红土创新增强收益债券型证券投资基金2018年第4季度报告

2018-12-31

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2019-01-19

重要提示

目录全部展开目录全部收拢

重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现 本报告中财务资料未经审计。

主要财务指标

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

基金净值表现

本报告期基金份额

净值增长率及其与

同期业绩比较基准 基金基本情况

收益率的比较

自基金合同生效以 项目 数值

来基金累计净值增 基金简称 红土创新增强收益债券

长率变动及其与同 场内简称

期业绩比较基准收

益率变动的比较 基金主代码 006061

其他指标 基金运作方式 契约型开放式

管理人报告 基金合同生效日 2018-07-25

基金经理（或基金经 报告期末基金份额总额 203,091,422.22

理小组）简介

管理人对报告期内本 本基金主要投资于债券资产，通过精选信用债券，并适度参与权益类品种投资以增强基金获利能力，提高基金收益水平，在承担合理风险和保持资产流

基金运作遵规守信情 投资目标

况的说明 动性的基础上，力争实现基金资产的长期稳定增值。

公平交易专项说明 投资策略 本基金所定义的收益增强是指在债券配置基础上，进行适当的权益类品种投资以增强基金获利能力，提高基金收益水平。

公平交易制度的执 业绩比较基准 沪深300指数收益率*10%+中证全债指数收益率*90%。

行情况

本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场型证券投资

异常交易行为的专 风险收益特征

项说明 基金。

报告期内基金的投资 基金管理人 红土创新基金管理有限公司

策略和业绩表现说明 基金托管人 交通银行股份有限公司

报告期内基金的投

资策略和运作分析 下属2级基金的基金简称 红土创新增强收益债券A 红土创新增强收益债券C

报告期内基金的业 下属2级基金的场内简称

绩表现

下属2级基金的交易代码 006061 006064

报告期内管理人对本

基金持有人数或基金 报告期末下属2级基金的份额总额 200,113,582.47 2,977,839.75

资产净值预警情形的 下属2级基金的风险收益特征

说明

投资组合报告

报告期末基金资产组

合情况

报告期末按行业分类 主要财务指标

的股票投资组合 单位：人民币元
报告期末按行业分类 红土创新增强收益债券A(元) 红土创新增强收益债券C(元)

的港股通投资股票投 主要财务指标 主基金(元)

资组合 2018-10-01-2018-12-31 2018-10-01-2018-12-31

报告期末按公允价值 本期已实现收益 3,542,353.61 39,388.62

占基金资产净值比例 本期利润 4,224,554.25 36,939.88

加权平均基金份额本期利润 0.0251 0.0214

期末基金资产净值 206,593,313.84 3,069,201.73

期末基金份额净值 1.0324 1.0307

注：注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 2.55% 0.08% 0.43% 0.17% 2.12% -0.09%

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 2.55% 0.08% 0.43% 0.17% 2.12% -0.09%

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：注：1、本基金基金合同于2018年7月25日正式生效，截至报告期末未满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

其他指标

单位：人民币元
其他指标 报告期（2018-10-01至2018-12-31）

其他指标 报告期（2018-12-31）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

厦门大学金融学学士。十年公募基金从业经验，历任宝盈基金营销策划经

梁戈伟 基金经理 2018-07-25 - 10 理、高级交易员。现担任红土创新货币市场基金、红土创新优淳货币市场基

金、红土创新增强收益债券型基金基金经理。

注：注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解
聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信

于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，国内经济下行压力开始显现，宽信用传导受阻，金融条件未出现明显的改善，消费、投资数据均表现较为低迷。表外融资部分继续负增长，影子银行规模收缩趋势未发生明显变化。12月召开的中央经济工

作会议强调了“宏观政策要强化逆周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，适时预调微调，稳定总需求”，政策层维持“六个稳定”的决心不言而喻。去杠杆的政策取向逐步向稳杠杆过渡，高企的债

务率需要一定时间去消化，经济增长的旧动能在逐步减弱，而新动能尚未达到能够支撑过往经济增速的条件，因此名义经济增长中枢的下移确定性很高，与之相对应的是货币政策、财政政策、金融监管政策、地产政

策都需要在稳增长和防风险之间找到新的平衡。

报告期内银行间市场流动性较为宽松，资金价格持续处于低位，存款类机构7天质押式回购利率（DR007）期间内保持在2.6%左右的中枢，基本与三季度持平，3个月SHIBOR利率受到季节性影响较三季度末略有上行，但

上行幅度低于往年季节性回升幅度。债券市场整体收益率震荡下行，其中利率债和高等级信用债收益率下行幅度较大，长端债券收益率下行幅度大于短端债券，收益率曲线呈现牛平的走势。本基金保持了适中的杠杆

水平和组合久期，持仓以利率债和高等级信用债为主，适时进行了长端利率债的波段操作，从而增厚了组合收益。同时，在转债具备一定性价比的背景下，在年末择优一级申购了部分新发可转债。

展望2019年一季度，我们认为宏观经济面临内外部共振下行的风险较大，逆周期的宏观调控政策将会继续加速出台，稳健的货币政策相比过去几个季度更加宽松，更加积极的财政政策将会在供给层面对债券市场造成

压力，金融监管与地产政策均有一定的结构性调整空间，其幅度与力度尚需进一步的观察。工业品价格下行将压制通胀整体水平，名义经济增速继续放缓。本基金将继续维持适度的杠杆和合理的久期水平，积极把握

债券一二级市场投资机会，适时参与利率债的波段操作，持续关注转债市场的变化，以获取稳健票息为基础，通过多策略努力提升组合收益水平。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末红土创新增强收益债券A基金份额净值为1.0324元，本报告期基金份额净值增长率为2.55%；截至本报告期末红土创新增强收益债券C基金份额净值为1.0307元，本报告期基金份额净值增长率为2.55%；

同期业绩比较基准收益率为0.43%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万的情形。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 权益类投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 274,459,621.36 98.74

其中：债券 274,459,621.36 98.74

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 651,593.05 0.23

7 其他资产 2,842,895.61 1.02

8 合计 277,954,110.02 100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 - -

注：注：本基金本报告期末无股票投资

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 - -

C消费者常用品 - -

D能源 - -

E金融 - -

F医疗保健 - -

G工业 - -

H信息技术 - -

I电信服务 - -

J公用事业 - -

K房地产 - -

注：注：本基金本报告期末无股票投资

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

注：注：本基金本报告期末无股票投资

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 71,574,400.00 34.14

其中：政策性金融债 10,972,400.00 5.23

4 企业债券 70,218,036.16 33.49

5 企业短期融资券 10,135,000.00 4.83

6 中期票据 121,712,000.00 58.05

7 可转债（可交换债） 820,185.20 0.39

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 274,459,621.36 130.91

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 101801461 18陕煤化MTN006 200,000 20,124,000.00 9.60

2 101801529 18中银投资MTN001 200,000 20,098,000.00 9.59

3 1822039 18上汽通用债02 200,000 20,064,000.00 9.57

4 1820076 18盛京银行03 200,000 20,002,000.00 9.54

5 152065 18湘高速 200,000 19,998,036.16 9.54

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

注：注：本基金本报告期末无贵金属投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：注：本基金本报告期末无权证投资。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

本基金投资股指期货的投资政策

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：注：本基金本报告期末无国债期货投资。

本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编辑日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 18,498.53

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,824,372.10

5 应收申购款 24.98

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,842,895.61

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：注：本基金本报告期末未持有股票投资。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 红土创新增强收益债券 红土创新增强收益债券A 红土创新增强收益债券C

报告期期初基金份额总额 144,322,770.82 354,543.00

报告期期间基金总申购份额 114,324,566.52 3,185,588.34

减：报告期期间基金总赎回份额 58,533,754.87 562,291.59

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 203,091,422.22 200,113,582.47 2,977,839.75

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
项目 红土创新增强收益债券 红土创新增强收益债券A 红土创新增强收益债券C

报告期期初管理人持有的本基金份额

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - - -

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 - - - - - - -

个人 20181112-20181231 58,950,677.93 58,950,677.93 29.03%

产品特有风险

1.巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风

险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

2.转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式

或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备查文件目录

（1）中国证监会批准红土创新增强收益债券型证券投资基金设立的文件

（2）红土创新增强收益债券型证券投资基金基金合同

（3）红土创新增强收益债券型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新增强收益债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

存放地点

基金管理人、基金托管人处

查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）
点击查看>>  附件