融通易支付货币市场证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2019年7月16日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通易支付货币

场内简称 融通货币

基金主代码 161608

基金运作方式 契约型开放式（ETF）

基金合同生效日 2006年1月19日

报告期末基金份额总额 26,068,384,177.23份

投资目标 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定的当期收益。

1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金投资组合的
平均剩余期限；

2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性特征，决定
基金投资组合中各类属资产的配置比例；

投资策略 3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资
组合，并根据投资环境的变化相机调整；

4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收益率曲线策
略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或价值被低估的短期债券，
进行投资决策。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预
期收益率低于股票、债券和混合型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通易支付货币A 融通易支付货币B 融通易支付货币E

下属分级基金的场内简称 - - 融通货币

下属分级基金的交易代码 161608 161615 511910

报告期末下属分级基金的 26,016,393,103.55份 10,737,610.71份 41,253,462.97份
份额总额


注:（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日增设E类份额；
（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货币E的份额面值已折算为1元。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日 报告期(2019年4月1日报告期(2019年4月1日
-2019年6月30日) -2019年6月30日) -2019年6月30日)

融通易支付货币A 融通易支付货币B 融通易支付货币E

1.本期已实现收益 151,277,579.81 92,546.99 218,088.79

2.本期利润 151,277,579.81 92,546.99 218,088.79

3.期末基金资产净值 26,016,393,103.55 10,737,610.71 41,253,462.97

注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）本基金自成立起至2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15日起，利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通易支付货币A

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5773% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4900% 0.0006%

融通易支付货币B

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.6375% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5502% 0.0006%

融通易支付货币E

阶段 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5401% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4528% 0.0006%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行一年期定期存款税后利率。”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后)(即银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。

（2）本基金于2012年5月2日增设B类份额，本基金B类份额的统计区间为2012年5月2日至本报告期末。

（3）本基金于2016年6月20日增设E类份额，E类份额首次确认日为2016年6月22日，统计区间为2016年6月22日至本报告期末。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期证券

姓名 职务 限 从业 说明

任职日期 离任日期年限

黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，5年证券投资从业经历，
具有基金从业资格。2014年6月加入融通基金管理有限公司，
历任固定收益部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基
金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通通
弘债券型证券投资基金基金经理、融通通祺债券型证券投资基
本基金的2017年7月 金基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通通
黄浩荣基金经理 29日 - 5 福债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债券型证
券投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、
融通通玺债券型证券投资基金基金经理、融通通穗债券型证券
投资基金基金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金基
金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通增利债
券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基
金基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券投资基金基


金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理。

王超先生，厦门大学金融工程硕士，11年证券投资从业经历，
具有基金从业资格。2007年7月至2012年8月就职于平安银
行金融市场产品部从事债券投资研究工作。2012年8月加入融
通基金管理有限公司，历任投资经理、融通汇财宝货币市场基
金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基金经理、融
通通瑞债券型证券投资基金基金经理、融通增裕债券型证券投
本基金的 资基金基金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、融
基金经理、2018年7月 通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基
王超 固定收益 12日 - 11 金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金经理，现任
部总监 固定收益部总监、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利
债券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利定期开放债
券型证券投资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基
金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通通泰保
本混合型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基
金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通
宸债券型证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基
金基金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理。

刘明先生，北京大学经济学硕士，7年证券投资从业经历，具
有基金从业资格。2012年8月至2017年7月就职于中国建设
银行总行金融市场部，从事债券投资交易工作。2017年7月加
刘明 本基金的 2018年11 - 7 入融通基金管理有限公司，曾任专户投资经理，现任融通新机
基金经理 月20日 遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市
场基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融
通通润债券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市场证
券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度经济整体回落，出口和消费是拖累经济下行的主要因素，受地产和基建支撑，前五个月全国固定资产投资同比增长5.6%。生产活动方面，5月制造业PMI49.4%，位于荣枯线下方，生产活动有所放缓，库存周期从主动补库存进入到主动去库存阶段。通胀虽有上行，但主要受猪肉、水果价格推动，核心通胀压力不大。二季度以来，随着投资、消费等数据的阶段回升，货币政策边际收紧，但5月受中美贸易谈判、国内金融事件等影响，央行定向降准并且加大公开市场资金投放力度，虽然期间价格波动和资金分层现象加大，但总体资金面仍显宽裕。

总体上，二季度经济数据有所回落，加上国内外事件影响，债券市场预期开始改善。在操作上，二季度主要调整了资产到期结构，组合剩余期限和杠杆水平均有所下降。

展望三季度，房地产投资已经从高位开始回落，贸易谈判存在变数，但出口下行的趋势难以改变，国内经济面临较大下行压力，加之全球货币政策基调转松，短期内货币政策仍然以相机抉择为主，大幅收紧的可能性较小。本基金将在严控信用风险及做好组合流动性管理前提下，把握关键时点资产配置机会，力求提升组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期融通易支付货币A的基金份额净值收益率0.5773%，本报告期融通易支付货币B的基金份额净值收益率为0.6375%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.5401%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 13,216,161,436.44 50.55

其中：债券 13,206,161,436.44 50.52

资产支持证券 10,000,000.00 0.04

2 买入返售金融资产 6,368,635,392.99 24.36

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 6,410,358,609.92 24.52
付金合计


4 其他资产 147,673,934.00 0.56

5 合计 26,142,829,373.35 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 5.07

其中：买断式回购融资 0.00

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 23,000,000.00 0.09

其中：买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资金净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 69

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 81

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 64

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值各期限负债占基金资产净
的比例（%） 值的比例（%）

1 30天以内 34.61 0.12

其中：剩余存续期超过397天的 0.00 0.00
浮动利率债

2 30天（含）—60天 22.90 0.00

其中：剩余存续期超过397天的 0.00 0.00
浮动利率债

3 60天（含）—90天 19.54 0.00

其中：剩余存续期超过397天的 0.00 0.00
浮动利率债

4 90天（含）—120天 2.33 0.00

其中：剩余存续期超过397天的 0.00 0.00
浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 20.40 0.00


其中：剩余存续期超过397天的 0.00 0.00
浮动利率债

合计 99.78 0.12

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 48,949,698.25 0.19

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,297,717,323.42 4.98

其中：政策性金融债 1,297,717,323.42 4.98

4 企业债券 120,525,946.15 0.46

5 企业短期融资券 939,681,614.32 3.60

6 中期票据 311,316,185.87 1.19

7 同业存单 10,487,970,668.43 40.23

8 其他 - -

9 合计 13,206,161,436.44 50.66

10 剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）占基金资产净
值比例（%）

1 111994445 19徽商银行 3,900,000 387,290,590.56 1.49
CD030

2 111909154 19浦发银行 3,500,000 348,386,251.92 1.34
CD154

3 111997990 19宁波银行 3,000,000 298,781,616.96 1.15
CD091

4 111882446 18郑州银行 2,200,000 219,262,504.85 0.84
CD110

5 180410 18农发10 2,100,000 210,094,647.49 0.81

6 160420 16农发20 2,000,000 200,010,882.82 0.77

7 111882130 18广州银行 2,000,000 199,365,326.39 0.76
CD058

8 111997095 19成都银行 2,000,000 199,349,296.87 0.76
CD096

9 111882768 18重庆农村商 2,000,000 199,205,640.06 0.76
行CD072

10 111993571 19重庆农村商 2,000,000 198,752,370.57 0.76
行CD029

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0592%

报告期内偏离度的最低值 -0.0080%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0154%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元）占基金资产净值比
例（%）

1 149808 借呗55A1 100,000 10,000,000.00 0.04

5.9投资组合报告附注
5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 20,044.99

2 应收证券清算款 14,997,860.55

3 应收利息 132,470,623.43

4 应收申购款 185,405.03

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 147,673,934.00

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 货币A 货币B 货币E

报告期期初基金份额总额 23,893,391,117.09 16,533,906.37 42,367,203.86

报告期期间基金总申购份额 75,005,988,149.99 94,140.88 2,163,808.30

报告期期间基金总赎回份额 72,882,986,163.53 5,890,436.54 3,277,549.19

报告期期末基金份额总额 26,016,393,103.55 10,737,610.71 41,253,462.97

注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额
变动数据面值已折算为1元。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件

（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。
8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司
2019年7月16日
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