广发景明中短债债券型证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年一月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发景明中短债

基金主代码 006591

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 29 日

报告期末基金份额 7,056,434,948.03 份
总额

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求获得

超越业绩比较基准的投资回报，追求基金资产的长期稳

健增值。

投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率

曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析，构

建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资


收益。

业绩比较基准 中债新综合财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年期定期

存款利率(税后) ×20%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票

型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基 广发景明中短债 广发景明中短债 广发景明中短债

金简称 A C E

下属分级基金的交

006591 006592 009532

易代码

报告期末下属分级 4,561,961,729.92 1,469,244,906.55 1,025,228,311.56

基金的份额总额 份 份 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日)

广发景明中短债 广发景明中短债 广发景明中短债
A C E

1.本期已实现收益 31,302,423.57 7,905,069.09 1,015,951.47

2.本期利润 38,755,057.30 9,817,618.64 1,580,172.88

3.加权平均基金份额

本期利润 0.0097 0.0090 0.0103

4.期末基金资产净值 4,710,972,303.74 1,513,426,245.96 1,057,235,648.35

5.期末基金份额净值 1.0327 1.0301 1.0312


注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发景明中短债 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.98% 0.01% 0.81% 0.02% 0.17% -0.01%
月

过去六个 1.89% 0.02% 1.79% 0.02% 0.10% 0.00%
月

过去一年 3.85% 0.02% 3.51% 0.02% 0.34% 0.00%

过去三年 11.33% 0.03% 10.23% 0.03% 1.10% 0.00%

自基金合

同生效起 11.61% 0.03% 10.67% 0.03% 0.94% 0.00%
至今

2、广发景明中短债 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.93% 0.01% 0.81% 0.02% 0.12% -0.01%
月

过去六个 1.80% 0.02% 1.79% 0.02% 0.01% 0.00%
月

过去一年 3.54% 0.02% 3.51% 0.02% 0.03% 0.00%

过去三年 10.15% 0.03% 10.23% 0.03% -0.08% 0.00%

自基金合

同生效起 10.39% 0.03% 10.67% 0.03% -0.28% 0.00%
至今


3、广发景明中短债 E：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.95% 0.01% 0.81% 0.02% 0.14% -0.01%
月

过去六个 1.83% 0.02% 1.79% 0.02% 0.04% 0.00%
月

过去一年 3.70% 0.02% 3.51% 0.02% 0.19% 0.00%

自基金合

同生效起 4.54% 0.03% 3.68% 0.03% 0.86% 0.00%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发景明中短债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2018 年 11 月 29 日至 2021 年 12 月 31 日)

1、广发景明中短债 A：
2、广发景明中短债 C：

3、广发景明中短债 E：

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基 证券 说明

名 金经理期限 从业


任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理；广发

纯债债券型证券投资基

金的基金经理；广发景兴

中短债债券型证券投资

基金的基金经理；广发景 宋倩倩女士，工商管理硕
宁纯债债券型证券投资 士，持有中国证券投资基金
基金的基金经理；广发汇 业从业证书。曾任广州证券
承定期开放债券型发起 有限责任公司债券交易员，
宋 式证券投资基金的基金 2020- 广发基金管理有限公司固
倩 经理；广发添财 180 天滚 07-31 - 11 年 定收益部债券交易员、固定
倩 动持有债券型证券投资 收益部总经理助理、债券投
基金的基金经理；广发添 资部投资经理、广发景和中
财 90 天滚动持有债券型 短债债券型证券投资基金
证券投资基金的基金经 基金经理(自 2020 年 7 月
理；广发聚泰混合型证券 31日至2021年9月22日)。
投资基金的基金经理；广

发汇宜一年定期开放债

券型证券投资基金的基

金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自
主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债市收益率在国庆节前后快速上行，长端利率一举突破 8 月至 9 月震荡
区间的上沿，触发的直接因素在于降准预期迟迟未兑现，反而是央行公开市场操作规模重新回落至 100 亿，MLF 也仅是等额续作。此外，理财监管加强和通胀担忧也是导致债市出现快速调整的原因。10 月下旬以来，债券市场收益率见顶回落，迎来一波较为顺畅的上涨行情。全季来看，债市收益率整体先上后下，收益率曲线先走陡后走平。操作策略方面，久期策略效果最佳。报告期内，本组合主要以中短久期高等级信用套息为主，根据市场流动性情况灵活调节组合杠杆、积极操作。

展望下季度，2021 年 12 月中央经济工作会议释放出强力稳增长的信号，定调“以
经济建设为中心，政策发力适当靠前”，随后各部委相继表态稳增长。会议的定调有助于短期内缓解市场对于经济下行风险的担忧，制约了长端利率的下行空间，市场焦点将转为 2022 年一季度信用扩张和经济“开门红”的力度。但房住不炒的基调依然维持、地方政府隐性债务管控不放松，意味着难以给予经济上行幅度过高的期待；同时货币政策维持偏宽松基调，使得债市收益率的上行幅度有限。综合以上因素，预计债券市场整体将处于震荡格局，中短久期套息策略仍是性价比较高的选择，但市场整体杠杆水平不低，需做好关键时点的流动性安排、规避摩擦冲击。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 0.98%，C 类基金份额净值增长
率为 0.93%，E 类基金份额净值增长率为 0.95%，同期业绩比较基准收益率为 0.81%。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

2 固定收益投资 8,231,908,000.00 97.51

其中：债券 8,101,700,000.00 95.97

资产支持证券 130,208,000.00 1.54

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,946,436.06 0.17

7 其他资产 195,847,308.66 2.32

8 合计 8,441,701,744.72 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 471,238,000.00 6.47

其中：政策性金融债 360,407,000.00 4.95

4 企业债券 502,444,000.00 6.90

5 企业短期融资券 4,875,955,000.00 66.96

6 中期票据 1,471,203,000.00 20.20

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 780,860,000.00 10.72

9 其他 - -

10 合计 8,101,700,000.00 111.26

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 012180024 21 中化股 2,000,000 199,960,000.00 2.75
SCP022

2 012105027 21 邮政 SCP014 1,900,000 189,924,000.00 2.61

3 042100407 21 陕西交通 1,800,000 180,090,000.00 2.47
CP001

4 012105329 21 皖投集 1,800,000 179,622,000.00 2.47
SCP001

5 042100235 21 陕煤化 CP001 1,600,000 160,544,000.00 2.20

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

1 189827 光信 14A 500,000 50,095,000.00 0.69

2 193103 光信 15A 500,000 49,990,000.00 0.69

3 137091 信借 06A 300,000 30,123,000.00 0.41

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 78,317.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 72,608,774.63

5 应收申购款 123,160,216.27

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 195,847,308.66

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发景明中短债A 广发景明中短债C 广发景明中短债E

报告期期初基金份

额总额 4,187,173,717.31 746,855,842.78 1,707,008.33

报告期期间基金总

申购份额 2,633,928,663.18 2,695,308,234.61 1,123,855,371.23

减：报告期期间基

金总赎回份额 2,259,140,650.57 1,972,919,170.84 100,334,068.00

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - -

减少以“-”填列）

报告期期末基金份 4,561,961,729.92 1,469,244,906.55 1,025,228,311.56

额总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的 情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会准予广发景明中短债债券型证券投资基金注册募集的文件

2.《广发景明中短债债券型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发景明中短债债券型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇二二年一月二十一日
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