汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金
2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十八日




汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金 2010 年年度报告摘要
 §1 重要提示及目录


1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三

分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意

阅读。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




1
 §2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金简称 汇丰晋信龙腾股票
基金主代码 540002
交易代码 540002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 9 月 27 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,140,713,989.35 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金通过精选受益于中国经济持续高速增长而呈现出可持续竞争
投资目标 优势、未来良好成长性以及持续盈利增长潜力的上市公司，追求超
越基准的投资回报和中长期稳定的资产增值。
1. 适度调整的资产配置策略
本基金奉行“注重成长、精选个股、长期投资”的投资理念和“自
下而上”的股票精选策略。在投资决策中，本基金仅根据精选的各
类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股
票、债券及现金等类别资产间的分配比例。
2. 以成长指标为核心的股票筛选策略
本基金在明确的成长性评估体系基础上，对初选股票给予全面的成
投资策略
长性分析，成长性指标包括：主营业务收入增长率、主营业务利润
增长率、市盈率（P/E）、净资产收益率（ROE）等。同时，再通过严
格的基本面分析（CFROI（投资现金回报率）指标为核心的财务分析
和估值体系、公司治理结构分析）和公司实地调研，最终挑选出具
有可持续竞争优势，未来有良好成长性和盈利持续增长潜力的上市
公司。


75%×新华富时 600 成长指数收益率＋25%×1 年期银行定期存款利
业绩比较基准
率（税后）。
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险、收益较
风险收益特征
高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 古韵 张咏东
信息披露负责人 联系电话 021-38789898 021-32169999
电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com

2
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司：上海市浦东新区富
城路99号震旦大厦35楼；
基金年度报告备置地点 交通银行股份有限公司：上海市浦东新区银城中
路188号。


-


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 321,473,647.00 294,953,934.06 -604,151,611.30
本期利润 207,407,394.60 980,639,067.39 -1,457,425,629.95
加权平均基金份额本期利
0.1289 0.7916 -1.3736
润
本期基金份额净值增长率 7.58% 77.0300% -52.88%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利
1.0135 0.8278 0.0573
润
期末基金资产净值 2,296,804,906.06 2,701,040,180.14 1,127,719,120.64
期末基金份额净值 2.0135 1.8717 1.0573
①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的

孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申

购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④

3
过去三个月 8.90% 1.71% 6.82% 1.32% 2.08% 0.39%
过去六个月 25.64% 1.46% 25.63% 1.19% 0.01% 0.27%
过去一年 7.58% 1.36% -1.35% 1.22% 8.93% 0.14%
过去三年 -10.27% 1.86% -25.65% 1.76% 15.38% 0.10%
过去五年 - - - - - -
自基金成立
170.01% 1.83% 94.94% 1.72% 75.07% 0.11%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2006 年 9 月 27 日至 2010 年 12 月 31 日）




1.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例为：股票占基金资产的 60%-95%；除股票
以外的其他资产占基金资产的 5%-40%，其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计
不低于基金资产净值的 5%。本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓。截止 2007
年 3 月 27 日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.本基金的业绩比较基准 = 75%×富时中国 A600 成长指数收益率＋25%×1 年期银行定期
存款利率（税后）。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同
期业绩比较基准收益率（75%×富时中国 A600 成长指数收益率＋25%×1 年期银行定期存款
利率（税后））的计算未包含富时中国 A600 成长指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
4.2010 年 12 月 16 日，新华富时 600 成长指数正式更名为富时中国 A600 成长指数。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图



4
 ①本基金的基金合同于 2006 年 9 月 27 日生效，截至 2009 年 12 月 31 日，基金运作未满
五年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2010 - - - - -
2009 - - - - -
2008 4.660 345,134,961.20 215,673,059.80 560,808,021.00 -
合计 4.660 345,134,961.20 215,673,059.80 560,808,021.00 -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正式成

立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资

本为 2 亿元人民币，注册地在上海。截止 2010 年 12 月 31 日，公司共管理 9 只开放式基金：

汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23 日成立）、汇丰晋信龙腾股票

型开放式证券投资基金（2006 年 9 月 27 日成立）、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金

（2007 年 4 月 9 日成立）、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23 日成立）、

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汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3 日成立）、汇丰晋信大盘股票型证

券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立）、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009 年 12

月 11 日成立）、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成立）和汇丰晋

信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12 月 8 日成立）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
副总经
理、首
席投资
林彤彤先生，硕士学历。曾任华
官、本
安基金管理有限公司研究发展部
基金基
高级研究员，基金安信、基金安
金 经
久、基金安顺、基金安瑞的基金
理、汇
林彤彤 2006-09-27 - 12 年 经理，投资部总监助理兼基金安
丰晋信
信基金经理、汇丰晋信大盘股票
大盘股
型开放式证券投资基金基金经
票型开
理。现任汇丰晋信基金副总经理、
放式证
首席投资官、本基金基金经理。
券投资
基金基
金经理
本基金
基金经
理、汇 廖志峰先生，香港大学工商管理
丰晋信 硕士。曾任上海国禾投资有限公
中小盘 司研究员，2005 年 10 月起任汇
廖志峰 股票型 2010-03-03 - 9年 丰晋信基金管理有限公司研究
开放式 员、高级研究员。现任本基金基
证券投 金经理、汇丰晋信中小盘股票型
资基金 开放式证券投资基金基金经理
基金经
理
1.任职日期为本基金基金合同生效日或本基金管理人公告廖志峰先生担任本基金基金

经理的日期；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


6
 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、中国证

监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严

格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人

利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

2010 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未发现本基金有重大违反公平交

易制度的投资行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010 年末，沪深 300 指数收于 3128 点，年度跌幅为 12.51%。其间，不同行业表现分

化明显。受宏观紧缩预期政策影响较大的钢铁、化工、地产、银行等行业位于跌幅前列；而

与内需和新兴产业相关度较高的医药、电子元器件、餐饮旅游、食品饮料、纺织服装等行业

的全年表现较好。在过去的一年中，龙腾基金在正确判断了全年宏观经济及政策方向的不确

定性较强、市场风险可能加大后，基金全年对传统的投资相关行业始终保持了较为审慎的态

度，超配了符合国家经济转型方向的内需导向型、低碳环保等新兴行业。同时，基金坚持了

一贯的自下而上精选个股的策略，重点配置了消费、零售、科技、媒体、新能源和节能环保

等行业中的部分优秀公司。全年而言，基金较好地把握了经济及市场的脉络，取得了较好的

相对收益水平。



回顾基金全年的具体操作，可分为四个阶段。第一阶段为年初至四月中旬，在此期间，

由于对宏观经济和政府政策方向并不清晰，市场呈现出窄幅波动格局，本基金在此期间实行

了相对积极的资产配置策略，个股选择在此期间对组合收益贡献度较大，重点配置的医药及

低碳环保等行业中部分个股实现了较好的绝对收益水平。第二阶段为四月中旬至六月底，随

着两会后一系列针对房地产、钢铁、有色等投资品行业的调控措施出台，我们判断本次调控

7
严厉程度高于先前预期，宏观紧缩力度较大，基金在此期间将组合的防御性放在了首位，进

一步降低了房地产、煤炭等投资相关行业的配置比例，有效降低了部分市场风险。第三阶段，

在良好经济数据和投资者对政策紧缩预期有所降低后，三季度市场出现了一定程度的反弹，

其中基金重点配置的大消费、低碳行业表现较好。第四阶段，10 月初开始 A 股出现了以有

色金属、煤炭、建材等周期性行业为主的大幅反弹，但由于随后公布的 10 月份国内 CPI 大

幅攀升至 4.5%，引发了市场对政策紧缩的担心，周期性行业随之大幅回落，我们重点配置

的大消费及科技行业再次成为市场的焦点。从全年操作脉络来看，龙腾基金在四季度初虽然

错失了部分周期股的上涨，但出于对国内货币政策收紧的担忧以及周期性行业短期内估值修

复基本到位的判断，仍坚持了我们的理念，继续将投资的重点放在我们长期看好的环保、低

碳节能、消费、零售及科技等行业，全年业绩表现获得绝对回报且战胜了比较基准。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2010 年末，龙腾基金净值比 2009 年末上涨 7.58%，业绩比较基准下跌 1.35%，净

值表现领先比较基准 8.93%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2011 年，伴随着全球经济步入企稳复苏阶段，我国经济结构调整的步伐将进一步

加快和深化，经济内生增长动力将稳步增强，预计 2011 年中国主要经济运行指标将重新步

入常态区间。从总量上来看，我们认为中国经济持续三十年的增长周期尚未结束，但内需和

创新将是下一阶段中国经济增长的主要动力，2011 年中国经济增速难以显著回落，仍将保

持较高增长水平。从结构来看，虽然伴随着金融危机之后经济转型步伐的加快，中国大规模

投资主导的粗放增长模式正在受到越来越严厉的制度约束和资源限制，但是 2011 年伴随着

中西部区域投资，保障房投资，水利高铁等基建投资，以及新兴产业投资步伐的加快，去年

以来持续回落的投资增速也将逐步企稳，2011 年投资增速继续出现大幅回落的可能性不大。

从出口来看，伴随着欧美经济持续复苏，在当前主要商品价格处于高位的情况下，出口数量

的恢复性增长将带动出口金额继续维持在较高水平，出口增速预计也较难出现持续大幅度的

回落。而从消费来看，伴随着民生问题日益受到政府关注，提高居民收入，促进大众消费的

政策仍有望大量出台，因此 2011 年消费增速实现平稳较快增长是大概率事件，而结构性的

消费热点仍将层出不穷。

2011 年宏观经济最大的风险来自于通胀失控。但在政府宏观调控的政策压力下，预计

通胀水平仍将会控制在合理水平。因此，尽管 2011 年中国经济面临着通胀压力明显上升，

外需仍可能反复等不确定性风险，但总体上我们对 2011 年的中国经济保持乐观。从市场基

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本面来看，目前大盘的平均估值水平仅仅略高于 2005 年和 2008 年最低时的平均值，虽然估

值对股价短期不一定产生大的影响，但由此可判断股指大幅走低的概率较小，且从长期来看

向下的空间应该较为有限。其次，二十年来中国股市虽然有了很大的发展，但企业的直接融

资比例占比仍然较低，股票市场优化资源配置的功能仍有很大提升空间，近期央行提出了“社

会融资总额”的调控目标，扩大直接融资比例已经是大势所趋。而扩大直接融资比例，吸收

近年来积累的大量的社会富余流动性，将十分需要一个稳定健康的市场环境。另外，中国改

革开放经历了三十余年的经济高速增长，但是“国富民穷”的现象日趋明显，越来越多的民

生问题（如社会保障、医疗保险、住房保障等）亟待解决，而解决民生问题则需要庞大的政

府资金投入，随着地方政府长期以来所依赖的土地财政收入越来越难以维系，国有股保值增

值所带来的资本性收入将有可能成为未来政府的重要收入来源之一，而在当前的社会经济背

景下，一个稳定向上的市场环境对于国有股的保值与增值将十分必要。因此，考虑到政府中

长期需要一个稳定向上的市场环境，预计未来扶持市场发展的政策有望陆续出台，而近年来

全社会充裕的流动性有可能在扶持政策的引导下逐步流向股市，综合考虑当前市场偏低的估

值水平，我们认为 2011 年 A 股市场的重心将可能在震荡中逐步上移。

从行业配置角度来看，中国经济结构调整的绿芽正在步入快速生长阶段，转型之中的成

长将成为贯穿 2011 年全年的投资主题。但相对于 2010 年的持续性结构行情，2011 年的投

资机会将明显增多。2011 年我们看好两大投资机会：一是七大新兴产业的成长股投资机会，

十二五期间七大新兴产业产业增加值预计年平均增速约为 30％左右，高端装备制造业，节

能环保产业和新兴信息产业将迎来显著的持续高增长机会；二是周期行业估值修复机会，伴

随着经济复苏日益明确，周期和大盘板块的估值压力将明显减轻，考虑到 2011 年相对较高

的通胀水平，周期性行业中那些具备资源属性，抗通胀特征的品种，如金融服务，采掘等相

关行业，将面临相对更大的估值修复空间。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地

保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计

核算业务指引》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事

项的通知》（证监会计字[2007]21 号）、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》

（证监会公告[2008]38 号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估

值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》，经公司管理层批准

后正式实施。

9
 根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》：

1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组

负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成

人员包括：公司总经理、督察长、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总监、特别项目

部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。上述成员均持

有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经验，成员之间不

存在任何重大利益冲突。

2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、

产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：

一、基金运营部

1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整

方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。

2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已

确定的估值政策和程序。

3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估

值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。

二、基金投资部

基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意

见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。

三、产品开发部

产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。

四、风险控制部

根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息；检查和监督公司关于估值各项

工作的贯彻和落实，定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序

情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性），并对进一步

完善估值内控工作提出意见和建议。

五、督察长

监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实，向投资品种估值小组提交对估值议案

的合法合规性审核意见。

1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影

10
响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下，应及时修订本估值方法，以保证其持续适用。

估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。

2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项

发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过

公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。

本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。




4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本

基金暂不进行利润分配；

4.8 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2010 年度，基金托管人在汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金的托管过程中，严

格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行

了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2010 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金投

资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托

管人未发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同

的规定。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2010 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信龙

腾股票型开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计

报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。




11
 §6 审计报告


KPMG-B(2011)AR No. 0039
汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的第 1 页至第 31 页的汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金(以下
简称“汇丰晋信龙腾基金”)财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年度
的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任

按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则(2006)、《证券投资基金会计核算业务

指引》、《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会(以

下简称“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制

财务报表是汇丰晋信龙腾基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包

括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊

或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。

6.2 注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规

范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。



审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价汇丰晋信基金管理有限公司

管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。



我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。



6.3 审计意见

我们认为，汇丰晋信龙腾基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计

准则(2006）、《证券投资基金会计核算业务指引》、《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基

金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编

制，在所有重大方面公允反映了汇丰晋信龙腾基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010

12
 年度的经营成果和基金净值变动情况。

毕马威华振会计师事务所 注册会计师 王国蓓 钱晓英

中国上海南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼

2011-03-28


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表

会计主体：汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 1,979,711.46 272,399,613.84
结算备付金 159,902,736.67 119,990,987.74
存出保证金 2,174,609.57 1,353,913.63
交易性金融资产 2,048,415,267.32 2,294,963,457.51
其中：股票投资 2,048,415,267.32 2,294,963,457.51
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 91,460,086.88 23,699,594.97
应收利息 76,227.82 88,616.38
应收股利 - -
应收申购款 2,160,973.15 782,137.35
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,306,169,612.87 2,713,278,321.42
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -

13
应付赎回款 142,788.35 4,383,236.19
应付管理人报酬 3,079,195.80 3,270,196.07
应付托管费 513,199.30 545,032.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,889,201.17 2,289,459.69
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,740,322.19 1,750,216.66
负债合计 9,364,706.81 12,238,141.28
所有者权益：
实收基金 1,140,713,989.35 1,443,064,415.18
未分配利润 1,156,090,916.71 1,257,975,764.96
所有者权益合计 2,296,804,906.06 2,701,040,180.14
负债和所有者权益总计 2,306,169,612.87 2,713,278,321.42
报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.0135 元，基金份额总额 1,140,713,989.35

份。

7.2 利润表

会计主体：汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12
月31日 月31日
一、收入 279,577,692.86 1,029,287,264.36
1.利息收入 7.4.7.10 5,000,009.84 3,498,955.05
其中：存款利息收入 5,000,009.84 3,498,955.05
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 387,102,660.94 338,714,309.73
其中：股票投资收益 368,050,589.92 324,892,122.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 19,052,071.02 13,822,187.72
3.公允价值变动收益（损失以 -114,066,252.40 685,685,133.33


14
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
1,541,274.48 1,388,866.25
列）
减：二、费用 72,170,298.26 48,648,196.97
1．管理人报酬 43,758,043.11 28,433,421.55
2．托管费 7,293,007.26 4,738,903.60
3．销售服务费 - -
4．交易费用 20,610,557.39 14,977,978.42
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 508,690.50 497,893.40
三、利润总额（亏损总额以“-”
207,407,394.60 980,639,067.39
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
207,407,394.60 980,639,067.39
填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,443,064,415.18 1,257,975,764.96 2,701,040,180.14
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 207,407,394.60 207,407,394.60
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -302,350,425.83 -309,292,242.85 -611,642,668.68
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 783,426,114.99 642,775,524.46 1,426,201,639.45
2.基金赎回款 -1,085,776,540.82 -952,067,767.31 -2,037,844,308.13
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,140,713,989.35 1,156,090,916.71 2,296,804,906.06
上年度可比期间
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,066,598,364.96 61,120,755.68 1,127,719,120.64
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 980,639,067.39 980,639,067.39


15
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 376,466,050.22 216,215,941.89 592,681,992.11
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,587,069,920.28 847,077,743.80 2,434,147,664.08
2.基金赎回款 -1,210,603,870.06 -630,861,801.91 -1,841,465,671.97
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,443,064,415.18 1,257,975,764.96 2,701,040,180.14
报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同

意汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金募集的批复》(证监基金字[2006]157 号文)批准，

由汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇

丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2006 年 9 月 27 日生效。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 1,436,388,715.89 份基金份额。

本基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《汇丰晋信龙腾股票型开放式

证券投资基金基金合同》和《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金招募说明书》的有关

规定，本基金的投资范围为：股票(A 股及监管机构允许投资的其他种类的其他市场的股票)、

债券(包括交易所和银行间两个市场的国债、金融债、企业债与可转换债等)、短期金融工具

(包括到期日在一年以内的债券、债券回购、央行票据、银行存款、短期融资券等)、现金资

产、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市

场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产 60%-95%；除股票以外的其他资产

5%-40%，其中现金或到期日在一年期以内的国债的比例合计不低于基金资产净值的 5%。

本基金的业绩比较基准为：75%×新华富时 600 成长指标收益率+25%×1 年期银行定期存款

利率(税后)。




16
 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，

报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基

金会计核算业务指引》、2007 年新修改的《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合

同》和中国证监会允许的如财务报表附注 4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务

报表。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布

的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、

企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反

映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。



此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2 所列示的其他有关规定的要求。



7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投

资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资

产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价

值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具

所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。



17
 金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损

益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的

金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表

中以衍生金融负债列示。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产



(i) 股票投资



买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年 7 月 1 日之前，股票投资成本按交易日应

支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年 7 月 1 日

起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期

损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日

冲减股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股

权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定

增加的股票数量。



卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易

日结转。



(ii) 债券投资



2007 年 7 月 1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银

行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付

的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后

的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。



自 2007 年 7 月 1 日起，买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券

18
投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上

述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。



认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际

取得日按附注 7.4.4(5)(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。



卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。2007 年 7 月 1 日之前，

卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007 年 7

月 1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的

成本按移动加权平均法结转。



(iii) 权证投资



买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年 7 月 1 日之前，权证投资成本按交易日应

支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年 7 月 1 日

起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期

损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离

交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为

权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增

加的权证数量。



卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易

日结转。



(b) 贷款和应收款项



2007 年 7 月 1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义

利率法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额，相关

交易费用计入当期损益；自 2007 年 7 月 1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认

金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小

19
的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金

额，相关交易费用计入初始成本。



(c) 其他金融负债



2007 年 7 月 1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利

率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额，

相关交易费用计入当期损益；自 2007 年 7 月 1 日起，其他金融负债按公允价值作为初始确

认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较

小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确

认金额，相关交易费用计入初始成本。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金

额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；

估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价

格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济

环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前

一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化

等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且

其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的,采用市场参与者普遍

认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参照

实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模

型等。



本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的

特殊情况处理如下：

(a) 股票投资



20
 (i) 对因特殊事项长期停牌的股票，2008 年 9 月 16 日之前按停牌前最后交易日的收盘

价估值；自 2008 年 9 月 16 日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中

国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即

在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公

允价值。



(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市

的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。



(iii) 首次公开发行未上市的股票，于 2007 年 7 月 1 日之前按成本估值；自 2007 年 7

月 1 日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成

本估值。



(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同

一股票的收盘价估值。




(v) 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非

公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证

券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价

按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。



(b) 债券投资



(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易

所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所

含的债券应收利息得到的净价进行估值。



(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上

市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估

21
值工作小组公布的参考价格估值。



(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑

市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行

间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市

场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。




(c) 权证投资



(i) 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计

量公允价值的情况下，按成本估值。



(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采

用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。



(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定

的公允价值估值。



如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据

具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。



相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定

估值。



于 2007 年 7 月 1 日之前，实际成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目；自

2007 年 7 月 1 日起，实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债

22
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列

示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述

申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减

少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项

中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已

实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占

基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按

累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金

赎回确认日进行确认和计量。



于 2007 年 7 月 1 日之前，未实现损益平准金在持有人权益中“未实现利得/(损失)”科

目中核算；已实现损益平准金于期末全额转入未分配利润。自 2007 年 7 月 1 日起，未实现

损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入未分配

利润。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。



债券投资收益/(损失) 按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。其中证券

交易所交易的债券于卖出债券交易日确认该收益/(损失)；银行间同业市场交易的债券在 2007

年 7 月 1 日之前于实际收到全部价款时确认该收益/(损失)，2007 年 7 月 1 日起于卖出债券

交易日时确认。



衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。



23
 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个

人所得税后的净额于除权除息日确认。




债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业

代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日

计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线

法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。自 2007 年 7 月 1 日起，如票面利率与实际利

率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。



存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。



于 2007 年 7 月 1 日之前，买入返售金融资产收入按融出资金额与约定利率在回购期内

以直线法逐日计提，自 2007 年 7 月 1 日起该收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认

金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小

的可采用直线法。



公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍

生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。



7.4.4.10 费用的确认和计量

根据《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理

人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。



根据《汇丰晋信龙腾股票型开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管

费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。



本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。



本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

24
 卖出回购金融资产利息支出于 2007 年 7 月 1 日之前，按融入资金金额与约定利率在回

购期内以直线法逐日计提，自 2007 年 7 月 1 日起按到期应付或实际支付的金额与初始确认

金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小

的可采用直线法。



本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金

损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计

入基金损益。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金

份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的

分红方式为现金红利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 4 次；每

次基金收益分配比例不低于可分配收益的 50%。基金合同生效不满 3 个月，收益可不分配。

如果基金当期出现净亏损，则不进行收益分配。基金当期收益应先弥补上一期亏损后，方可

进行当期收益分配。基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值。分红权益登记日申

请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红。经

宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计政策的变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本年度未发生重大会计估计的变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本年度无重大会计差错发生。

7.4.6 税项

根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税

25
字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号文《关

于证券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税

率的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103

号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红

利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证

券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得

税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的税项列示如下：



(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。



(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。



(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金

对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。



(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的

企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个

人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。



(5) 自 2005 年 1 月 24 日起，基金买卖 A 股、B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%

的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起，该税率上调至 0.3%。自 2008

年 4 月 24 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易

印花税税率，由 0.3%降至 0.1%。自 2008 年 9 月 19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券

交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出 A 股、B 股股权按 0.1%的

税率征收。



(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税

和企业所得税。




26
 7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释①
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释②
汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。

②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。



7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
山西证券 1,294,530,676.05 9.66% 584,410,337.36 5.88%
7.4.8.1.2 权证交易

本年度及上一年度，本基金均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
山西证券 1,051,814.20 9.41% 633,951.22 16.30%
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
山西证券 474,836.85 5.69% 190,442.61 8.32%
股票交易佣金计提标准如下：


27
 深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费



上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费



上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。



根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用山西证券股份有限公司证券交易专用

交易单元进行股票交易的同时，还从山西证券股份有限公司获得证券研究综合服务。



7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
43,758,043.11 28,433,421.55
费
其中：支付销售机构的客户维护
1,778,567.95 1,748,102.23
费
支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值

1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：



日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数



7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
7,293,007.26 4,738,903.60
费
支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐



28
 日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：



日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数



7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本年度与上年度均未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金管理人在本年度与上年度均未投资过本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本年末与上年末均未持有本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 1,979,711.46 1,802,709.02 272,399,613.84 897,587.29
本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限

责任公司的结算备付金，于 2010 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 159,902,736.67 元(2009

年 12 月 31 日：人民币 119,990,987.74 元)。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
中德证券 002340 格林美 网上发行 500 16,000.00
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。



7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券


29
 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.9.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

网下发
行新股
601377 兴业证券 2010-09-29 2011-01-13 10.00 16.20 503,831 5,038,310.00 8,162,062.20 -
未流通
受限
7.4.9.2 受限证券类别：债券
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注


7.4.9.3 受限证券类别：
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注



根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与新股网下配售，应当承诺获得网

下配售的股票持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过

网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的

资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》

规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。




7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通首限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。




7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。


30
 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金在本年度未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 2,048,415,267.32 88.82
其中：股票 2,048,415,267.32 88.82
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 161,882,448.13 7.02
6 其他各项资产 95,871,897.42 4.16
7 合计 2,306,169,612.87 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 37,809,566.00 1.65
B 采掘业 74,314,365.20 3.24
C 制造业 1,270,945,555.74 55.34
C0 食品、饮料 124,478,551.84 5.42
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 32,152,598.08 1.40
C4 石油、化学、塑胶、塑料 36,249,890.81 1.58
C5 电子 81,128,240.82 3.53
C6 金属、非金属 26,385,490.32 1.15
C7 机械、设备、仪表 833,145,738.44 36.27
C8 医药、生物制品 137,405,045.43 5.98
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,649,292.10 0.99
E 建筑业 - -


31
 F 交通运输、仓储业 52,620,849.92 2.29
G 信息技术业 122,005,907.24 5.31
H 批发和零售贸易 53,714,440.67 2.34
I 金融、保险业 293,755,940.61 12.79
J 房地产业 - -
K 社会服务业 39,235,521.36 1.71
L 传播与文化产业 81,363,828.48 3.54
M 综合类 - -
合计 2,048,415,267.32 89.19
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000651 格力电器 6,999,888 126,907,969.44 5.53
2 002152 广电运通 2,295,878 124,849,845.64 5.44
3 002073 软控股份 4,576,294 122,141,286.86 5.32
4 601318 中国平安 2,016,888 113,268,430.08 4.93
5 002123 荣信股份 2,327,755 110,568,362.50 4.81
6 002038 双鹭药业 1,766,888 104,246,392.00 4.54
7 000811 烟台冰轮 4,854,088 96,013,860.64 4.18
8 600880 博瑞传播 4,155,456 81,363,828.48 3.54
9 002273 水晶光电 1,606,818 81,128,240.82 3.53
10 600036 招商银行 6,066,888 77,716,835.28 3.38
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 002123 荣信股份 232,133,167.92 8.59
2 002152 广电运通 187,860,728.75 6.96
3 000651 格力电器 163,549,164.99 6.06
4 002038 双鹭药业 149,169,541.53 5.52
5 002073 软控股份 143,350,658.41 5.31
6 601318 中国平安 131,249,971.34 4.86
7 601166 兴业银行 121,980,888.58 4.52
8 601601 中国太保 114,208,212.74 4.23
9 600880 博瑞传播 113,411,564.97 4.20
10 000983 西山煤电 111,251,916.85 4.12
11 600036 招商银行 109,676,966.08 4.06


32
12 600104 上海汽车 107,656,667.50 3.99
13 002273 水晶光电 106,361,606.82 3.94
14 601111 中国国航 101,849,757.77 3.77
15 600298 安琪酵母 98,506,773.51 3.65
16 300004 南风股份 95,041,012.49 3.52
17 600202 哈空调 94,869,543.50 3.51
18 000811 烟台冰轮 93,886,034.08 3.48
19 000028 一致药业 91,544,007.41 3.39
20 600216 浙江医药 89,574,488.66 3.32
本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600590 泰豪科技 183,064,136.71 6.78
2 600000 浦发银行 178,834,015.92 6.62
3 600016 民生银行 172,524,349.23 6.39
4 002123 荣信股份 170,342,702.03 6.31
5 600880 博瑞传播 161,681,562.63 5.99
6 600875 东方电气 153,891,708.68 5.70
7 000423 东阿阿胶 151,310,401.94 5.60
8 600036 招商银行 141,731,660.62 5.25
9 601166 兴业银行 136,131,497.40 5.04
10 600309 烟台万华 135,996,390.74 5.03
11 000651 格力电器 120,467,510.02 4.46
12 002152 广电运通 119,129,750.76 4.41
13 600588 用友软件 109,941,640.34 4.07
14 000800 一汽轿车 108,760,111.13 4.03
15 600739 辽宁成大 105,536,650.67 3.91
16 601111 中国国航 104,863,395.77 3.88
17 600104 上海汽车 103,661,555.65 3.84
18 000028 一致药业 101,788,202.75 3.77
19 600693 东百集团 97,403,493.09 3.61
20 000063 中兴通讯 94,601,332.38 3.50
本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额


33
 单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 6,462,013,652.25
卖出股票的收入（成交）总额 6,962,546,179.96
本表“买入股票成本（成交）总额”，“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额

（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,174,609.57
2 应收证券清算款 91,460,086.88
3 应收股利 -
4 应收利息 76,227.82
5 应收申购款 2,160,973.15
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,871,897.42
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。


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 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
26,074 43,749.10 756,631,642.84 66.33% 384,082,346.51 33.67%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
590,068.48 0.0517%
式基金
§10 开放式基金份额变动



单位：份
基金合同生效日(2006 年 9 月 27 日)基金份额总额 1,436,388,715.89
本报告期期初基金份额总额 1,443,064,415.18
本报告期期间基金总申购份额 783,426,114.99
减：本报告期期间基金总赎回份额 1,085,776,540.82
本报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,140,713,989.35

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2010 年 3 月 3 日，基金管理人发布公告，聘任廖志峰先生担任本基金基金经理，与林

彤彤先生共同管理本基金。

2010 年 3 月 1 日，经公司股东会审议批准，李永清先生不再担任本公司董事，任命刘

叔肄先生为本公司董事。

2010 年 9 月 17 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会核

准，聘任林彤彤先生为公司副总经理。

2010 年 12 月 18 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会


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 核准，聘任古韵女士为公司督察长。原督察长赵隽扬先生因个人原因向公司提出辞职，不再

担任督察长职务。在督察长变更期间，由公司总经理李选进先生代为履行督察长职责。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费

130000 元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《审计业务约定书》，应实际支付 2010

年度审计费 130000 元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基

金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员未有受监

管部门稽查或处罚的情形发生。



11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安 1 2,809,620,227.67 20.96% 2,388,172.20 21.35% -
兴业证券 1 2,104,572,277.05 15.70% 1,709,976.92 15.29% -
国金证券 1 1,967,907,828.34 14.68% 1,672,716.50 14.96% -
安信证券 1 1,537,805,681.45 11.47% 1,307,128.98 11.69% -
中金公司 1 1,535,110,021.05 11.45% 1,304,836.93 11.67% -
光大证券 1 1,319,583,265.34 9.85% 1,072,167.59 9.59% -
山西证券 1 1,294,530,676.05 9.66% 1,051,814.20 9.41% -
国信证券 1 832,861,187.42 6.21% 676,704.67 6.05% -
中信建投 1 - - - - -
合计 9 13,401,991,164.37 100.00% 11,183,517.99 100.00% -
1、本报告期内本基金未新增交易单元。

36
 2、专用交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服
务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单
元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国泰君安 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
合计 - - - - - -




汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一一年三月二十八日




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