大成景润灵活配置混合型证券投资基金
2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成景润灵活配置混合

基金主代码 001364

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月25日

报告期末基金份额总额 17,591,230.30份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求基金资产稳定增值。

投资策略 本基金将有采用“自上而下”的资产配置策略，在综合判断宏观经
济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上，通过动态调整资产
配置比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而
上”精选策略，通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、
流动性的客观判断，综合运用多种投资策略，精选个券构建投资组
合。

业绩比较基准 三年期定存款税后利率+2%

风险收益特征 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于债券型基金和货
币市场基金低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险投资
品种。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 1,184,207.88
2.本期利润 1,685,364.02
3.加权平均基金份额本期利润 0.0722
4.期末基金资产净值 14,123,654.12
5.期末基金份额净值 0.803
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 13.74% 1.56% 1.07% 0.02% 12.67% 1.54%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。
1996年

7月至

1999年

5月就职于
大鹏证券有
限责任公司
总裁办。

1999年

5月加入大
成基金管理
有限公司研
究部，曾担
任研究部研
究员、固定
收益部高级
研究员。

本基金基 2010年

黄万青 金经理 2017年1月25日 - 23年 4月7日至
2013年

3月7日任
景宏证券投
资基金基金
经理。

2011年

7月13日

至2013年
3月7日任
大成行业轮
动股票型证
券投资基金
基金经理。
2011年

3月8日至
2011年

6月5日任
大成积极成

长股票型证
券投资基金
基金经理。
2011年

3月8日至
2011年

6月5日任
大成策略回
报股票型证
券投资基金
基金经理。
2015年

4月28日

起任大成景
秀灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理。

2015年

11月30日
至2017年
3月18日

任大成景辉
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。

2016年

5月25日

至2018年
5月25日

任大成景荣
保本混合型
证券投资基
金基金经理。
2016年

8月6日至
2018年

12月8日

任大成景源
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。

2016年


9月20日
至2018年
10月20日
任大成景穗
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。

2016年

9月29日
至2018年
11月19日
任大成景禄
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
基金经理。
2017年

1月25日
起任大成景
润灵活配置
混合型证券
投资基金基
金经理。
2017年

3月18日
至2018年
11月9日
任大成景鹏
灵活配置混
合型证券投
资基金基金
经理。

2018年

5月26日
起任大成景
荣债券型证
券投资基金
基金经理。
具有基金从
业资格。国
籍：中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

中美贸易战的缓和以及国内宽松的货币政策和监管层对股票市场的呵护，2019年第1季度
A股市场持续上涨，期间上证指数涨23.93%，中小板指涨35.66%，创业板指涨35.43%，市场普涨。从行业板块来看，根据WIND资讯的行业算术平均，非银、计算机、军工、农林牧鱼四个板块涨幅超过40%，表现相对落后的银行板块也上涨了22%。
本基金在2019年1月上旬相对看好权益，提升权益比例，行业相对集中于计算机和有色，计算机板块一季度表现相对较强，有色板块表现稍为落后一些。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.803元；本报告期基金份额净值增长率为13.74%,业绩比较基准收益率为1.07%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续20个工作日资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 11,693,720.00 81.11
其中：股票 11,693,720.00 81.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 424,675.00 2.95
其中：债券 424,675.00 2.95
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,837,663.71 12.75
8 其他资产 460,525.26 3.19
9 合计 14,416,583.97 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 4,360,750.00 30.88
D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术 7,332,970.00 51.92

服务业

J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理

业 - -
O 居民服务、修理和其他服务

业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,693,720.00 82.80
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 600570 恒生电子 13,000 1,138,280.00 8.06
2 600588 用友网络 30,000 1,017,000.00 7.20
3 300059 东方财富 50,000 969,000.00 6.86
4 600271 航天信息 30,000 837,900.00 5.93
5 002555 三七互娱 60,000 834,000.00 5.90
6 300033 同花顺 8,000 798,800.00 5.66
7 000977 浪潮信息 30,000 750,000.00 5.31
8 300253 卫宁健康 50,000 730,000.00 5.17
9 603799 华友钴业 16,000 599,840.00 4.25
10 300170 汉得信息 33,000 559,020.00 3.96
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 424,675.00 3.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 424,675.00 3.01
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）
1 123006 东财转债 2,500 424,675.00 3.01
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

无。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。
5.10.3本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 19,284.48
2 应收证券清算款 239,588.87
3 应收股利 -
4 应收利息 823.62
5 应收申购款 200,828.29
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 460,525.26
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 123006 东财转债 424,675.00 3.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。


§6开放式基金份额变动

单位：份
14,5

报告期期初基金份额总额 63,7

60.1

0

65,7

报告期期间基金总申购份额 06,0

45.2

9

62,6

减：报告期期间基金总赎回份额 78,5

75.0

9

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

17,5

报告期期末基金份额总额 91,2

30.3

0

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
金情况

投资者类别 持 份额
序号 有期初申购赎回持有份额占比
基份额份额份额 （%
金 ）

份

额

比

例

达

到

或

者

超

过

20%

的

时

间

区

间

201

902 21,421,4

机构 1 15- -76,076,0 0.000.00
201 06.706.7

902 1 1

25

201

902 10,710,7

个人 1 13- -36,936,9 0.000.00
201 12.712.7

902 5 5

14

产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成景润灵活配置混合型证券投资基金的文件；
2、《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成景润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。

大成基金管理有限公司
2019年4月19日
点击查看>>  附件