上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月三十日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月29日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2016年8月5日起至12月31日止。

第2页共62页

1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......7

2.5其他相关资料......7

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7

3.1主要会计数据和财务指标......7

3.2基金净值表现......8

3.3过去三年基金的利润分配情况......11

§4 管理人报告......12

4.1基金管理人及基金经理情况......12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......14

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......14

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18

§5 托管人报告......18

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......18

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......18

报告期内，本基金未实施利润分配。 ......18

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......18

§6 审计报告......18

6.1管理层对财务报表的责任......19

6.2注册会计师的责任......19

6.3审计意见......19

2017年3月29日......20

§7年度财务报表......20

7.1资产负债表......20

7.2利润表......22

7.3所有者权益（基金净值）变动表......23

7.4报表附注......24

§8投资组合报告......50

8.1期末基金资产组合情况......50

8.2期末按行业分类的股票投资组合......51

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......52

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......53

第3页共62页

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......55

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......56

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细......56

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......56

8.12 投资组合报告附注......57

§9基金份额持有人信息......58

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......58

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......58

§10 开放式基金份额变动......59

§11重大事件揭示......59

11.1基金份额持有人大会决议......59

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......60

11.4 基金投资策略的改变......60

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......60

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......60

11.8其他重大事件......61

§12 影响投资者决策的其他重要信息......61

§13备查文件目录......62

13.1 备查文件目录......62

13.2存放地点......62

13.3查阅方式......62

第4页共62页

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

基金简称 上投摩根安鑫回报混合

基金主代码 001947

交易代码 001947

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月5日

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 640,197,349.62份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 安鑫回报A 安鑫回报C

下属分级基金的交易代码 001947 002845

报告期末下属分级基金的份额总

533,039,462.70份 107,157,886.92份

额

2.2基金产品说明

以追求稳健收益作为基金的投资目标，通过严格的风险控制，力争实现

投资目标

基金资产的稳健增值。

1、资产配置策略

本基金将通过对宏观经济、国家政策、资金面、市场估值水平和市场情

绪等影响证券市场的重要因素进行综合分析，评估股票、债券等各类资

产风险收益特征，预测不同类别资产表现，确定合适的资产配置比例。

投资策略 同时采用严格的仓位控制策略，根据基金单位净值的变化和对未来市场

的判断，灵活控制股票仓位，控制下行风险。

2、债券投资策略

本基金根据对财政政策、货币政策的分析以及对宏观经济的持续跟踪，

结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用

第5页共62页

久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略、中小企业私

募债策略、证券公司短期债等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，

并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态

调整。

3、股票投资策略

本基金将采用自下而上的分析方法，以企业基本面研究为核心，并结合

股票价值评估，精选具有较强竞争优势且估值合理的股票构建投资组合。

本基金将采取一定的新股投资策略，深入分析基本面，结合市场估值水

平和股市投资环境，选择合适标的参与新股投资。

4、股指期货投资策略

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势

的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

5、股票期权投资策略

本基金将基于对证券市场的预判，并结合股指期权定价模型，选择估值

合理的期权合约。

6、资产支持证券投资策略

本基金主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、

证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收

益状况进行评估，确定资产合理配置比例。

业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+1%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货

风险收益特征

币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益水平的基金产品。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 胡迪 田青

信息披露

联系电话 021-38794888 010-67595096

负责人

电子邮箱 services@cifm.com tianqing1.zh@ccb.com

第6页共62页

客户服务电话 400-889-4888 010-67595096

传真 021-20628400 010-66275853

中国（上海）自由贸易试验区

注册地址 北京市西城区金融大街25号

富城路99号震旦国际大楼20楼

中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区闹市口大街1号

办公地址

富城路99号震旦国际大楼20楼 院1号楼

邮政编码 200120 100033

法定代表人 穆矢 王洪章

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.cifm.com

网网址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所(特殊

会计师事务所 中国上海市

普通合伙)

中国（上海）自由贸易试验区富城路99号

注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司

震旦国际大楼20楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

3.1.1期间数据和指标

安鑫回报A 安鑫回报C

本期已实现收益 4,580,670.31 1,181,769.83

本期利润 -4,436,662.45 -1,256,792.86

第7页共62页

加权平均基金份额本期利

-0.0082 -0.0056

润

本期加权平均净值利润率 -0.82% -0.56%

本期基金份额净值增长率 -0.70% -1.00%

2016年末

3.1.2期末数据和指标

安鑫回报A 安鑫回报C

期末可供分配利润 -3,846,187.26 -1,031,769.09

期末可供分配基金份额利

-0.0072 -0.0096

润

期末基金资产净值 529,193,275.44 106,126,117.83

期末基金份额净值 0.993 0.990

2016年末

3.1.3累计期末指标

安鑫回报A 安鑫回报C

基金份额累计净值增长率 -0.70% -1.00%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．安鑫回报A：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -0.90% 0.11% 0.64% 0.01% -1.54% 0.10%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同生 -0.70% 0.10% 1.03% 0.01% -1.73% 0.09%

第8页共62页

效起至今

2．安鑫回报C：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -1.10% 0.11% 0.64% 0.01% -1.74% 0.10%

过去六个月 - - - - - -

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同生 -1.00% 0.10% 1.03% 0.01% -2.03% 0.09%

效起至今

本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%

3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2016年8月5日至2016年12月31日)

1、安鑫回报A

注：本基金合同生效日为2016年8月5日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

本基金建仓期自2016年8月5日至2017年2月3日，本基金报告期内仍处于建仓期。

第9页共62页

2、安鑫回报C

注：本基金合同生效日为2016年8月5日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

本基金建仓期自2016年8月5日至2017年2月3日，本基金报告期内仍处于建仓期。

3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、安鑫回报A

第10页共62页

2、安鑫回报C

注：本基金于2016年8月5日正式成立，图示的时间段为2016年8月5日至2016年12月31

日。

合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

本基金过去三年未进行利润分配。

第11页共62页

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004年5月12日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007年10月8日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为2.5亿元人民币，注册地上海。截至2016年12月底，公司管理的基金共有五十二只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法混合型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋混合型证券投资基金、上投摩根内需动力混合型证券投资基金、上投摩根亚太优势混合型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘混合型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动混合型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场混合型证券投资基金、上投摩根新兴动力混合型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质生活混合型证券投资基金、上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金、上投摩根分红添利债券型证券投资基金、上投摩根中证消费服务领先指数证券投资基金、上投摩根核心优选混合型证券投资基金、上投摩根轮动添利债券型证券投资基金、上投摩根智选30混合型证券投资基金、上投摩根成长动力混合型证券投资基金、上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金、上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金、上投摩根红利回报混合型证券投资基金、上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资基金、上投摩根核心成长股票型证券投资基金、上投摩根民生需求股票型证券投资基金、上投摩根优信增利债券型证券投资基金、上投摩根现金管理货币市场基金、上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金、上投摩根天添盈货币市场基金、上投摩根天添宝货币市场基金、上投摩根纯债添利债券型证券投资基金、上投摩根稳进回报混合型证券投资基金、上投摩根安全战略股票型证券投资基金、上投摩根卓越制造股票型证券投资基金、上投摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根动态多因子策略灵活配置证券投资基金、上投摩根智慧互联股票型证券投资基金、上投摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根新兴服务股票型证券投资基金、上投摩根医疗健康股票型证券投资基金、上投摩根文体休闲灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金、上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金、上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金、上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金和上投摩根全球多元配置证券投资基金。

第12页共62页

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

聂曙光先生自2004年8月至2006

年3月在南京银行任债券分析师；

2006年3月至2009年9月在兴业

银行任债券投资经理；2009年9

月至2014年5月在中欧基金管理

有限公司先后担任研究员、基金

经理助理、基金经理、固定收益

部总监、固定收益事业部临时负

责人等职务，自2014年5月起加

入上投摩根基金管理有限公司，

自2014年8月起担任上投摩根纯

债债券型证券投资基金基金经

理，自2014年10月起担任上投

摩根红利回报混合型证券投资基

本基金基金经 2016-08-0 金基金经理，自2014年11月起

聂曙光 理 5 - 8年 担任上投摩根纯债丰利债券型证

券投资基金基金经理，自2015年

1 月起同时担任上投摩根稳进回

报混合型证券投资基金基金经

理，自2015年4月起同时担任上

投摩根天颐年丰混合型证券投资

基金基金经理，自2016年6月起

同时担任上投摩根优信增利债券

型证券投资基金基金经理，自

2016年8月起同时担任上投摩根

安鑫回报混合型证券投资基金和

上投摩根岁岁丰定期开放债券型

证券投资基金基金经理，自2017

年1月起同时担任上投摩根安瑞

回报混合型证券投资基金基金经

理。

上海财经大学经济学硕士；2005

年至2010年先后在东方证券、工

本基金基金经 银瑞信基金从事金融工程研究工

黄栋 理、量化投资 2016-08-1 - 12年 作；2010年7月起加入上投摩根

部总监 2 基金管理有限公司，主要负责金

融工程研究方面的工作。2012年

9 月起担任上投摩根中证消费服

务领先指数证券投资基金基金经

第13页共62页

理，2013年7月至2016年8月同

时担任上证180高贝塔交易型开

放式指数证券投资基金基金经

理，2015年6月起同时担任上投

摩根动态多因子策略灵活配置混

合型证券投资基金基金经理，

2016年8月起同时担任上投摩根

安鑫回报混合型证券投资基金基

金经理，自2017年1月起同时担

任上投摩根安瑞回报混合型证券

投资基金基金经理。

上海财经大学企业管理硕士，

2008年7月至2010年2月在德勤

会计事务所担任审计员，2010年

郭毅 本基金基金经 2016-8-8 - 6年 3月至2014年9月先后在上海钢

理助理 联电子商务有限公司和兴业证券

股份有限公司担任行业研究员，

2014年10月加入上投摩根基金管

理有限公司，任研究员。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.聂曙光先生、黄栋先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《上投摩根基金管理有限公司公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。

公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建 第14页共62页

立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

公司制订了《异常交易监控与报告制度》，通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3日内、5日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显着性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。

报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 第15页共62页

的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为三次，均发生在纯量化投资组合与主动管理投资

组合之间。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年三季度国内基本面情况多空交织，有利因素有CPI开始下行、经济预期略差等，不利因素有部分大宗商品和部分城市房地产价格大幅上涨、部分经济数据开始出现好转、央行延长回购期限使得市场资金成本上升、局部资金紧张等。国际环境对债市偏空，美联储加息预期增强，但对国内市场的影响有限。国内债券市场仍延续了六月份开始的上涨趋势，机构资产配置压力推动收益率曲线再创新低。四季度国内经济形势出现好转，美联储加息预期增强，美元指数大幅上涨。货币政策出现微调，政策重点从稳增长转向控风险，央行通过改变公开市场操作期限逐步提高银行资金的成本，货币市场利率中枢上行并伴随阶段性流动性紧张。虽然政策收紧信号明显，但债券市场在初期并未理会，甚至理解为控风险的调控对象是房地产市场从而对债市利好，债券市场在10月份显得过于乐观，信用利差继续大幅压缩。11月初美国大选结果出炉，全球债市大跌，国内债券也市场开始下跌，并进一步引发债券基金和货币基金赎回，导致债券市场和货币市场流动性十分紧张，债券收益率曲线大幅上移。

国内股票市场方面，自7月以来，风格分化明显，以创业板为代表的题材股持续跑输大盘蓝筹股。

而临近年末，受债券市场下跌的影响，市场又经历了一波调整。全年看，沪深300指数下跌11.28%，而创业板指数跌幅则达到27.71%。分行业看，计算机、传媒、军工等新兴行业下跌较多；以食品饮料、家电为代表的低估值消费股表现出色；而受益于供给侧改革和商品价格回暖，煤炭、石油、有色、钢铁等行业也有明显的超额收益。

本基金成立后逐步进行债券资产建仓，但基于债券估值偏高，整体偏谨慎；在市场开始下跌后尽力减仓，整体而言在四季度保持了较低仓位和较低久期。股票方面，采用量化模型优选个股，并积极参加新股申购。二、管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望：

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金A类份额净值增长率为-0.70%,本基金C类基金份额净值增长率为-1.00%，同期业绩比较基准收益率为1.03%。

第16页共62页

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，前期PPI的上涨可能带动工业企业利润进一步复苏，并且补库存带来需求的阶段性企稳，一季度经济基本面存在边际好转的基础，预计货币政策转向控风险这一重大变化仍将维持一段时间。在货币政策保持稳健中性的背景下，债券市场格局或仍将以震荡为主；而A股整体估值的提升空间会受到一定程度的压制，短期内市场的风险偏好难以改善，预计股指将在较宽的区间内震荡。

中期来看，地产限购对于投资端的影响将逐步显现，并且终端消费也将受到影响，债券市场将再次迎来投资良机。我们将在控制基金整体风险的前提下，继续按照既定的资产配置策略进行债券、股票投资。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以“坚守三条底线、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。

在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线：

1、注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。

2、继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一步加强内部合规培训和合规宣传，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。

3、针对风险控制的需求和重点，强化内部审计，提高内部审计工作的水平和效果；按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。

在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。

公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。

第17页共62页

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期本基金未进行利润分配。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2017)第20534号

第18页共62页

上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金(以下简称“上投摩根安鑫回报基金”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年8月5日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

6.1管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是上投摩根安鑫回报基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金

业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

6.2注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3审计意见

我们认为，上述上投摩根安鑫回报基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了上投摩根安鑫回报基金2016年12月31日的财务状况以及2016年8月5日(基金合同生效 第19页共62页

日)至2016年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师

陈玲曹阳

中国上海市

2017年3月29日

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末

资产 附注号

2016年12月31日

资产： -

银行存款 7.4.7.1 54,987,095.47

结算备付金 5,636,548.99

存出保证金 54,965.02

交易性金融资产 7.4.7.2 542,599,409.59

其中：股票投资 65,561,788.29

基金投资 -

债券投资 477,037,621.30

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 68,600,000.00

应收证券清算款 -

应收利息 7.4.7.5 4,482,630.09

应收股利 -

第20页共62页

应收申购款 24,129.42

递延所得税资产 -

其他资产 7.4.7.6 -

资产总计 676,384,778.58

本期末

负债和所有者权益 附注号

2016年12月31日

负债： -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 39,685,070.70

应付赎回款 166,968.61

应付管理人报酬 469,574.43

应付托管费 146,742.03

应付销售服务费 59,729.58

应付交易费用 7.4.7.7 338,930.60

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.8 198,369.36

负债合计 41,065,385.31

所有者权益： -

实收基金 7.4.7.9 640,197,349.62

未分配利润 7.4.7.10 -4,877,956.35

所有者权益合计 635,319,393.27

负债和所有者权益总计 676,384,778.58

注：1.报告截止日2016年12月31日，基金份额净值0.992元，基金份额总额640,197,349.62份。

其中A类基金份额净值为0.993元，基金份额533,039,462.70份；C类基金份额净值为0.990元，基

第21页共62页

金份额为107,157,886.92份。

2.本财务报表的实际编制期间为2016年8月5日(基金合同生效日)至2016年12月31日。

7.2利润表

会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

本报告期：2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年

12月31日

一、收入 -507,299.67

1.利息收入 7,712,663.08

其中：存款利息收入 7.4.7.11 352,791.76

债券利息收入 5,531,721.99

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 1,828,149.33

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 2,946,205.47

其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,717,277.78

基金投资收益 -

债券投资收益 7.4.7.13 -3,840,756.14

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 7.4.7.14 -

股利收益 7.4.7.15 69,683.83

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

-11,455,895.45

填列） 7.4.7.16

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 289,727.23

减：二、费用 5,186,155.64

第22页共62页

1．管理人报酬 2,461,197.03

2．托管费 769,124.10

3．销售服务费 453,613.63

4．交易费用 7.4.7.18 815,732.80

5．利息支出 472,483.44

其中：卖出回购金融资产支出 472,483.44

6．其他费用 7.4.7.19 214,004.64

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

-5,693,455.31

列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -5,693,455.31

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金

本报告期：2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

金净值） 876,261,327.04 - 876,261,327.04

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本

期利润） - -5,693,455.31 -5,693,455.31

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列） -236,063,977.42 815,498.96 -235,248,478.46

其中：1.基金申购款 94,170,813.59 580,895.06 94,751,708.65

2.基金赎回款 -330,234,791.01 234,603.90 -330,000,187.11

第23页共62页

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列） - - -

五、期末所有者权益（基

金净值） 640,197,349.62 -4,877,956.35 635,319,393.27

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2279号《关于准予上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金注册的批复》和中国证监会机构部函[2016]1063号《关于上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金延期募集备案的回函》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币876,147,291.75元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第1030号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》于2016年8月5日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为876,261,327.04份基金份额，其中认购资金利息折合114,035.29份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

根据《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》和《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金根据认购费、申购费和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为A类基金份额；不收取认购、申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C类基金份额。A类基金份额和C类基金份额分别设置代码，分别计算基金份额净值并分别公告。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不得互相转换。

第24页共62页

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-50%；每个交易日日终在扣除股指期货合约及股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率(税后)+1%。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2017年3月29日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月

31日的财务状况以及2016年8月5日(基金合同生效日)至2016年12月31日止期间的经营成果和

基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2016年8

月5日(基金合同生效日)至2016年12月31日。

第25页共62页

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

第26页共62页

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)

该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额

的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购 第27页共62页

和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未 第28页共62页

分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交

易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务

的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交 第29页共62页

易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券

除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季

度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政

策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上

市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红

利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点

的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府

第30页共62页

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股

息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应

纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后

取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末

项目

2016年12月31日

活期存款 54,987,095.47

定期存款 -

其他存款 -

合计 54,987,095.47

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 67,373,972.04 65,561,788.29 -1,812,183.75

第31页共62页

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 131,912,811.91 128,648,121.30 -3,264,690.61

债券 银行间市场 354,768,521.09 348,389,500.00 -6,379,021.09

合计 486,681,333.00 477,037,621.30 -9,643,711.70

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 554,055,305.04 542,599,409.59 -11,455,895.45

7.4.7.3衍生金融资产/负债

无余额。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所买入返售证券 68,600,000.00 -

银行间买入返售证券 - -

合计 68,600,000.00 -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末

项目

2016年12月31日

应收活期存款利息 6,493.94

第32页共62页

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 2,790.04

应收债券利息 4,433,327.33

应收买入返售证券利息 39,991.59

应收申购款利息 0.02

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 27.17

合计 4,482,630.09

7.4.7.6其他资产

无余额。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

本期末

项目

2016年12月31日

交易所市场应付交易费用 333,730.60

银行间市场应付交易费用 5,200.00

合计 338,930.60

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末

项目

2016年12月31日

预提费用 198,000.00

应付赎回费 369.36

合计 198,369.36

7.4.7.9实收基金

安鑫回报A

金额单位：人民币元

第33页共62页

本期

项目 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

基金份额 账面金额

基金合同生效日 533,453,196.85 533,453,196.85

本期申购 84,032,869.93 84,032,869.93

本期赎回（以“-”号填列） -84,446,604.08 -84,446,604.08

本期末 533,039,462.70 533,039,462.70

安鑫回报C

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

基金份额 账面金额

基金合同生效日 342,808,130.19 342,808,130.19

本期申购 10,137,943.66 10,137,943.66

本期赎回（以“-”号填列） -245,788,186.93 -245,788,186.93

本期末 107,157,886.92 107,157,886.92

注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

2.本基金自2016年7月4日至2016年7月29日止期间公开发售，共募集有效净认购资金

876,147,291.75元。根据《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金份额发售公告》的规定，本基

金设立募集期内认购资金产生的利息收入114,035.29元在本基金成立后，折算为114,035.29份基金

份额，划入基金份额持有人账户。

3.根据《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金于2016年8

月5日(基金合同生效日)至2016年9月4日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购、赎回和转换

业务自2016年9月5日起开始办理。

7.4.7.10未分配利润

安鑫回报A

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期利润 4,580,670.31 -9,017,332.76 -4,436,662.45

本期基金份额交易产生的

-149,480.83 739,956.02 590,475.19

变动数

第34页共62页

其中：基金申购款 218,105.54 338,502.10 556,607.64

基金赎回款 -367,586.37 401,453.92 33,867.55

本期已分配利润 - - -

本期末 4,431,189.48 -8,277,376.74 -3,846,187.26

安鑫回报C

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期利润 1,181,769.83 -2,438,562.69 -1,256,792.86

本期基金份额交易产生的

-552,857.73 777,881.50 225,023.77

变动数

其中：基金申购款 15,135.71 9,151.71 24,287.42

基金赎回款 -567,993.44 768,729.79 200,736.35

本期已分配利润 - - -

本期末 628,912.10 -1,660,681.19 -1,031,769.09

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

活期存款利息收入 261,531.43

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 87,397.85

其他 3,862.48

合计 352,791.76

7.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

卖出股票成交总额 245,703,829.45

第35页共62页

减：卖出股票成本总额 238,986,551.67

买卖股票差价收入 6,717,277.78

7.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 347,044,623.07

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 347,360,987.47

本总额

减：应收利息总额 3,524,391.74

买卖债券差价收入 -3,840,756.14

7.4.7.14衍生工具收益

无。

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

股票投资产生的股利收益 69,683.83

基金投资产生的股利收益 -

合计 69,683.83

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期

项目名称

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

1.交易性金融资产 -11,455,895.45

——股票投资 -1,812,183.75

——债券投资 -9,643,711.70

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

第36页共62页

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -11,455,895.45

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

基金赎回费收入 288,695.60

转换费收入 1,031.63

合计 289,727.23

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的25%

归入转出基金的基金资产。

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

交易所市场交易费用 806,632.80

银行间市场交易费用 9,100.00

合计 815,732.80

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

信息披露费 120,000.00

第37页共62页

审计费用 78,000.00

银行费用 12,604.64

债券帐户维护费 3,000.00

其他 400.00

合计 214,004.64

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

无。

7.4.8.2资产负债表日后事项

财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增

值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产

品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。

根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补

充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，

以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构

上海国际信托有限公司(“上海信托”) 基金管理人的股东

摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东

上海浦东发展银行股份有限公司(“浦发银行”) 基金管理人的股东上海国际信托有限

公司的控股股东、基金销售机构

尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司

上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司

上信资产管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限

公司控制的公司

上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限

公司控制的公司

J.P.MorganInvestmentManagementLimited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)

第38页共62页

有限公司控制的公司

J.P.Morgan8CSInvestments(GP)Limited 基金管理人的股东摩根资产管理(英国)

有限公司控制的公司

注：1.上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2.根据浦发银行于2016年3月16日发布的《上海浦东发展银行股份有限公司关于发行股份购

买资产暨关联交易之标的资产过户完成的公告》，浦发银行发行股份购买资产暨关联交易事项已经中国证监会证监许可[2015]2677号《关于核准上海浦东发展银行股份有限公司向上海国际集团有限公司等发行股份购买资产的批复》核准。于2016年3月15日，上海信托已完成了相关工商变更登记手续，成为浦发银行的控股子公司。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

无。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 2,461,197.03

其中：支付销售机构的客户维护费 667,005.40

注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.80%的

年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X0.80%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期

项目

2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 769,124.10

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

第39页共62页

日托管费＝前一日基金资产净值X0.25%/当年天数。

7.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 安鑫回报A 安鑫回报C 合计

上投摩根基金管理有 - 288,715.87 -

限公司

中国建设银行 - 145,220.37 -

浦发银行 - 468.39 -

合计 - 434,404.63 -

注：1.支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付给上投摩根基金管理有限公司，再由上投摩根基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值0.50%/ 当年天数。

2.上述支付浦发银行的销售服务费仅涵盖浦发银行作为关联方期间的相关费用。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

无。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2016年8月5日（基金合同生效日）至2016年12月31日

期末余额 当期利息收入

中国建设银行 54,987,095.47 261,531.43

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

第40页共62页

无。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

无。

7.4.11 利润分配情况

无。

7.4.12期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末 备注

代码 名称 认购日 通日 类型 价格 单价 (单位：股) 成本总额 估值总额

601375 中原证券 2016/12/20 2017/01/03 新股未上市 4.00 4.00 26,695 106,780.00 106,780.00-

603877 太平鸟 2016/12/29 2017/01/09 新股未上市 21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00-

603035 常熟汽饰 2016/12/27 2017/01/05 新股未上市 10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04-

002840 华统股份 2016/12/29 2017/01/10 新股未上市 6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70-

002838 道恩股份 2016/12/28 2017/01/06 新股未上市 15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68-

300586 美联新材 2016/12/26 2017/01/04 新股未上市 9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80-

300591 万里马 2016/12/30 2017/01/10 新股未上市 3.07 3.07 2,397 7,358.79 7,358.79-

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

无。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

第41页共62页

无。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是混合型证券投资基金，预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

第42页共62页

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末

短期信用评级

2016年12月31日

A-1 49,659,000.00

A-1以下 -

未评级 210,704,006.60

合计 260,363,006.60

注：未评级部分为国债及短期融资券。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

第43页共62页

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末

长期信用评级

2016年12月31日

AAA 69,415,549.00

AAA以下 135,756,061.40

未评级 11,503,004.30

合计 216,674,614.70

注：未评级部分为国债及政策性金融债。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其 第44页共62页

他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所

上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制

不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2016年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，

可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 3个月以内 3个月至1年 1至5年 5年以上 不计息 合计

第45页共62页

2016/12/31

资产

银行存款 54,987,095.47 - - - - 54,987,095.47

结算备付金 5,636,548.99 - - - - 5,636,548.99

存出保证金 54,965.02 - - - - 54,965.02

交易性金融资产 16,839,600.00 271,371,052.90175,965,560.9012,861,407.50 65,561,788.29 542,599,409.59

买入返售金融资

产 68,600,000.00 - - - - 68,600,000.00

应收利息 - - - - 4,482,630.09 4,482,630.09

应收申购款 - - - - 24,129.42 24,129.42

资产总计 146,118,209.48 271,371,052.90175,965,560.9012,861,407.50 70,068,547.80 676,384,778.58

负债

应付证券清算款 - - - - 39,685,070.70 39,685,070.70

应付赎回款 - - - - 166,968.61 166,968.61

应付管理人报酬 - - - - 469,574.43 469,574.43

应付托管费 - - - - 146,742.03 146,742.03

应付销售服务费 - - - - 59,729.58 59,729.58

应付交易费用 - - - - 338,930.60 338,930.60

第46页共62页

其他负债 - - - - 198,369.36 198,369.36

负债总计 - - - - 41,065,385.31 41,065,385.31

利率风险缺口 146,118,209.48 271,371,052.90175,965,560.9012,861,407.50 29,003,162.49 635,319,393.27

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额

相关风险变量的变动 (单位：人民币万元)

分析 本期末2016年12月31日

1.市场利率下降25个基点 增加约248

2.市场利率上升25个基点 减少约244

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债 第47页共62页

券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的50%，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

2016年12月31日

项目 公允价值 占基金资产净值比例(%)

交易性金融资产－股票投资 65,561,788.29 10.32

交易性金融资产－基金投资 - -

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

第48页共62页

其他 - -

合计 65,561,788.29 10.32

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2016年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为10.32%，

因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一

层次的余额为65,324,093.28元，属于第二层次的余额为477,275,316.31元，无属于第三层次的余额。

(ii) 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 第49页共62页

或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日止期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 65,561,788.29 9.69

其中：股票 65,561,788.29 9.69

2 固定收益投资 477,037,621.30 70.53

其中：债券 477,037,621.30 70.53

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

第50页共62页

5 买入返售金融资产 68,600,000.00 10.14

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 60,623,644.46 8.96

7 其他各项资产 4,561,724.53 0.67

8 合计 676,384,778.58 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,280,161.60 0.20

B 采矿业 - -

C 制造业 35,885,836.97 5.65

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 15,592.23 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7,199,902.00 1.13

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,524,931.49 0.40

J 金融业 15,779,008.00 2.48

K 房地产业 2,876,356.00 0.45

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

第51页共62页

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 65,561,788.29 10.32

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 601398 工商银行 1,362,800.00 6,009,948.00 0.95

2 601288 农业银行 1,400,000.00 4,340,000.00 0.68

3 600548 深高速 407,400.00 3,462,900.00 0.55

4 601988 中国银行 762,000.00 2,621,280.00 0.41

5 600377 宁沪高速 293,000.00 2,505,150.00 0.39

6 600606 绿地控股 220,000.00 1,916,200.00 0.30

7 601318 中国平安 50,000.00 1,771,500.00 0.28

8 002236 大华股份 120,900.00 1,653,912.00 0.26

9 002415 海康威视 67,900.00 1,616,699.00 0.25

10 300003 乐普医疗 88,100.00 1,579,633.00 0.25

11 300410 正业科技 25,053.00 1,352,360.94 0.21

12 603611 诺力股份 34,800.00 1,328,664.00 0.21

13 002511 中顺洁柔 66,600.00 1,325,340.00 0.21

14 300457 赢合科技 21,115.00 1,321,376.70 0.21

15 300326 凯利泰 118,300.00 1,315,496.00 0.21

16 300177 中海达 88,500.00 1,314,225.00 0.21

17 300083 劲胜精密 178,100.00 1,309,035.00 0.21

18 000910 大亚圣象 68,400.00 1,306,440.00 0.21

19 002539 云图控股 117,900.00 1,303,974.00 0.21

20 300009 安科生物 61,000.00 1,300,520.00 0.20

21 600285 羚锐制药 101,800.00 1,298,968.00 0.20

22 300369 绿盟科技 38,217.00 1,298,231.49 0.20

23 601012 隆基股份 95,700.00 1,281,423.00 0.20

24 002458 益生股份 37,214.00 1,280,161.60 0.20

25 300327 中颖电子 38,200.00 1,275,880.00 0.20

26 002273 水晶光电 63,700.00 1,267,630.00 0.20

27 300503 昊志机电 18,600.00 1,266,288.00 0.20

28 002631 德尔未来 67,700.00 1,257,189.00 0.20

29 002245 澳洋顺昌 138,100.00 1,231,852.00 0.19

30 002092 中泰化学 101,600.00 1,229,360.00 0.19

第52页共62页

31 300036 超图软件 70,500.00 1,226,700.00 0.19

32 002182 云海金属 65,900.00 1,226,399.00 0.19

33 002108 沧州明珠 60,000.00 1,222,200.00 0.19

34 600487 亨通光电 65,300.00 1,218,498.00 0.19

35 600522 中天科技 115,000.00 1,210,950.00 0.19

36 002460 赣锋锂业 42,600.00 1,129,326.00 0.18

37 002077 大港股份 53,700.00 960,156.00 0.15

38 601211 国泰君安 50,000.00 929,500.00 0.15

39 300099 尤洛卡 101,000.00 902,940.00 0.14

40 002641 永高股份 100,000.00 841,000.00 0.13

41 000404 华意压缩 53,600.00 536,000.00 0.08

42 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.02

43 603298 杭叉集团 3,641.00 88,403.48 0.01

44 603218 日月股份 1,652.00 68,805.80 0.01

45 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.01

46 603819 神力股份 1,698.00 67,580.40 0.01

47 002826 易明医药 2,181.00 57,316.68 0.01

48 603416 信捷电气 1,076.00 53,886.08 0.01

49 603036 如通股份 2,114.00 51,771.86 0.01

50 603389 亚振家居 1,963.00 47,327.93 0.01

51 603886 元祖股份 2,241.00 39,665.70 0.01

52 300582 英飞特 1,359.00 35,157.33 0.01

53 603239 浙江仙通 924.00 29,059.80 0.00

54 002835 同为股份 1,126.00 24,220.26 0.00

55 603035 常熟汽饰 2,316.00 24,179.04 0.00

56 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.00

57 002840 华统股份 1,814.00 11,881.70 0.00

58 002838 道恩股份 681.00 10,405.68 0.00

59 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00

60 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 601398 工商银行 7,935,411.00 1.25

2 601288 农业银行 6,124,540.00 0.96

3 000001 平安银行 4,737,822.80 0.75

第53页共62页

4 600548 深高速 4,595,254.00 0.72

5 601857 中国石油 4,231,158.00 0.67

6 601988 中国银行 4,231,081.00 0.67

7 601318 中国平安 4,225,960.00 0.67

8 601006 大秦铁路 4,008,125.00 0.63

9 600030 中信证券 3,303,316.52 0.52

10 002415 海康威视 3,243,513.04 0.51

11 600028 中国石化 3,016,156.00 0.47

12 002736 国信证券 2,978,646.00 0.47

13 300070 碧水源 2,953,983.00 0.46

14 002242 九阳股份 2,669,031.37 0.42

15 002701 奥瑞金 2,648,412.20 0.42

16 600377 宁沪高速 2,640,160.75 0.42

17 000063 中兴通讯 2,562,199.00 0.40

18 600018 上港集团 2,552,399.00 0.40

19 600023 浙能电力 2,549,499.36 0.40

20 000501 鄂武商A 2,468,675.00 0.39

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 000001 平安银行 4,695,646.38 0.74

2 601006 大秦铁路 4,526,135.00 0.71

3 601857 中国石油 4,426,140.00 0.70

4 600030 中信证券 3,347,545.00 0.53

5 600028 中国石化 3,249,740.00 0.51

6 002736 国信证券 2,976,862.00 0.47

7 300070 碧水源 2,837,228.93 0.45

8 000063 中兴通讯 2,681,280.60 0.42

9 600023 浙能电力 2,670,225.00 0.42

10 601318 中国平安 2,657,591.45 0.42

11 002701 奥瑞金 2,528,601.30 0.40

12 600018 上港集团 2,499,895.00 0.39

13 002242 九阳股份 2,428,562.59 0.38

14 000501 鄂武商A 2,393,679.00 0.38

15 600438 通威股份 2,270,971.18 0.36

第54页共62页

16 300332 天壕环境 2,269,153.03 0.36

17 300498 温氏股份 2,207,054.80 0.35

18 603818 曲美家居 2,196,409.00 0.35

19 601628 中国人寿 2,193,382.48 0.35

20 600011 华能国际 2,068,067.00 0.33

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 306,360,523.71

卖出股票的收入（成交）总额 245,703,829.45

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 38,005,510.90 5.98

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 100,195,610.40 15.77

5 企业短期融资券 233,860,500.00 36.81

6 中期票据 104,976,000.00 16.52

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 477,037,621.30 75.09

第55页共62页

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 011698397 16鲁黄金 200,000 19,948,000.00 3.14

SCP011

2 011698412 16沪百联 200,000 19,934,000.00 3.14

SCP001

3 011698390 16振华石 200,000 19,902,000.00 3.13

油SCP001

4 011698566 16人福 200,000 19,898,000.00 3.13

SCP003

5 041664038 16徐工机 200,000 19,894,000.00 3.13

械CP002

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

第56页共62页

8.12 投资组合报告附注

8.12.1本基金投资的中国农业银行股份有限公司（以下称“农业银行”，股票代码601288）于2016年

1月22日公告称，近日，农业银行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件，经核查，涉及风

险金额为39.15亿元。目前，公安机关已立案侦查。

对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资农业银行前严格执行了内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

除上述股票外，本基金投资的其余前九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 54,965.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,482,630.09

5 应收申购款 24,129.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,561,724.53

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。

第57页共62页

8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别

数(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

安鑫回报A 2,403 221,822.50 178,590,284.80 33.50% 354,449,177.90 66.50%

安鑫回报C 488 219,585.83 30,000,600.00 28.00% 77,157,286.92 72.00%

合计 2,891 221,444.95 208,590,884.80 32.58% 431,606,464.82 67.42%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

安鑫回报A - -

基金管理人所有从业人员持

安鑫回报C 500,505.73 0.4671%

有本基金

合计 500,505.73 0.0782%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 安鑫回报A 0

金投资和研究部门负责人 安鑫回报C 0

持有本开放式基金 合计 0

安鑫回报A 0

本基金基金经理持有本开 安鑫回报C 0

放式基金

合计 0

第58页共62页

§10 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安鑫回报A 安鑫回报C

基金合同生效日（2016年8月5

533,453,196.85 342,808,130.19

日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末

基金总申购份额 84,032,869.93 10,137,943.66

减：基金合同生效日起至报告期期

末基金总赎回份额 84,446,604.08 245,788,186.93

基金合同生效日起至报告期期末

基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 533,039,462.70 107,157,886.92

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

本公司于2016年2月3日发布公告：因届龄退休，陈开元先生自2016年2月2日起不再担任

本公司董事长，由穆矢先生担任本公司董事长。

本公司于2016年7月6日发布公告：因个人原因，经晓云女士自2016年7月4日起不再担任

本公司副总经理。

本公司于2016年9月24日发布公告：因个人原因，侯明甫先生自2016年9月22日起不再担

任本公司副总经理。聘任杜猛先生、孙芳女士和郭鹏先生为本公司副总经理。

本公司于2016年11月5日发布公告：自2016年11月4日起，聘任杨红女士为本公司副总经

理。

基金托管人：

无。

第59页共62页

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

普华永道中天会计师事务所本年度第一次为本基金提供审计服务，报告年度应支付给聘任普华永道中天会计师事务所的报酬为78,000元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

国金证券 1 352,898,657.42 64.21% 328,655.27 64.21%-

中信证券 1 196,683,206.40 35.79% 183,171.32 35.79%-

注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、

经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

2.交易单元的选择标准：

1）资本金雄厚,信誉良好。

2）财务状况良好,经营行为规范。

3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。

4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务。

5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

3.交易单元的选择程序：

第60页共62页

1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

4.本基金于2016年8月5日正式成立，以上均为本期新增席位，无注销席位。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

国金证券 4,130,294.10 1.56% 16,196,00 0.12% - -

0.00

中信证券 260,713,946. 98.44% 13,358,30 99.88% - -

46 0,000.00

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

基金管理人公司网站

1. 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基 《上海证券报》《中国 2016年8月6日

金合同生效公告 证券报》《证券时报》

和《证券日报》

2. 上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金增 同上 2016年8月13日

聘基金经理公告

上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金开

3. 放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业 同上 2016年9月1日

务公告

4. 上投摩根基金管理有限公司关于高级管理 同上 2016年9月24日

人员变更公告

5. 上投摩根基金管理有限公司关于增聘高级 同上 2016年11月5日

管理人员的公告

§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。

第61页共62页

§13备查文件目录

13.1 备查文件目录

1.中国证监会批准上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金设立的文件；

2.《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金基金合同》；

3.《上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金托管协议》；

4.《上投摩根开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

13.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。

13.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

网址：www.cifm.com

上投摩根基金管理有限公司

二〇一七年三月三十日

第62页共62页
点击查看>>  附件