兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金

2020年第2季度报告

2020年06月30日

基金管理人:兴业基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2020年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴业稳康三年定开债券

基金主代码 004242

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年01月10日

报告期末基金份额总额 6,551,691,223.01份

本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性，
投资目标 通过积极主动的投资管理，在有效保持资产流
动性和控制投资风险的前提下，追求基金资产
的长期稳健增值。

以价值分析为基础，定性与定量相结合，采取
投资策略 自上而下和自下而上相结合的投资策略，通过
主动管理和有效的风险控制，实现风险和收益
的最佳配比。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价
指数。

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较
风险收益特征 低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币
市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 兴业基金管理有限公司


基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020年04月01日 - 2020年06月30日）

1.本期已实现收益 34,543,795.87

2.本期利润 34,543,795.87

3.加权平均基金份额本期利润 0.0053

4.期末基金资产净值 6,867,163,232.62

5.期末基金份额净值 1.0482

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

过去三个月 0.51% 0.01% 0.93% 0.01% -0.42% 0.00%

自基金合同生效起至 1.08% 0.01% 1.77% 0.01% -0.69% 0.00%
今
注：1.2019年12月12日本基金基金份额持有人大会表决通过了《关于兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金转型为兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金有关事项的议案》。本基金自2020年1月10日起转型为兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金。《兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》自2020年1月10日起失效，《兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》于同日生效。
2、本基金的业绩比较基准自2020年1月10起变更为：每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日的三年期定存利率（税后）+1%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.自2020年1月10起兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金转型为兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金；
2.根据本基金基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截止本报告期末本基金仍处于建仓期。
3.本基金的业绩比较基准自2020年1月10起变更为：每个封闭期的业绩比较基准为该封闭期起始日的三年期定存利率（税后）+1%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国籍，硕士学位，具有
证券投资基金从业资格。2
丁进 基金经理 2017- - 9 005年7月至2008年2月，在
01-20 年 北京顺泽锋投资咨询有限
公司担任研究员；2008年3
月至2010年10月，在新华


信国际信息咨询（北京）
有限公司担任企业信用研
究高级咨询顾问；2010年10
月至2012年8月，在光大
证券研究所担任信用及转
债研究员；2012年8月至2015
年2月就职于浦银安盛基
金管理有限公司，其中2012
年8月至2015年2月担任浦
银安盛增利分级债券型证
券投资基金的基金经理助
理，2012年9月至2015年2月
担任浦银安盛幸福回报定
期开放债券型证券投资基
金的基金经理助理2，013年5
月至2015年2月担任浦银
安盛6个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理助理，2013年6月至2015
年2月担任浦银安盛季季
添利定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理20。
15年2月加入兴业基金管
理有限公司，现任基金经
理。

中国籍，博士学位，具有
证券投资基金从业资格。20
11年3月至2013年4月在光
大证券股份有限公司研究
所担任债券分析师，内容
唐丁 基金经理 2020- - 9 涉及宏观利率、专题研究
祥 01-10 年 等；2013年4月至2013年8月
在申万菱信基金管理有限
公司从事宏观和债券研究，
内容涉及宏观利率、信用分
析和可转债等研究工作；20
13年8月加入兴业基金管


理有限公司，现任基金经
理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度国内外经济相继复工复产，经济逐步进入重启修复阶段；CPI持续下行，工业通缩加剧；财政政策逐步发力，债券供需关系边际恶化；货币政策由危机防御性宽松向正常化过渡，资金价格中枢经历大幅下行至历史相对低位后随货币政策态度边际改变而显著回升。在此背景下，二季度债券收益率先抑后扬：4月收益率曲线陡峭化下行并创年内新低，信用利差显著走阔；5-6月债市经历显著调整，收益率曲线呈现平坦化上行，信用利差有所收窄。报告期内，组合逐步建仓，配置存续期期限相近的利率债和商业银行金融债、地方债，保持中等较高的杠杆水平以获取套息收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末兴业稳康三年定开债券基金份额净值为1.0482元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.51%，同期业绩比较基准收益率为0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 8,842,521,371.04 97.92

其中：债券 8,842,521,371.04 97.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 23,443,584.53 0.26
计

8 其他资产 164,323,360.17 1.82

9 合计 9,030,288,315.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 16,311,124.28 0.24

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,663,909,747.80 126.16

其中：政策性金融债 6,005,591,719.30 87.45

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 162,300,498.96 2.36

10 合计 8,842,521,371.04 128.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比
码 例（％）

1 190308 19进出08 25,100,0 2,547,672,21 37.10
00 4.59

2 160404 16农发04 16,700,0 1,715,647,56 24.98
00 4.53

3 190214 19国开14 10,900,0 1,096,666,56 15.97
00 8.61

4 192002 19江苏银行绿 6,300,00 647,487,741. 9.43
9 色金融01 0 09

5 170212 17国开12 4,600,00 478,778,585. 6.97
0 86

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围不包含股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金投资范围不包含国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包含国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 693.96

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 164,322,666.21

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 164,323,360.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 6,551,691,223.01


报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 6,551,691,223.01

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

20200401 1,445,224,973.

1 -2020063 1,445,224,973.50 - - 50 22.06%
机 0

构 20200401 2,890,450,910.

2 -2020063 2,890,450,910.49 - - 49 44.12%
0

产品特有风险

本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造
成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。
注：上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录


（一）中国证监会准予兴业增益三年定期开放债券型证券投资基金变更注册的文件
（二）《兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

（三）《兴业稳康三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件和营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.cib-fund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。

客户服务中心电话4000095561

兴业基金管理有限公司
2020年07月21日
点击查看>>  附件