汇添富稳健增益一年持有混合 2020 年第 4 季度报告

汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资
基金 2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：2021 年 01 月 22 日


汇添富稳健增益一年持有混合 2020 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 汇添富稳健增益一年持有混合

基金主代码 009536

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 05 月 22 日

报告期末基金份额总额(份) 3,138,959,386.18

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通

投资目标 过积极主动的管理，追求基金资产的长期稳定回

报。

本基金投资策略包括资产配置策略、债券投资策

投资策略 略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、国

债期货投资策略、股指期货投资策略、股票期权

投资策略、融资投资策略

中债综合指数(CBA00203.CS)*80%+恒生指数收益

业绩比较基准 率（使用估值汇率折算）*5%+沪深 300 指数

(000300.SH)*15%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于

股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。


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本基金除了投资 A 股以外，还可以根据法律法规
规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 10 月 01 日 - 2020 年 12 月 31
日)

1.本期已实现收益 41,006,530.14

2.本期利润 38,558,031.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0123

4.期末基金资产净值 3,244,213,639.11

5.期末基金份额净值 1.0335

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三 1.20% 0.17% 3.05% 0.18% -1.85% -0.01%
个月

过去六 3.28% 0.16% 3.04% 0.22% 0.24% -0.06%
个月
自基金

合同生 3.35% 0.15% 3.01% 0.22% 0.34% -0.07%
效日起
至今


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本《基金合同》生效之日为 2020 年 05 月 22 日，截至本报告期末，基金成立未满一
年。
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6 个月，截止本报告期末，本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证劵从业年限 说明

任职日期 离任日期 （年）

国籍:中国。学
本基金的基 历:上海财经大
叶盛 金经理，固 2020 年 05 16 学硕士。从业
收研究组主 月 22 日 资格:证券投资
管 基金从业资

格。从业经历:


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曾任职于京华
投资、百安居
中国、远东资
信、新华财

经、新世纪评
级、上投摩根
基金、富国基
金，担任一级
部门总经理及
投资经理。

2018 年 11 月加
入汇添富基金
管理股份有限
公司，现任固
收研究组主

管。2020 年 5
月 22 日至今任
汇添富稳健增
益一年持有期
混合型证券投
资基金的基金
经理。2020 年
6 月 3 日至今任
汇添富民丰回
报混合型证券
投资基金的基
金经理。2020
年 10 月 30 日
至今任汇添富
稳健添利定期
开放债券型证
券投资基金的
基金经理。

国籍:中国。学
历:北京大学经
济学硕士。从
业资格:证券投
资基金从业资
本基金的基 2020 年 05 格。从业经历:
赵鹏飞 金经理 月 22 日 12 曾任职于日信
证券、光大证
券和太平洋资
产，担任高级
投资经理等岗
位。2015 年 8
月加入汇添富


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基金管理股份
有限公司。

2016 年 6 月 3
日至今任汇添
富多策略定期
开放灵活配置
混合型发起式
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 3 月 20
日至今任汇添
富中国高端制
造股票型证券
投资基金的基
金经理。2017
年 9 月 27 日至
今任汇添富民
丰回报混合型
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 9 月 29
日至 2019 年 8
月 28 日任汇添
富弘安混合型
证券投资基金
的基金经理。
2017 年 9 月 29
日至 2019 年 9
月 17 日任汇添
富睿丰混合型
证券投资基金
（LOF）的基金
经理。2018 年
3 月 19 日至

2019 年 9 月 17
日任汇添富民
安增益定期开
放混合型证券
投资基金的基
金经理。2018
年 4 月 23 日至
今任汇添富智
能制造股票型
证券投资基金
的基金经理。
2019 年 1 月 31


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日至今任汇添
富悦享定期开
放混合型证券
投资基金的基
金经理。2019
年 7 月 31 日至
今任汇添富内
需增长股票型
证券投资基金
的基金经理。
2019 年 9 月 4
日至今任汇添
富 3 年封闭运
作竞争优势灵
活配置混合型
证券投资基金
的基金经理。
2020 年 5 月 22
日至今任汇添
富稳健增益一
年持有期混合
型证券投资基
金的基金经

理。2020 年 7
月 23 日至今任
汇添富稳健收
益混合型证券
投资基金的基
金经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，

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本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护。公司投资交易风险控制体系由投资、研究、交易、营运、风险管理以及合规稽核等相关部门组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后全程嵌入式的风险管控，确保公平交易制度的执行和实现。

对于同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3 日内和 5 日内）同买或者同卖同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。根据 95%置信区间下平均价差率的 T 检验显著程度、同向交易占优比等方面进行综合分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。本报告期内，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。

对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。

综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 4 次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易，基金经理按内部规定履行了审批程序，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年四季度是债券市场剧烈波动的一个季度。10 月份央行的货币政策延续收紧趋势，导致国债收益率继续上行。至 10 月末，随着欧洲的疫情陡然加剧、原油等大宗商品出现大跌，同时叠加国内华晨集团、青海国投、紫光集团等国企接连出现债券违约、永续债延期等信用风险事件，央行在月末开始减缓货币收紧的趋势。但 11 月 10 日永煤违约事件的意外爆发，引爆了国内机构投资者对于国企信用的怀疑情绪，信用债市场坠入冰河，当月信用债净融资迅速转为负值，河南全省企业、山西煤炭企业、天津地区等偏弱城投的一级市场发行均陷入冰封状态。直至下旬金稳委会议之后，央行加大资金宽松力度，信用债市场才获得喘息之机，但截至年底，上述债券发行人的一级市场发行绝大部分仍未恢复，信用债市场的结构

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分化创下历史之最。与此同时，利率债市场受益于央行维稳信用债时超预期投放的大量资金刺激，12 月份收益率意外快速下行，出现了一波 20-30bp 的牛市行情。

与此同时，A 股市场四季度表现优异，各类风格资产均迎来上涨。四季度上证 50 上涨
12.6%，沪深 300 上涨 13.6%，中小板指上涨 10.1%，创业板指上涨 15.2%。四季度以来个股
分化明显，基本面强劲的龙头股持续上涨，基本面有瑕疵的小股票普遍出现调整。随着政策支持与景气度大幅上升，新能源板块表现最为亮眼。

从投资策略角度来看，本基金继续追求稳健收益，保持“固收+”理财替代的收益风险特征，最大回撤控制在-1.32%的水平。四季度权益部分没有过多参与热点板块，基于风险收益比买入长期看好的优质白马股。目前主要持仓是食品饮料、金融、和制造业。随着市场逐步上涨，优质公司的估值进一步提升，选股难度在增加，但本基金将会以更长远和更深度的视角去挑选股票。同时本基金将进一步精选高质量债券、提高债券收益性的运作思路，以实现组合收益与波动的最佳配比。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期基金份额净值增长率为 1.20%。同期业绩比较基准收益率为 3.05%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 320,135,607.75 7.57

其中：股票 320,135,607.75 7.57

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,713,329,919.19 87.76

其中：债券 3,259,680,200.00 77.04

资产支持证券 453,649,719.19 10.72

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


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其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 128,274,466.76 3.03

8 其他资产 69,325,856.37 1.64

9 合计 4,231,065,850.07 100.00

注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 19,382,969.20 元，占期末净
值比例为 0.60%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 188,262,415.42 5.80

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 16,322.72 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,334,880.05 0.38

J 金融业 61,620,000.00 1.90

K 房地产业 21,493,399.00 0.66

L 租赁和商务服务业 16,947,000.00 0.52

M 科学研究和技术服务业 15,649.20 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


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S 综合 - -

合计 300,752,638.55 9.27

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

占基金资产净值比例

行业类别 公允价值（人民币）

（%）

10 能源 - -

15 原材料 - -

20 工业 - -

25 可选消费 - -

30 日常消费 - -

35 医疗保健 - -

40 金融 - -

45 信息技术 - -

50 电信服务 14,240,548.80 0.44

55 公用事业 - -

60 房地产 5,142,420.40 0.16

合计 19,382,969.20 0.60

注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
（2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

股票名

序号 股票代码 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

称

（％）

贵州茅

1 600519 40,000 79,920,000.00 2.46

台


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伊利股

2 600887 1,800,000 79,866,000.00 2.46
份

招商银

3 600036 1,000,000 43,950,000.00 1.35
行

招商积

4 001914 998,300 21,493,399.00 0.66
余

宁波银

5 002142 500,000 17,670,000.00 0.54
行

中国中

6 601888 60,000 16,947,000.00 0.52
免

五 粮

7 000858 50,000 14,592,500.00 0.45
液

腾讯控

8 00700 30,000 14,240,548.80 0.44
股

用友网

9 600588 279,991 12,283,205.17 0.38
络

美的集

10 000333 100,000 9,844,000.00 0.30
团

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 170,545,000.00 5.26

其中：政策性金融债 170,545,000.00 5.26

2,395,378,200.

4 企业债券 73.84
00

5 企业短期融资券 65,237,000.00 2.01

6 中期票据 628,520,000.00 19.37


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7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

3,259,680,200.

10 合计 100.48
00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 产净值比
例（％）

20 光大绿

1 102001153 1,000,000 99,060,000.00 3.05
环 MTN001

2 200216 20 国开 16 900,000 90,153,000.00 2.78

3 163575 20 鲁金 01 900,000 87,516,000.00 2.70

4 180208 18 国开 08 800,000 80,392,000.00 2.48

5 163612 20 长控 01 800,000 79,312,000.00 2.44

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 净值比例
（％）

申程 01

1 168733 800,000 80,000,000.00 2.47
优

碧胜 01

2 168504 700,000 70,000,000.00 2.16
优

3 168456 惠盈 1A 600,000 60,026,778.08 1.85


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20 联荣

4 138784 390,000 39,000,000.00 1.20
1A

5 156540 天士力优 300,000 30,065,095.89 0.93

新城 20

6 169576 300,000 30,000,000.00 0.92
优

7 138612 逸锟 14A1 300,000 29,993,235.61 0.92

8 168034 君美 2 优 300,000 29,824,586.31 0.92

红美 03

9 165925 300,000 29,806,686.31 0.92
优

10 168679 璀璨 13A 200,000 20,000,000.00 0.62

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 384,019.74


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2 应收证券清算款 750,344.52

3 应收股利 -

4 应收利息 68,170,159.20

5 应收申购款 21,332.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 69,325,856.37

5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 3,136,241,119.26

本报告期基金总申购份额 2,718,266.92

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 3,138,959,386.18

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。


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§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富稳健增益一年持有期混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市富城路 99 号震旦国际大楼 20 楼 汇添富基金管理股份有限公司

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918 查询相关信息。

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