建信鑫泽回报灵活配置混合型
证券投资基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信鑫泽回报灵活配置混合

基金主代码 004668

交易代码 004668

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年2月7日

报告期末基金份额总额 120,892,065.35份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

投资目标 本基金通过灵活的资产配置，在股票、债券等

大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，

力求实现基金资产的持续稳定增值。

本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类

资产，动态控制组合风险，力求实现基金资产

的持续稳定增值。

本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据

投资策略 基金管理人的大类资产配置策略动态调整基金

资产在各大类资产间的分配比例；而后，进行

各大类资产中的个股、个券精选。具体由大类

资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资

产投资策略、股指期货投资策略、国债期货投

资策略和权证投资策略六部分组成。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数

（全价）收益率×50%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险

水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币


市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信鑫泽回报灵活配置 建信鑫泽回报灵活配
混合A 置混合C

下属分级基金的交易代码 004668 004669

报告期末下属分级基金的份额总额 474,468.06份 120,417,597.29份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日）
建信鑫泽回报灵活配置混合A 建信鑫泽回报灵活配置
混合C
1．本期已实现收益 -13,584.18 -3,425,444.91
2．本期利润 -26,435.22 -6,617,378.93
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0541 -0.0550
4．期末基金资产净值 420,444.67 106,120,442.69
5．期末基金份额净值 0.8861 0.8813
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信鑫泽回报灵活配置混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -5.80% 0.67% -5.31% 0.81% -0.49% -0.14%
建信鑫泽回报灵活配置混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 -5.86% 0.67% -5.31% 0.81% -0.55% -0.14%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

本基金基金合同于2018年2月7日生效，截至报告期末未满一年。本基金建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同相关规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

权益投 博士，权益投资部联席投
资部联 资官。2008年7月至

席投资 2012年5月在高盛高华证
王东杰 官、本 2018年 券公司从事销售交易工作；
2月7日 - 10 2012年5月至今在我公司
基金的 工作，历任初级研究员、
基金经 研究员、研究主管、基金
理 经理、权益投资部联席投

资官，2015年5月13日至
2017年7月12日任建信回
报灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；

2015年7月29日起任建信
大安全战略精选股票型证
券投资基金的基金经理；
2016年6月3日至

2017年6月9日任建信鑫
盛回报灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理；
2017年8月28日起任建信
核心精选混合型证券投资
基金的基金经理；2017年
12月20日起任建信鑫稳回
报灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；

2018年2月7日起任建信
鑫泽回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理；
2018年4月4日起任建信
战略精选灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理。
梁洪昀先生，金融工程及

指数投资部总经理。特许

金融分析师（CFA），博士。
2003年1月至2005年8月
就职于大成基金管理有限

公司，历任金融工程部研

金融工 究员、规划发展部产品设

程及指 计师、机构理财部高级经

数投资 理。2005年8月加入建信
部总经 2018年 基金管理有限责任公司，
梁洪昀 理、本 2月7日 - 16 历任研究部研究员、高级
基金的 研究员、研究部总监助理、
基金经 研究部副总监、投资管理
理 部副总监、投资管理部执
行总监、金融工程及指数
投资部总监。2009年

11月5日起任建信沪深

300指数证券投资基金

（LOF）的基金经理；

2010年5月28日至

2012年5月28日任上证社

会责任交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基
金的基金经理；2011年

9月8日至2016年7月

20日任深证基本面60交易
型开放式指数证券投资基
金（ETF）及其联接基金的
基金经理；2012年3月

16日起任建信深证100指
数增强型证券投资基金的
基金经理；2015年3月

25日起任建信双利策略主
题分级股票型证券投资基
金的基金经理；2015年

7月31日至2018年7月

31日任建信中证互联网金
融指数分级发起式证券投
资基金的基金经理；

2015年8月6日至

2016年10月25日任建信
中证申万有色金属指数分
级发起式证券投资基金的
基金经理；2018年2月

6日起任建信创业板交易型
开放式指数证券投资基金
的基金经理；2018年2月
7日起任建信鑫泽回报灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理；2018年4月
19日起任建信MSCI中国

A股国际通交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理；2018年5月16日起任
建信MSCI中国A股国际通
交易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金的
基金经理；2018年6月

13日起任建信创业板交易
型开放式指数证券投资基
金发起式联接基金的基金
经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次，原因是投资组合投资策略需要，未导致不
公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，投资者对于宏观经济形势的不确定性依然有所担忧，其间穿插的国内国际经济政治事件对投资者情绪亦有影响。股票市场随着投资者情绪起伏表现出较高波动性，总体依旧偏弱。
本基金管理人延续了此前的策略，保持中等稍低的股票配置比例，股票投资组合总体偏向大中市值风格，并保持适度分散，以控制组合整体风险。

管理人还运用货币市场工具，在满足日常申赎等流动性需求的前提下，对未投资于股票市场的资金进行现金管理，以实现基金资产的保值与增值。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期建信鑫泽A净值增长率-5.8%，波动率0.67%，建信鑫泽C净值增长率-5.86%，波动率0.67%;业绩比较基准收益率-5.31%，波动率0.81%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 49,255,839.50 45.96
其中：股票 49,255,839.50 45.96
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 41,500,000.00 38.72
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 15,856,285.02 14.80
8 其他资产 558,607.81 0.52
9 合计 107,170,732.33 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,171,646.00 1.10
B 采矿业 1,740,496.00 1.63
C 制造业 13,751,864.85 12.91
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 1,616,112.00 1.52
E 建筑业 2,437,452.00 2.29
F 批发和零售业 1,371,021.00 1.29
G 交通运输、仓储和邮政业 1,915,803.40 1.80

H 住宿和餐饮业 210,672.00 0.20
信息传输、软件和信息技术服

I 务业 1,787,765.27 1.68
J 金融业 17,253,308.68 16.19
K 房地产业 2,789,427.30 2.62
L 租赁和商务服务业 3,032.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 668,840.00 0.63
N 水利、环境和公共设施管理业 172,202.00 0.16
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 996,674.00 0.94
R 文化、体育和娱乐业 1,369,523.00 1.29
S 综合 - -
合计 49,255,839.50 46.23
以上行业分类以2018年12月31日的中国证监会行业分类标准为依据。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 92,400 5,183,640.00 4.87
2 601988 中国银行 1,001,300 3,614,693.00 3.39
3 601288 农业银行 630,900 2,271,240.00 2.13
4 600016 民生银行 298,820 1,712,238.60 1.61
5 601166 兴业银行 106,500 1,591,110.00 1.49
6 600383 金地集团 155,315 1,494,130.30 1.40
7 600406 国电南瑞 63,759 1,181,454.27 1.11
8 600886 国投电力 139,800 1,125,390.00 1.06
9 002475 立讯精密 78,200 1,099,492.00 1.03
10 601398 工商银行 199,900 1,057,471.00 0.99
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金报告期内未投资于国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,056.38
2 应收证券清算款 548,777.53
3 应收股利 -
4 应收利息 -3,926.10
5 应收申购款 700.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 558,607.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 建信鑫泽回报灵活配置混合A 建信鑫泽回报灵活配
置混合C

报告期期初基金份额总额 477,070.51 120,393,281.60
报告期期间基金总申购份额 38,906.57 110,163.58
减:报告期期间基金总赎回份额 41,509.02 85,847.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 474,468.06 120,417,597.29

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

单位：份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

2018年10月

机构 1 01日-2018年 80,003,600.00 0.00 0.00 80,003,600.00 66.18%
12月31日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。
§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；


3、《建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2019年1月19日
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