融通现金宝货币市场基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：包商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通现金宝货币

基金主代码 002788

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 1,553,474,296.85 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动性的基础上，力
争获得超越业绩比较基准的稳定回报。

根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资组合的平均剩余
投资策略 期限。对各类投资品种进行定性分析和定量分析，确定和调整参与的投
资品种和各类投资品种的配置比例。在严格控制投资风险和保持资产流
动性的基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种，其长期平均
预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 包商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

下属分级基金的交易代码 002788 004398

报告期末下属分级基金的 209,221,415.30 份 1,344,252,881.55 份

份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）

融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B


1.本期已实现收益 1,351,971.17 9,704,536.86

2.本期利润 1,351,971.17 9,704,536.86

3.期末基金资产净值 209,221,415.30 1,344,252,881.55

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通现金宝货币 A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.5935% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.5053% 0.0015%

融通现金宝货币 B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.6544% 0.0015% 0.0882% 0.0000% 0.5662% 0.0015%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于 2017 年 2 月 24 日增加 B 类份额，该类份额的统计期间为 2017 年 3 月 9 日至本
报告期末。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

姓名 职务 经理期限 证券从 说明

任职 离任 业年限

日期 日期

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，5 年证券投资从业经
历，具有基金从业资格。2014 年 6 月加入融通基金管理
有限公司，历任固定收益部固定收益研究员、融通通安债
券型证券投资基金基金经理、融通通和债券型证券投资基
金基金经理、融通通弘债券型证券投资基金基金经理、融
通通祺债券型证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证
券投资基金基金经理、融通通福债券型证券投资基金

本基金 2018-1 (LOF)基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金
黄浩荣 的基金 1-7 - 5 经理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、融通通玺
经理 债券型证券投资基金基金经理、融通通穗债券型证券投资
基金基金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基
金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通增
利债券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市场证
券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经
理、融通通慧混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三
个月定期开放债券型发起式证券投资基金。

刘明 本基金 2018-1 - 7 刘明先生，北京大学经济学硕士，7 年证券投资从业经历，
的基金 1-20 具有基金从业资格。2012 年 8 月至 2017 年 7 月就职于中


经理 国建设银行总行金融市场部，从事债券投资交易工作。
2017 年 7 月加入融通基金管理有限公司，曾任专户投资
经理，现任融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金
经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通和债券
型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资基金
基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、
融通汇财宝货币市场基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2019 年四季度，资金面总体较为宽松，但债市表现波澜不惊。10 月债市情绪较弱，收
益率单边上行。11 月央行下调 MLF 利率和 LPR 利率，并超市场预期下调 7 天逆回购利率，市场对
货币政策的预期明显转松，债市悲观预期被扭转，利率在前期上行后开始修复性下行。12 月市场对明年一季度金融数据冲高、地方债发行量增加、CPI 和 PPI 同步走高的预期给债市行情演绎带来扰动，但随着 12 月中下旬资金面超预期宽松，抵消了基本面和市场的担忧，收益率震荡下行。展望后市，我们认为 2020 年一季度债市会面临基本面和政策面的影响，短期内可能会有所波动，在资金面持续宽松的背景下，融资有可能出现反弹，基本面会对长端利率债形成冲击，但现金管理类理财产品新规在政策上对短端债券形成政策性利好，预计收益率曲线会呈现出陡峭化态势。
本基金在 2019 年四季度根据不同资产收益水平，主动调整了资产品类比例，根据负债变化动态调整了资产久期和杠杆水平，后续仍然对经济基本面和货币政策保持密切跟踪，把握关键时间
点的资金安排和资产配置，灵活调整组合剩余天数和现金比例，力求在保持流动性和安全性的前提下稳定和提升组合相对收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期融通现金宝货币 A 的基金份额净值收益率为 0.5935%，本报告期融通现金宝货币 B
的基金份额净值收益率为 0.6544%，同期业绩比较基准收益率为 0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 817,747,575.25 50.84

其中：债券 751,747,575.25 46.74

资产支持证券 66,000,000.00 4.10

2 买入返售金融资产 481,441,082.18 29.93

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 288,153,417.71 17.92

4 其他资产 21,098,374.34 1.31

5 合计 1,608,440,449.48 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 1.29

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 53,899,773.05 3.47

其中：买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 80

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 70

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产
号 净值的比例（%） 净值的比例（%）

1 30 天以内 41.94 3.48

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

2 30 天（含）—60 天 11.96 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

3 60 天（含）—90 天 13.24 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

4 90 天（含）—120 天 7.62 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

5 120 天（含）—397 天（含） 27.43 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

合计 102.17 3.48

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 172,413,480.41 11.10

其中：政策性金融债 172,413,480.41 11.10

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 64,965,269.05 4.18

6 中期票据 - -

7 同业存单 514,368,825.79 33.11

8 其他 - -

9 合计 751,747,575.25 48.39

10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 190402 19 农发 02 560,000 55,978,412.22 3.60

2 111913104 19 浙商银行 CD104 500,000 49,821,362.13 3.21

3 111983219 19 华融湘江银行 CD074 500,000 49,515,967.93 3.19

4 111904067 19 中国银行 CD067 500,000 49,114,871.50 3.16

5 108602 国开 1704 340,000 34,124,850.57 2.20

6 150415 15 农发 15 300,000 30,119,671.05 1.94

7 111914224 19 江苏银行 CD224 300,000 29,840,948.59 1.92


8 111909158 19 浦发银行 CD158 300,000 29,636,884.99 1.91

9 111980841 19 中原银行 CD182 300,000 29,564,512.37 1.90

10 111911139 19 平安银行 CD139 300,000 29,468,922.90 1.90

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0397%

报告期内偏离度的最低值 0.0047%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0136%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 138016 蛇口 02 优 200,000 20,000,000.00 1.29

2 138104 永熙优 18 100,000 10,000,000.00 0.64

3 159967 建花 10A 100,000 10,000,000.00 0.64

4 165035 中花 02A1 100,000 10,000,000.00 0.64

5 165162 东借 03A1 100,000 10,000,000.00 0.64

6 165046 花呗 73A1 60,000 6,000,000.00 0.39

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：

本基金投资的前十名证券中的 19 江苏银行 CD224，其发行主体为江苏银行股份有限公司。
2019 年 1 月 25 日，江苏银行股份有限公司收到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局下
发的行政处罚决定书（苏银保监罚决字〔2019〕11 号），对江苏银行股份有限公司未按业务实质准确计量风险资产；理财产品之间未能实现相分离；理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理，对授信资金未按约定用途使用监督不力的违规行为依法查处，执行罚款人民币 90 万元。

投资决策说明：上述处罚信息的罚款金额在江苏银行 2018 年全年净利润中占比小于 1%，在
其净资产中占比小于 1%。我们认为该事件对江苏银行整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对其资金周转和债务偿还影响较小，对其发行的同业存单的投资价值基本无负面影响。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 14,299.31

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 6,209,304.84

4 应收申购款 14,872,018.67

5 其他应收款 2,751.52

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 21,098,374.34

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

报告期期初基金份额总额 249,958,307.48 1,598,765,331.09

报告期期间基金总申购份额 70,931,601.82 1,106,077,672.52

报告期期间基金总赎回份额 111,668,494.00 1,360,590,122.06

报告期期末基金份额总额 209,221,415.30 1,344,252,881.55

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

根据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日施行的《公开募集证券投资基金信息
披露管理办法》的有关规定，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金的基金合同、托
管协议等法律文件进行了修订，具体情况详见本基金管理人 2019 年 12 月 31 日发布的《融通基金
管理有限公司关于旗下部分基金修改基金合同、托管协议的公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件

（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》

（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》

（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com 查询。

融通基金管理有限公司
2020 年 1 月 20 日
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