东方欣利混合型证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：东方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 7 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方欣利混合

基金主代码 009470

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 18 日

报告期末基金份额总额 8,953,138.35 份

投资目标 本基金在严格控制投资风险的前提下，通过积极主动的
投资管理，追求基金资产的长期、稳定增值。

投资策略 本基金根据资本市场实际情况对大类资产比例进行动态
调整，力求有效地回避证券市场的系统性风险。同时，
以专业的研究分析为根本，挖掘市场中有潜力的投资标
的和被低估的投资品种，获得基金的长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合全价指数收益率×
80%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，为证券投资基金中的风险适中
品种。长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高
于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 东方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方欣利混合 A 东方欣利混合 C

下属分级基金的交易代码 009470 009471

报告期末下属分级基金的份额总额 2,055,886.70 份 6,897,251.65 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30 日）

东方欣利混合 A 东方欣利混合 C

1.本期已实现收益 -73,301.49 -375,361.11

2.本期利润 115,759.35 204,698.44

3.加权平均基金份额本期利润 0.0180 0.0080

4.期末基金资产净值 2,168,341.42 7,216,225.88

5.期末基金份额净值 1.0547 1.0462

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方欣利混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.16% 0.40% 1.55% 0.28% 0.61% 0.12%

过去六个月 -4.35% 0.39% -1.42% 0.29% -2.93% 0.10%

过去一年 -7.13% 0.65% -1.29% 0.25% -5.84% 0.40%

自基金合同

5.47% 0.67% 4.30% 0.26% 1.17% 0.41%
生效起至今

东方欣利混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 2.06% 0.40% 1.55% 0.28% 0.51% 0.12%

过去六个月 -4.54% 0.39% -1.42% 0.29% -3.12% 0.10%

过去一年 -7.50% 0.65% -1.29% 0.25% -6.21% 0.40%

自基金合同

4.62% 0.67% 4.30% 0.26% 0.32% 0.41%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限


公司副总经理、权益投资总监、公募投资
决策委员会副主任委员。吉林大学工商管
理硕士，21 年投资从业经历。曾任新华
证券有限责任公司投资顾问部分析师；东
本基金基 北证券股份有限公司资产管理分公司投
金经理、 资管理部投资经理、部门经理；德邦基金
公司副总 管理有限公司基金经理、投资研究部总经
经理、权 理。2018 年 4 月加盟本基金管理人，曾
许文波 益投资总 2020 年 6 月 18 - 21 年 任公司总经理助理，东方双债添利债券型
监、公募 日 证券投资基金基金经理、东方价值挖掘灵
投资决策 活配置混合型证券投资基金基金经理、东
委员会副 方中国红利混合型证券投资基金基金经
主任委员 理，现任东方精选混合型开放式证券投资
基金基金经理、东方强化收益债券型证券
投资基金基金经理、东方龙混合型开放式
证券投资基金基金经理、东方欣利混合型
证券投资基金基金经理、东方欣益一年持
有期偏债混合型证券投资基金基金经理。

注：①2022 年 7 月 13 日，公司发布了《东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金生效公告》，
自 2022 年 7 月 12 日起许文波先生任东方欣冉九个月持有期混合型证券投资基金基金经理。

②此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

③证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方欣利混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公平交易管理制度。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围
内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度国内收到疫情影响，消费和 PMI 出现不同程度回落，美国经济延续刺激政策后期的强
势，4 月 11 日中美 10 年期国债收益率出现子 2010 年 6 月以来首次倒挂，5 月中上旬，10 年美债
收益率稳于中债利率上方。我国货币政策适度靠前发力，4 月份全面降准 0.25 百分点，5 月份多措并举降低社会综合融资成本，加强金融服务实体经济的力度，经历 4-5 月震荡之后，6 月份债市震荡收窄，截至季末，10 年国债收于 2.82%。

二季度 A 股先跌后涨，4 月份延续一季度的下跌态势，5-6 月迎来强势反弹，新能源汽车、消
费板块领涨。根据 wind 数据显示，从指数来看，二季度上证综指涨 4.04%、万得全 A 涨 4.26%、
创业板指涨 4.22%；申万一级行业来看，17 个行业录得正收益，其中汽车、食品饮料、美容护理、家用电器、电力设备领涨，分别涨 20.97%、19.32%、13.98%、12.34%、11.97%；跌幅超过 5%的只有农林牧渔、房地产、计算机三个行业。

报告期内，本产品仍然保持较为谨慎的债券配置策略，以较高等级、较短久期的思路进行配
置；可转债方面采取谨慎策略，在仓位和持股选择上进行一定调整，优选低估值、上游转债品种。股票投资上，本基金积极应对经济形势和资本市场的剧烈变化，采取积极稳健的投资策略，对部分上游采掘、有色、建筑等个股进行了部分获利了结和仓位调整，在疫情修复相关的航空、消费以及新能源上游的纯碱等紧缺环节上进行了布局。在选股思路上，坚持以投资资产的角度进行研判，优选更好的产业公司，争取为投资人带来稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

2022 年 4 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日，本基金 A 类净值增长率为 2.16%，业绩比较基准收
益率为 1.55%，高于业绩比较基准 0.61%；本基金 C 类净值增长率为 2.06%，业绩比较基准收益率
为 1.55%，高于业绩比较基准 0.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于
五千万元的情况，持续期间为 2022 年 3 月 1 日至 2022 年 4 月 25 日、2022 年 4 月 28 日至 2022
年 6 月 30 日。截至 2022 年 7 月 12 日，本基金已连续 50 个工作日基金资产净值低于 5000 万元，
出现了《基金合同》约定的合同终止事由。本基金管理人根据相关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对本基金进行财产清算，无需召开基金份额持有人大会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,069,530.00 7.12

其中：股票 1,069,530.00 7.12

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,242,679.98 14.92

其中：债券 2,242,679.98 14.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 11,581,948.01 77.07

8 其他资产 133,392.61 0.89

9 合计 15,027,550.60 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 837,330.00 8.92

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 232,200.00 2.47

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,069,530.00 11.40

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601111 中国国航 20,000 232,200.00 2.47

2 600519 贵州茅台 100 204,500.00 2.18

3 002372 伟星新材 7,000 168,280.00 1.79

4 600409 三友化工 20,000 163,800.00 1.75

5 000683 远兴能源 15,000 157,650.00 1.68

6 000420 吉林化纤 30,000 143,100.00 1.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,032,924.38 21.66

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -


4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 209,755.60 2.24

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,242,679.98 23.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019664 21 国债 16 20,000 2,032,924.38 21.66

2 110075 南航转债 1,500 209,755.60 2.24

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金所持有的远兴能源（000683.SZ）公司高管丁喜梅 2021 年 7 月 19 日通过集中竞价交易
减持公司股票 35 万股，占公司总股本的 0.01%，成交金额 239.75 万元，未在首次卖出的 15 个交
易日前预先披露减持计划。7 月 30 日，公司披露了《2021 年半年度报告》，此次减持又处在公司
定期报告披露前 30 日的敏感期间买卖公司股票。据此，内蒙古证监局对丁喜梅采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案；深交所对其采取出具监管函的措施。

本基金决策依据及投资程序：

（1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。

（2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。

（3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。

（4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。

（5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。

本基金投资远兴能源主要基于以下原因：光伏和锂电等新能源行业快速发展，对原材料纯碱形成较大需求，公司是国内最大的天然碱生产商，有望持续受益于行业需求提升。公司拟以现金37.3 亿元对银根矿业进行增资，交易完成后，公司将持有银根矿业 60%的股权，实现对银根矿业的控制。银根矿业规划配套建设年产780万吨纯碱和年产80万吨小苏打项目已取得项目备案文件，项目稳步推进实施中。银根矿业项目打开了公司未来长期发展的空间。

除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,028.22

2 应收证券清算款 121,364.39

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 133,392.61

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110075 南航转债 209,755.60 2.24

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方欣利混合 A 东方欣利混合 C

报告期期初基金份额总额 6,944,450.06 38,001,818.16

报告期期间基金总申购份额 1,053.07 7,500,538.36

减:报告期期间基金总赎回份额 4,889,616.43 38,605,104.87

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,055,886.70 6,897,251.65

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 份额比例 期初 申购 赎回

类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 超过 20%的

时间区间

机 1 20220401 -16,386,707.52 -16,386,707.52 - -
构 20220427

1 20220624 - 4,326,566.72 - 4,326,566.72 - -
个 20220628

人 20220628 -

2 20220630 2,907,956.85 - -2,907,956.85 32.48


产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。
（1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。
（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

一、《东方欣利混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方欣利混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告
9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。

东方基金管理股份有限公司
2022 年 7 月 20 日
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