财通资管鑫管家货币市场基金2018年第1季度报告
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财通资管鑫管家货币市场基金
2018年第1季度报告
2018年03月31日
基金管理人：财通证券资产管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2018年04月20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年04月17日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至03月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 财通资管鑫管家货币
基金主代码 003479
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月25日
报告期末基金份额总额 10,231,161,315.07份
投资目标 在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基
础上，追求稳定的当期收益。
投资策略
本基金主要为投资人提供现金管理工具，通过
积极的投资组合管理，同时充分把握市场短期
失衡带来的套利机会，在安全性、流动性和收
益性之间寻求最佳平衡点。
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的七天通知存款利率
（税后）
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中
的高流动性、低风险品种，其预期收益和预期
风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型
基金。
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
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基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
下属分级基金的交易代码 003479 003480
报告期末下属分级基金的份额总额 1,307,682,143.08份 8,923,479,171.99份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2018年01月01日-2018年03月31日）
财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
1.本期已实现收益 17,208,519.79 102,526,102.68
2.本期利润 17,208,519.79 102,526,102.68
3.期末基金资产净值 1,307,682,143.08 8,923,479,171.99
注： 1、本期间本基金无持有人认购或交易的各项费用。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊
余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、财通资管鑫管家货币A
阶段 净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0193% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.6864% 0.0016%
2、财通资管鑫管家货币B
阶段 净值收益
率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.0788% 0.0016% 0.3329% 0.0000% 0.7459% 0.0016%
注：本基金收益分配按日结转份额。
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
财通资管鑫管家货币A
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2016年10月25日-2018年03月31日）
财通资管鑫管家货币A 业绩比较基准
2016-10-25 2016-12-27 2017-03-05 2017-05-12 2017-07-19 2017-09-25 2017-12-02 2018-02-08
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
财通资管鑫管家货币B
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（ 2016年10月25日-2018年03月31日）
财通资管鑫管家货币B 业绩比较基准
2016-10-25 2016-12-27 2017-03-05 2017-05-12 2017-07-19 2017-09-25 2017-12-02 2018-02-08
6%
5.5%
5%
4.5%
4%
3.5%
3%
2.5%
2%
1.5%
1%
0.5%
0%
注： 1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，本基金已完成建仓。截至建仓期结束，本基
金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、 自基金合同生效至报告期末，财通资管鑫管家货币市场基金A类基金份额净值收益率为5.6046%，
同期业绩比较基准收益率为1.9344%；财通资管鑫管家货币市场基金B类基金份额净值收益率为
5.9680%，同期业绩比较基准收益率为1.9344%。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
任职日期 离任日期 业年限 说明
宫志芳
本基金
基金经
理、财通
资管积
极收益
债券型
发起式
证券投
资基金、
财通资
管鑫逸
回报混
合型证
券投资
基金、财
通资管
鑫锐回
报混合
型证券
投资基
金和财
通资管
鑫达回
报混合
型证券
投资基
金基金
经理.
2017年08月
18日 － 7
武汉大学数理金融硕士，
中级经济师， 2010年7月进
入浙江泰隆银行资金运营
部先后从事外汇交易和债
券交易。2012年3月进入宁
波通商银行金融市场部筹
备债券业务，主要负责资
金、债券投资交易，同时
15年初筹备并开展贵金属
自营业务； 2016年3月加入
财通证券资产管理有限公
司。
注： 1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任
基金经理任职日期为基金合同生效日。
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2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的
规定以及《财通资管鑫管家货币市场基金基金合同》、《财通资管鑫管家货币市场基金
招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。本报告期
内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金
与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、 3日内、 5日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度央行继续执行稳健中性的货币政策，整个市场资金面略紧。
2018年一季度公开市场操作情况： 1月、 2月、 3月公开市场逆回购金额分别为20100
亿元、 7300亿元、 5400亿元， MLF投放金额分别为3980亿元、 3930亿元、 4325亿元，逆
回购到期金额分别为28000亿元、 3900亿元、 10500亿元， MLF到期金额分别为2895亿元、
2435亿元、 2950亿元，净投放量分别为-6815亿元、 4895亿元、 -3725亿元。
一季度MLF(中期借贷便利)到期8280亿，新开展MLF操作均为一年期，利率为3.25%，
投放量为12235亿，我们认为央行拉长久期主要是为了防止短期资金错配，贯彻降低金
融杠杆的思路。一季度央行公开市场逆回购共计投放3.28万亿，主要为了熨平流动性波
动，维护资金面稳定，其中以7D、 14D为主，占比分别为56%、 30.5%，受美联储加息影
响，公开市场操作7D利率由2.50%上调5bp至2.55%。
一季度到期3M国库现金定存2000亿，利率为4.42%和4.60%，新开展3M国库现金定存
2500亿，利率为4.70%、 4.50%、 4.62%。本季DR007加权利率为2.84%，与去年第四季度
基本持平。 Shibor3M从年初至3月中旬保持平稳， 3月下旬开始下行，月末至4.4615%，
低于季内高点27.95bp。一季度同业存单发行量52423亿元，存单发行利率在三月下旬随
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Shibor利率急剧下行，国有银行3M存单利率由4.65%下行至4%以下。 AAA评级1M短融到期
收益率于3月20日达到季内高点4.80%后下降50bp，随后于月末略有反弹。
3月初市场对资金面、政策面及美元加息的担忧对收益率的扰动不大，贸易战担忧
发酵催化下市场出现超预期上涨，市场对货币政策边际走向及监管政策实质影响存在分
歧，政策面预期变化或仍将影响市场情绪；此外，中美贸易博弈进程也构成影响市场短
期不确定因素。本报告期内货币基金以配置存单、高评级短融、超短融以及短期内到期
的逆回购为主，组合久期保持中性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，财通资管鑫管家货币市场基金A类基金份额净值收益率为1.0193%，同
期业绩比较基准收益率为0.3329%；财通资管鑫管家货币市场基金B类基金份额净值收益
率为1.0788%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例（ %）
1 固定收益投资 8,606,759,236.97 70.07
其中：债券 8,606,759,236.97 70.07
资产支持证券 － －
2 买入返售金融资产 3,392,200,674.50 27.62
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 － －
3 银行存款和结算备付金合计 226,317,300.41 1.84
4 其他资产 57,542,457.87 0.47
5 合计 12,282,819,669.75 100.00
注：由于四舍五入的原因，期末市值占期末总资产比例的分项之和与合计可能有尾差。
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5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 10.54
其中：买断式回购融资 －
序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 1,920,715,721.28 18.77
其中：买断式回购融资 － －
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产
净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 77
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 60
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资
产净值的比例（ %）
各期限负债占基金资
产净值的比例（ %）
1 30天以内 50.54 19.97
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
2 30天(含)—60天 20.14 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
3 60天(含)—90天 15.77 －
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其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 0.84 －
4 90天(含)—120天 4.86 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 － －
5 120天(含)—397天（含） 28.18 －
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债 0.49 －
合计 119.49 19.97
注：由于四舍五入的原因，各期限资产占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 19,686,467.26 0.19
2 央行票据 － －
3 金融债券 331,014,046.94 3.24
其中：政策性金融债 331,014,046.94 3.24
4 企业债券 136,678,248.11 1.34
5 企业短期融资券 2,436,214,883.72 23.81
6 中期票据 － －
7 同业存单 5,683,165,590.94 55.55
8 其他 － －
9 合计 8,606,759,236.97 84.12
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券 136,678,248.11 1.34
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资
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(张) 产净值比
例（％）
1 111819041
18恒丰银行
CD041
3,000,000 298,783,516.04 2.92
2 111819115
18恒丰银行
CD115
2,000,000 200,000,000.00 1.95
3 111819123
18恒丰银行
CD123
2,000,000 200,000,000.00 1.95
4 111809095
18浦发银行
CD095
2,000,000 199,902,011.94 1.95
5 111781142
17天津银行
CD136
2,000,000 199,684,794.58 1.95
6 111891367
18盛京银行
CD023
2,000,000 199,171,076.73 1.95
7 111819050
18恒丰银行
CD050
2,000,000 199,047,313.70 1.95
8 111770161
17江苏江南
农村商业银
行CD184
2,000,000 198,326,690.79 1.94
9 111713099
17浙商银行
CD099
2,000,000 198,138,432.29 1.94
10 111814005
18江苏银行
CD005
2,000,000 194,954,252.99 1.91
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1576%
报告期内偏离度的最低值 0.0572%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0891%
注：此处偏离度的最高值及下行的偏离度的最低值均指数学意义上的最高值、最低值。
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
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本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明。
本基金估值采用“ 摊余成本法” 计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,353.07
2 应收证券清算款 －
3 应收利息 57,273,828.88
4 应收申购款 266,275.92
5 其他应收款 －
6 其他 －
7 合计 57,542,457.87
§6 开放式基金份额变动
单位：份
财通资管鑫管家货币A 财通资管鑫管家货币B
报告期期初基金份额总额 866,338,158.52 6,900,751,437.92
报告期期间基金总申购份额 16,949,750,727.48 20,334,926,164.23
报告期期间基金总赎回份额 16,508,406,742.92 18,312,198,430.16
报告期期末基金份额总额 1,307,682,143.08 8,923,479,171.99
注： A类和B类总申购份额含因红利再投，份额升降级等原因导致的调增份额，总赎回份额含因份额
升降级等原因导致的调减份额。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、财通资管鑫管家货币市场基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管鑫管家货币市场基金托管协议
4、财通资管鑫管家货币市场基金基金合同
5、财通资管鑫管家货币市场基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话： 95336
公司网址： www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
二〇一八年四月二十日
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