东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投
资基金
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 东方红招盈甄选一年持有混合
基金主代码 009806
基金运作方式 契约型开放式,但本基金对每份基金份额设置一年锁定
持有期(红利再投除外)
基金合同生效日 2020 年 8 月 28 日
报告期末基金份额总额 791,709,031.42 份
投资目标 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净
值的长期稳健增值。
投资策略 本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略,
在做好风险管理的基础上,运用多样化的投资策略努力
实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*8%+恒
生指数收益率*2%
风险收益特征 本基金是一只混合型基金,其预期风险与预期收益高于
债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金
除了投资 A 股外,还可根据法律法规规定投资香港联合
交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金
类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面
临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及
交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
东方红招盈甄选一年持有混 东方红招盈甄选一年持有混
下属分级基金的基金简称
合 A 合 C
下属分级基金的交易代码 009806 009807
报告期末下属分级基金的份额总额 761,782,627.53 份 29,926,403.89 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)
东方红招盈甄选一年持有混合 A 东方红招盈甄选一年持有混合 C
1.本期已实现收益 -1,498,448.40 -91,028.80
2.本期利润 -7,063,660.08 -304,391.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0087 -0.0097
4.期末基金资产净值 761,045,047.91 29,702,918.89
5.期末基金份额净值 0.9990 0.9925
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红招盈甄选一年持有混合 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -0.85% 0.17% 0.09% 0.09% -0.94% 0.08%
过去六个月 -1.31% 0.16% -0.31% 0.09% -1.00% 0.07%
过去一年 0.47% 0.16% 0.68% 0.09% -0.21% 0.07%
过去三年 4.15% 0.17% 0.39% 0.12% 3.76% 0.05%
自基金合同
7.69% 0.17% 1.68% 0.12% 6.01% 0.05%
生效起至今
东方红招盈甄选一年持有混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -0.95% 0.17% 0.09% 0.09% -1.04% 0.08%
过去六个月 -1.51% 0.16% -0.31% 0.09% -1.20% 0.07%
过去一年 0.06% 0.16% 0.68% 0.09% -0.62% 0.07%
过去三年 2.91% 0.17% 0.39% 0.12% 2.52% 0.05%
自基金合同
6.26% 0.17% 1.68% 0.12% 4.58% 0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
上海东方证券资产管理有限公司副总经
理、基金经理,2020 年 05 月至今任东方
红收益增强债券型证券投资基金基金经
理、2020 年 05 月至今任东方红战略精选
沪港深混合型证券投资基金基金经理、
2020年06月至今任东方红品质优选两年
定期开放混合型证券投资基金基金经理、
2020年06月至今任东方红匠心甄选一年
上海东方 持有期混合型证券投资基金基金经理、
证券资产 2020年09月至今任东方红招盈甄选一年
胡伟 管理有限 2020年9 月17 - 19 年 持有期混合型证券投资基金基金经理、
公司副总 日 2021年01月至今任东方红锦丰优选两年
经理、基 定期开放混合型证券投资基金基金经理、
金经理 2021 年 07 月至今任 东方红安盈甄选一
年持有期混合型证券投资基金基金经理、
2022年01月至今任东方红锦弘甄选两年
持有期混合型证券投资基金基金经理、
2022 年 02 月至今任东方红招瑞甄选 18
个月持有期混合型证券投资基金基金经
理、2022 年 05 月至今任东方红民享甄选
一年持有期混合型证券投资基金基金经
理。中南财经政法大学经济学学士。曾任
珠海市商业银行资金营运部债券交易员,
华富基金管理有限公司债券交易员,固定
收益部基金经理、副总监、总监,总经理
助理、上海东方证券资产管理有限公司总
经理助理。具备证券投资基金从业资格。
曾任本基 2020年8 月28 2023 年 12
陈觉平 金基金经 日 月 23 日 12 年 -
理
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注:本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面,2023 年四季度上证指数下跌 4.36%,沪深 300 下跌 7%,创业板指下跌 5.62%,中
证 800 下跌 6.38%。煤炭、电子、农林牧渔板块录得正收益,而地产、建材、消费者服务、电力设备及新能源、建筑板块下跌超 9%。四季度地方化债、地产支持及资本市场支持等各项稳增长政策相继推出,尤其是 10 月下旬增发万亿国债和调整 2023 年中央预算的决议出来之后,权益市场
有所反弹。但随着 11 月 PMI 环比回落,地产政策出台后效果有限,市场情绪再度回落。展望 2024
年一季度,我认为市场情绪或逐步好转:一方面,财政政策跨周期调节的力度或较 2023 年增强,中央财政成作为此轮周期中财政发力的主体,后续进一步发力的可能性提升;另一方面,虽然地产投资和竣工目前看还有进一步下行的压力,但考虑投向“三大工程”的 PSL 规模或能一定程度上对冲地产投资增速的下行。此外,随着出口改善和库存继续消化,制造业投资增速或企稳回升,并带动消费需求的好转。而且从全球流动性角度来看,随着美国即将进入降息通道,人民币汇率的压力有所缓解,人民币资产的配置价值或有所提升。本产品操作上维持了股票资产的配置比例,结构上更关注处于周期底部、估值低位且业绩稳定的个股,积极关注具备国际竞争力、能够全球化扩张的行业。转债方面,受权益市场情绪低迷及短期流动性压力的影响,四季度中证转债指数下跌 3.22%,转债的估值相较三季度有所回落,尤其值得关注的是偏债型标的 YTM 已经接近同等级同久期信用债。虽然当前转债整体估值距离历史低点还有一定空间,但从当前市场流动性以及投资者结构丰富度而言,估值很难回到历史极值的位置,中期来看,我认为转债估值有提升的空间,当前配置转债的性价比较高。尤其后续若权益市场情绪有所修复,转债将跟随正股有所表现。本产品操作上增加了转债的配置比例,后续仍然会对市场保持密切跟踪,关注市场变化,适时精选一些优质转债进行配置。
债券方面,四季度收益率整体呈 M 型走势。10 月,特殊再融资债的供给冲击导致资金面整体
偏紧,叠加各项稳增长政策出台,收益率期间有所上行。11 月上旬在 PMI 环比回落、资金相对宽松以及降准预期升温带动下,收益率阶段性回落;但随着月中降准落空,叠加万亿国债发行带来债券供给上升,市场有所回调。12 月,随着中央经济工作会议落地、银行存款利率下调带来市场对 1 月较强的降息预期以及年末资金面宽松等因素影响,市场利率明显下行。全季度来看,10 年
国债从 2.72%下行至 2.55%,1 年国债则在 12 月上旬达到 2.41%高点,季末又下行至 2.07%。展望
2024 年一季度,经济基本面整体呈现弱复苏,尽管一线城市陆续放松了限贷政策,但我认为短期内房地产市场出现 V 型反转的可能性不大,内需仍面临需求不足、信心偏弱等问题,因此我判断宏观政策继续逆周期调节的可能性较大,货币政策大概率将保持宽松,债券市场仍有一定政策博弈空间,同时需关注可能的超预期稳增长政策带来的债市调整。因此本产品操作上仍以票息策略为主,同时关注基本面和政策预期差带来的交易性机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金 A 类份额净值为 0.9990 元,份额累计净值为 1.0782 元;C 类份额净
值为 0.9925 元,份额累计净值为 1.0645 元。本报告期基金 A 类份额净值增长率为-0.85%,同期
业绩比较基准收益率为 0.09%;C 类份额净值增长率为-0.95%,同期业绩比较基准收益率为 0.09%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 127,341,181.69 12.67
其中:股票 127,341,181.69 12.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 783,699,594.07 77.97
其中:债券 773,656,032.43 76.98
资产支持证券 10,043,561.64 1.00
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 24,026,345.71 2.39
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 27,014,178.14 2.69
8 其他资产 42,985,784.46 4.28
9 合计 1,005,067,084.07 100.00
注:1、本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 23,700,168.00 元人民币,占期末基金资产净值比例 3.00%。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,222,864.00 0.28
C 制造业 76,946,533.84 9.73
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 13,981.41 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,926,820.85 1.26
J 金融业 11,142,026.45 1.41
K 房地产业 3,381,840.00 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 6,947.14 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 103,641,013.69 13.11
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
10 能源 2,591,600.00 0.33
15 原材料 - -
20 工业 - -
25 可选消费 3,975,845.00 0.50
30 主要消费 - -
35 医药卫生 - -
40 金融 5,162,230.00 0.65
45 信息技术 - -
50 通信服务 11,970,493.00 1.51
55 公用事业 - -
60 房地产 - -
合计 23,700,168.00 3.00
注:以上分类采用中证行业分类标准。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 00700 腾讯控股 25,900 6,891,213.00 0.87
2 688111 金山办公 19,614 6,201,946.80 0.78
3 002028 思源电气 114,400 5,953,376.00 0.75
4 300122 智飞生物 94,950 5,802,394.50 0.73
5 002475 立讯精密 166,600 5,739,370.00 0.73
6 600276 恒瑞医药 117,600 5,319,048.00 0.67
7 00941 中国移动 86,500 5,079,280.00 0.64
8 688120 华海清科 25,628 4,810,375.60 0.61
9 600519 贵州茅台 2,700 4,660,200.00 0.59
10 601658 邮储银行 1,055,400 4,590,990.00 0.58
注:对于同时在 A+H 股上市的股票,合并计算公允价值参与排序,并按照不同股票分别披露。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 143,677,228.74 18.17
其中:政策性金融债 50,189,508.20 6.35
4 企业债券 385,939,357.26 48.81
5 企业短期融资券 20,084,229.51 2.54
6 中期票据 91,029,733.32 11.51
7 可转债(可交换债) 73,111,310.51 9.25
8 同业存单 59,814,173.09 7.56
9 其他 - -
10 合计 773,656,032.43 97.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 112921 19 蛇口 01 500,000 51,216,602.74 6.48
2 188583 21 国投 05 500,000 50,611,723.29 6.40
3 137669 22 苏交 01 500,000 50,200,339.73 6.35
4 230211 23 国开 11 500,000 50,189,508.20 6.35
5 149536 21 国信 04 400,000 41,497,507.94 5.25
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 260628 36 欲晓 A1 100,000 10,043,561.64 1.27
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以萃取相应股票组合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券发行主体中,国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行上海分行的处罚。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定,本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 35,043.43
2 应收证券清算款 42,944,618.63
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 6,122.40
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 42,985,784.46
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113052 兴业转债 37,707,054.79 4.77
2 110073 国投转债 9,307,695.62 1.18
3 110079 杭银转债 7,067,046.47 0.89
4 113641 华友转债 4,419,216.60 0.56
5 113042 上银转债 3,262,591.77 0.41
6 113043 财通转债 1,114,782.19 0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东方红招盈甄选一年持有 东方红招盈甄选一年持有
混合 A 混合 C
报告期期初基金份额总额 851,793,859.81 33,217,634.15
报告期期间基金总申购份额 149,513.74 17,872.73
减:报告期期间基金总赎回份额 90,160,746.02 3,309,102.99
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 761,782,627.53 29,926,403.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期,本基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期,本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注:本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予注册东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金的文件;
2、《东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、东方红招盈甄选一年持有期混合型证券投资基金财务报表及报表附注;
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所:上海市黄浦区外马路 108 号 7 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,亦可通过公司网站查阅,公司网址为:www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2024 年 1 月 22 日
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