大成景禄灵活配置混合型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 04 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成景禄灵活配置混合
基金主代码 003373
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 9 月 29 日
报告期末基金份额总额 258,778,081.40 份
投资目标 本基金通过灵活的资产配置和主动的投资管理,在控制
风险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自
上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产
进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选
上。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率
*45%。
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平低于股票
型基金,高于货币市场基金与债券型基金,属于风险水
平中高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 大成景禄灵活配置混合 A 大成景禄灵活配置混合 C
下属分级基金的交易代码 003373 003374
报告期末下属分级基金的份额总额 128,533,033.28 份 130,245,048.12 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日)
大成景禄灵活配置混合 A 大成景禄灵活配置混合 C
1.本期已实现收益 -8,077,656.12 -14,011,915.48
2.本期利润 -7,759,120.92 -20,876,561.08
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0603 -0.0793
4.期末基金资产净值 190,582,699.24 192,871,752.75
5.期末基金份额净值 1.4828 1.4808
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成景禄灵活配置混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -3.91% 0.52% -7.81% 0.80% 3.90% -0.28%
过去六个月 -0.92% 0.44% -6.48% 0.64% 5.56% -0.20%
过去一年 3.53% 0.38% -6.97% 0.62% 10.50% -0.24%
过去三年 72.46% 0.81% 12.39% 0.70% 60.07% 0.11%
过去五年 48.35% 0.74% 25.98% 0.68% 22.37% 0.06%
自基金合同
48.28% 0.71% 29.92% 0.65% 18.36% 0.06%
生效起至今
大成景禄灵活配置混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -3.94% 0.52% -7.81% 0.80% 3.87% -0.28%
过去六个月 -0.98% 0.44% -6.48% 0.64% 5.50% -0.20%
过去一年 3.42% 0.38% -6.97% 0.62% 10.39% -0.24%
过去三年 72.43% 0.81% 12.39% 0.70% 60.04% 0.11%
过去五年 48.23% 0.74% 25.98% 0.68% 22.25% 0.06%
自基金合同
48.08% 0.71% 29.92% 0.65% 18.16% 0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
北京大学经济学硕士。2009年7月至2013
年 12 月任中国银行间市场交易商协会市
场创新部高级助理。2014 年 1 月至 2017
年 7 月任北信瑞丰基金管理有限公司固
定收益部基金经理。2017 年 7 月加入大
成基金管理有限公司,任职于固定收益总
部。2018 年 7 月 16 日至 2019 年 3 月 9
日任大成强化收益定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2018 年 7 月 16 日至
2019 年 3 月 2 日任大成景利混合型证券
投资基金基金经理。2018 年 7 月 16 日至
2020 年 3 月 11 日任大成景益平稳收益混
合型证券投资基金基金经理。2018 年 7
月 16 日至 2019 年 9 月 29 日任大成景丰
债券型证券投资基金(LOF)基金经理。
2018 年 7 月 16 日至 2020 年 8 月 12 日任
本基金基 2018 年 11 月 大成安汇金融债债券型证券投资基金(转
李富强 金经理 16 日 - 8 年 型前大成月月盈短期理财债券型证券投
资基金)。2018 年 7 月 16 日起任大成可
转债增强债券型证券投资基金基金经理。
2018 年 7 月 16 日至 2020 年 12 月 18 日
任大成景盛一年定期开放债券型证券投
资基金基金经理。2018 年 11 月 16 日起
任大成景禄灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2019 年 6 月 12 日起任大成
景润灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2019 年 9 月 26 日至 2020 年 11 月
3 日任大成中债 1-3 年国开行债券指数证
券投资基金基金经理。2019 年 11 月 25
日起任大成通嘉三年定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2019 年 12 月 9 日
起任大成惠嘉一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理。2020 年 6 月 22 日起
任大成惠兴一年定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理。2020 年 10 月 29
日起任大成趋势回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2020 年 12 月 2 日
至2021年12月7日任大成景荣债券型证
券投资基金基金经理。2020 年 12 月 18
日起任大成动态量化配置策略混合型证
券投资基金基金经理。2021 年 4 月 8 日
起任大成惠恒一年定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。2021 年 4 月
13 日起任大成惠泽一年定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经理。具有基金
从业资格。国籍:中国
中国人民大学经济学硕士。曾任职于大鹏
证券有限责任公司。1999 年 5 月加入大
成基金管理有限公司,曾担任研究部研究
员、固定收益部高级研究员。2010 年 4
月 7 日至 2013 年 3 月 7 日任景宏证券投
资基金基金经理。2011 年 7 月 13 日至
2013 年 3 月 7 日任大成行业轮动股票型
证券投资基金基金经理。2011 年 3 月 8
日至 2011 年 6 月 5 日任大成积极成长股
票型证券投资基金基金经理。2011 年 3
月 8 日至 2011 年 6 月 5 日任大成策略回
报股票型证券投资基金基金经理。2015
年 4 月 28 日至 2019 年 6 月 15 日任大成
景秀灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2015 年 11 月 30 日至 2017 年 3 月
18 日任大成景辉灵活配置混合型证券投
黄万青 本基金基 2019 年6 月 21 - 26 年 资基金基金经理。2016 年 5 月 25 日至
金经理 日 2020 年 12 月 4 日任大成景荣债券型证券
投资基金(原大成景荣保本混合型证券投
资基金转型)基金经理。2016 年 8 月 6
日至2018年12月8日任大成景源灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。2016
年 9 月 20 日至 2018 年 10月 20 日任大成
景穗灵活配置混合型证券投资基金基金
经理。2016 年 9 月 29 日至 2018 年 11 月
19 日任大成景禄灵活配置混合型证券投
资基金基金基金经理。2017 年 1 月 25 日
起任大成景润灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2017 年 3 月 18 日至 2018
年 11 月 9 日任大成景鹏灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2019 年 6 月 21
日至2020年5月21日任大成景益平稳收
益混合型证券投资基金基金经理。2019
年 6 月 21 日起任大成景禄灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2019 年 7 月
18 日至 2020 年 9 月 18 日任大成惠福纯
债债券型证券投资基金基金经理。2020
年 4 月 30 日起任大成趋势回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。2020 年
12 月 4 日起任大成动态量化配置策略混
合型证券投资基金基金经理。具有基金从
业资格。国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具,对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析,针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析,包括对不同时间窗下(同日、3 日、5 日、10 日)反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,同时结合交易价差专项统计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在 1 笔同日反向交易,原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 2 笔同日反向交易,原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年第一季度 A 股市场大幅下跌,上证指数跌 10.65%,沪深 300 指数跌 14.53%,创业板
指跌 19.96%,科创 50 指数跌 21.97%,成长跑输价值。本季度 A 股受国内疫情反复、地缘政治冲
突等不利因素冲击,上证指数震荡下行。本季度,行业分化严重,只有四个板块上涨,其它行业下跌。煤炭、地产涨幅 7%以上,电子、军工、汽车、家电等跌幅 20%以上。操作上,本基金在季度初对风险预期不足,一季度一直没有减仓,行业结构也不理想。
债券市场方面,2022 年第一季度资金面总体平稳。1 月初在宽货币预期的推动下,债市收益
率下探新低。2 月公布的 1 月社融数据增速大超预期,债市收益率开始反弹。进入 3 月由于新型
冠状病毒的传播,市场对 3 月经济增长担忧加剧,债市收益率又开始有所回落。整体来看,一季度经济环境较为复杂。一方面国内疫情反复,经济增长受到不断冲击,失业率有所抬升;另一方面美国加息预期较强,国内国际利差收缩到较小区间,汇率波动压力较大,国内稳增长政策也在不断出台,总体来看国内债市处于区间内波动。全季度来看,1Y/3Y/5Y/10Y 国开债分别变动
-4bp/5bp/2bp/-4bp。2022 年一季度,本基金杠杆水平保持稳定,严控信用风险,对部分到期资产进行了再配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末大成景禄灵活配置混合 A 的基金份额净值为 1.4828 元,本报告期基金份额净
值增长率为-3.91%;截至本报告期末大成景禄灵活配置混合 C 的基金份额净值为 1.4808 元,本报告期基金份额净值增长率为-3.94%。同期业绩比较基准收益率为-7.81%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 110,846,007.65 27.48
其中:股票 110,846,007.65 27.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 246,820,427.45 61.20
其中:债券 246,820,427.45 61.20
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 22,300,083.70 5.53
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 4,054,017.25 1.01
8 其他资产 19,285,520.85 4.78
9 合计 403,306,056.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 9,097,600.00 2.37
B 采矿业 7,433,300.00 1.94
C 制造业 61,517,234.92 16.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 3,906,175.90 1.02
E 建筑业 1,952,000.00 0.51
F 批发和零售业 35,768.36 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 3,776,000.00 0.98
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 40,856.88 0.01
J 金融业 - -
K 房地产业 13,269,000.00 3.46
L 租赁和商务服务业 9,793,075.77 2.55
M 科学研究和技术服务业 24,995.82 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 110,846,007.65 28.91
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600801 华新水泥 570,000 11,263,200.00 2.94
2 300058 蓝色光标 1,170,021 9,793,075.77 2.55
3 002714 牧原股份 160,000 9,097,600.00 2.37
4 600585 海螺水泥 225,000 8,885,250.00 2.32
5 600340 华夏幸福 2,300,000 8,809,000.00 2.30
6 000876 新希望 470,000 7,980,600.00 2.08
7 600988 赤峰黄金 410,000 7,433,300.00 1.94
8 300601 康泰生物 72,000 6,714,000.00 1.75
9 300122 智飞生物 48,000 6,624,000.00 1.73
10 000672 上峰水泥 300,000 6,555,000.00 1.71
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 30,354,667.21 7.92
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 51,148,824.66 13.34
5 企业短期融资券 50,680,283.28 13.22
6 中期票据 83,254,776.98 21.71
7 可转债(可交换债) 2,026,667.54 0.53
8 同业存单 29,355,207.78 7.66
9 其他 - -
10 合计 246,820,427.45 64.37
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 101751004 17 中节能 300,000 31,436,850.41 8.20
MTN001
2 101900611 19 沪港务 300,000 30,757,860.82 8.02
MTN002
3 1928034 19 交通银行 01 300,000 30,506,342.47 7.96
4 042100443 21 电网 CP013 300,000 30,367,132.60 7.92
5 019641 20 国债 11 298,060 30,354,667.21 7.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
1、本基金投资的前十名证券之一 19 交通银行 01(1928034.IB)的发行主体交通银行股份有
限公司于 2021 年 7 月 13 日因理财业务和同业业务制度不健全等,受到中国银行保险监督管理委
员会处罚(银保监罚决字〔2021〕28 号),于 2021 年 8 月 13 日因违反信用信息采集、提供、查
询及相关管理规定,受到中国人民银行处罚(银罚字〔2021〕23 号),于 2022 年 3 月 21 日因漏
报不良贷款余额 EAST 数据等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2022〕15号)。本基金认为,对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
2、本基金投资的前十名证券之一 22 兴业银行 CD051(112210051.IB)的发行主体兴业银行
股份有限公司于 2021 年 8 月 13 日因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定,受到中国
人民银行处罚(银罚字〔2021〕26 号),于 2022 年 3 月 21 日因漏报贸易融资业务 EAST 数据等,
受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字〔2022〕22 号)。本基金认为,对兴业银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 227,382.66
2 应收证券清算款 19,056,938.49
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,199.70
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 19,285,520.85
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 大成景禄灵活配置混合 A 大成景禄灵活配置混合 C
报告期期初基金份额总额 128,587,245.29 280,649,084.36
报告期期间基金总申购份额 16,979.94 163,742.97
减:报告期期间基金总赎回份额 71,191.95 150,567,779.21
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 128,533,033.28 130,245,048.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例
者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 (%)
别
1 20220316-2022032868,317,677.28 -68,317,677.28 - -
机 2 20220101-2022031596,785,552.22 -48,000,000.0048,785,552.22 18.85
构 3 20220316-2022033173,190,368.15 - -73,190,368.15 28.28
4 20220101-2022033195,161,676.08 - -95,161,676.08 36.77
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景禄灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《大成景禄灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景禄灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
2022 年 4 月 22 日
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