融通现金宝货币市场基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通现金宝货币

基金主代码 002788

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 10 日

报告期末基金份额总额 897,648,225.10 份

投资目标 在严格控制基金资产投资风险和保持基金资产较高流动
性的基础上，力争获得超越业绩比较基准的稳定回报。

投资策略 根据对未来短期利率变动的预测，确定和调整基金投资
组合的平均剩余期限。对各类投资品种进行定性分析和
定量分析，确定和调整参与的投资品种和各类投资品种
的配置比例。在严格控制投资风险和保持资产流动性的
基础上，力争获得稳定的当期收益。

业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金和债券型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

下属分级基金的交易代码 002788 004398

报告期末下属分级基金的份额总额 121,433,987.64 份 776,214,237.46 份

注：融通现金宝货币市场基金于 2016 年 11 月 10 日成立，后经《关于准许融通现金宝货币市
场基金变更注册的批复》（证监许可【2021】1287 号）变更注册，并经持有人大会表决于 2021 年5 月 24 日通过了《关于融通现金宝货币市场基金更换基金托管人并修改法律文件等有关事项的议

案》，修订后的《融通现金宝货币市场基金基金合同》自 2021 年 5 月 25 日起生效。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

1.本期已实现收益 600,950.46 4,817,424.63

2.本期利润 600,950.46 4,817,424.63

3.期末基金资产净值 121,433,987.64 776,214,237.46

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金利润分配是“每日分配收益，按日结转份额”。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通现金宝货币 A

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.4488% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.3606% 0.0017%

过去六个月 0.9170% 0.0031% 0.1764% 0.0000% 0.7406% 0.0031%

过去一年 1.7583% 0.0025% 0.3500% 0.0000% 1.4083% 0.0025%

过去三年 5.4587% 0.0024% 1.0500% 0.0000% 4.4087% 0.0024%

过去五年 10.2355% 0.0022% 1.7500% 0.0000% 8.4855% 0.0022%

自基金合同 19.2737% 0.0033% 2.4997% 0.0000% 16.7740% 0.0033%
生效起至今

融通现金宝货币 B

净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 0.5097% 0.0017% 0.0882% 0.0000% 0.4215% 0.0017%

过去六个月 1.0394% 0.0031% 0.1764% 0.0000% 0.8630% 0.0031%

过去一年 2.0033% 0.0025% 0.3500% 0.0000% 1.6533% 0.0025%

过去三年 6.2219% 0.0024% 1.0500% 0.0000% 5.1719% 0.0024%

过去五年 11.5673% 0.0022% 1.7500% 0.0000% 9.8173% 0.0022%

自基金合同 20.2087% 0.0034% 2.3858% 0.0000% 17.8229% 0.0034%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、本基金于 2017 年 2 月 24 日增加 B 类份额，该类份额首次确认日为 2017 年 3 月 9 日，
故本基金 B 类份额的统计期间为 2017 年 3 月 9 日至本报告期末。

2、为保持历史数据的延续性，本部分所涉自基金合同生效以来相关数据的计算以 2016 年 11
月 10 日（初始成立日）为起始日进行编制。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期


黄浩荣 本 基 金2018 年 11 - 9 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，9 年证券、
的 基 金月 7 日 基金行业从业经历，具有基金从业资格。2014 年
经理 6 月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益
部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基
金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金
经理、融通通弘债券型证券投资基金基金经理、
融通通祺债券型证券投资基金基金经理、融通通
宸债券型证券投资基金基金经理、融通通福债券
型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债
券型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证
券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券投资
基金基金经理、融通通穗债券型证券投资基金基
金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金
基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理、融通增利债券型证券投资基
金基金经理、融通通远三个月定期开放债券型证
券投资基金、融通通益混合型证券投资基金基金
经理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金经
理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、
融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通慧混
合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个月定
期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、融
通通安债券型证券投资基金基金经理、融通通华
五年定期开放债券型证券投资基金基金经理、融
通通跃一年定期开放债券型发起式证券投资基金
基金经理。

时慕蓉 本 基 金2022 年 1 - 9 时慕蓉女士，金融学硕士，9 年证券、基金行业
的 基 金月 4 日 从业经历，具有基金从业资格。2014 年 1 月加入
经理 融通基金管理有限公司，先后担任股票交易员、
债券交易员、投资经理等职务，现任融通易支付
货币市场证券投资基金基金经理、融通汇财宝货
币市场基金基金经理、融通现金宝货币市场基金
基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金基
金经理、融通通祺债券型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关的工作时间为计算标准。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

经济在四季度整体仍处于弱修复区间，结构上供给端修复好于需求端，有效需求不足仍是主要问题，地产景气度依旧偏弱。10 月 PMI 结束连续四个月的环比改善，超季节性下滑至收缩区间，11 月 PMI 继续边际下行。10-11 月信贷需求持续偏弱，政府债券融资是社融的主要支撑，企业端融资规模相对偏低，有效的、内生性的融资需求仍未恢复，M2-M1 增速差持续扩大，经济活性偏弱。

四季度，债券供需成为主要矛盾。继三季度市场利率向政策利率收敛后，特殊再融资债和万亿国债的发行给本就“合理充裕“的资金面造成扰动，市场更加依赖于央行的基础货币投放，但央行又受限于汇率和“资金空转“问题，并未在债券供给压力增加的情况下有效配合，使得资金面整体收紧，流动性预期转为悲观，引发债市熊平调整，截止到 12 月下旬 MLF 增量续做后，债市情绪才有所好转。

当前经济复苏态势有所反复，且政策刺激的可能性较小，周期位置仍处于对债市有利的磨底阶段；货币政策灵活适度，基调在稳经济和防风险的目标之间迅速切换，仍将对债市造成扰动。赔率来看，收益率较为平坦，曲线变陡仍是赔率较高的策略，短端利率修复有望持续，长端方面，银行负债成本的调降存在带动广谱利率整体下行的可能。

四季度市场融资利率向政策利率收敛，短端收益率上行幅度较大，一年国股 NCD 从季初 2.42%
开始一路上行至高点 2.68%，截止到 12 中旬 MLF 超额续作，资金面有所缓和，NCD 收益率才开始
下行，短端曲线异常平坦，甚至出现倒挂情况。本基金利用熊平曲线，主要配置资质较好的存款存单品种，并在 12 月份适度增配长久期资产，锁定较高收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期融通现金宝货币 A 基金份额净值收益率为 0.4488%，同期业绩比较基准收益率为
0.0882%；

本报告期融通现金宝货币 B 基金份额净值收益率为 0.5097%，同期业绩比较基准收益率为
0.0882%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 451,369,105.15 47.34

其中：债券 451,369,105.15 47.34

资产支持证 - -
券

2 买入返售金融资产 104,059,034.18 10.91

其中：买断式回购的 - -
买入返售金融资产

3 银行存款和结算备 393,514,008.59 41.27
付金合计

4 其他资产 4,466,078.10 0.47

5 合计 953,408,226.02 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（%）

1 报告期内债券回购融资余额 4.72

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值
的比例（%）

2 报告期末债券回购融资余额 55,009,210.26 6.13

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 105

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 94

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

无。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净
值的比例（%） 值的比例（%）

1 30 天以内 17.21 6.13

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

2 30 天（含）—60 天 14.48 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

3 60 天（含）—90 天 24.50 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

4 90 天（含）—120 天 4.46 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

5 120 天（含）—397 天（含） 44.38 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - -
利率债

合计 105.02 6.13

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

无。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 112,351,771.80 12.52

其中：政策性金融债 61,286,152.90 6.83

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 111,199,403.80 12.39

6 中期票据 - -

7 同业存单 227,817,929.55 25.38

8 其他 - -

9 合计 451,369,105.15 50.28

10 剩余存续期超过 397 - -
天的浮动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净值比例（%）

1 112306139 23 交通银行 500,00049,479,524.43 5.51


CD139

2 230401 23 农发 01 400,00040,823,548.92 4.55

3 072310061 23 中信建投 300,00030,582,386.83 3.41
CP007

4 2128020 21 招商银行小 300,00030,562,638.78 3.40
微债 02

5 012384410 23 广州地铁 300,00030,020,396.05 3.34
SCP018

6 2128004 21 招商银行小 200,00020,502,980.12 2.28
微债 01

7 190208 19 国开 08 200,00020,462,603.98 2.28

8 072310074 23 中信建投 200,00020,360,880.49 2.27
CP009

9 072310254 23 平安证券 200,00020,041,189.88 2.23
CP015

10 112321199 23 渤海银行 200,00019,920,558.94 2.22
CD199

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0790%

报告期内偏离度的最低值 -0.0030%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0190%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

1、本基金投资的前十名证券中的 21 招商银行小微债 02、21 招商银行小微债 01，其发行主
体为招商银行股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。


2、本基金投资的前十名证券中的 23 渤海银行 CD199，其发行主体为渤海银行股份有限公司。
根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

3、本基金投资的前十名证券中的 23 中信建投 CP007、23 中信建投 CP009，其发行主体为中
信建投证券股份有限公司。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。

投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,773.92

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 4,463,304.18

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 4,466,078.10

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通现金宝货币 A 融通现金宝货币 B

报告期期初基金 146,124,061.45 1,293,605,057.99
份额总额

报告期期间基金 31,922,131.06 570,876,165.66
总申购份额

报告期期间基金 56,612,204.87 1,088,266,986.19
总赎回份额

报告期期末基金 121,433,987.64 776,214,237.46
份额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一） 中国证监会批准融通现金宝货币市场基金设立的文件

（二）《融通现金宝货币市场基金基金合同》

（三）《融通现金宝货币市场基金托管协议》

（四）《融通现金宝货币市场基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登录本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

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2024 年 1 月 19 日
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