融通现金宝货币市场基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通现金宝货币

基金主代码 002788

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 1,439,729,119.44 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动
性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。

投资策略 根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资
组合的平均剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和
定量分析，确定和调整参与的投资品种和各类投资品种
的配置比例。在严格控制投资风险和保持资产流动性的
基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

下属分级基金的交易代码 002788 004398

报告期末下属分级基金的份额总额 146,124,061.45 份 1,293,605,057.99 份

注：融通现金宝货币市场基金于 2016 年 11 月 10 日成立，后经《关于准许融通现金宝货币市
场基金变更注册的批复》（证监许可【2021】1287 号）变更注册，并经持有人大会表决于 2021 年5 月 24 日通过了《关于融通现金宝货币市场基金更换基金托管人并修改法律文件等有关事项的议

案》，修订后的《融通现金宝货币市场基金基金合同》自 2021 年 5 月 25 日起生效。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

1.本期已实现收益 757,804.38 5,310,618.29

2.本期利润 757,804.38 5,310,618.29

3.期末基金资产净值 146,124,061.45 1,293,605,057.99

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通现金宝货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.4661% 0.0040% 0.0882% 0.0000% 0.3779% 0.0040%

过去六个月 0.8858% 0.0031% 0.1755% 0.0000% 0.7103% 0.0031%

过去一年 1.6801% 0.0026% 0.3500% 0.0000% 1.3301% 0.0026%

过去三年 5.5752% 0.0024% 1.0498% 0.0000% 4.5254% 0.0024%

过去五年 10.5741% 0.0022% 1.7500% 0.0000% 8.8241% 0.0022%

自基金合同 18.7409% 0.0033% 2.4115% 0.0000% 16.3294% 0.0033%
生效起至今

融通现金宝货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5271% 0.0040% 0.0882% 0.0000% 0.4389% 0.0040%

过去六个月 1.0075% 0.0031% 0.1755% 0.0000% 0.8320% 0.0031%

过去一年 1.9248% 0.0026% 0.3500% 0.0000% 1.5748% 0.0026%

过去三年 6.3388% 0.0024% 1.0498% 0.0000% 5.2890% 0.0024%

过去五年 11.9101% 0.0022% 1.7500% 0.0000% 10.1601% 0.0022%

自基金合同 19.5991% 0.0034% 2.2975% 0.0000% 17.3016% 0.0034%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金于 2017 年 2 月 24 日增加 B 类份额，该类份额首次确认日为 2017 年 3 月 9 日，
故本基金 B 类份额的统计期间为 2017 年 3 月 9 日至本报告期末。

2、为保持历史数据的延续性，本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2016 年 11
月 10 日（初始成立日）为起始日进行编制。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

时慕蓉 本基金的 2022 年 1 月 4 - 9 年 时慕蓉女士，金融学硕士，9 年证券、基


基金经理 日 金行业从业经历，具有基金从业资格。
2014年1月加入融通基金管理有限公司，
先后担任股票交易员、债券交易员、投资
经理等职务，现任融通易支付货币市场证
券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市
场基金基金经理、融通现金宝货币市场基
金基金经理、融通通源短融债券型证券投
资基金基金经理、融通通祺债券型证券投
资基金基金经理。

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，9 年
证券、基金行业从业经历，具有基金从业
资格。2014 年 6 月加入融通基金管理有
限公司，历任固定收益部固定收益研究
员、融通通安债券型证券投资基金基金经
理、融通通和债券型证券投资基金基金经
理、融通通弘债券型证券投资基金基金经
理、融通通祺债券型证券投资基金基金经
理、融通通宸债券型证券投资基金基金经
理、融通通福债券型证券投资基金(LOF)
基金经理、融通通源短融债券型证券投资
基金基金经理、融通通润债券型证券投资
基金基金经理、融通通玺债券型证券投资
基金基金经理、融通通穗债券型证券投资
基金基金经理、融通通颐定期开放债券型
黄浩荣 本基金的 2018年 11月 7 - 9 年 证券投资基金基金经理、融通通昊定期开
基金经理 日 放债券型发起式证券投资基金基金经理、
融通增利债券型证券投资基金基金经理、
融通通远三个月定期开放债券型证券投
资基金基金经理、融通新消费灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、融通通益混
合型证券投资基金基金经理，现任融通汇
财宝货币市场基金基金经理、融通易支付
货币市场证券投资基金基金经理、融通现
金宝货币市场基金基金经理、融通通慧混
合型证券投资基金基金经理、融通通昊三
个月定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理、融通通安债券型证券投资基
金基金经理、融通通华五年定期开放债券
型证券投资基金基金经理、融通通跃一年
定期开放债券型发起式证券投资基金基
金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度 PMI 同比增速衡量的经济周期位置在低位水平小幅回升，幅度整体有限；制造业和贸易链条景气度有所改善，但居民和地产链条仍极度疲弱。

居民端受就业-收入-消费链条的制约，内生修复动能不强，地产销售、房价仍未企稳，新建商品住宅、二手房销售价格环比仍在下降，居民中长贷再创十年同期新低，即便 8 月下旬一系列地产需求端放松政策的出台，但观察高频数据，二手房成交环比有明显改善，但新房销售仍然偏弱；除疲弱的销售外，企业端的新开工、施工当月同比均维持 -20%以下低增速，建安投资中唯一的亮点竣工增速也明显回落，房企现金流持续承压，债务问题恶化。该背景下，地产新开工和投资短期难以显著改善。此外，三季度经济数据中，出口和制造业投资均边际改善，一方面前期陡峭去库存行为后，库存降至低位水平，周期弹性增加，支撑短周期工业企业表现，另外一方面海外 PMI 企稳，带动出口环比改善。

三季度债市波动加大，宽幅震荡。前期虽然政治局会议对地产领域的表述较为积极，但具体政策落实整体未超预期，叠加资金宽松，收益率震荡下行突破关键点位。但 8 月 15 日非对称性降息后，资金价格持续上行，叠加超预期地产需求端政策、降低印花税等一系列组合拳出台后，风险偏好和宏观预期抬升，驱动市场普遍调整。其中存单、短债收益率大幅上行，收益率曲线走平，期限利差压缩。

展望四季度，经济周期向上弹性有限，私人部门杠杆意愿仍然不足，居民消费、居民存款、居民杠杆等多个链条均未见拐点。增量政策和预期波动对债市仍构成潜在扰动，尤其是当前政策
预期不强烈，市场定价不充分的背景下，后续需重点关注是否有中央加杠杆和助力城中村改造相关政策出台。货币流动性层面，资金中枢 DR007 均值与 OMO 政策利率利差客观处于历史高位水平，博弈资金中枢见顶回落存在合理性，在赢率逻辑多空并存的当下，流动性利好增加，逆向做多概率增加。

基金运作上，组合大幅提高剩余期限水平，抓住市场波动所带来的的配置时点，且维持
较高的高等级存单及信用债投资占比，保持较好的流动性水平。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期融通现金宝货币 A 基金份额净值收益率为 0.4661%，同期业绩比较基准收益率为
0.0882%；

本报告期融通现金宝货币 B 基金份额净值收益率为 0.5271%，同期业绩比较基准收益率为
0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 702,149,219.80 45.87

其中：债券 702,149,219.80 45.87

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 436,248,672.70 28.50

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 371,830,279.24 24.29
付金合计

4 其他资产 20,426,917.52 1.33

5 合计 1,530,655,089.26 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 5.02

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）


2 报告期末债券回购融资余额 90,030,837.86 6.25

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 115

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 137

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 91

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

序号 发生日期 平均剩余期限 原因 调整期

1 2023 年 07 月 28 日 123 基金规模变动 4 个交易日

2 2023 年 07 月 31 日 127 基金规模变动 3 个交易日

3 2023 年 08 月 01 日 131 基金规模变动 2 个交易日

4 2023 年 08 月 02 日 137 基金规模变动 1 个交易日

5 2023 年 08 月 04 日 128 融资缺口减少 2 个交易日

6 2023 年 08 月 07 日 129 融资缺口减少 1 个交易日

注：调整期从正回购融资余额超过基金资产净值比例 20%后的第一个交易日起开始计算。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 33.08 6.25

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 12.49 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 6.94 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 4.85 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 47.12 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债


合计 104.48 6.25

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 203,772,269.94 14.15

其中：政策性金融债 101,671,769.82 7.06

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 171,619,226.72 11.92

6 中期票据 - -

7 同业存单 326,757,723.14 22.70

8 其他 - -

9 合计 702,149,219.80 48.77

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112206236 22 交通银行 CD236 1,000,000 99,747,674.44 6.93

2 175521 20 国君 G9 300,000 30,822,475.45 2.14

3 190208 19 国开 08 300,000 30,526,200.23 2.12

4 072310061 23 中信建投 CP007 300,000 30,481,737.59 2.12

5 2128020 21 招商银行小微债 02 300,000 30,445,461.17 2.11

6 012382663 23 苏交通 SCP014 300,000 30,108,329.32 2.09

7 190203 19 国开 03 200,000 20,514,329.72 1.42

8 2128004 21 招商银行小微债 01 200,000 20,451,785.72 1.42

9 2128012 21 浦发银行 01 200,000 20,380,777.78 1.42

10 230401 23 农发 01 200,000 20,310,878.23 1.41

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1816%

报告期内偏离度的最低值 -0.0155%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0915%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。

5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券中的 21 招商银行小微债 02、21 招商银行小微债 01，其发行主
体为招商银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

2、本基金投资的前十名证券中的 20 国君 G9，其发行主体为国泰君安证券股份有限公司。根
据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行上海分行的处罚。

3、本基金投资的前十名证券中的 23 中信建投 CP007、23 中信建投 CP009，其发行主体为中
信建投证券股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到央行的处罚。

4、本基金投资的前十名证券中的 22 交通银行 CD236，其发行主体为交通银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,387.92

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 20,422,529.60

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 20,426,917.52

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B


报告期期初基金 182,268,916.16 710,329,252.93
份额总额

报告期期间基金 202,094,365.50 2,716,892,063.37
总申购份额

报告期期间基金 238,239,220.21 2,133,616,258.31
总赎回份额

报告期期末基金 146,124,061.45 1,293,605,057.99
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一） 中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件

（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》

（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》

（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

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