广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月

18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发转型升级混合

基金主代码 002713

交易代码 002713

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年11月27日

报告期末基金份额总额 101,916,475.33份

本基金的投资目标在于把握中国经济转型升级过

投资目标 程中所蕴含的投资机会，在严格控制投资风险的

基础上，力求实现基金资产的长期稳健增值。

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观

投资策略 策略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、

货币政策、产业政策、以及市场流动性等方面因

素，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，

决定大类资产配置比例。

中证 800 指数收益率×65%+中债全债指数收益率

业绩比较基准 ×35%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高

风险收益特征 于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，

属于中高收益风险特征的基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 -8,016,275.43

2.本期利润 -3,586,147.04

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0353

4.期末基金资产净值 99,085,803.67

5.期末基金份额净值 0.9722

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④

长率① 长率标 较基准 较基准

准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个 -3.48% 1.42% -1.19% 0.77% -2.29% 0.65%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2017年11月27日至2018年3月31日)

注：（1）本基金合同生效日期为2017年11月27日，至披露时点本基金

成立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后6个月，至披露时点本基金仍处于建

仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

易阳方先生，经济学硕

士，持有中国证券投资

基金业从业证书。曾任

广发证券股份有限公司

投资自营部副经理，广

发基金管理有限公司投

资管理部总经理、总经

理助理、广发聚富开放

式证券投资基金基金经

理（自2003年12月

3日至2007年3月

29日）、广发制造业精

本基金的基金 选混合型证券投资基金

经理；广发聚 基金经理（自2011年

祥灵活混合基 9月20日至2013年

金的基金经理； 2月5日）、广发鑫享

广发鑫益混合 灵活配置混合型证券投

基金的基金经 资基金基金经理（自

易阳 理；广发创新 2017-11- - 21年 2016年1月22日至

方 驱动混合基金 27 2017年11月9日）、

的基金经理； 广发稳裕保本混合型证

广发聚惠混合 券投资基金基金经理

基金的基金经 （自2016年7月25日

理；公司副总 至2017年7月28日）、

经理、投资总 广发聚丰混合型证券投

监 资基金基金经理（自

2005年12月23日至

2018年2月2日）。现

任广发基金管理有限公

司副总经理兼任投资总

监、广发聚祥灵活配置

混合型证券投资基金基

金经理（自 2014年

3月21日起任职）、广

发鑫益灵活配置混合型

证券投资基金基金经理

（自2016年12月6日

起任职）、广发创新驱

动灵活配置混合型证券

投资基金基金经理（自

2017年6月9日起任职）

、广发转型升级灵活配

置混合型证券投资基金

基金经理（自2017年

11月27日起任职）、

广发聚惠灵活配置混合

型证券投资基金基金经

理（自2018年3月

13日起任职）。

王文灿先生，应用经济

学硕士，持有中国证券

投资基金业从业证书，

曾任兴业证券研究所分

析师，融通基金管理有

王文 本基金的基金 2017-12- 限公司行业研究员，广

灿 经理 29 - 5年 发基金管理有限公司北

京权益投资部研究员。

现任广发转型升级灵活

配置混合型证券投资基

金基金经理（自

2017年12月29日起任

职）。

唐晓斌先生，工学硕士，

持有中国证券投资基金

业从业证书。曾任华泰

联合证券有限责任公司

研究员，广发基金管理

有限公司研究发展部任

行业研究员、研究小组

组长、研究发展部总助、

唐晓 本基金的基金 2017-11- - 10年 权益投资二部投资经理、

斌 经理 27 广发聚优灵活配置混合

型证券投资基金基金经

理（自2014年12月

24日至2018年1月

9日）。现任广发转型

升级灵活配置混合型证

券投资基金基金经理

（自2017年11月

27日起任职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理 的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券 当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2018年一季度，宏观经济整体呈现平稳回落的走势，由于两会原因，新年

开工较去年有所滞后，引致投资需求有所放缓，但由于价格因素，建材、钢铁等行业一季度盈利同比仍然录得较大增幅；消费行业和科技创新类行业仍然处于向上周期，盈利趋势表现较强。流动性层面，一季度相对较为宽松，也给予中小盘个股比较适宜的流动性环境。

由于美股在二月初超预期的大幅下跌，本基金前期重仓的地产和银行板块跌幅较大，对净值的影响较大。在风险后续得到一定释放后，本基金重点配置了工业物联网、半导体和医药等科技创新类板块，较好的把握了此类成长股的投资机会，对本基金净值有较好的贡献。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长为-3.48%，同期业绩比较基准收益率为-1.19%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额(元) 占基金总资产

序号 项目 的比例(%)

1 权益投资 68,232,761.00 68.28

其中：股票 68,232,761.00 68.28

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 8,610,714.08 8.62

7 其他各项资产 23,091,491.83 23.11

8 合计 99,934,966.91 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 55,164,872.56 55.67

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,067,888.44 13.19

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 68,232,761.00 68.86

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 净值比例(％)

1 300584 海辰药业 93,500 4,988,225.00 5.03

2 300532 今天国际 155,500 4,913,800.00 4.96

3 600525 长园集团 269,900 4,809,618.00 4.85

4 002322 理工环科 279,900 4,478,400.00 4.52

5 603019 中科曙光 80,900 4,426,039.00 4.47

6 300633 开立医疗 138,400 4,232,272.00 4.27

7 300142 沃森生物 186,300 4,007,313.00 4.04

8 000977 浪潮信息 160,000 3,940,800.00 3.98

9 002371 北方华创 82,100 3,765,927.00 3.80

10 300699 光威复材 59,600 3,592,688.00 3.63

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 55,176.18

2 应收证券清算款 22,959,991.45

3 应收股利 -

4 应收利息 -578.21

5 应收申购款 76,902.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 23,091,491.83

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 100,942,640.98

本报告期基金总申购份额 1,662,809.55

减：本报告期基金总赎回份额 688,975.20

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 101,916,475.33

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时 份额 额 份额

间区间

20180101- 29,99 29,999,600.

机构 1 20180331 9,600. 0.00 0.00 00 29.44%

00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（二）《广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发转型升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照

9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费

查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一八年四月二十日
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