长盛中信全债指数增强型债券投资基金
2008年年度报告
二○○八年十二月三十一日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二○○九年三月三十日
重要提示及目录
一、重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
二、目 录
第一章 基金简介 ?????????????????????????1
第二章 主要财务指标、基金净值表现和利润分配情况????????? 3
第三章 管理人报告 ????????????????????????6
第四章 托管人报告 ????????????????????????13
第五章 审计报告 ?????????????????????????14
第六章 年度财务报表 ???????????????????????16
第七章 投资组合报告??????????????????????? 40
第八章 基金份额持有人信息????????????????????45
第九章 开放式基金份额变动 ?????????????????? 45
第十章 重大事件揭示??????????????????????? 46
第十一章 备查文件目录?????????????????????? 50
第一章 基金简介
一、基金基本情况
基金名称
长盛中信全债指数增强型债券投资基金
基金简称
长盛全债指数增强基金
交易代码
510080（前端收费模式）
511080（后端收费模式）
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2003年10月25日
报告期末基金份额总额
1,103,037,594.27份
二、基金产品说明
投资目标
本基金为开放式债券型基金，将运用增强的指数化投资策略，在力求本金安全的基础上，追求基金资产当期收益和超过比较基准的长期稳定增值。
投资策略
本基金采用“自上而下”的投资策略对各类资产进行合理配置。通过指数化债券投资策略确保债券资产的长期稳定增值，同时运用一些积极的、低风险的投资策略来提高债券投资组合的收益。
业绩比较基准
中信全债指数收益率×92%＋中信综合指数收益率×8%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均风险和预期收益均低于股票型基金。
三、基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
长盛基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
姓名
叶金松
李芳菲
联系电话
010-82255818
010－68424199
信息披露
负责人
电子邮箱
yejs@csfunds.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
400-888-2666
010-62350088
95599
传真
010-82255988
010－68424181
注册地址
深圳市福田区福中三路1006号诺
北京市东城区建国门内大街
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德中心八楼GH单元
69号
办公地址
北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
邮政编码
100088
100048
法定代表人
陈平
项俊波
四、信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.csfunds.com.cn
基金年度报告置备地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
五、其他相关资料
项目
会计师事务所
注册登记机构
名称
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国证券登记结算有限责任公司
办公地址
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
北京市西城区金融大街27号投资广场22层
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第二章 主要财务指标、基金净值表现和利润分配情况
一、主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
期间数据和指标
2008年
2007年
2006年
本期已实现收益
-3,713,088.44
159,890,333.50
27,460,434.26
本期利润
-58,469,116.92
249,435,243.63
37,931,502.90
加权平均基金份额本期利润
-0.0434
0.3823
0.3177
本期加权平均净值利润率
-3.62%
30.36%
28.84%
本期基金份额净值增长率
-2.08%
42.43%
32.71%
期末数据和指标
2008年
2007年
2006年
期末可供分配利润
-12,387,873.38
73,991,354.91
10,370,119.29
期末可供分配基金份额利润
-0.0112
0.0686
0.0822
期末基金资产净值
1,311,587,692.30
1,402,944,334.22
143,517,499.04
期末基金份额净值
1.1891
1.3001
1.1370
累计期末指标
2008年
2007年
2006年
基金份额累计净值增长率
113.50%
118.04%
53.09%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
二、基金净值表现
（一）基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
4.62%
0.33%
2.96%
0.27%
1.66%
0.06%
过去六个月
4.93%
0.31%
3.97%
0.25%
0.96%
0.06%
过去一年
-2.08%
0.39%
1.39%
0.26%
-3.47%
0.13%
过去三年
85.10%
0.42%
17.99%
0.20%
67.11%
0.22%
过去五年
105.07%
0.37%
26.19%
0.19%
78.88%
0.18%
自基金合同生效起至今
113.50%
0.37%
27.92%
0.18%
85.58%
0.19%
注：本基金业绩比较基准=中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。
本基金业绩比较基准的构建：本基金为增强性指数化债券型投资基金，对目标指
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数的投资在资产配置中最低比例为64%，股票资产配置最高比例为16%，现金持有最低比例为3%。由于本基金主要投资于债券，股票投资是作为增强型投资提高收益的一种手段，预计股票投资比例的平均值为8%，因此将基金业绩比较基准设定为：中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。目前投资人可以通过登录中信证券研究网获取中信全债指数和中信综合指数的相关信息。如果中信指数体系信息发布渠道增加，本基金管理人将另行公告。
本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
（二）自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(2003年10月25日至2008年12月31日)
-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%120.00%140.00%2003年10月24日2007年9月24日长盛全债指数增强基金业绩比较基准收益率
注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，长盛全债指数增强基金的各项投资比例已达到本基金合同第十四条（二）投资范围、（八）投资限制的有关约定。 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 4 页 共 50 页
（三）过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%2004年2005年2006年2007年2008年长盛全债指数增强基金业绩比较基准收益率
三、过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2008年
0.800
65,986,222.11
53,272,425.79
119,258,647.90
除息日：2008年6月30日
1.600
79,421,809.75
61,847,021.80
141,268,831.55
除息日：2007年9月24日
2007年
1.100
16,517,290.98
4,847,283.13
21,364,574.11
除息日：2007年2月6日
1.600
18,150,555.63
2,107,813.99
20,258,369.62
除息日：2006年11月7日
2006年
0.600
7,226,851.38
513,876.14
7,740,727.52
除息日：2006年1月20日
合计
5.700
187,302,729.85
122,588,420.85
309,891,150.70
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第三章 管理人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币15000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的33%；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的13%；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的13%。截止2008年12月31日，基金管理人共管理两支封闭式基金、九支开放式基金，并于2002年12月，首批取得了全国社保基金管理资格。基金管理人于2007年9月，取得合格境内机构投资者资格，并于2008年2月，取得从事特定客户资产管理业务资格。
二、基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
刘静
本基金的基金经理，长盛货币市场基金基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。
2008年8月11日
—
8年
女，1977年1月出生，中国国籍。毕业于中央财经大学投资管理系，获经济学学士。2000年7月至2003年6月就职于北京证券有限责任公司；2003年7月加入长盛基金管理有限公司，先后担任交易部交易员、首席债券交易员。现任长盛中信全债指数增强型债券投资基金（本基金）基金经理，长盛货币市场基金基金经理，长盛积极配置债券型证券投资基金基金经理。
王茜
本基金的基金经理，长盛货币市场基金基金经理。
2003年10月25日
2008年11月6日
6年
女，1976年3月出生。武汉大学工商管理硕士。1996年7月至2002年6月，历任武汉市商业银行信贷管理部交易员、副经理、总经理助理。2002年7月至2002年8月，任职于中信证券固定收益部。2002年9月加入长盛基金管理有限公司，负责债券组合管理，曾担任全国社保
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基金债券委托组合经理助理，自2003年10月25起任长盛中信全债指数增强型债券投资基金（本基金）基金经理，自2005年12月12日起兼任长盛货币市场基金基金经理。目前已离职。
注：1、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
第二节 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
第三节 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
一、公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
二、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
三、异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
第四节 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
一、报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
2008年债券市场经历了一场“如火如荼”的牛市，政策面和资金面推动各债券指数不断创出新高，全年国债总指数上涨12.58%，金融债总指数上涨8.60%，企业债指数上涨12.96%。
回顾2008年的宏观经济环境也是风云变幻，2008年我国经济由热转冷。上半年经济偏热，在奥运效应和国际油价高企的支撑下，高增长和高通胀并行，人民币不断升
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值；下半年，国际经济环境发生变化，金融危机影响席卷全球，我国的经济增长速度也迅速减缓。受此影响，财政政策从“稳健”转为“积极”，货币政策从“从紧”转为“适度宽松”。为摆脱经济下滑的不利影响，从9月16日开始，央行连续五次降息，其中最大的一次降息幅度达到108bp。在这样的宏观环境下，债券市场也走出了阶段性行情，大致可分为三段：（一）1季度延续2007年末资金推动型上涨行情；（二）2季度高通胀预期延续至8月中旬的谨慎调整行情；（三）8月下旬后，通胀回落，经济减速，宽松政策启动的大幅上冲行情。而从结构上看，收益率曲线大幅下行同时在期限和券种上有所分化：（一）国债收益率曲线以货币政策转向为节点，由平坦化转为陡峭化。（二）金融债隐含税率不断降低，牛市后期国债、央票替代效应突现，资金追捧过度。（三）信用利差保持平稳的同时年末突然扩大。
在报告期内，本基金在债券资产配置策略上继续保持一贯稳健投资风格，对组合采用战略性和战术性配置相结合的一贯策略，紧跟市场久期，并且在适当时期果断的对组合久期进行有效的调整，面对市场出现波动并由此带来投资机会的时候，本组合基本都及时把握机会，果断的参与其中，并且获得了较好的投资收益；在08年债市出现趋势性上涨的牛市行情过程中，本组合果断的调整投资策略，在法规允许的范围内，及时将组合久期放到拟定跟踪基准的上限，并且最大限度的利用杠杆效应为组合争取收益的最大化；另一方面在报告期间，本组合通过对一二级市场的深入研究，以及对债券市场各投资主体结构及其投资心态的深入了解，适时适度的抓住了一级市场的投资机会，获取了较好的无风险投资收益。就权益类资产部分而言，在2008年本基金坚持风险控制的原则，对该部分资产进行动态调整，策略上仍是坚持自下而上的原则进行配置。但由于我们在上半年对整个宏观经济认识不够清晰，在企业经营状况开始恶化、整体宏观经济形势开始转变时，没有及时果断的大幅减少权益类资产的仓位，致使组合未能更好的规避市场持续大幅下跌的风险，给基金净值带来较大的负面影响。通过对前期组合投资进行充分深刻的检讨后，我们在后期将权益类资产调整到了合理的低仓位比例，为后续的能出现的市场变化作好可攻可守的战略准备。
二、本基金业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.1891元，本报告期份额净值增长率为-2.08%，同期业绩比较基准增长率为1.39%。
第五节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
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2008年后半段开始陆续出台的积极财政政策和货币政策在2009年年初已经初见成效；去年12月份信贷开始恢复，2009年1月人民币贷款增长21.33%，当月人民币贷款增加1.62万亿元，同比多增8141亿元。资金面的宽松为中国经济率先走出困境提供了支持，也为投资者注入了信心。看债券市场，宽松的货币环境为债市继续保持强势提供了支持，但是由于流动性的大量释放，又使大家提前对年末可能出现的通涨表示担心，而同时由于财政需要及拉动固定资产投资，今年国债和企业债的发行规模合计应该会大幅增长，增量或超过1万亿规模，债券供给新增规模给债市的“牛气”带来了压力。所以，总体我们判断，2009年的债券市场可能是平衡中潜伏着危机，一旦以美国为中心的大经济体出现恢复，中国在积极政策作用下可能会有更高速的增长，目前看，2009年出现这种拐点的机率在加大。总体来看，债券市场在这种经济拐点时期通常将保持平稳走势，期间由于货币政策的出台可能出现阶段性调整，如果下半年通胀确实开始复苏，市场将面临较大压力。
基于上述判断，在未来一年中，本基金将坚持一贯的稳健投资风格，在风险收益合理配比的原则下，保持对中信全债指数债券部分的战略性配置及对权益类资产的适度配置。一方面，在债券资产配置上，要积极关注宏观经济形势的变化及政策的变化，动态调整组合久期，在必要时期适时适度的偏离市场久期，以期获取超额收益；但同时在债券市场面临不确定因素较多，由此导致资金对债市的影响程度较为显著的前提下，本组合管理人将要更积极的关注货币及信贷政策的变化，以期能提前对债市未来走势作出判断，并及时对组合进行合理调整，规避日益积累的市场风险爆发；另一方面，今年地方政府债券的出台、以及企业债发行规模的扩大，都将给今年的债券市场增添新的血液，同时也给投资带来新的风险和机会，对此我们会加强对该类产品的研究，力争寻找出这片新领域里的估值洼地。在权益类资产的配置上，要坚守作为固定收益类投资品种的原则，把风险控制放在首位，重点采取动态调整权益类资产的配置策略。今年股票市场更多的可能是在宏观经济的主宰下出现阶段性行情和局部热点行情，因此在这种情况下，我们会重点在组合结构性调整和仓位控制两方面下功夫，力争寻找两者的最佳平衡点；具体表现为在权益类组合的构建上主要以精选个股为主，积极关注优质股票的投资机会；最后，在股票市场投资机会有所显现的前提下，可转债市场将迎来阶段性的投资机会；本组合将在未来的投资过程中积极关注可转债
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市场，进一步深化对可转债市场的研究，包括对存量和转债一级市场的研究，寻找良好的投资机会，力争在确保基金资产稳定增值的同时，为组合带来更多的超额收益。
第六节 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作，保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的监察稽核部对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。工作内容具体如下：
一、进一步完善了公司内部控制制度
完善、适用、适时的内部控制制度，是公司各项业务规范、有序运转的基本前提。报告期内，根据法律法规的新要求及业务发展的需要，公司对内部控制制度进行了完善与更新。
二、跟踪与投资运作有关的法律、法规及公司规定的变化，及时、全面掌控基金运作风险点
全面、清晰掌控公司及基金投资运作的风险点，是保证基金规范运作的基本前提。为此，公司监察稽核部全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司规定，分别从法规限制、合同限制、公司制度限制三个层面整理、归纳出各基金的风险点，通过明确风险点并标识各风险点所采用的控制工具与控制方法，使得对各风险点的监控真正落到实处。
报告期内，公司监察稽核部紧密跟踪与投资运作相关的法律、法规及公司规定的变化，对基金风险点进行了及时更新。
三、强化系统风险监控功能，提升风险监控的准确性及效率
公司监察稽核部通过系统，实现对各基金投资运作合法合规的及时监控。通过定期、不定期检查各基金风险点在系统中设置的正确性与及时性，提升风险监控的准确性及效率。
四、采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，检查制度执行情况，规范业务运转工作流程
公司内部控制制度的切实执行，是公司各项业务规范、有序运转的重要保证。
报告期内，公司监察稽核部采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，对公司内控制度执行情况进行了检查，范围涵盖投资研究交易、后台运营、基金销售与宣传等
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业务内容与业务环节。
五、制定《年度合规培训计划》，对公司员工有针对性、有步骤地进行法律法规培训，增强员工合规意识。
通过以上工作的展开，在本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。在今后的工作中，我们将继续以保障基金份额持有人的利益为宗旨、以风险控制为中心、以防范不当利益输送为目标，不断提高内部监察工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障基金合规运作。
第七节 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。
基金管理人设立基金估值小组时充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，人员构成如下：
人员
职务
职责
杨思乐
长盛基金管理有限公司副总经理
长盛基金估值小组组长；领导、统筹估值小组工作，完成基金资产估值。
叶金松
长盛基金管理有限公司督察长
长盛基金估值小组组长；领导、统筹估值小组工作，完成基金资产估值。
白仲光
金融工程部总监
出具估值时所采用的估值模型、假设、参数。
侯继雄
研究发展部副总监，长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理，基金同盛证券投资基金基金经理
出具估值时所采用的假设、判定依据。
詹凌蔚
总经理助理和投资管理部总监，长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金经理
判定估值价格合理性。
郝善勇
信息技术部总监
建立辅助估值系统，提供估值价格。
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张利宁
监察稽核部总监
审查监督估值制度、程序执行过程的合规性。
戴君棉
业务运营部副总监
采用调整后价格进行基金资产估值。
龚珉
业务运营部副总监
采用调整后价格进行基金资产估值。
参与估值流程各方之间均为基金管理人各部门人员，均具有基金执业证书，不存在任何重大利益冲突。
本基金未签约与任何估值相关的定价服务。
第八节 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据中国证监会基金部通知[2008]12号《关于2007年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知》、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》（试行）》等问题的通知中对基金期末可分配利润计算方法的规定，以及《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》第十八条中对基金利润分配原则的约定，本基金截至2008年12月31日期末可供分配利润为208,550,098.03元，其中：未分配利润已实现部分为-12,387,873.38元，未分配利润未实现部分为220,937,971.41元。按照上述通知及基金合同的规定，2008年度分配利润119,258,647.90元（详见第二章表三和第六章第二节附注七（九））。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 12 页 共 50 页
第四章 托管人报告
一、报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管长盛中信全债指数增强型债券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议》的约定，对长盛中信全债指数增强型债券投资基金管理人—长盛基金管理有限公司2008年1月1日至2008年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
二、托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，长盛基金管理有限公司在长盛中信全债指数增强型债券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
三、托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，长盛基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的长盛中信全债指数增强型债券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2009年3月27日 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 13 页 共 50 页
第五章 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20162号
长盛中信全债指数增强型债券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的长盛中信全债指数增强型债券投资基金 (以下简称“长盛全债指数增强基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是长盛全债指数增强基金的基金管理人长盛基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
（一）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（二）选择和运用恰当的会计政策；
（三）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 14 页 共 50 页
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了长盛全债指数增强基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师： 薛 竞
会计师事务所有限公司
中国·上海市
注册会计师： 张 鸿
2009年3月25日 长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 15 页 共 50 页
第六章 年度财务报表
第一节 基金财务报表（经审计）
一、资产负债表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
57,018,790.29
227,899,508.50
结算备付金
3,352,983.49
973,012.48
存出保证金
710,000.00
710,000.00
交易性金融资产
七（一）
1,503,241,030.25
1,157,910,587.89
其中：股票投资
74,725,439.65
214,645,776.65
基金投资
-
-
债券投资
1,428,515,590.60
943,264,811.24
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
七（二）
-
2,147,968.51
买入返售金融资产
七（三）
-
-
应收证券清算款
12,895,742.57
-
应收利息
七（四）
15,103,217.07
10,556,610.90
应收股利
-
-
应收申购款
598,011.09
7,948,191.92
递延所得税资产
-
-
其他资产
七（五）
-
-
资产总计
1,592,919,774.76
1,408,145,880.20
负债和所有者权益
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
七（二）
-
-
卖出回购金融资产款
277,999,353.00
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
1,357,776.26
3,456,729.43
应付管理人报酬
829,690.57
853,526.69
应付托管费
221,250.84
227,607.13
应付销售服务费
-
-
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 16 页 共 50 页
应付交易费用
七（六）
258,572.25
112,173.08
应交税费
376,683.53
228,456.73
应付利息
29,178.76
-
应付利润
-
-
递延所得税负债
-
-
其他负债
七（七）
259,577.25
323,052.92
负债合计
281,332,082.46
5,201,545.98
所有者权益:
实收基金
七（八）
1,103,037,594.27
1,079,131,597.87
未分配利润
七（九）
208,550,098.03
323,812,736.35
所有者权益合计
1,311,587,692.30
1,402,944,334.22
负债和所有者权益总计
1,592,919,774.76
1,408,145,880.20
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值：1.1891元，基金份额总额1,103,037,594.27份。后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
二、利润表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
一、收入
-33,082,861.39
265,636,181.99
1.利息收入
54,985,994.85
17,711,578.81
其中：存款利息收入
七（十）
1,833,265.94
2,087,303.42
债券利息收入
53,152,728.91
15,556,946.22
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
-
67,329.17
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-34,266,516.61
157,612,901.14
其中：股票投资收益
七（十一）
-36,786,433.20
133,454,755.39
基金投资收益
-
-
债券投资收益
七（十二）
-4,168,196.96
20,120,080.68
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
七（十三）
5,242,420.91
3,539,128.29
股利收益
七（十四）
1,445,692.64
498,936.78
3.公允价值变动收益（损失以“-”填列）
七（十五）
-54,756,028.48
89,544,910.13
4.汇兑收益（损失以“-”填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”填列）
七（十六）
953,688.85
766,791.91
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 17 页 共 50 页
二、费用（以“-”号填列）
-25,386,255.53
-16,200,938.36
1.管理人报酬
-12,121,960.12
-6,082,605.48
2.托管费
-3,232,522.70
-1,622,028.17
3.销售服务费
-
-
4.交易费用
七（十七）
-2,865,030.25
-1,606,815.13
5.利息支出
-6,798,742.46
-6,529,479.58
其中：卖出回购金融资产支出
-6,798,742.46
-6,529,479.58
6.其他费用
七（十八）
-368,000.00
-360,010.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-58,469,116.92
249,435,243.63
所得税费用（以“-”号填列）
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-58,469,116.92
249,435,243.63
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
三、所有者权益(基金净值)变动表
会计主体：长盛中信全债指数增强型债券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
1,079,131,597.87
323,812,736.35
1,402,944,334.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
0.00
-58,469,116.92
-58,469,116.92
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
23,905,996.40
62,465,126.50
86,371,122.90
其中：1.基金申购款
1,146,789,908.65
282,977,511.34
1,429,767,419.99
2.基金赎回款(以“-”号填列）
-1,122,883,912.25
-220,512,384.84
-1,343,396,297.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
-119,258,647.90
-119,258,647.90
五、期末所有者权益（基金净值）
1,103,037,594.27
208,550,098.03
1,311,587,692.30
上年度可比期间金额
2007年1月1日至2007年12月31日
项 目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
126,222,587.34
17,294,911.70
143,517,499.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
0.00
249,435,243.63
249,435,243.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
952,909,010.53
219,715,986.68
1,172,624,997.21
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 18 页 共 50 页
其中：1.基金申购款
1,813,458,826.00
445,679,168.35
2,259,137,994.35
2.基金赎回款(以“-”号填列）
-860,549,815.47
-225,963,181.67
-1,086,512,997.14
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
0.00
-162,633,405.66
-162,633,405.66
五、期末所有者权益（基金净值）
1,079,131,597.87
323,812,736.35
1,402,944,334.22
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
第二节 报表附注（经审计）
一、基金基本情况
长盛中信全债指数增强型债券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]90号《关于同意长盛中信全债指数增强型债券投资基金设立的批复》核准，由长盛基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金契约》(后更名为《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》)发起，并于2003年10月25日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币924,036,786.93元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第141号验资报告予以验证。募集期内产生的认购资金利息折合1,051,897.05份基金份额，分别计入各投资者基金账户。本基金的基金管理人为长盛基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的各类债券、股票及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。作为债券型基金，本基金主要投资于各类债券品种，品种主要包括：国债、金融债、企业债与可转换债券。本基金对目标指数的投资在资产配置中的比例最低为64%，股票投资在资产配置中的比例不超过16%。本基金的业绩比较基准为：中信全债指数收益率×92%+中信综合指数收益率×8%。
本财务报表由本基金的基金管理人长盛基金管理有限公司于2009年3月25日批准报出。
二、会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 19 页 共 50 页
准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报表附注四所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
三、遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
四、重要会计政策和会计估计
（一）会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（二） 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（三）金融资产和金融负债的分类
1、金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
2、金融负债的分类
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 20 页 共 50 页
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
（四）金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（五）金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 21 页 共 50 页
（六）金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
（七）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（八）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（九）收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
（十）费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 22 页 共 50 页
（十一）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
（十二）其他重要的会计政策和会计估计
1、计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
2、重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
五、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
（一）会计政策变更的说明：无。
（二）会计估计变更的说明：无。
（三）差错更正的说明：无。
六、税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 23 页 共 50 页
务操作，主要税项列示如下：
（一）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（二）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（三）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（四）基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
七、重要财务报表项目的说明
（一）交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
项目
成本
公允价值
估值增值
股票
92,148,439.30
74,725,439.65
-17,422,999.65
交易所市场
301,658,703.07
308,924,090.60
7,265,387.53
银行间市场
1,063,390,622.50
1,119,591,500.00
56,200,877.50
债券
合计
1,365,049,325.57
1,428,515,590.60
63,466,265.03
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
合计
1,457,197,764.87
1,503,241,030.25
46,043,265.38
上年度末
2007年12月31日
项目
成本
公允价值
估值增值
股票
120,641,795.28
214,645,776.65
94,003,981.37
交易所市场
52,730,198.84
66,269,311.24
13,539,112.40
银行间市场
883,835,313.46
876,995,500.00
-6,839,813.46
债券
合计
936,565,512.30
943,264,811.24
6,699,298.94
资产支持证券
-
-
-
基金
-
-
-
其他
-
-
-
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 24 页 共 50 页
合计
1,057,207,307.58
1,157,910,587.89
100,703,280.31
债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值变动收益为63,040,690.96元(2007年度：损失6,815,813.46元)。
（二）衍生金融资产/负债
本基金于2008年12月31日未持有衍生金融资产。
单位：人民币元
上年度末
2007年12月31日
公允价值
项目
合同/名义
金额
资产
负债
备注
利率衍生工具
-
-
-
-
货币衍生工具
-
-
-
-
权益衍生工具
-
2,147,968.51
-
-
权证投资
-
2,147,968.51
-
权证成本2,051,954.96
其他衍生工具
-
-
-
-
合计
-
2,147,968.51
-
-
（三）买入返售金融资产
本基金本报告期末（2008年12月31日）及上年度末（2007年12月31日）的买入返售金融资产项目余额为零。
（四）应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息
13,650.51
64,310.79
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
1,508.80
437.80
应收债券利息
15,087,846.96
10,490,871.38
应收买入返售证券利息
-
-
应收存出保证金利息
207.00
207.00
应收申购款利息
3.80
783.93
其他
-
-
合计
15,103,217.07
10,556,610.90
（五）其他资产
本基金本报告期末（2008年12月31日）及上年度末（2007年12月31日）的
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 25 页 共 50 页
其他资产项目余额为零。
（六）应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付交易所交易佣金
239,402.50
72,421.29
应付银行间市场交易费用
19,169.75
39,751.79
合计
258,572.25
112,173.08
（七）其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付券商交易单元保证金
250,000.00
250,000.00
应付赎回费
9,577.25
13,052.92
预提费用
-
60,000.00
合计
259,577.25
323,052.92
（八）实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
项目
基金份额（份）
账面金额
上年度末
1,079,131,597.87
1,079,131,597.87
本期申购
1,146,789,908.65
1,146,789,908.65
本期赎回
-1,122,883,912.25
-1,122,883,912.25
本期末
1,103,037,594.27
1,103,037,594.27
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
（九）未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
73,991,354.91
249,821,381.44
323,812,736.35
本期利润
-3,713,088.44
-54,756,028.48
-58,469,116.92
本期基金份额交易产生的变动数
36,592,508.05
25,872,618.45
62,465,126.50
其中：基金申购款
100,185,471.81
182,792,039.53
282,977,511.34
基金赎回款
-63,592,963.76
-156,919,421.08
-220,512,384.84
本期已分配利润
-119,258,647.90
-
-119,258,647.90
本期末
-12,387,873.38
220,937,971.41
208,550,098.03
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 26 页 共 50 页
（十）存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
活期存款利息收入
1,767,530.80
1,988,885.37
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
26,468.37
32,213.30
保证金利息收入
7,569.42
8,094.61
其他
31,697.35
58,110.14
合计
1,833,265.94
2,087,303.42
（十一）股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
卖出股票成交金额
516,381,364.98
347,720,919.06
卖出股票成本总额
-553,167,798.18
-214,266,163.67
股票投资收益
-36,786,433.20
133,454,755.39
（十二）债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007
年12月31日
卖出债券及债转股成交金额
5,884,946,290.26
4,231,415,258.69
卖出债券及债转股成本总额
-5,819,356,711.09
-4,168,366,242.81
应收利息总额
-69,757,776.13
-42,928,935.20
债券投资收益
-4,168,196.96
20,120,080.68
（十三）衍生工具收益—买卖权证差价收入
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
卖出认购权证成交金额
23,943,184.43
6,553,244.93
卖出认购权证成本总额
-18,700,763.52
-3,014,116.64
权证投资收益
5,242,420.91
3,539,128.29
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 27 页 共 50 页
（十四）股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
股票投资产生的股利收益
1,445,692.64
498,936.78
基金投资产生的股利收益
-
-
合计
1,445,692.64
498,936.78
（十五）公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
1.交易性金融资产
——股票投资
-111,426,981.02
85,915,718.07
——债券投资
56,766,966.09
4,072,378.51
——资产支持证券投资
-
-
——基金投资
-
-
2.衍生工具
-
-
——权证投资
-96,013.55
-443,186.45
3.其他
-
-
合计
-54,756,028.48
89,544,910.13
（十六）其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
赎回基金补偿收入(a)
911,493.39
702,799.03
转换基金补偿收入(b)
41,164.92
60,162.58
印花税手续费返还
1,030.54
-
其他
-
3,830.30
合计
953,688.85
766,791.91
注：（a）本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
（b）本基金的转换费总额的16.67%归入转出基金的基金资产。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 28 页 共 50 页
（十七）交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
交易所市场交易费用
2,815,202.75
1,531,497.75
银行间同业市场交易费用
49,827.50
75,317.38
合计
2,865,030.25
1,606,815.13
（十八）其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
信息披露费
270,000.00
270,000.00
审计费用
80,000.00
60,000.00
债券托管账户维护费
18,000.00
28,810.00
银行手续费
-
1,200.00
合计
368,000.00
360,010.00
八、或有事项、资产负债表日后事项的说明
（一）或有事项：无。
（二）资产负债表日后事项：无。
九、关联方关系
（一）本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
截至资产负债表日，未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
（二）本报告期本基金的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
长盛基金管理有限公司(“长盛基金”)
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行
基金托管人、基金代销机构
国元证券
基金管理人的股东、基金代销机构
新加坡星展资产管理有限公司
基金管理人的股东
安徽省信用担保集团有限公司
基金管理人的股东
安徽省投资集团有限责任公司
基金管理人的股东
根据长盛基金管理有限公司于2008年11月5日发布的公告，公司股东国元证券有限责任公司更名为国元证券股份有限公司、安徽省创新投资有限公司更名为安徽省信用担保集团有限公司。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 29 页 共 50 页
十、本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（一）通过关联方交易单元进行的交易
1、股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
成交金额
占当期股票成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票成交总额的比例(%)
国元证券
599,175,256.08
62.28
315,176,582.98
67.54
2、权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
成交金额
占当期权证成交总额的比例(%)
成交金额
占当期权证成交总额的比例(%)
国元证券
16,481,572.89
68.84
10,983,908.20
94.75
3、债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
成交金额
占当期债券成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券成交总额的比例(%)
国元证券
487,840,094.80
75.54
101,241,012.90
62.56
4、债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
国元证券
1,414,600,000.00
100.00
1,698,500,000.00
100.00
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 30 页 共 50 页
5、应支付关联方佣金
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方
名称
当期佣金
占当期佣金总量的比例(%)
期末佣金余额
占应付佣金余额的比例(%)
国元证券
509,297.93
63.34
156,483.85
65.36
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
当期佣金
占当期佣金总量的比例(%)
期末佣金余额
占应付佣金余额的比例(%)
国元证券
257,845.00
68.51
50,272.86
69.42
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（二）关联方报酬
1、基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的管理费
12,121,960.12
6,082,605.48
其中：当期已支付
11,292,269.55
5,229,078.79
期末未支付
829,690.57
853,526.69
注：支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。
2、 基金托管费
工 单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
当期应支付的托管费
3,232,522.70
1,622,028.17
其中：当期已支付
3,011,271.86
1,394,421.04
期末未支付
221,250.84
227,607.13
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 31 页 共 50 页
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。
（三）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易：无。
（四）各关联方投资本基金的情况
1、报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
期初持有基金份额
29,937,118.12
17,004,858.53
本期认购总份额
-
-
本期申购/买入总份额
-
12,932,259.59
本期因拆分增加的份额
-
-
本期赎回/卖出总份额
-
-
期末持有基金份额
29,937,118.12
29,937,118.12
期末持有的基金份额占基金总份额比例（%）
2.71
2.77
2、报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年、2007年的报告期末均未持有本基金份额。
（五）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方
名称
期末金额
当期利息收入
期末金额
当期利息收入
中国农业银行
57,018,790.29
1,767,530.80
227,899,508.50
1,988,885.37
（六）本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2008年度及2007年度均未参与关联方承销证券交易。
十一、利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1
2008-6-30
2008-6-30
0.800
65,986,222.11
53,272,425.79
119,258,647.90
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 32 页 共 50 页
十二、期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
（一）因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金于期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
（二）期末持有的暂时停牌股票
本基金于期末未持有暂时停牌股票。
（三）期末债券正回购交易中作为抵押的债券
1、银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额217,999,353.00元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量（张）
期末估值总额
050302
05进出02
2009年1月8日
105.18
700,000
73,626,000.00
080214
08国开14
2009年1月6日
111.50
1,000,000
111,500,000.00
080314
08进出14
2009年1月6日
99.28
500,000
49,640,000.00
合计
-
-
-
2,200,000
234,766,000.00
2、交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额60,000,000.00元，于2009年1月8日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
十三、金融工具风险及管理
（一）风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于低风险品种。本基金投资的金融工具主要包括债券投资、股票投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制管理委员会为核心的、由风险控制管理委员会、风险控制委员会、监察稽核部与金融工程部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 33 页 共 50 页
在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部与金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
（二）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
（三）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 34 页 共 50 页
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中十二中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金截至2008年12月31日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析列示如下：
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
无固定到期日
3个月以内
3个月至1年
1至5年
5年以上
合计
资产
银行存款
-
57,018,790.29
-
-
-
57,018,790.29
结算备付金
-
3,352,983.49
-
-
-
3,352,983.49
存出保证金
-
710,000.00
-
-
-
710,000.00
交易性金融资产
74,725,439.65
96,000.00
152,733,372.60
952,272,890.40
549,822,080.00
1,729,649,782.65
应收证券清算款
-
12,895,742.57
-
-
-
12,895,742.57
应收申购款
-
598,011.09
-
-
-
598,011.09
资产总计
74,725,439.65
74,671,527.44
152,733,372.60
952,272,890.40
549,822,080.00
1,804,225,310.09
负债
卖出回购金融资产款
-
278,074,534.52
-
-
-
278,074,534.52
应付赎回款
-
1,357,776.26
-
-
-
1,357,776.26
应付管理人报酬
-
829,690.57
-
-
-
829,690.57
应付托管费
-
221,250.84
-
-
-
221,250.84
应付交易费用
-
258,572.25
-
-
-
258,572.25
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 35 页 共 50 页
应交税费
-
376,683.53
-
-
-
376,683.53
其他负债
-
259,577.25
-
-
-
259,577.25
负债总计
-
281,378,085.22
-
-
-
281,378,085.22
流动性净额
74,725,439.65
-206,706,557.78
152,733,372.60
952,272,890.40
549,822,080.00
1,522,847,224.87
上年度末
2007年12月31日
无固定到期日
3个月以内
3个月至1年
1至5年
5年以上
合计
资产
银行存款
-
227,899,508.50
-
-
-
227,899,508.50
结算备付金
-
973,012.48
-
-
-
973,012.48
存出保证金
-
710,000.00
-
-
-
710,000.00
交易性金融资产
214,645,776.65
4,316,250.00
113,545,494.56
718,298,464.96
250,955,644.80
1,301,761,630.97
衍生金融资产
-
-
-
2,147,968.51
-
2,147,968.51
应收申购款
-
7,948,191.92
-
-
-
7,948,191.92
资产总计
214,645,776.65
241,846,962.90
113,545,494.56
720,446,433.47
250,955,644.80
1,541,440,312.38
负债
应付赎回款
-
3,456,729.43
-
-
-
3,456,729.43
应付管理人报酬
-
853,526.69
-
-
-
853,526.69
应付托管费
-
227,607.13
-
-
-
227,607.13
应付交易费用
-
112,173.08
-
-
-
112,173.08
应交税费
-
228,456.73
-
-
-
228,456.73
其他负债
-
323,052.92
-
-
-
323,052.92
负债总计
-
5,201,545.98
-
-
-
5,201,545.98
流动性净额
214,645,776.65
236,645,416.92
113,545,494.56
720,446,433.47
250,955,644.80
1,536,238,766.40
（四）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
1、利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 36 页 共 50 页
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
金额单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
1年以内
1至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
57,018,790.29
-
-
-
57,018,790.29
结算备付金
3,352,983.49
-
-
-
3,352,983.49
存出保证金
460,000.00
-
-
250,000.00
710,000.00
交易性金融资产
148,314,292.50
785,342,603.10
494,858,695.00
74,725,439.65
1,503,241,030.25
应收证券清算款
-
-
-
12,895,742.57
12,895,742.57
应收利息
-
-
-
15,103,217.07
15,103,217.07
应收申购款
989.61
-
-
597,021.48
598,011.09
资产总计
209,147,055.89
785,342,603.10
494,858,695.00
103,571,420.77
1,592,919,774.76
负债
卖出回购金融资产款
277,999,353.00
-
-
-
277,999,353.00
应付赎回款
-
-
-
1,357,776.26
1,357,776.26
应付管理人报酬
-
-
-
829,690.57
829,690.57
应付托管费
-
-
-
221,250.84
221,250.84
应付交易费用
-
-
-
258,572.25
258,572.25
应付税费
-
-
-
376,683.53
376,683.53
应付利息
29,178.76
29,178.76
其他负债
-
-
-
259,577.25
259,577.25
负债总计
277,999,353.00
-
-
3,332,729.46
281,332,082.46
利率敏感度缺口
-68,852,297.11
785,342,603.10
494,858,695.00
100,238,691.31
1,311,587,692.30
上年度末
2007年12月31日
1年以内
1至5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款
227,899,508.50
-
-
-
227,899,508.50
结算备付金
973,012.48
-
-
-
973,012.48
存出保证金
160,000.00
-
-
550,000.00
710,000.00
交易性金融资产
606,620,182.34
283,457,183.30
53,187,445.60
214,645,776.65
1,157,910,587.89
衍生金融资产
-
-
-
2,147,968.51
2,147,968.51
应收利息
-
-
-
10,556,610.90
10,556,610.90
应收申购款
705,422.50
-
-
7,242,769.42
7,948,191.92
资产总计
836,358,125.82
283,457,183.30
53,187,445.60
235,143,125.48
1,408,145,880.20
负债
应付赎回款
-
-
-
3,456,729.43
3,456,729.43
应付管理人报酬
-
-
-
853,526.69
853,526.69
应付托管费
-
-
-
227,607.13
227,607.13
应付交易费用
-
-
-
112,173.08
112,173.08
应付税费
-
-
-
228,456.73
228,456.73
其他负债
-
-
-
323,052.92
323,052.92
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 37 页 共 50 页
负债总计
-
-
-
5,201,545.98
5,201,545.98
利率敏感度缺口
836,358,125.82
283,457,183.30
53,187,445.60
229,941,579.50
1,402,944,334.22
利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对年末基金资产净值的影响金额(万元)
分析
相关风险变量的变动
2008年12月31日
2007年12月31日
市场利率下降25个基点
增加约1,580
增加约372
市场利率上升25个基点
下降约1,580
下降约372
2、外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
3、其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为不超过资产配置的16%，目标指数的投资在资产配置中最低比例为64%，现金持有最低比例为3%。于2008年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 38 页 共 50 页
金额单位：人民币元
2008年12月31日
2007年12月31日
公允价值
占基金资产净值的比例(%)
公允价值
占基金资产净值的比例(%)
权益类金融工具
交易性金融资产－股票投资
74,725,439.65
5.70
214,645,776.65
15.30
衍生金融资产－
权证投资
-
0.00
2,147,968.51
0.15
合计
74,725,439.65
5.70
216,793,745.16
15.45
其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准（附注一）以外的其他市场变量保持不变
对年末基金资产净值的影响金额(万元)
分析
相关风险变量的变动
2008年12月31日
2007年12月31日
业绩比较基准（附注一）上升5%
增加约9,059
增加约13,144
业绩比较基准（附注一）下降5%
下降约9,059
下降约13,144
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 39 页 共 50 页
第七章 投资组合报告
一、期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
74,725,439.65
4.69
其中：股票
74,725,439.65
4.69
2
固定收益投资
1,428,515,590.60
89.68
其中：债券
1,428,515,590.60
89.68
资产支持证券
-
0.00
3
金融衍生品投资
-
0.00
4
买入返售金融资产
-
0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
0.00
5
银行存款和结算备付金合计
60,371,773.78
3.79
6
其他资产
29,306,970.73
1.84
7
合计
1,592,919,774.76
100.00
二、期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
-
0.00
B
采掘业
4,563,000.00
0.35
C
制造业
36,397,875.96
2.78
C0
食品、饮料
5,332,646.00
0.41
C1
纺织、服装、皮毛
-
0.00
C2
木材、家具
-
0.00
C3
造纸、印刷
2,615,043.08
0.20
C4
石油、化学、塑胶、塑料
7,160,000.00
0.55
C5
电子
5,008,000.00
0.38
C6
金属、非金属
-
0.00
C7
机械、设备、仪表
8,638,800.00
0.66
C8
医药、生物制品
7,643,386.88
0.58
C99
其他制造业
-
0.00
D
电力、煤气及水的生产和供应业
-
0.00
E
建筑业
-
0.00
F
交通运输、仓储业
2,807,000.00
0.21
G
信息技术业
6,321,145.19
0.48
H
批发和零售贸易
5,918,970.00
0.45
I
金融、保险业
4,472,000.00
0.33
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 40 页 共 50 页
J
房地产业
3,867,758.00
0.29
K
社会服务业
4,348,278.00
0.34
L
传播与文化产业
6,029,412.50
0.46
M
综合类
-
0.00
合计
74,725,439.65
5.70
三、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值
占基金资产净值比例(%)
1
600521
华海药业
628,568
7,643,386.88
0.58
2
002215
诺 普 信
400,000
7,160,000.00
0.55
3
600880
博瑞传播
455,050
6,029,412.50
0.46
4
002025
航天电器
800,000
5,008,000.00
0.38
5
600028
中国石化
650,000
4,563,000.00
0.35
6
600697
欧亚集团
294,600
4,256,970.00
0.32
7
002216
三全食品
153,400
4,247,646.00
0.32
8
600718
东软集团
307,003
3,601,145.19
0.27
9
002223
鱼跃医疗
150,000
3,583,500.00
0.27
10
002073
青岛软控
325,000
3,415,750.00
0.26
11
600016
民生银行
800,000
3,256,000.00
0.25
12
600325
华发股份
334,060
3,106,758.00
0.24
13
601006
大秦铁路
350,000
2,807,000.00
0.21
14
000063
中兴通讯
100,000
2,720,000.00
0.21
15
002078
太阳纸业
382,876
2,615,043.08
0.20
16
002033
丽江旅游
248,600
2,481,028.00
0.19
17
600350
山东高速
385,000
1,867,250.00
0.14
18
002269
美邦服饰
60,000
1,662,000.00
0.13
19
600875
东方电气
55,000
1,639,550.00
0.13
20
600036
招商银行
100,000
1,216,000.00
0.09
21
600809
山西汾酒
100,000
1,085,000.00
0.08
22
000402
金 融 街
100,000
761,000.00
0.06
四、报告期内股票投资组合的重大变动
（一）累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值的比例(%)
1
601318
中国平安
32,859,500.00
2.34
2
002069
獐 子 岛
21,246,583.14
1.51
3
600737
中粮屯河
19,536,285.40
1.39
4
600028
中国石化
19,532,866.00
1.39
5
002025
航天电器
18,580,321.69
1.32
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 41 页 共 50 页
6
600309
烟台万华
18,010,642.26
1.28
7
000729
燕京啤酒
14,353,582.57
1.02
8
002215
诺 普 信
14,000,736.37
1.00
9
000527
美的电器
12,727,563.99
0.91
10
601186
中国铁建
12,575,223.12
0.90
11
002080
中材科技
12,351,282.19
0.88
12
600820
隧道股份
11,910,712.59
0.85
13
600026
中海发展
11,159,599.50
0.80
14
000538
云南白药
10,153,689.36
0.72
15
000898
鞍钢股份
10,141,255.09
0.72
16
601898
中煤能源
9,601,346.70
0.68
17
601919
中国远洋
9,537,915.16
0.68
18
000024
招商地产
9,305,765.00
0.66
19
600795
国电电力
9,243,494.37
0.66
20
002078
太阳纸业
8,964,242.75
0.64
（二）累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值的比例(%)
1
601318
中国平安
25,458,558.10
1.81
2
601939
建设银行
21,714,284.80
1.55
3
600795
国电电力
19,523,778.95
1.39
4
601857
中国石油
19,420,076.23
1.38
5
601186
中国铁建
14,478,979.04
1.03
6
600309
烟台万华
14,307,006.82
1.02
7
002069
獐 子 岛
13,154,418.45
0.94
8
601088
中国神华
12,128,613.30
0.86
9
000538
云南白药
11,796,244.50
0.84
10
601898
中煤能源
11,710,969.00
0.83
11
600737
中粮屯河
10,845,600.96
0.77
12
000898
鞍钢股份
10,062,202.00
0.72
13
600479
千金药业
9,333,316.62
0.67
14
002242
九阳股份
9,276,100.60
0.66
15
600026
中海发展
9,202,077.60
0.66
16
600028
中国石化
8,758,792.50
0.62
17
002080
中材科技
8,663,273.55
0.62
18
000729
燕京啤酒
8,324,601.65
0.59
19
601866
中海集运
8,276,955.76
0.59
20
601601
中国太保
8,267,798.20
0.59
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 42 页 共 50 页
（三）买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
524,674,442.20
卖出股票收入（成交）总额
516,381,364.98
注：本项中（一）（二）（三）表中的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
五、期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
298,676,817.50
22.77
2
央行票据
-
0.00
3
金融债券
846,954,500.00
64.57
其中：政策性金融债
836,591,500.00
63.78
4
企业债券
230,321,851.90
17.57
5
企业短期融资券
10,097,000.00
0.77
6
可转债
42,465,421.20
3.24
7
其他
-
0.00
8
合计
1,428,515,590.60
108.92
六、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
080214
08国开14
1,000,000.00
111,500,000.00
8.50
2
010211
01国开11
1,000,000.00
105,740,000.00
8.06
3
080215
08国开15
800,000.00
89,448,000.00
6.82
4
010308
03国债⑻
817,700.00
85,245,225.00
6.50
5
080023
08国债23
800,000.00
83,376,000.00
6.36
七、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金期末未持有资产支持证券。
八、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
九、投资组合报告附注
（一）本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 43 页 共 50 页
（二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（三）其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
710,000.00
2
应收证券清算款
12,895,742.57
3
应收股利
-
4
应收利息
15,103,217.07
5
应收申购款
598,011.09
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
合计
29,306,970.73
（四）期末持有的处于转股期的可转换债券明细
单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
110002
南山转债
14,928,527.20
0.01
2
110598
大荒转债
11,795,000.00
0.01
3
110078
澄星转债
2,052,169.00
0.00
（五）期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 44 页 共 50 页
第八章 基金份额持有人信息
一、期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有人户
数(户)
户均持有的基金
份额
持有
份额
占总份额
比例（%）
持有
份额
占总份额
比例（%）
30,955
35,633.58
411,914,026.34
37.34
691,123,567.93
62.66
二、期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
项目
持有份额总数
占基金总份额比例（%）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
23,469.89
0.00
第九章 开放式基金份额变动
份额单位：份
基金合同生效日（2003年10月25日）基金份额总额
925,088,683.98
报告期期初基金份额总额
1,079,131,597.87
报告期期间基金总申购份额
1,146,789,908.65
报告期期间基金总赎回份额
1,122,883,912.25
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
报告期期末基金份额总额
1,103,037,594.27
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 45 页 共 50 页
第十章 重大事件揭示
一、基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
二、本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（一）本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
基金管理人于2008年3月17日发布关于聘任公司副总经理的公告：经长盛基金管理有限公司第四届董事会第一次会议审议通过，并报中国证监会审核批准（证监许可【2008】358号文），聘任杨思乐先生担任公司副总经理职务。
基金管理人于2008年7月4日发布关于变更公司高管的公告：经公司第四届董事会第十三次会议审议批准，同意宋炳山同志辞去公司副总经理等相关职务。
（二）基金经理的变动情况
基金管理人于2008年8月13日发布关于变更基金经理的公告：经公司第四届董事会第十四次会议审议批准，聘任刘静同志兼任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，与现任基金经理王茜同志继续共同管理该基金。
基金管理人于2008年11月8日发布关于调整基金经理的公告：经公司第四届董事会第十八次会议审议批准，王茜女士因个人原因不再担任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理，由另一位基金经理刘静女士继续负责管理。
（三）本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
三、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略不曾改变。
五、为基金进行审计的会计师事务所的情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，报告期内共支付普华永道中天会计师事务所审计费用80,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为6年。
六、基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 46 页 共 50 页
七、本基金租用证券公司专用交易交易单元的有关情况
（一）本期基金租用证券公司交易单元股票交易的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期股票成交
总额的比例（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例（%）
国元证券
1
599,175,256.08
62.28
509,297.93
63.34
中山证券股份有限公司
1
362,842,337.50
37.72
294,812.23
36.66
合计
2
962,017,593.58
100.00
804,110.16
100.00
（二）本期基金租用证券公司交易单元债券交易及债券回购的有关情况
金额单位：人民币元
债券交易
债券回购交易
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期债券交
总额的比例（%）
成交总额
占当期债券回购
成交总额的比例（%）
国元证券
1
487,840,094.80
75.54
1,414,600,000.00
100.00
中山证券股份有限公司
1
157,927,115.52
24.46
-
-
合计
2
645,767,210.32
100.00
1,414,600,000.00
100.00
（三）本期基金租用证券公司交易单元权证交易的有关情况
金额单位：人民币元
权证交易
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期权证成交
总额的比例（%）
国元证券
1
16,481,572.89
68.84
中山证券股份有限公司
1
7,461,611.54
31.16
合计
2
23,943,184.43
100.00
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（2）资力雄厚，信誉良好。
（3）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（4）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
（5）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 47 页 共 50 页
（6）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
2、本公司租用券商交易单元的程序
（1）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（2）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；
（3）研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；
（4）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（5）本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（6）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
报告期内未有交易单元变更。
八、其他重大事件
除上述事项之外，均已作为临时报告在指定媒体披露过的其他在本报告期内发生的重大事件如下：
序号
公告名称/事项
法定披露方式
披露日期
1
关于运用公司固有资金投资旗下开放式基金的公告
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》以及本公司网站
2008-01-15
2
关于增加齐鲁证券为代销机构的公告
同上
2008-02-01
3
关于运用公司固有资金投资旗下开放式基金的公告
同上
2008-02-23
4
关于增加华泰证券股份有限公司为代销机构的公告
同上
2008-03-06
5
关于增加中国建设银行为代销机构的公告
同上
2008-03-10
6
关于中国建设银行开办长盛旗下部分基金定期定额投资业务的公告
同上
2008-03-10
7
关于增加安信证券股份有限公司为旗下基金代销机构的公告
同上
2008-03-21
8
关于优化客户对账单邮寄的说明
同上
2008-04-02
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 48 页 共 50 页
9
长盛基金管理有限公司上海分公司迁址公告
同上
2008-04-08
10
关于网上直销开通多家支付机构的公告
同上
2008-04-14
11
关于长盛基金客服中心延长工作时间的公告
同上
2008-05-23
12
长盛基金公司查找地震灾区基金份额持有人的公告
同上
2008-06-02
13
关于长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书更新的公告
同上
2008-06-02
14
关于增加广东发展银行股份有限公司为旗下部分基金代销机构以及开办定期定额投资业务的公告
同上
2008-06-06
15
关于长盛中信全债指数增强型债券投资基金参加交通银行定期定额业务费率优惠活动的公告
同上
2008-06-12
16
关于长盛中信全债指数增强型债券投资基金实施成立日起第九次收益分配的公告
同上
2008-06-25
17
关于旗下部分基金参与中信银行网上交易申购费率优惠活动的公告
同上
2008-07-01
18
关于增加中国民生银行股份有限公司为旗下基金代销机构的公告
同上
2008-07-02
19
关于旗下基金通过民生银行开展定期定额投资业务的公告
同上
2008-07-15
20
关于参与中国银行网上银行及定期定额申购费率优惠活动公告
同上
2008-08-05
21
关于增加定期定额投资业务代销机构的公告
同上
2008-08-06
22
关于调整网上直销申购费率的公告
同上
2008-08-28
23
关于长盛基金管理有限公司变更短信通道号码的公告
同上
2008-08-30
24
关于开通长盛网上直销基金定期定额申购业务的公告
同上
2008-09-03
25
关于调整本司旗下基金所持停牌股票估值方法的公告
同上
2008-09-16
26
关于赎回旗下长盛动态精选基金的公告
同上
2008-09-23
27
关于增加浦发银行为旗下基金代销机构的公告
同上
2008-09-25
28
关于增加长城证券有限责任公司为旗下基金代销机构的公告
同上
2008-10-10
29
关于增加注册资本、变更注册地址和股东名称的公告
同上
2008-11-05
30
关于长盛中信全债指数增强型债券投资基金招募说明书更新的公告
同上
2008-12-16
31
关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的公告
同上
2008-12-27
32
旗下基金通过建行开办定投及参加定投优惠活动的公告
同上
2008-12-31
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 49 页 共 50 页
第十一章 备查文件目录
一、备查文件目录
（一）关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛中信全债指数增强型债券投资基金的批复
（二）长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金合同
（三）长盛中信全债指数增强型债券投资基金托管协议
（四）报告期内披露的各项公告原件
（五）长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
二、存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。上述备查文件可在长盛基金管理有限公司互联网站上查阅。
三、查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
二○○九年三月三十日
长盛中信全债指数增强型债券投资基金 2008 年年度报告 第 50 页 共 50 页
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