广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金
（QDII）

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发中证香港创新药（QDII-ETF）

场内简称 HK 创新药

基金主代码 513120

交易代码 513120

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 1 日

报告期末基金份额总额 9,113,635,422.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
投资目标

小化。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成
投资策略 份股（含存托凭证）的构成及其权重构建指数化投
资组合，并根据标的指数成份股（含存托凭证）及


其权重的变动进行相应的调整。本基金投资于标的
指数成份股及备选成份股（含存托凭证）的比例不
低于基金资产净值的 90%且不低于非现金基金资
产的 80%。

在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超
过 0.35%，年化跟踪误差不超过 4%。

具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资
策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策
略；4、股指期货投资策略；5、参与转融通证券出
借业务策略。

业绩比较基准 中证香港创新药指数收益率（人民币计价）

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标
风险收益特征 的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所
代表的股票市场相似的风险收益特征。此外，本基
金投资境外市场，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面
临汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Limited

境外资产托管人中文名称 香港上海汇丰银行有限公司

注：本基金的扩位证券简称为“港股创新药 ETF”。


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 -163,331,686.89

2.本期利润 -1,460,508,523.95

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1747

4.期末基金资产净值 5,758,429,931.05

5.期末基金份额净值 0.6318

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -20.91% 2.54% -19.48% 2.54% -1.43% 0.00%
月

过去六个 -20.09% 2.35% -19.18% 2.34% -0.91% 0.01%
月

过去一年 -27.91% 2.12% -25.78% 2.12% -2.13% 0.00%

自基金合

同生效起 -36.82% 2.24% -30.58% 2.24% -6.24% 0.00%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较

广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金（QDII）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2022 年 7 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 刘杰先生，工学学士，
经理；广发中 持有中国证券投资基金
证 500 交易型 业从业证书。曾任广发
刘杰 开放式指数证 2022-07- - 19.8 年 基金管理有限公司信息
券投资基金联 01 技术部系统开发专员、
接基金(LOF) 数量投资部研究员、广
的基金经理； 发沪深 300 指数证券投
广发中证 500 资基金基金经理(自


交易型开放式 2014 年 4 月 1 日至 2016
指数证券投资 年 1 月 17 日)、广发中
基金的基金经 证环保产业指数型发起
理；广发创业 式证券投资基金基金经
板交易型开放 理(自 2016 年 1 月 25 日
式指数证券投 至 2018 年 4 月 25 日)、
资基金的基金 广发量化稳健混合型证
经理；广发创 券投资基金基金经理

业板交易型开 (自 2017 年 8 月 4 日至
放式指数证券 2018 年 11 月 30 日)、广
投资基金发起 发中小企业 300 交易型
式联接基金的 开放式指数证券投资基
基金经理；广 金联接基金基金经理

发纳斯达克 (自 2016 年 1 月 25 日至
100 交易型开 2019 年 11 月 14 日)、广
放式指数证券 发中小企业 300 交易型
投资基金的基 开放式指数证券投资基
金经理；广发 金基金经理(自2016年1
纳斯达克 100 月 25 日至 2019 年 11 月
交易型开放式 14 日)、广发中证养老产
指数证券投资 业指数型发起式证券投
基金联接基金 资基金基金经理(自

（QDII）的基 2016年1月25日至2019
金经理；广发 年 11 月 14 日)、广发中
恒生科技交易 证军工交易型开放式指
型开放式指数 数证券投资基金基金经
证券投资基金 理(自 2016 年 8 月 30 日
（QDII）的基 至 2019 年 11 月 14 日)、
金经理；广发 广发中证军工交易型开
全球医疗保健 放式指数证券投资基金
指数证券投资 发起式联接基金基金经
基金的基金经 理(自 2016 年 9 月 26 日
理；广发纳斯 至 2019 年 11 月 14 日)、
达克生物科技 广发中证环保产业交易
指数型发起式 型开放式指数证券投资
证券投资基金 基金基金经理(自 2017
的基金经理； 年 1 月 25 日至 2019 年
广发北证 50 11 月 14 日)、广发中证
成份指数型证 环保产业交易型开放式
券投资基金的 指数证券投资基金发起
基金经理；广 式联接基金基金经理

发恒生消费交 (自 2018 年 4 月 26 日至
易型开放式指 2019 年 11 月 14 日)、广
数证券投资基 发标普全球农业指数证


金(QDII)的基 券投资基金基金经理

金经理；广发 (自 2018 年 8 月 6 日至
中证香港创新 2020 年 2 月 28 日)、广
药交易型开放 发粤港澳大湾区创新

式指数证券投 100 交易型开放式指数
资基金发起式 证券投资基金联接基金
联接基金 基金经理(自 2020 年 5
（QDII）的基 月21日至2021年7月2
金经理；广发 日)、广发美国房地产指
深证 100 交易 数证券投资基金基金经
型开放式指数 理(自 2018 年 8 月 6 日
证券投资基金 至 2021 年 9 月 16 日)、
的基金经理； 广发全球医疗保健指数
广发中证红利 证券投资基金基金经理
交易型开放式 (自 2018 年 8 月 6 日至
指数证券投资 2021 年 9 月 16 日)、广
基金的基金经 发纳斯达克生物科技指
理；指数投资 数型发起式证券投资基
部总经理助理 金基金经理(自2018年8
月6日至2021年9月16
日)、广发道琼斯美国石
油开发与生产指数证券
投资基金(QDII-LOF)基
金经理(自2018 年8 月 6
日至2021年9月16日)、
广发粤港澳大湾区创新
100 交易型开放式指数
证券投资基金基金经理
(自 2019 年 12 月 16 日
至 2021 年 9 月 16 日)、
广发中证央企创新驱动
交易型开放式指数证券
投资基金基金经理(自
2019年9月20日至2021
年 11 月 17 日)、广发中
证央企创新驱动交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金基金经理

(自 2019 年 11 月 6 日至
2021 年 11 月 17 日)、广
发纳斯达克 100 指数证
券投资基金基金经理

(自 2018 年 8 月 6 日至
2022 年 3 月 31 日)、广


发恒生中国企业精明指
数型发起式证券投资基
金(QDII)基金经理(自

2019 年 5 月 9 日至 2022
年 4 月 28 日)、广发沪
深 300 交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理(自 2015 年 8 月 20 日
至 2023 年 2 月 22 日)、
广发沪深 300 交易型开
放式指数证券投资基金
联接基金基金经理(自
2016年1月18日至2023
年 2 月 22 日)、广发恒
生科技指数证券投资基
金（QDII）基金经理(自
2021年8月11日至2023
年 3 月 7 日)、广发港股
通恒生综合中型股指数
证券投资基金(LOF)基
金经理(自2018 年8 月 6
日至 2023 年 12 月 13

日)、广发美国房地产指
数证券投资基金基金经
理(自 2022 年 11 月 16
日至 2023 年 12 月 13

日)、广发恒生科技交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金(QDII)基
金经理(自2023 年3 月 8
日至2024年3月30日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人

利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，其中 4 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余1 次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

作为 ETF，本基金秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，降低基金的跟踪误差。报告期内，本基金跟踪误差来源主要是汇率波动、成份股调整、申购赎回和停牌股票估值调整等因素。

2024 年 1 季度，受到国内国际市场的综合影响，港股市场经历了类似 A 股
市场的宽幅震荡行情。1 季度，恒生指数下跌 2.97%，恒生科技指数下跌 7.62%，
港股创新药指数下跌 20.85%。

对于港股创新药而言，1 季度美国“生物安全法草案”继续发酵，对 CXO 相
关企业有一定影响，但港股创新药 CXO 占比相对较低，影响较小；1 季度，国内创新药利好政策不断酝酿，行业发展有望受益于政策的强力驱动，创新药审评审批、挂网及入院有望加速，创新药院内应用限制有望减弱。创新药板块整体在政策面、技术面、基本面、融资面、估值面均面临多重共振，另外，2024 年 2季度美国临床肿瘤学会年会(ASCO)等国际医学会议将陆续举办，港股创新药值得关注。

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-20.91%，同期业绩比较基准收益率为-19.48%。
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(人民币元)

比例(%)

1 权益投资 5,629,417,255.24 96.26

其中：普通股 5,629,417,255.24 96.26

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -


4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 218,573,719.09 3.74

8 其他资产 257,277.95 0.00

9 合计 5,848,248,252.28 100.00

注：（1）上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项不含可退替代款估值增值。

（2）权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 5,478,156,867.59 元，占基金资产净值比例 95.13%。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

中国香港 5,629,417,255.24 97.76

合计 5,629,417,255.24 97.76

注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。

（2）ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

能源 - -

原材料 - -

工业 - -

非日常生活消费品 - -

日常消费品 - -

医疗保健 5,629,417,255.24 97.76


金融 - -

信息技术 - -

通讯业务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 5,629,417,255.24 97.76

注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所

公 所 占基
司 属

证 在 金资
名 国 公允价值

序 公司名称（英 券 证 数量 产净
称 家 （人民币

号 文） （ 代 券 （股） 值比
码 （ 元）

中 市 例
地 （％）
文） 场

区)

石 香 中

CSPC 药 109 港 国 117,202,000. 653,434,259.

1 Pharmaceutical 集 3 交 香 00 57 11.35
Group Ltd 团 HK 易 港

所

信 香 中

Innovent 达 180 港 国 18,906,000.0 646,149,133.

2 Biologics Inc 生 1 交 香 0 11 11.22
物 HK 易 港

所

百 香 中

济 616 港 国 630,388,761.

3 BeiGene Ltd 神 0 交 香 7,312,000.00 37 10.95
州 HK 易 港

所

中 香

Sino 国 117 港 中

4 Biopharmaceuti 生 7 交 国 145,698,000. 398,889,216. 6.93
cal Ltd 物 HK 易 香 00 14

制 所 港

药

5 Akeso Inc 康 992 香 中 8,691,000.00 367,547,235. 6.38


方 6 港 国 23

生 HK 交 香

物 易 港

所

药 香 中

Wuxi Biologics 明 226 港 国 24,347,500.0 315,632,833.

6 Cayman Inc 生 9 交 香 0 59 5.48
物 HK 易 港

所

金

斯 香 中

Genscript 瑞 154 港 国 16,612,000.0 218,364,324.

7 Biotech Corp 生 8 交 香 0 70 3.79
物 HK 易 港

科 所

技

翰 香 中

Hansoh 森 369 港 国 15,300,000.0 214,710,928.

8 Pharmaceutical 制 2 交 香 0 20 3.73
Group Co Ltd 药 HK 易 港

所

和 香 中

HUTCHMED 黄 13 港 国 191,176,550.

9 China Ltd 医 HK 交 香 7,883,500.00 25 3.32
药 易 港

所

药 香 中

1 WuXiAppTec 明 235 港 国 176,011,605.

0 Co Ltd 康 9 交 香 5,233,300.00 07 3.06
德 HK 易 港

所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 144,573.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 112,704.56

8 其他 -

9 合计 257,277.95

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 8,488,635,422.00

报告期期间基金总申购份额 1,603,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 978,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 9,113,635,422.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金 （QDII）募集的文件

（二）《广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金（QDII）基金 合同》

（三）《广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金（QDII）托管 协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

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