永赢高端制造混合型证券投资基金

2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月20日


永赢高端制造混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢高端制造

基金主代码 007113

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年11月01日

报告期末基金份额总额 205,836,065.01份

本基金重点关注国家高端制造业发展过程中带来的
投资目标 投资机会，精选高端制造业的优质企业进行投资，
以稳健收益为目标，追求长期的资产增值。

本基金投资策略包含资产配置策略、股票投资策略、
固定收益投资策略、中小企业私募债投资策略、资
产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期货投
资策略。本基金通过自上而下及自下而上相结合的
方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合。核
投资策略 心思路为：1）自上而下地分析行业的增长前景、行
业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机
会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、
治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未
来行业增长的大趋势，对企业基本面和估值水平进
行综合的研判，深度挖掘优质的个股。

业绩比较基准 申银万国制造业指数收益率*60%+中债综合指数收


永赢高端制造混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告

益率*40%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收
风险收益特征 益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型
基金，属于证券投资基金中的中风险和中等预期收
益产品。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢高端制造A 永赢高端制造C

下属分级基金的交易代码 007113 007114

报告期末下属分级基金的份额总 169,785,269.54份 36,050,795.47份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
永赢高端制造A 永赢高端制造C

1.本期已实现收益 -20,354,618.56 -2,126,600.95

2.本期利润 18,789,596.69 3,409,264.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.1096 0.1517

4.期末基金资产净值 212,686,377.44 44,919,363.41

5.期末基金份额净值 1.2527 1.2460

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢高端制造A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④


永赢高端制造混合型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告

过去

三个 9.84% 1.98% 4.54% 1.33% 5.30% 0.65%

月
过去

六个 -11.72% 1.88% -8.61% 1.21% -3.11% 0.67%

月

过去 -19.09% 1.61% -1.60% 1.03% -17.49% 0.58%

一年
自基
金合

同生 25.27% 1.58% 38.18% 1.03% -12.91% 0.55%

效起
至今
永赢高端制造C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 9.78% 1.98% 4.54% 1.33% 5.24% 0.65%

月
过去

六个 -11.81% 1.88% -8.61% 1.21% -3.20% 0.67%

月

过去 -19.25% 1.61% -1.60% 1.03% -17.65% 0.58%

一年
自基
金合

同生 24.60% 1.58% 38.18% 1.03% -13.58% 0.55%

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明


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金经理期限 券

从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

李永兴先生，北京大学经
济学硕士，16年证券相关
从业经验。曾任交银施罗
李永 2019- 德基金管理有限公司研究
兴 副总经理/基金经理 11-01 - 16 员、基金经理，九泰基金
管理有限公司投资总监，
永赢基金管理有限公司总
经理助理。现任永赢基金
管理有限公司副总经理。

范帆先生，爱丁堡大学金
融与投资硕士，11年证券
相关从业经验。曾任中国
人寿养老保险股份有限公
司投资中心高级研究员，
嘉实基金管理有限公司机
范帆 基金经理兼任投资经理 2021- - 11 构投资部投资经理助理，
12-28 中国人寿养老保险股份有
限公司投资中心高级投资
经理，上投摩根基金管理
有限公司专户投资部投资
经理。现任永赢基金管理
有限公司权益投资部基金
经理兼任投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

范帆 公募基金 1 257,605,740.8 2021-12-28
5


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私募资产管理计划 1 30,162,389.24 2019-7-31

其他组合 - - -

合计 2 287,768,130.1 -
0

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢高端制造混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度内，俄乌战争持续影响全球能源价格，上海疫情也阶段性冲击国内多数制造业的供应链体系。在这背景下，A股市场随着国内稳增长政策不断发力及上海疫情的逐步好转，在流动性推动下，呈现先抑后扬走势，沪深300指数二季度涨幅6.21%，创业板指涨幅5.68%。

在二季度前期市场下跌的过程中，我们依然维持了原有的投资策略，即用产业成长周期的确定性去对抗宏观周期的不确定性，通过寻找并配置处于快速成长阶段行业中优

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秀的公司，用盈利高增速或成长空间的确定性，去对抗风险偏好、利率环境等宏观因素变化带来的估值波动，因此基于产业趋势与需求确定性，组合配置依然更多聚焦于新能源车、新能源电力行业、军工与电子这四个行业中，并根据基本面的边际变化与估值动态调整不同行业的配置比例。具体而言，在二季度中我们阶段性加大了新能源电力尤其是光伏行业的配置比例，核心原因是俄乌战争导致欧洲新能源需求持续超预期后给整个行业带来的景气度变化；降低了电子行业的配置比例，更聚焦于半导体设备，主要原因是国内疫情导致需求阶段性下行，同时随着美联储加息提速，海外出现一定的衰退预期；在军工行业上，组合调整了个股配置方向，往受益于工业金属价格下降的上游行业进行倾斜；调整新能源车行业配置，组合增加了上游锂资源的配置比例，核心原因是上海疫情逐步缓解后，汽车产业供应链逐步修复，下游需求将推动中游排产边际改善，进一步支撑上游价格。除了核心配置的四个行业外，组合也尝试在二季度中顺着宏观事件的变化，捕捉其他的投资机会，因此阶段性配置了具备价格弹性的化工等行业。

尽管二季度成长行业出现了较大幅度的反弹，但宽松的流动性环境及逐步向好的宏观基本面，依然有望驱动这些行业内优质公司估值与业绩的持续修复。随着大宗商品尤其是工业金属价格的预期走低，或将缓解多数制造业企业的成本压力。此外，从全球新兴产业比价维度看，A股部分具备全球竞争力的制造业龙头公司估值或依然具备较好的性价比与成长空间。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢高端制造A基金份额净值为1.2527元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.84%，同期业绩比较基准收益率为4.54%；截至报告期末永赢高端制造C基金份额净值为1.2460元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为9.78%，同期业绩比较基准收益率为4.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 243,330,343.19 91.17

其中：股票 243,330,343.19 91.17

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -


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资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 16,285,856.36 6.10
计

8 其他资产 7,281,901.77 2.73

9 合计 266,898,101.32 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,524,084.00 0.59

C 制造业 226,789,457.09 88.04

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 29,468.70 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 12,812,129.24 4.97
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 7,275.06 0.00

M 科学研究和技术服务业 1,886,711.58 0.73

N 水利、环境和公共设施管 189,840.28 0.07
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -


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Q 卫生和社会工作 91,377.24 0.04

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 243,330,343.19 94.46

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 601012 隆基绿能 307,736 20,504,449.68 7.96

2 300750 宁德时代 24,700 13,189,800.00 5.12

3 002466 天齐锂业 101,100 12,617,280.00 4.90

4 002371 北方华创 36,900 10,225,728.00 3.97

5 688122 西部超导 103,615 9,553,303.00 3.71

6 002594 比亚迪 27,100 9,037,579.00 3.51

7 300751 迈为股份 18,400 9,032,560.00 3.51

8 002460 赣锋锂业 58,400 8,684,080.00 3.37

9 002129 TCL中环 146,800 8,645,052.00 3.36

10 300699 光威复材 129,300 7,611,891.00 2.95

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 148,567.34

2 应收证券清算款 6,844,033.96

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 289,300.47

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 7,281,901.77

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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永赢高端制造A 永赢高端制造C

报告期期初基金份额总额 173,090,100.19 20,656,690.79

报告期期间基金总申购份额 4,727,029.62 20,850,248.12

减：报告期期间基金总赎回份额 8,031,860.27 5,456,143.44

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 169,785,269.54 36,050,795.47

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢高端制造混合型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢高端制造混合型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢高端制造混合型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢高端制造混合型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层


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9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2022年07月20日
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