永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金
2022年第2季度报告

2022年06月30日

基金管理人:永赢基金管理有限公司

基金托管人:浙商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年07月20日


永赢中债-1-5 年国开行债券指数证券投资基金 2022 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年04月01日起至2022年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢中债-1-5年国开债指数

基金主代码 009171

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年04月13日

报告期末基金份额总额 840,382,155.00份

本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前
投资目标 获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及
跟踪误差的最小化。

本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最优
化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流动性
的成份券，或选择非成份券作为备选成份券，构造
与标的指数风险收益特征相似的资产组合，以实现
对标的指数的有效跟踪。本基金投资策略包括债券
投资策略 指数化投资策略及其他投资策略。在正常市场情况
下，本基金力争追求日均跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3%，年化跟踪误差不超过3.0%。如因指数编制
规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围，
基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩
大。

业绩比较基准 95%×中债-1-5年国开行债券指数收益率＋5%×银


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行人民币活期存款利率（税后）

本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益
风险收益特征 低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。本
基金为指数型基金，主要投资于标的指数成份券及
备选成份券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢中债-1-5年国开债 永赢中债-1-5年国开债
指数A 指数C

下属分级基金的交易代码 009171 009172

报告期末下属分级基金的份额总 839,397,696.31份 984,458.69份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
主要财务指标 永赢中债-1-5年国开 永赢中债-1-5年国开
债指数A 债指数C

1.本期已实现收益 8,110,587.64 2,293.41

2.本期利润 7,825,269.72 1,931.33

3.加权平均基金份额本期利润 0.0099 0.0081

4.期末基金资产净值 888,985,533.24 1,040,093.43

5.期末基金份额净值 1.0591 1.0565

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢中债-1-5年国开债指数A净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④

率① 率标准差 基准收益 基准收益


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② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.97% 0.04% 0.03% 0.05% 0.94% -0.01%
月
过去

六个 1.61% 0.06% -0.47% 0.07% 2.08% -0.01%
月

过去 4.38% 0.06% 0.51% 0.06% 3.87% 0.00%

一年
自基
金合

同生 5.91% 0.07% -2.10% 0.07% 8.01% 0.00%

效起
至今
永赢中债-1-5年国开债指数C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去

三个 0.96% 0.04% 0.03% 0.05% 0.93% -0.01%
月
过去

六个 1.57% 0.06% -0.47% 0.07% 2.04% -0.01%
月

过去 4.27% 0.06% 0.51% 0.06% 3.76% 0.00%

一年
自基
金合

同生 5.65% 0.07% -2.10% 0.07% 7.75% 0.00%

效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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注：本基金在六个月建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
注：本基金在六个月建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明


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金经理期限 券

从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

章成先生，CFA，国立清华
大学金融学硕士，7年证券
相关从业经验。曾就职于
2020- 广发银行股份有限公司金
章成 基金经理 04-13 - 7 融市场部利率及衍生品交
易处、国联安基金管理有
限公司固定收益部，现任
永赢基金管理有限公司固
定收益投资部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同

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时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年二季度，经济受疫情扰动特征显著，4月起疫情防控升级带动生产、消费、投资等全面走弱，伴随5月复工复产逐步推进，经济重启修复，至6月重点城市解封后，汽车消费、地产销售等需求端数据出现明显反弹。融资方面，在疫情冲击之下4月社融信贷大幅回落，5月融资总量显著修复但结构欠佳，居民与企业中长期融资需求依旧疲弱。通胀方面，在基数效应主导下CPI小幅回升、PPI延续回落，核心CPI依旧低迷。

政策方面，货币政策受内外平衡制约，二季度降准落地、降息落空，资金利率显著下行并稳定在政策利率之下，彰显政策在疫情冲击下的主动应对之态。财政政策加速发力，大规模留抵退税出台助企纾困，年内新增专项债基本发行完毕。总的来看，以5月末全国稳住经济大盘电视电话会议为标志，经济解封速度明显加快，疫情防控举措与社会经济发展步入再平衡。

债市方面，二季度市场交易主线从疫情冲击与防控封锁逐步转向城市解封与经济复苏，利率整体呈现震荡态势。节奏上，前期受突发疫情冲击，市场做多情绪高涨，但货币政策宽松力度未及预期引发市场调整，不过实质资金价格维持低位为曲线中短端注入较强支撑，而曲线中长端则在5月末伴随经济下行压力加大的预期推动下引来一波走强。至6月，伴随重点城市解封加速，经济复苏预期不断升温，利率随之震荡回升。

报告期内，本基金根据样本券动态跟踪对标指数，力争实现跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢中债-1-5年国开债指数A基金份额净值为1.0591元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.97%，同期业绩比较基准收益率为0.03%；截至报告期末永赢中债-1-5年国开债指数C基金份额净值为1.0565元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.96%，同期业绩比较基准收益率为0.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告


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5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,166,053,627.39 99.95

其中：债券 1,166,053,627.39 99.95

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 593,678.21 0.05
计

8 其他资产 49.98 0.00

9 合计 1,166,647,355.58 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。


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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,166,053,627.39 131.01

其中：政策性金融债 1,166,053,627.39 131.01

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,166,053,627.39 131.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 140222 14国开22 1,000,000 109,658,575.34 12.32

2 180214 18国开14 1,000,000 107,359,726.03 12.06

3 180211 18国开11 1,000,000 105,106,739.73 11.81

4 200207 20国开07 1,000,000 103,615,890.41 11.64

5 200202 20国开02 1,000,000 100,292,958.90 11.27

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体国家开发银行在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额合计为440万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 49.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 49.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


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§6 开放式基金份额变动

单位：份

永赢中债-1-5年国开债 永赢中债-1-5年国开债
指数A 指数C

报告期期初基金份额总额 744,727,853.47 3,210.72

报告期期间基金总申购份额 94,675,384.61 1,271,331.96

减：报告期期间基金总赎回份额 5,541.77 290,083.99

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 839,397,696.31 984,458.69

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 1 20220401 - 2 502,461,963.6 0.00 0.00 502,461,963. 59.79%
构 0220630 2 62

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况，存在可能因单一
投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持 续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录


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9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金注册的文件；

2.《永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金基金合同》；

3.《永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金托管协议》；

4.《永赢中债-1-5年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号21世纪大厦21、22、27层
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com.

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2022年07月20日
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