汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金
2018年第2季度报告

2018年06月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2018年07月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月16日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

2.1基金基本情况

基金简称 添富全球医疗混合(QDII)

交易代码 004877

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年08月16日

报告期末基金份额总额 295,961,640.71份

投资目标 本基金采用自下而上的方法，精选全球医疗保健行业相关公司的
股票进行投资布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资
产的中长期稳健增值。

投资策略 本基金主要采用稳健的资产配置和积极的股票投资策略。在资产
配置中，根据宏观经济和证券市场状况，通过分析股票市场、固
定收益产品及货币市场工具等的预期风险收益特征，确定投资组
合的投资范围和比例。在股票投资中，采用“自下而上”的策略，
精选出全球医疗保健主题相关公司中商业模式清晰、竞争优势明
显、具有长期持续增长模式且估值水平相对合理的上市公司，精

心科学构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以
获得中长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点是精选股票
策略。

业绩比较基准 标普全球1200医疗保健指数

（S&PGlobal1200HealthCareSectorIndex）收益率

×40%+中证医药卫生指数收益率×40%+一年期人民币定期存款利
率（税后）×20%

风险收益特征 本基金为主要投资于全球医疗保健行业相关公司股票的混合型基
金，属于证券投资基金中高预期风险高预期收益的品种，其预期
风险与预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基
金。本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券投资基
金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 添富全球医疗混合（QDII）人 添富全球医疗混合（QDII）美元
民币

下属分级基金的交易代码 004877 004878/004879

报告期末下属分级基金的份额 289,325,713.67份 6,635,927.04份

总额
2.2境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外资产托管人

中文 布朗兄弟哈里曼银行

名称

英文 BrownBrothersHarriman&Co.

注册地址 140BroadwayNewYork,NY10005

办公地址 140BroadwayNewYork,NY10005

邮政编码 NT10005

注：本基金无境外投资顾问。


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币
元

主要财务指标 报告期(2018年04月01日-2018年06月30日)

添富全球医疗混合（QDII）人民

添富全球医疗混合（QDII）美元
币

1.本期已实现收益 46,219,661.32 6,776,713.47
2.本期利润 37,319,326.86 5,518,983.60
3.加权平均基金份额

0.1235 0.8697
本期利润

4.期末基金资产净值 344,446,814.89 52,784,133.44
5.期末基金份额净值 1.1905 1.2022
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

添富全球医疗混合（QDII）人民币

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三

个月 12.35% 1.21% 2.86% 0.72% 9.49% 0.49%
添富全球医疗混合（QDII）美元

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三

个月 6.83% 1.22% 2.86% 0.72% 3.97% 0.50%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2017年8月16日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

国籍：中国。学历：清华大
学工学硕士，德国亚琛工大
工学硕士。相关业务资格：
汇添富医疗服 证券投资基金从业资格。从
务混合基金、 业经历：2011年5月加入汇
刘江 添富全球医疗 2017年8月 7年 添富基金管理股份有限公司
混合(QDII)基 16日 任医药行业分析师，2015年
金的基金经理。 6月18日至今任汇添富医疗
服务混合基金的基金经理，
2017年8月16日至今任添
富全球医疗混合(QDII)基金
的基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
注：本基金无境外投资顾问。
4.3报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.4公平交易专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易
制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检查，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。
4.4.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致，并经过公
司内部风控审核。经检查和分析未发现异常情况。
4.5报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

经过数月建仓，本基金聚焦在医药医疗领域，基本完成了在A股、美股、和港股的初步投资布局。不同市场的不同仓位配比，依据对各地市场的中长期判断以及投资机会的发掘进展，会持续做动态调整和优化。

本季度来看，港股的医药板块依旧是表现最为优异的资产，其次是美股生物医药，A股医药板块实际上拖了后腿。其中，恒生内地医药保健指数上涨了5.24%，标普1200全球医药保健指数
的1.94%，而A股医药行业指数的申万医药下跌2.69%。

但仔细回顾看待三地板块，又可以看到其不同的市场表现特点：

承接南下的北水对医药板块的认可，而港股优质医药标的又相对较少，导致了权重的港股医药股在二季度前半段出现强势抬升，但是当南北水资金开始出现调整迹象时，港股医药又感觉像是首当其冲，体现了比较强的波动性。

A股医药板块本身经历了5月份之前的高风险偏好期，随后又被大盘拖累而出现补跌。
美股医药则体现了非常强的稳定性，几乎无视贸易战和宏观看法的波动影响。
报告期内，本基金践行在全球医药市场寻找最具比较竞争优势的企业的理念，自下而上为主持续寻找优秀公司。但考虑到当下市场的风险主要是与宏观经济和中美冲突的输入式风险，我们主要的应对策略是适度降低仓位降低持股集中度，同时在市场调整中，寻找被错杀的优质成长性资产。

本报告期截止6月30日，本基金按人民币计价的净值为1.1905，单季度收益率为12.35%，同期比较基准收益率为2.86%，本基金相对比较基准领先9.49个百分点；按美元计价的净值为
1.2022，单季度收益率为6.83%，本基金相对比较基准领先3.97个百分点。两个币种净值的差异，主要来自于人民币兑美元汇率的波动。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 286,705,167.65 68.78
其中：普通股 260,902,127.98 62.59
优先股 - 0.00
存托凭证 25,803,039.67 6.19
房地产信托凭证 - 0.00
2 基金投资 - 0.00
3 固定收益投资 825,372.90 0.20
其中：债券 825,372.90 0.20
资产支持证券 - 0.00
4 金融衍生品投资 - 0.00
其中：远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - 0.00
6 货币市场工具 - 0.00
银行存款和结算备付金

7 合计 112,425,452.27 26.97
8 其他资产 16,857,899.70 4.04
9 合计 416,813,892.52 100.00
注：1.本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为71,936,414.68人民币，占期末净值比例18.11%。
2.由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

中国 120,159,042.01 30.25

香港 87,381,799.80 22.00

美国 79,164,325.84 19.93

合计 286,705,167.65 72.18

注：按公允价值占基金资产净值比例从大到小排序；国家（地区）类别根据其所在的证券交易所
确定；此处股票包括普通股和优先股；ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

10能源 - -

15原材料 - -

20工业 2,631,759.62 0.66

25非必需消费品 10,589,538.34 2.67

30必需消费品 12,329,700.00 3.10

35医疗保健 248,060,111.09 62.45

40金融 492,555.50 0.12

45信息科技 12,490,203.39 3.14

50电信服务 - 0.00

55公用事业 88,030.15 0.02

60房地产 23,269.56 0.01

合计 286,705,167.65 72.18

注：1.以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
2.由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投

资明细

所属 公允价值 占基金
序号 公司名称(英文) 公司名称(中 证券代 所在证券 国家 数量 （人民币 资产净
文) 码 市场 (地 （股） 元） 值比例
区) （％）
UNITEDHEALTHGRO 联合健康集 美国证券 美国 18,736,3

1 UPINC 团公司 UNHUS 交易所 11,542 20.71 4.72
WuxiBiologics( 药明生物技 香港联合 香港 249,50 18,374,3

2 Cayman)Inc 术有限公司 2269HK 交易所 0 73.86 4.63
SinoBiopharmace 中国生物制 香港联合 香港 1,804, 18,317,3

3 uticalLimited 药有限公司 1177HK 交易所 500 42.36 4.61
MeinianOnehealt 美年大健康 002044 深圳证券 中国 790,03 17,854,7

4 hHealthcareHo 产业控股股 SZ 交易所 3 45.80 4.49

ldingsCo.Ltd. 份有限公司

ZHANGZHOUPIENTZ 漳州片仔癀 上海证券

5 EHUANGPHARMACE 药业股份有 600436 中国 150,05 16,795,4 4.23
限公司 SH 交易所 3 32.29

UTICAL.LTD

美国证券 美国 15,567,1

6 ILLUMINAINC - ILMNUS 交易所 8,424 32.60 3.92
江苏恒瑞医 上海证券

7 JiangsuHengrui 药股份有限 600276 中国 200,00 15,152,0 3.81
MedicineCo.Ltd. 公司 SH 交易所 0 00.00

CSPCPharmaceuti 石药集团有 香港联合 720,00 14,386,6

8 calGroupLimit 限公司 1093HK 交易所 香港 3.62
ed 0 58.40

LepuMedicalTec 乐普(北京) 深圳证券

9 hnology(Beijin 医疗器械股 300003 中国 370,00 13,571,6 3.42
份有限公司 SZ 交易所 0 00.00

g)Co.Ltd.

HangzhouTigerme 杭州泰格医 深圳证券

10 dConsultingCo. 药科技股份 300347 中国 215,03 13,304,2 3.35
有限公司 SZ 交易所 6 77.32

Ltd.

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

BBB-至BBB+ 825,372.90 0.21

注：本基金债券投资组合主要采用穆迪、标准普尔等国际权威评级机构提供的债券信用评级信息。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(份) 公允价值（人占基金资产净值

民币元） 比例（％）

1 128024 宁行转债 7,890 825,372.90 0.21

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

细
注：本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有基金。
5.10投资组合报告附注
5.10.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 260,577.04
2 应收证券清算款 4,392,558.51
3 应收股利 158,790.42
4 应收利息 12,299.82
5 应收申购款 12,033,673.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,857,899.70
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

公允价值 占基金资产净值比例（％）
序号 债券代码 债券名称

（人民币元）

1 128024 宁行转债 825,372.90 0.21
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动


单位：
份

项目 添富全球医疗混合（QDII）人民 添富全球医疗混合（QDII）美
币 元
报告期期初基金份额总额 377,798,728.93 6,071,917.76
报告期期间基金总申购份

额 132,101,435.85 2,519,962.92
减:报告期期间基金总赎回

份额 220,574,451.11 1,955,953.64
报告期期间基金拆分变动

份额（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 289,325,713.67 6,635,927.04
注：总申购份额含红利再投份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金募集的文件。
2、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金基金合同》；
3、《汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、报告期内汇添富全球医疗保健混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大厦19-22层汇添富基金管理股份有限公司
9.3查阅方式


投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司
2018年07月18日
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