 0.21% 1.93% 0.20% 1.58% 0.01%
过去六个月 5.21% 0.17% 3.10% 0.19% 2.11% -0.02%
过去一年 10.57% 0.26% 5.00% 0.23% 5.57% 0.03%
自基金合同生
效起至今
15.10% 0.26% 9.09% 0.26% 6.01% 0.00%
注：（1）业绩比较基准：30%× 沪深 300 指数收益率＋70%× 中证全债指数收益率。
（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016 年 3 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日）
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注：本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关
规定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准，于 2003 年 8 月 5 日成立，注册资
本 1.2688 亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳市
前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投资管
理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机构投
资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 26 个部门：综合管理部、财务部、
人力资源部、监察稽核部、基金会计部、注册登记部、信息技术部、中央交易部、规划发展部、研
究发展部、权益投资一部、权益投资二部、固定收益部、数量投资部、量化投资部、资产配置部、
数据策略投资部、国际业务部、产品营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、北京分公司、广州
分公司、上海分公司、互联网金融部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、
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广发国际资产管理有限公司（香港子公司）、广发国际资产管理（英国）有限公司（英国子公司），
参股了证通股份有限公司。
截至 2017 年 6 月 30 日，本基金管理人管理一百四十四只开放式基金---广发聚富开放式证券投
资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金（LOF）、广发货币
市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合
型证券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300
指数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数证券投资基金（LOF）、广发
内需增长灵活配置混合型证券投资基金、广发全球精选股票型证券投资基金、广发行业领先股票型
证券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投
资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投
资基金、广发聚利债券型证券投资基金、广发制造业精选股票型证券投资基金、广发聚财信用债证
券投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理
财年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投
资基金、广发纯债债券型证券投资基金、广发理财 30 天债券型证券投资基金、广发新经济股票型发
起式证券投资基金、广发中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券
投资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券
型证券投资基金、广发美国房地产指数证券投资基金、广发集利一年定期开放债券型证券投资基金、
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、广发聚优灵活配置混合型证券投资基金、广发天天红
发起式货币市场基金、广发亚太中高收益债券型证券投资基金、广发现金宝场内实时申赎货币市场
基金、广发全球医疗保健指数证券投资基金、广发成长优选灵活配置混合型证券投资基金、广发钱
袋子货币市场基金、广发天天利货币市场基金、广发集鑫债券型证券投资基金、广发竞争优势灵活
配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式
指数证券投资基金、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金、广发活期宝货币基金、广发逆向
策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数型证券投资基金、广发中证全
指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基
金、广发中证全指信息技术交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发对冲套利定期开
放混合型发起式证券投资基金、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数证券投资基金、广发中证环保产业指数型证券投资基金、广发聚安混合型证
券投资基金、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金、广发聚宝混合型证券投资基金、
广发聚惠灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指可选消费交易型开放式证券投资基金发起式
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联接基金、广发中证全指医药卫生交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发安心回报
混合型证券投资基金、广发安泰回报混合型证券投资基金、广发聚泰混合型证券投资基金、广发纳
斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金、
广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证
券投资基金、广发中证全指能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证全指金
融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发中证医疗指数分级证券投资基金、广
发改革先锋灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指原材料交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、广发中证全指主要消费交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、广发沪深
300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵活配置混合型证券投资基金、广
发百发大数据策略成长灵活配置混合型证券投资基金、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金、广
发多策略灵活配置混合型证券投资基金、广发安富回报灵活配置混合型证券投资基金和广发安宏回
报灵活配置混合型证券投资基金、广发新兴产业精选灵活配置混合型证券投资基金、广发稳安保本
混合型证券投资基金、广发鑫享灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫裕灵活配置混合型证券投资
基金、广发安享灵活配置混合型证券投资基金、广发稳鑫保本混合型证券投资基金、广发沪港深新
机遇股票型证券投资基金、广发集裕债券型证券投资基金、广发稳裕保本混合型证券投资基金、广
发安泽回报混合型证券投资基金、广发安瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、广发优企精选灵活
配置混合型证券投资基金、广发安祥回报灵活配置混合型证券投资基金、广发创新升级灵活配置混
合型证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金、广发服务业精选灵活配置混合
型证券投资基金、广发中债 7-10 年期国开行债券指数证券投资基金、广发中证军工交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金、广发集丰债券型证券投资基金、广发沪港深新起点股票型证券投
资基金、广发鑫源灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金、广发安
悦回报灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫益灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫惠灵活配置
混合型证券投资基金、广发鑫利灵活配置混合型证券投资基金、广发集瑞债券型证券投资基金、广
发鑫盛 18 个月定期开放混合型证券投资基金、广发添利交易型货币市场基金、广发景丰纯债债券型
证券投资基金、广发景华纯债债券型证券投资基金、广发汇瑞一年定期开放债券型证券投资基金、
广发新常态灵活配置混合型证券投资基金、广发安盈灵活配置混合型证券投资基金、广发睿吉定增
主题灵活配置混合型证券投资基金、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金、广发多因子灵活配置
混合型证券投资基金、广发汇平一年定期开放债券型证券投资基金、广发集富纯债债券型证券投资
基金、广发集安债券型证券投资基金、广发集源债券型证券投资基金、广发中证环保产业交易型开
放式指数证券投资基金、广发汇富一年定期开放债券型证券投资基金、广发景源纯债债券型证券投
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资基金、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金（QDII-LOF）、广发景祥纯债债券型证券
投资基金、广发鑫瑞混合型证券投资基金、广发汇安 18 个月定期开放债券型证券投资基金、广发多
元新兴股票型证券投资基金、广发创业板交易型开放式指数证券投资基金、广发创业板交易型开放
式指数证券投资基金发起式联接基金、广发创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、广发中证全指
工业交易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指工业交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金、广发百发大数据策略价值灵活配置混合型证券投资基金、广发汇祥一年定期开放债券型证
券投资基金，管理资产规模为 2518 亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社
保基金投资组合和养老基金投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张芊
本基金的基金
经理；广发纯
债债券基金的
基金经理；广
发聚鑫债券基
金的基金经
理；广发集鑫
债券基金的基
金经理；广发
安富回报混合
基金的基金经
理；广发安宏
回报混合基金
的基金经理；
广发集裕债券
基金的基金经
理；广发集丰
债券基金的基
金经理；广发
集安债券基金
的基金经理；
广发集源债券
基金的基金经
理；固定收益
投资总监、固
定收益部总经
理
2016-03-0
1
- 16 年
女，中国籍，金融学硕士、MBA，
持有中国证券投资基金业从业证
书， 2001 年 6 月至 2012 年 2 月曾
在中国银河证券研究中心、中国人
保资产管理有限公司、工银瑞信基
金管理有限公司和长盛基金管理
有限公司从事固定收益类投研工
作，2012 年 2 月起任广发基金管
理有限公司固定收益部总经理，
2012 年 12 月 14 日起任广发纯债
债券基金的基金经理，2013 年 7
月 12 日起任广发聚鑫债券基金的
基金经理，2015 年 11 月 23 日至
2016 年 12 月 7 日任广发聚盛混合
基金的基金经理， 2015 年 12 月 25
日起任广发集鑫债券基金的基金
经理，2015 年 12 月 29 日任广发
安富回报混合基金的基金经理，
2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月
5 日任广发安宏回报混合基金的
基金经理，2016 年 3 月 1 日起任
广发鑫裕混合基金的基金经理，
2016 年 5 月 11 日起任广发集裕债
券基金的基金经理，2016 年 5 月
30 日起任广发基金管理有限公司
固定收益投资总监， 2016 年 11 月
1 日起任广发集丰债券基金的基
金经理， 2017 年 1 月 20 日起任广
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发集安债券和广发集源债券基金
的基金经理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发
鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，基金
运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时
间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过
投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对
投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生
任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2017 年上半年，经济总体表现好于年初市场的普遍预期；央行在一季度顺势上调公开市场指导
利率；二季度金融监管升级，旨在防控金融风险。国内债券市场在上半年震荡走熊，期限利差显著
压缩，信用利差有所走阔。
组合操作方面，债券投资坚持谨慎的票息防守策略，将组合久期维持在较低的水平，规避信用
风险，适当进行套息操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
广发鑫裕本报告期净值增长率为 5.21%，同期业绩比较基准收益率为 3.1%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，国内经济仍有较强的韧性，名义增速虽有见顶回落的趋势，但增速下行的幅度及
速度需进一步观察。在经济基本面相对平稳的背景下，货币政策将延续稳健中性，而金融监管的强
化或将是一个长期过程。债券投资方面，国内债市在时间和空间上虽经历了一段较为充分的调整过
程，但债市是否有由熊转牛的驱动力，仍需耐心观察。债券策略上，组合仍将保持谨慎，精选票息
品种，警惕信用风险，耐心等待长端机会明朗。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、监察稽
核部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。基金日常估值由基
金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极关注市场变化、证券发行机构重
大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值建议，确保估值的公允性。监察
稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会的各项决策得以有效执行。以上
所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证基金估值的客观独立，基金经理
不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值委员会提出意见
和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利益为准则。
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未
进行利润分配，符合合同规定。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
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资 产 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -银行存款 6.4.7.1 4,983,806.21 3,762,537.67
结算备付金 171,901.11 86,414.05
存出保证金 41,400.84 45,260.43
交易性金融资产 6.4.7.2 463,922,149.92 504,844,419.32
其中：股票投资 129,542,877.22 61,173,129.52
基金投资 - -债券投资 334,379,272.70 443,671,289.80
资产支持证券投资 - -贵金属投资 - -衍生金融资产 6.4.7.3 - -买入返售金融资产 6.4.7.4 - -应收证券清算款 218,880.97 -应收利息 6.4.7.5 7,446,974.07 7,279,964.12
应收股利 - -应收申购款 - -递延所得税资产 - -其他资产 6.4.7.6 - -资产总计 476,785,113.12 516,018,595.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 6.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 - -应付赎回款 - 21,624.30
应付管理人报酬 239,167.65 262,331.76
应付托管费 59,791.90 65,582.93
应付销售服务费 - -应付交易费用 6.4.7.7 89,708.40 17,666.75
应交税费 - -应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 6.4.7.8 187,520.30 339,000.00
负债合计 576,188.25 706,205.74
所有者权益： - -实收基金 6.4.7.9 413,887,794.40 470,915,439.45
未分配利润 6.4.7.1 62,321,130.47 44,396,950.40
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0
所有者权益合计 476,208,924.87 515,312,389.85
负债和所有者权益总计 476,785,113.12 516,018,595.59
注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.151 元，基金份额总额 413,887,794.40
份。
6.2 利润表
会计主体：广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2016 年 3 月 1 日（基
金合同生效日）至 2016
年 6 月 30 日
一、收入 28,251,847.61 9,722,076.48
1.利息收入 8,324,212.54 9,341,836.41
其中：存款利息收入 6.4.7.1
1 26,030.03 686,539.96
债券利息收入 7,633,161.87 8,535,610.91
资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 665,020.64 119,685.54
其他利息收入 - -2.投资收益（损失以“-”填列） 1,915,248.98 -3,511,026.80
其中：股票投资收益 6.4.7.1
2 8,026,521.66 4,060,532.02
基金投资收益 - -债券投资收益 6.4.7.1
3 -7,045,232.78 -7,713,908.82
资产支持证券投资收益 - -贵金属投资收益 - -衍生工具收益 6.4.7.1
4 - -股利收益 6.4.7.1
5 933,960.10 142,350.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.1
6 17,948,187.61 1,168,353.51
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.1
7 64,198.48 2,722,913.36
减：二、费用 3,151,770.95 2,831,706.83
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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1．管理人报酬 1,505,964.89 1,496,842.94
2．托管费 376,491.23 374,210.70
3．销售服务费 - -4．交易费用 6.4.7.1
8 282,872.45 124,659.92
5．利息支出 780,703.56 684,687.81
其中：卖出回购金融资产支出 780,703.56 684,687.81
6．其他费用 6.4.7.1
9 205,738.82 151,305.46
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列） 25,100,076.66 6,890,369.65
减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填列） 25,100,076.66 6,890,369.65
注：本基金合同生效日为 2016 年 3 月 1 日，上年度可比期间不完整。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 470,915,439.45 44,396,950.40 515,312,389.85
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） - 25,100,076.66 25,100,076.66
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列） -57,027,645.05 -7,175,896.59 -64,203,541.64
其中：1.基金申购款 - - -2.基金赎回款 -57,027,645.05 -7,175,896.59 -64,203,541.64
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） - - -五、期末所有者权益（基
金净值） 413,887,794.40 62,321,130.47 476,208,924.87
项目
上年度可比期间
2016 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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一、期初所有者权益（基
金净值） 600,529,246.26 - 600,529,246.26
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） - 6,890,369.65 6,890,369.65
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列） -540,141,952.74 -4,440,717.55 -544,582,670.29
其中：1.基金申购款 - - -2.基金赎回款 -540,141,952.74 -4,440,717.55 -544,582,670.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） - - -五、期末所有者权益（基
金净值） 60,387,293.52 2,449,652.10 62,836,945.62
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)
证监许可[2015]1878 号《关于准予广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由广
发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》等有关规定和《广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于 2016
年 1 月 29 日向社会公开发行募集并于 2016 年 3 月 1 日正式成立。本基金的基金管理人为广发基金
管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金募集期间为 2016 年 1 月 29 日至 2016 年 2 月 24 日，本基金为契约型开放式基金，存续
期限不定，募集资金总额为人民币 600,529,246.26 元，有效认购户数为 287 户。其中，认购资金在
募集期间产生的利息共计人民币 12,013.72 元，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基
金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合同
等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包
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括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具，债券
等固定收益类金融工具（包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、
公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、短期
融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金等）、国债期货以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩
比较基准：30%× 沪深 300 指数收益率＋70%× 中证全债指数收益率。
本基金的财务报表于 2017 年 8 月 22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 (以下简称“企业会计准则”)和中国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017 年上半年度的经营成
果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于
做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差
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别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1.证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券
免征营业税或增值税。
2.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3.对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到税款当月的法定申报期内向主管税务
机关申报缴纳，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用
20%的税率计征个人所得税。
4.对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个
人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5.对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再
缴纳印花税。
6.基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，
暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
活期存款 4,983,806.21
定期存款 -其他存款 -合计 4,983,806.21
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 119,351,436.89 129,542,877.22 10,191,440.33
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贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -债券
交易所市场 63,492,470.00 63,506,272.70 13,802.70
银行间市场 270,488,204.53 270,873,000.00 384,795.47
合计 333,980,674.53 334,379,272.70 398,598.17
资产支持证券 - - -基金 - - -其他 - - -合计 453,332,111.42 463,922,149.92 10,590,038.50
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,405.44
应收定期存款利息 -应收其他存款利息 18.70
应收结算备付金利息 77.30
应收债券利息 7,445,472.63
应收买入返售证券利息 -应收申购款利息 -应收黄金合约拆借孳息 -其他 -合计 7,446,974.07
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 79,009.93
银行间市场应付交易费用 10,698.47
合计 89,708.40
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
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项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -应付赎回费 -预提费用 187,520.30
合计 187,520.30
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 470,915,439.45 470,915,439.45
本期申购 - -本期赎回（以“-”号填列） -57,027,645.05 -57,027,645.05
本期末 413,887,794.40 413,887,794.40
注：申购含转换转入、红利再投资份(金)额，赎回含转换转出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 51,723,384.03 -7,326,433.63 44,396,950.40
本期利润 7,151,889.05 17,948,187.61 25,100,076.66
本期基金份额交易产生的
变动数 -6,790,421.89 -385,474.70 -7,175,896.59
其中：基金申购款 - - -基金赎回款 -6,790,421.89 -385,474.70 -7,175,896.59
本期已分配利润 - - -本期末 52,084,851.19 10,236,279.28 62,321,130.47
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 22,098.91
定期存款利息收入 -其他存款利息收入 325.96
结算备付金利息收入 3,605.16
其他 -合计 26,030.03
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
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2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 73,349,495.65
减：卖出股票成本总额 65,322,973.99
买卖股票差价收入 8,026,521.66
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
657,452,321.05
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑
付）成本总额
651,191,630.74
减：应收利息总额 13,305,923.09
买卖债券差价收入 -7,045,232.78
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
股票投资产生的股利收益 933,960.10
基金投资产生的股利收益 -合计 933,960.10
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
1.交易性金融资产 17,948,187.61
——股票投资 9,311,593.17
——债券投资 8,636,594.44
——资产支持证券投资 -——基金投资 -——贵金属投资 -——其他 -2.衍生工具 -——权证投资 -3.其他 -合计 17,948,187.61
6.4.7.17 其他收入
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 24 页共 44 页
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
基金赎回费收入 64,198.48
手续费返还 -基金转换费收入 -印花税返还 -其他 -合计 64,198.48
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
交易所市场交易费用 273,197.45
银行间市场交易费用 9,675.00
合计 282,872.45
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,767.52
银行汇划费 8,618.52
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 205,738.82
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记与
过户机构、直销机构
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 25 页共 44 页
广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生效日）
至2016年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券股份有限
公司
195,849,983.65 100.00% 36,328,086.84 46.80%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生效日）
至2016年6月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
74,478,621.38 100.00% 363,722,751.54 99.81%
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生效日）
至2016年6月30日
成交金额
占当期债
券回购成
成交金额
占当期债
券回购成
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 26 页共 44 页
交总额的
比例
交总额的
比例
广发证券股份有限公
司
280,800,000.00 100.00% 874,100,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券股份有限公
司
182,399.11 100.00% 79,009.93 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生效日）至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券股份有限公
司
33,832.59 52.83% 10,187.02 34.00%
注： 1、股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额× 佣金比例-证管费-经手费-结算风险金(含
债券交易)；
2、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
3、本基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包
括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生
效日）至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,505,964.89 1,496,842.94
其中：支付销售机构的客户维护费 - -注：基金管理费按前一日的基金资产净值 0.60%(2016 年 9 月 13 日以前：0.80%)的年费率计提。计
算方法如下：
H=E× 0.60%÷ 当年天数(2016 年 9 月 13 日以前：0.80%)
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首
日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 27 页共 44 页
项目
本期
2017年1月1日至2017年6月
30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生
效日）至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 376,491.23 374,210.70
注：基金托管费按前一日的基金资产净值 0.15%(2016 年 9 月 13 日以前：0.20%)的年费率计提。计
算方法如下：
H=E× 0.15%÷ 当年天数(2016 年 9 月 13 日以前：0.20%)
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首
日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年1月1日至2017年6月30日
上年度可比期间
2016年3月1日（基金合同生效日）
至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司
4,983,806.2
1
22,098.91
3,561,010.5
9
133,052.04
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 28 页共 44 页
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
60361
7
君禾
股份
2017-06-23
2017-07-03
新股
流通
受限
8.93 8.93
832.0
0
7,429
.76
7,429
.76
-30067
1
富满
电子
2017-06-27
2017-07-05
新股
流通
受限
8.11 8.11
942.0
0
7,639
.62
7,639
.62
-60333
1
百达
精工
2017-06-27
2017-07-05
新股
流通
受限
9.63 9.63
999.0
0
9,620
.37
9,620
.37
-30067
2
国科
微
2017-06-30
2017-07-12
新股
流通
受限
8.48 8.48
1,257
.00
10,65
9.36
10,65
9.36
-30067
0
大烨
智能
2017-06-26
2017-07-03
新股
流通
受限
10.93 10.93
1,259
.00
13,76
0.87
13,76
0.87
-60330
5
旭升
股份
2017-06-30
2017-07-10
新股
流通
受限
11.26 11.26
1,351
.00
15,21
2.26
15,21
2.26
-60393
3
睿能
科技
2017-06-28
2017-07-06
新股
流通
受限
20.20 20.20
857.0
0
17,31
1.40
17,31
1.40
-00288
2
金龙
羽
2017-06-15
2017-07-17
新股
流通
受限
6.20 6.20
2,966
.00
18,38
9.20
18,38
9.20
-00287
9
长缆
科技
2017-06-05
2017-07-07
新股
流通
受限
18.02 18.02
1,313
.00
23,66
0.26
23,66
0.26
-00286
0
星帅
尔
2017-03-31
2018-04-12
新股
流通
受限
19.81 48.90
7,980
.00
158,0
83.80
390,2
22.00
-注：截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限债券和
权证。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 29 页共 44 页
60108
8
中国神
华
2017-0
6-05
重大事
项停牌
22.29 - -100,000.0
0
1,729,506.6
0
2,229,000.
00
-6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人奉行全面风险管理的理念，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风
险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负
责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司
总裁负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总裁和风险控制委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险指由于在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或所投资证券之发行人出现违约、
无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。
为了防范信用风险，本基金主要投资于信用等级较高的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，违约
风险较小；银行间同业市场主要通过对交易对手进行风险评估防范相应的信用风险。本基金管理人
认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
A-1 60,011,000.00 29,826,000.00
A-1 以下 - -未评级 139,585,000.00 120,066,945.00
合计 199,596,000.00 149,892,945.00
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 30 页共 44 页
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央行票据、超短期融资券和同
业存单。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017年6月30日
上年末
2016年12月31日
AAA 114,422,990.30 89,488,000.00
AAA 以下 20,360,282.40 204,290,344.80
未评级 - -合计 134,783,272.70 293,778,344.80
注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、以上未评级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基
金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场运
行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，具体计算与分析各类风险控制指标，从
而对流动性风险进行监控和防范。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，除在附注 6.4.12 中列示的流通暂时受限的证券
外，本基金所持大部分证券均可在证券交易所或银行间同业市场进行交易，资产变现能力强。本基
金持有的其他资产主要为银行存款等期限短、流动性强的品种。本基金的负债水平也严格按照基金
合同及中国证监会相关规定进行管理，因此无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影
响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化
的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常
见的，也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率
风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。本基金管理人通过久期、凸性、风险价值模型(VAR)
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,983,806.21 - - - 4,983,806.21
结算备付金 171,901.11 - - - 171,901.11
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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存出保证金 41,400.84 - - - 41,400.84
交易性金融资产 263,938,990.30 70,440,282.40 - 129,542,877.22
463,922,149.
92
应收证券清算款 - - - 218,880.97 218,880.97
应收利息 - - - 7,446,974.07 7,446,974.07
其他资产 - - - - -资产总计 269,136,098.46 70,440,282.40 - 137,208,732.26 476,785,113.
12
负债
应付管理人报酬 - - - 239,167.65 239,167.65
应付托管费 - - - 59,791.90 59,791.90
应付交易费用 - - - 89,708.40 89,708.40
其他负债 - - - 187,520.30 187,520.30
负债总计 - - - 576,188.25 576,188.25
利率敏感度缺口 269,136,098.46 70,440,282.40 - 136,632,544.01 476,208,924.
87
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,762,537.67 - - - 3,762,537.67
结算备付金 86,414.05 - - - 86,414.05
存出保证金 45,260.43 - - - 45,260.43
交易性金融资产 190,363,945.00 253,307,344.80 - 61,173,129.52
504,844,419.
32
应收利息 - - - 7,279,964.12 7,279,964.12
其他资产 - - - - -资产总计 194,258,157.15 253,307,344.80
-68,453,093.64 516,018,595.
59
负债
应付赎回款 - - - 21,624.30 21,624.30
应付管理人报酬 - - - 262,331.76 262,331.76
应付托管费 - - - 65,582.93 65,582.93
应付交易费用 - - - 17,666.75 17,666.75
其他负债 - - - 339,000.00 339,000.00
负债总计 - - - 706,205.74 706,205.74
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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利率敏感度缺口 194,258,157.15
253,307,344.80 - 67,746,887.90
515,312,389.
85
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -484,762.14 -1,521,982.22
市场利率下降 25 个基点 484,762.14 1,533,498.50
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
发生波动的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误
差、beta 值、风险价值模型(VAR)等指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 129,542,877.22 27.20 61,173,129.52 11.87
交易性金融资产－基金投资 - - - -交易性金融资产－债券投资 3,959,272.70 0.83 149,344.80 0.03
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -衍生金融资产－权证投资 - - - -其他 - - - -
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 33 页共 44 页
合计 133,502,149.92 28.03 61,322,474.32 11.90
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 6 月 30 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 99,282.55 -886,211.33
市场利率下降 25 个基点 -99,282.55 888,611.44
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
(ii)各层级金融工具公允价值
于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
131,003,184.42 元，属于第二层级的余额为 332,795,282.40 元，属于第三层级的余额为 123,683.10
元，其中列入属于第三层级的金融工具为未上市交易的股票（2016 年 12 月 31 日：属于第一层级的
余额为 57,110,534.51 元，属于第二层级的余额为 447,496,189.80 元，属于第三层级的余额为
237,695.01 元）。
(iii)公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 34 页共 44 页
1 权益投资 129,542,877.22 27.17
其中：股票 129,542,877.22 27.17
2 固定收益投资 334,379,272.70 70.13
其中：债券 334,379,272.70 70.13
资产支持证券 - -3 贵金属投资
- -4 金融衍生品投资 - -5 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -6 银行存款和结算备付金合计 5,155,707.32 1.08
7 其他各项资产 7,707,255.88 1.62
8 合计 476,785,113.12 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 2,222,000.00 0.47
B 采矿业
4,587,000.00 0.96
C 制造业 56,663,335.38 11.90
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -E 建筑业 - -F 批发和零售业
17,793,388.70 3.74
G 交通运输、仓储和邮政业
7,347,080.00 1.54
H 住宿和餐饮业
- -I
信息传输、软件和信息技术服务业
21,955,141.14 4.61
J 金融业
16,458,132.00 3.46
K 房地产业
- -L 租赁和商务服务业
- -
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 35 页共 44 页
M 科学研究和技术服务业
- -N 水利、环境和公共设施管理业
- -O 居民服务、修理和其他服务业
- -P 教育
- -Q 卫生和社会工作
2,516,800.00 0.53
R 文化、体育和娱乐业
- -S 综合
- -合计 129,542,877.22 27.20
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 000028 国药一致 219,943 17,793,388.70 3.74
2 002450 康得新 665,800 14,993,816.00 3.15
3 600887 伊利股份 567,504 12,252,411.36 2.57
4 002439 启明星辰 450,000 8,370,000.00 1.76
5 600004 白云机场 398,000 7,347,080.00 1.54
6 600271 航天信息 329,802 6,807,113.28 1.43
7 000807 云铝股份 800,000 5,776,000.00 1.21
8 601318 中国平安 111,200 5,516,632.00 1.16
9 600705 中航资本 920,000 5,198,000.00 1.09
10 600406 国电南瑞 230,000 4,059,500.00 0.85
11 601818 光大银行 1,000,000 4,050,000.00 0.85
12 601600 中国铝业 880,000 3,977,600.00 0.84
13 300137 先河环保 150,000 3,570,000.00 0.75
14 600315 上海家化 110,000 3,569,500.00 0.75
15 002268 卫 士 通 208,000 3,498,560.00 0.73
16 300033 同花顺 53,000 3,297,130.00 0.69
17 600487 亨通光电 100,000 2,805,000.00 0.59
18 300244 迪安诊断 80,000 2,516,800.00 0.53
19 600497 驰宏锌锗 360,000 2,358,000.00 0.50
20 601088 中国神华 100,000 2,229,000.00 0.47
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 36 页共 44 页
21 600598 北大荒 200,000 2,222,000.00 0.47
22 000333 美的集团 49,971 2,150,751.84 0.45
23 601601 中国太保 50,000 1,693,500.00 0.36
24 300059 东方财富 99,956 1,201,471.12 0.25
25 300369 绿盟科技 99,998 1,105,977.88 0.23
26 002860 星帅尔 7,980 390,222.00 0.08
27 300386 飞天诚信 20,000 355,800.00 0.07
28 603958 哈森股份 2,372 60,533.44 0.01
29 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01
30 300597 吉大通信 2,647 45,422.52 0.01
31 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01
32 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01
33 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00
34 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00
35 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00
36 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00
37 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00
38 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00
39 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00
40 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00
41 002373 千方科技 1,000 13,640.00 0.00
42 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00
43 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00
44 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00
45 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00
46 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 000028 国药一致 15,253,333.92 2.96
2 600004 白云机场 15,084,130.79 2.93
3 002450 康得新 12,469,284.40 2.42
4 600887 伊利股份 10,646,397.56 2.07
5 002439 启明星辰 9,268,175.40 1.80
6 000807 云铝股份 7,574,702.65 1.47
7 601818 光大银行 6,224,157.00 1.21
8 600271 航天信息 6,130,307.87 1.19
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 37 页共 44 页
9 600705 中航资本 4,976,991.00 0.97
10 600196 复星医药 4,397,981.70 0.85
11 601600 中国铝业 4,177,200.00 0.81
12 600315 上海家化 3,449,891.64 0.67
13 600900 长江电力 2,597,825.07 0.50
14 600487 亨通光电 2,521,952.00 0.49
15 002268 卫 士 通 2,496,890.00 0.48
16 600497 驰宏锌锗 2,483,840.00 0.48
17 300244 迪安诊断 2,430,059.00 0.47
18 300137 先河环保 2,391,106.00 0.46
19 600598 北大荒 2,166,475.00 0.42
20 601088 中国神华 1,729,506.60 0.34
注：本项及下项 7.4.2、7.4.3 的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股
及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600900 长江电力 16,143,666.84 3.13
2 600004 白云机场 8,980,972.79 1.74
3 000333 美的集团 8,611,088.00 1.67
4 000858 五 粮 液 4,453,754.00 0.86
5 600196 复星医药 4,414,131.70 0.86
6 000001 平安银行 4,118,445.00 0.80
7 600016 民生银行 3,981,253.65 0.77
8 600887 伊利股份 3,821,830.00 0.74
9 000338 潍柴动力 3,546,490.41 0.69
10 300059 东方财富 2,692,102.00 0.52
11 601318 中国平安 2,258,250.00 0.44
12 601818 光大银行 1,930,000.00 0.37
13 000807 云铝股份 1,595,689.00 0.31
14 300033 同花顺 1,360,922.00 0.26
15 601228 广州港 308,510.64 0.06
16 603833 欧派家居 259,995.50 0.05
17 002373 千方科技 257,800.00 0.05
18 601375 中原证券 242,523.65 0.05
19 601952 苏垦农发 195,229.00 0.04
20 601878 浙商证券 185,623.20 0.04
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 124,381,128.52
卖出股票的收入（成交）总额 73,349,495.65
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 29,541,000.00 6.20
2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 30,006,000.00 6.30
5 企业短期融资券 170,055,000.00 35.71
6 中期票据 100,818,000.00 21.17
7 可转债（可交换债） 3,959,272.70 0.83
8 同业存单 - -9 其他 - -10 合计 334,379,272.70 70.22
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 101682009
16 中铝业
MTN002
400,000 40,288,000.00 8.46
2 011759028
17 晋能
SCP003
400,000 39,988,000.00 8.40
3 1082160
10 河钢
MTN2
300,000 30,195,000.00 6.34
4 122366 14 武钢债 300,000 30,006,000.00 6.30
5 041660071 16 内蒙电 300,000 30,000,000.00 6.30
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
第 39 页共 44 页
投 CP001
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,400.84
2 应收证券清算款 218,880.97
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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3 应收股利 -4 应收利息 7,446,974.07
5 应收申购款 -6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -9 合计 7,707,255.88
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 120001 16 以岭 EB 146,282.40 0.03
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
204
2,028,861.74 413,714,678.90 99.96% 173,115.50 0.04%
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,196.14 0.0005%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016 年 3 月 1 日）基金份额总额 600,529,246.26
本报告期期初基金份额总额 470,915,439.45
本报告期基金总申购份额 -减：本报告期基金总赎回份额 57,027,645.05
本报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 413,887,794.40
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
吴明芳诉平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案，我公司系
本案第三人。原告认为银行未尽适当推介义务导致投资损失，请求银行赔偿。该案经浙江省义乌市
人民法院一审审理后，判决原告败诉，驳回其诉讼请求。原告不服一审判决，向金华市中级人民法
院提起上诉，二审法院现已审理终结，驳回原告上诉，维持原判。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 195,849,983.65 100.00% 182,399.11 100.00% -中信建投 1 - - - - -东海证券 1 - - - - -爱建证券 1 - - - - -注：1、交易席位选择标准：
(1)财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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(2)经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(3)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；
(4)具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个
股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
(5)能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
(6)能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程：
(1)对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对
交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
(2)协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管
人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
74,478,621
.38
100.00%
280,800,
000.00
100.00% - -10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
广发基金管理有限公司关于广发鑫裕灵活配
置混合型证券投资基金恢复申购并开通转换
业务的公告
《中国证券报》、《证券时
报》、《上海证券报》
2017-07-25
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1
20170101-201706
30
458,71
4,678.9
0
0.00
45,000,
000.00
413,714,678.
90
99.96%
广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告
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产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险
主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净
值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申
请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还
可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额
申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会注册广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四）《广发鑫裕灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
12.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
12.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工
本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一七年八月二十五日
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