工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十七日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银瑞信月月薪

交易代码 000236

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年8月14日

报告期末基金份额总额 394,552,813.13份

在控制风险并保持资产流动性的基础上，通过

投资目标 配置债券等固定收益类金融工具，追求基金资

产的长期稳定增值，以获得超过基金业绩比较

基准的投资收益。

本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定

投资策略 收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益，

通过积极的权益类资产投资策略追求基金资产

的增强型回报。

人民币税后三年期银行定期存款利率+1.50%。

业绩比较基准 三年期定期存款利率是指每年的第一个工作日

中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构

人民币存款基准利率”。

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险水

平高于货币市场基金，低于混合型基金与股票

风险收益特征 型基金；因为本基金可以配置二级市场股票，

所以预期收益和预期风险水平高于投资范围不

含二级市场股票的债券型基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

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下属分级基金的基金简称 工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C

下属分级基金的交易代码 000236 002492

报告期末下属分级基金的份额总额 394,516,078.56份 36,734.57份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年7月1日－2017年9月30日）

工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C

1．本期已实现收益 17,696,268.88 1,132.82

2．本期利润 8,782,569.70 669.38

3．加权平均基金份额本期利润 0.0214 0.0165

4．期末基金资产净值 585,534,913.86 38,348.25

5．期末基金份额净值 1.484 1.044

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银瑞信月月薪A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.44% 0.11% 1.07% 0.01% 0.37% 0.10%

月

工银瑞信月月薪C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.36% 0.11% 1.07% 0.01% 0.29% 0.10%

月

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2013年8月14日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金

合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，股票资产占基

金资产的比例不超过20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％，基金

持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

3、本基金自2016年2月26日起增加C类基金份额类别。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

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北京大学概率统计专业博

士；曾先后在嘉实基金管

理有限公司担任基金经理

助理、研究员，在嘉实国

际担任助理副总裁，在易

方达基金担任基金经理。

2015年加入工银瑞信，现

任固定收益部基金经理。

2015年11月10日至今，

担任工银月月薪定期支付

债券型基金基金经理；

本基金 2015年 2016年10月14日至今，

刘琦 的基金 11月 - 9 担任工银瑞信新焦点灵活

经理 10日 配置混合型证券投资基金

基金经理；2016年11月

2日至今，担任工银瑞信瑞

盈18个月定期开放债券型

证券投资基金基金经理；

2017年1月4日至今，担

任工银瑞信中债-国债（7-

10年）总指数证券投资基

金基金经理；2017年1月

23日至今，担任工银瑞信

全球美元债债券型证券投

资基金（QDII）基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的 第6页共13页

规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度，全球经济复苏稳固，美国经济复苏持续，中国为首的新兴市场经济稳固，

中国经济复苏甚至略有超预期。美联储12月份加息预期回升，一方面美国就业情况改善良好，

另一方面通胀有所回升，薪资增速加快。中国经济继续复苏，地产调控加码，经济下滑非常缓慢，领先指数PMI等还有超预期回升。从投资、消费和出口部门看，投资增速依旧体现了很重的粘性，特别是房地产投资增速，继续保持缓慢爬升或企稳状态，基建投资增速有所回落，但依旧较为稳定；消费增速平稳，受益于通胀温和回升和居民消费升级；出口部门增速较快，国际经济复苏和人民币相对一揽子货币贬值是主因。货币政策中性，银行间资金面略有紧张。资产价格股票上涨，债券震荡下跌，商品总体上涨，体现了通胀回升，经济稳固，政策中性偏紧的基本面走势。基金在报告期内，根据对于市场变化的判断积极调整仓位，根据利率水平的变化适当调整久期，有效提升了组合收益，降低组合回撤。

4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银月月薪A份额净值增长率为1.44%，工银月月薪C份额净值增长率为

1.36%，业绩比较基准收益率为1.07%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 38,422,283.89 5.45

其中：股票 38,422,283.89 5.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 642,759,618.30 91.13

其中：债券 642,759,618.30 91.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,311,805.96 0.19

8 其他资产 22,834,854.52 3.24

9 合计 705,328,562.67 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 3,995,981.00 0.68

B 采矿业 - -

C 制造业 17,873,525.77 3.05

D 电力、热力、燃气及水生产和 1,466,112.00 0.25

供应业

E 建筑业 1,169,063.77 0.20

F 批发和零售业 1,229,936.40 0.21

G 交通运输、仓储和邮政业 595,321.80 0.10

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 6,550,043.40 1.12

K 房地产业 2,467,584.80 0.42

L 租赁和商务服务业 2,326,564.95 0.40

M 科学研究和技术服务业 - -

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N 水利、环境和公共设施管理业 748,150.00 0.13

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 38,422,283.89 6.56

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000651 格力电器 82,000 3,107,800.00 0.53

2 600298 安琪酵母 117,722 2,999,556.56 0.51

3 601318 中国平安 45,882 2,484,969.12 0.42

4 002027 分众传媒 231,499 2,326,564.95 0.40

5 000001 平安银行 208,118 2,312,190.98 0.39

6 000333 美的集团 51,295 2,266,726.05 0.39

7 600703 三安光电 77,400 1,791,036.00 0.31

8 600036 招商银行 68,606 1,752,883.30 0.30

9 600340 华夏幸福 47,600 1,479,408.00 0.25

10 600795 国电电力 441,600 1,466,112.00 0.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 43,528,122.80 7.43

2 央行票据 - -

3 金融债券 187,379,000.00 32.00

其中：政策性金融债 187,379,000.00 32.00

4 企业债券 226,080,077.10 38.61

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 184,429,000.00 31.50

7 可转债（可交换债） 1,343,418.40 0.23

8 同业存单 - -

9 其他 - -

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10 合计 642,759,618.30 109.77

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 170206 17国开06 1,000,000 99,100,000.00 16.92

2 170210 17国开10 700,000 68,593,000.00 11.71

3 101364008 13兵团建 500,000 51,495,000.00 8.79

工MTN001

4 124380 13曹妃甸 500,000 40,825,000.00 6.97

5 124135 13滇公投 400,000 40,540,000.00 6.92

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

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5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：

分众传媒

本报告期，本基金持有分众传媒，其发行主体因部分临时报告信息未披露、披露不及时、不 完整，2015年年报信息披露存在遗漏、未在股东大会授权范围内购买银行理财产品等违规行为，被中国证监会广东监管局采取出具警示函的监管措施。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。

5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 95,483.88

2 应收证券清算款 3,466,515.05

3 应收股利 -

4 应收利息 19,263,175.57

5 应收申购款 9,680.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 22,834,854.52

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 113009 广汽转债 59,553.70 0.01

注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

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5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银瑞信月月薪A 工银瑞信月月薪C

报告期期初基金份额总额 431,446,221.55 57,301.91

报告期期间基金总申购份额 3,479,350.38 15,979.52

减:报告期期间基金总赎回份额 40,409,493.37 36,546.86

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 394,516,078.56 36,734.57

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

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