东吴优益债券型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴优益债券

基金主代码 005144

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 11 月 28 日

报告期末基金份额总额 18,981,579.92 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通
投资目标 过灵活的资产配置，力求实现基金资产的持续稳
健增值。

本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采
投资策略 取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略，科
学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定
增长。

业绩比较基准 中债总全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益
率*10%

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益
特征的品种。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C

下属分级基金的交易代码 005144 005145

报告期末下属分级基金的份额总额 18,690,409.83 份 291,170.09 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2024 年 1 月 1 日 － 2024 年 3 月 31 日 ）

东吴优益债券 A 东吴优益债券 C

1．本期已实现收益 -35,448.37 58.36

2．本期利润 274,605.90 2,780.17

3．加权平均基金份额本期利润 0.0147 0.0129

4．期末基金资产净值 20,154,009.73 308,242.25

5．期末基金份额净值 1.0783 1.0586

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴优益债券 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 1.38% 0.19% 1.43% 0.12% -0.05% 0.07%

过去六个月 0.12% 0.18% 1.46% 0.11% -1.34% 0.07%

过去一年 1.13% 0.19% 1.52% 0.10% -0.39% 0.09%

过去三年 4.45% 0.18% 2.14% 0.12% 2.31% 0.06%

过去五年 14.19% 0.18% 4.81% 0.13% 9.38% 0.05%

自基金合同 14.27% 0.23% 10.63% 0.13% 3.64% 0.10%
生效起至今

东吴优益债券 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 1.28% 0.19% 1.43% 0.12% -0.15% 0.07%

过去六个月 -0.08% 0.18% 1.46% 0.11% -1.54% 0.07%

过去一年 0.71% 0.19% 1.52% 0.10% -0.81% 0.09%

过去三年 2.98% 0.18% 2.14% 0.12% 0.84% 0.06%

过去五年 11.57% 0.18% 4.81% 0.13% 6.76% 0.05%

自基金合同 11.11% 0.23% 10.63% 0.13% 0.48% 0.10%
生效起至今
注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

邵笛先生，中国国籍，上海
财经大学工商管理硕士，具
备证券投资基金从业资格。
曾任职上海广大律师事务
基 金 经 2022 年 5 所；上海文筑建筑咨询公
邵笛 理 月 9 日 - 17 年 司；上海永一房产咨询有限
公司。2006 年 9 月起加入东
吴基金管理有限公司，现任
基金经理。2019 年 4 月 2 日
至 2020 年 7 月 7 日担任东
吴鼎元双债债券型证券投


资基金基金经理，2021 年 7
月 2 日至 2021 年 7 月 28 日
担任东吴中证可转换债券
指数证券投资基金基金经
理，2022年12月2日至2023
年 7 月 27 日担任东吴中债
1-3 年政策性金融债指数证
券投资基金基金经理，2018
年 4 月 11 日至 2023 年 9 月
28 日担任东吴增鑫宝货币
市场基金基金经理，2018 年
4 月 23 日至 2021 年 9 月 1
日及 2022 年 12 月 2 日至今
担任东吴悦秀纯债债券型
证券投资基金基金经理，
2014年10月30日至今担任
东吴货币市场证券投资基
金基金经理，2022 年 5 月 9
日至今担任东吴鼎泰纯债
债券型证券投资基金基金
经理，2022 年 5 月 9 日至今
担任东吴优益债券型证券
投资基金基金经理，2022 年
12月2日至今担任东吴瑞盈
63 个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理，2023
年 3 月 6 日至今担任东吴添
利三个月定期开放债券型
证券投资基金基金经理，
2023 年 7 月 21 日至今担任
东吴添瑞三个月定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。

周健先生，中国国籍，南开
大学经济学硕士，具备证券
投资基金从业资格。曾任职
海通证券股份有限公司研
究所金融工程分析师。2011
周健 基 金 经 2022 年 12 - 17 年 年 5 月加入东吴基金管理有
理 月 30 日 限公司，现任基金经理。
2012 年 10 月 27 日至 2015
年 5 月 29 日担任东吴新创
业股票型证券投资基金基
金经理,2016年8月11日至
2018年12月13日担任东吴


智慧医疗量化策略灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理，2016 年 2 月 3 日至
2017 年 4 月 19 日担任东吴
安盈量化灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
2020 年 12 月 16 日至 2022
年 8 月 17 日担任东吴多策
略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016 年 2
月 5 日至 2017 年 4 月 19 日
及 2019 年 5 月 30 日至2022
年 12 月 30 日担任东吴国企
改革主题灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
2013 年 6 月 5 日至 2018 年
12 月 13 日及 2020 年 1 月
18 日至 2023 年 5 月24 日担
任东吴沪深 300 指数型证券
投资基金（原东吴深证 100
指数增强型证券投资基金
（LOF））基金经理，2012 年
5 月 03 日至 2018 年 12 月
13 日及 2020 年 1 月18 日至
今担任东吴中证新兴产业
指数证券投资基金基金经
理，2016 年 6 月 3 日至 2018
年 12 月 13 日及 2020 年 7
月 23 日至今担任东吴安鑫
量化灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2020 年
12 月 16 日至今担任东吴配
置优化灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2022
年 12 月 30 日至今担任东吴
优益债券型证券投资基金
基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日，邵笛自 2024 年 4 月 10 日起不再担任该基金基金经
理。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度，宏观经济曲折回升，出口超预期，投资和消费继续承压。政策方面，货币上保持流动性适度宽松，重心放在降低实体融资成本，财政上通过 PSL 和特别国债等工具给经济托底。市场方面，小微股出现流动性风险，A 股整体估值水平下降，投资者风险偏好下降。长期国债收益率持续下行，人民币对美元汇率小幅贬值，显示投资者对经济回升的预期有所下调。结构上，红利股和外需受益板块相对强势，低信用和低久期债券相对弱势。展望下一阶段，外围紧缩政策可能边际放松，在低预期下经济数据可能边际好转，并有望对市场形成正面推动，需要关注企业盈利变化，尤其是产品价格处于上升趋势、供给受到约束且具有成本优势的公司和板块。

本报告期内，本产品以努力控制波动率和回撤为首要目标，战术上借助风格和行业的轮动灵活调整组合，致力优化风险收益结构。股票投资方面，以低估值风格为主，积极寻找估值和业绩可能双击的方向，综合考虑个股的盈利能力、分红比例和流动性。在控制好净值回撤的前提下，努力提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴优益债券 A 基金份额净值为 1.0783 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.38%；截至本报告期末东吴优益债券 C 基金份额净值为 1.0586 元，本报告期基金份额净值增长率为 1.28%；同期业绩比较基准收益率为 1.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，因赎回等原因，本基金于 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日出现连续二十个
工作日基金资产净值低于五千万元的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,067,550.00 10.08

其中：股票 2,067,550.00 10.08

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 17,628,453.11 85.91

其中：债券 17,628,453.11 85.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 500,000.00 2.44

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 144,338.27 0.70

8 其他资产 179,844.54 0.88

9 合计 20,520,185.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 144,652.00 0.71

C 制造业 958,410.00 4.68

D 电力、热力、燃气及水生产和供 200,824.00 0.98
应业

E 建筑业 235,276.00 1.15

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 53,085.00 0.26

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 474,403.00 2.32


K 房地产业 900.00 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,067,550.00 10.10

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601668 中国建筑 44,900 235,276.00 1.15

2 601881 中国银河 19,000 227,620.00 1.11

3 300750 宁德时代 1,100 209,176.00 1.02

4 601985 中国核电 21,400 196,666.00 0.96

5 600019 宝钢股份 25,400 168,656.00 0.82

6 601899 紫金矿业 8,600 144,652.00 0.71

7 601600 中国铝业 18,900 139,860.00 0.68

8 600888 新疆众和 13,700 110,011.00 0.54

9 600030 中信证券 5,500 105,600.00 0.52

10 603288 海天味业 2,400 94,584.00 0.46

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 8,323,283.15 40.68

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,719,495.35 27.95

其中：政策性金融债 5,719,495.35 27.95

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,585,674.61 17.52

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 17,628,453.11 86.15

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 200212 20 国开 12 50,000 5,205,046.45 25.44

2 019727 23 国债 24 31,000 3,141,404.11 15.35

3 019703 23 国债 10 30,000 3,058,356.16 14.95

4 019709 23 国债 16 21,000 2,123,522.88 10.38

5 113052 兴业转债 9,600 1,000,110.90 4.89

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内，本基金投资的前十名证券中“兴业转债（证券代码：113052）、浦发转债（证券代码：110059)、上银转债（证券代码：113042）、进出 2102（证券代码：108803)"的发行主体具有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

经分析，上述处罚事项未对证券投资价值产生实质影响，本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,657.64

2 应收证券清算款 158,423.64

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 18,763.26

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 179,844.54

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％）

1 113052 兴业转债 1,000,110.90 4.89

2 110059 浦发转债 912,305.92 4.46

3 113042 上银转债 676,581.75 3.31

4 113044 大秦转债 312,693.87 1.53

5 113060 浙 22 转债 248,990.25 1.22

6 123107 温氏转债 185,084.79 0.90

7 110067 华安转债 132,474.90 0.65

8 113050 南银转债 87,753.00 0.43

9 110075 南航转债 19,114.33 0.09

10 127056 中特转债 10,564.90 0.05

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴优益债券 A 东吴优益债券 C

报告期期初基金份额总额 18,580,690.73 182,855.75

报告期期间基金总申购份额 117,543.69 147,291.23

减:报告期期间基金总赎回份额 7,824.59 38,976.89

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 18,690,409.83 291,170.09

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比
的时间区间

机构 1 20240101-20240331 18,405,116.88 0.00 0.00 18,405,116.88 96.96%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准东吴优益债券型证券投资基金设立的文件；

2、《东吴优益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《东吴优益债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内东吴优益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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