华富新能源股票型发起式证券投资基金
2023 年第 1 季度报告

　

2023 年 3 月 31 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 04 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富新能源股票型发起式

基金主代码 012445

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 6 月 29 日

报告期末基金份额总额 767,027,911.18 份

投资目标 本基金主要投资新能源主题相关股票，在合理控制风险并保持基
金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增

值。

投资策略 本基金综合考量经济长期发展趋势、宏观经济周期变动、相关政
策导向、利率水平等并结合各类资产的风险收益特征和当前估值
水平等因素，决定各类资产配置比例，并随着上述因素的变化而
适时调整配置比例。

本基金在基金合同约定的各类资产配置范围内，根据上述资产配
置策略，进行各类资产配置。

业绩比较基准 中证新能源指数收益率×80%+中证港股通能源综合指数收益率

×5%+中证全债指数收益率×15%。

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，
需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富新能源股票型发起式 A 华富新能源股票型发
起式 C


下属分级基金的交易代码 012445 017967

报告期末下属分级基金的份 655,607,433.31 份 111,420,477.87 份
额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告 报告

期 期

（20 （20

23 23

年 1 年 2

月 1 月

日- 23

日-

主要 2023 2023

年 3 年 3

财务 月

指标 月

31 31

日） 日）

华富 华富

新能 新能

源股 源股

票型 票型

发起 发起

式 A 式 C

1.本 - -

期已 50,1 3,90
实现 32,9 0,93
收益 94.0 8.16

9

- -

2.本 55,0
期利 81,8 3,00
润 70.3 3,88

8 5.81

3.加
权平

均基 - -

金份 0.07 0.04
额本 80 96
期利
润

4.期
末基 547, 92,9
金资 226, 45,3
产净 725. 26.0

值 12 1

5.期
末基
金份 0.83 0.83
额净 47 42
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　3、本基金于 2023 年 2 月 23 日起新增 C 类份额。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富新能源股票型发起式 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -7.28% 1.40% -2.14% 1.04% -5.14% 0.36%

过去六个月 -4.29% 1.81% -7.91% 1.32% 3.62% 0.49%

过去一年 -1.79% 2.06% -11.02% 1.63% 9.23% 0.43%

自基金合同

-16.53% 1.93% -7.28% 1.75% -9.25% 0.18%
生效起至今

华富新能源股票型发起式 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

自基金合同

-8.45% 1.45% -4.62% 0.95% -3.83% 0.50%
生效起至今

注：本基金业绩比较基准收益率=中证新能源指数收益率*80%+中证全债指数收益率*15%+中证港股新能源综合指数收益率*5%

　　本基金于 2023 年 2 月 23 日起增加 C 类基金份额，本基金 C 类份额报告期间的起始日为

2023 年 2 月 23 日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、根据《华富新能源股票型发起式证券投资基金合同》的规定，本基金的资产配置范围
为：本基金投资组合中股票投资比例占基金资产的 80%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例
不得超过股票资产的 50%）；投资于新能源主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投
资品种的投资比例。本基金建仓期为 2021 年 6 月 29 日到 2021 年 12 月 29 日，建仓期结束各项
资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富新能源股票型发起式证券投资基金合同》的各项规定。

　　2、本基金于 2023 年 2 月 23 日起新增 C 类份额，本基金 C 类份额报告期间的起始日为 2023
年 2 月 23 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

上海交通大学技术经济及管理专业
硕士，硕士研究生学历。曾先后任
职于长城证券股份有限公司、中泰
证券股份有限公司、中银国际证券
本基金 股份有限公司。2021 年 11 月 26 日
沈成 的基金 2021 年 12 月 29 日 - 十二年 加入华富基金管理有限公司，自
经理 2021 年 12 月 29 日起任华富新能源
股票型发起式证券投资基金基金经
理，自 2022 年 8 月 22 日起任华富
科技动能混合型证券投资基金基金
经理，具有基金从业资格。

复旦大学微电子专业硕士，硕士研
究生学历。曾任群益证券研究部研
究员。2015 年 12 月加入华富基金
管理有限公司，曾任研究发展部研
本基金 究员、基金经理助理，自 2019 年
基金经 10 月 21 日起任华富物联世界灵活
陈奇 理、研 2021 年 9 月 14 日 2023 年 2 十三年 配置混合型证券投资基金基金经
究发展 月 18 日 理，自 2020 年 8 月 26 日起任华富
部副总 产业升级灵活配置混合型证券投资
监 基金基金经理，自 2021 年 3 月 19
日起任华富国泰民安灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，自 2022
年 8 月 22 日起任华富竞争力优选
混合型证券投资基金基金经理，自


2022 年 12 月 1 日起任华富时代锐
选混合型证券投资基金基金经理，
具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年一季度，随着疫情影响明显消退，稳经济政策靠前部署，中国经济持续恢复，生产
和需求两端双双改善，就业和物价总体稳定，市场信心和预期显著好转。从宏观数据来看，内需回升在一定程度上抵补外需放缓压力，经济运行总体呈现企稳回升态势。投资方面，1-2 月，全国固定资产投资（不含农户）为 53,577 亿元，同比增长 5.5%，尤其是民间投资增速由负转正，反映投资内生动能有所修复。从三大分项来看，制造业再度走强，基建仍有韧性，地产降幅收
窄，具体来说，1-2 月制造业投资增速回升至 8.1%，新兴产业投资增速高于整体；1-2 月新、旧口径基建增速一降一升，但依然是投资的中流砥柱，其中电力投资、水利市政环保投资走强，交建投资增速略有回落；1-2 月地产投资降幅收窄至 5.7%，到位资金降幅同步收窄，改善趋势明显。消费方面，1-2 月，社会消费品零售总额为 77,067 亿元，同比增长 3.5%。结构上看，消费内部也存在明显分化，一方面，疫情影响明显消退，服务消费恢复快于商品消费，旅游、餐饮等接触性消费领域尤为亮眼；另一方面，经济复苏初期，居民资产负债表受损影响仍未消退，而地产销售改善对相关消费的带动也存在滞后性，必需消费表现好于可选消费。出口方面，1-2 月，出口
（按美元计）同比下降 6.8%，降幅较 2022 年 12 月收窄 3.1 个百分点。

　　国内市场一季度各指数继续回升，上证指数、沪深 300、创业板指分别收涨
5.94%、4.63%、2.25%。行业表现方面，TMT 一枝独秀，中信一级行业指数涨跌幅居前 5 位的依
次为计算机、传媒、通信、电子、建筑，涨跌幅分别为
38.70%、34.23%、28.88%、16.89%、11.46%；房地产、消费者服务、综合、银行、电力设备及新能源跌幅居前，涨跌幅分别为-6.21%、-5.29%、-2.65%、-2.25%、-0.18%。
　　展望二季度，经济将全面进入疫后修复期，基建和制造业投资预计将保持较快增长，房地产投资逐步企稳，消费有望延续较好恢复势头，出口增速有望筑底修复，叠加 2022 年同期基数较低，预计二季度 GDP 增速或将为全年高点。金融形势方面，预计国内在经济复苏过程中，融资环境仍将维持稳健略偏宽松。海外方面，考虑到国际地缘政经关系依然复杂多变，全球经济增长动能或进一步减弱，国际金融市场动荡加剧，外部环境的不确定性较大，仍需重点关注。
　　在国内“双碳”战略持续推进、全球绿色低碳转型持续推动的背景下，新能源大部分细分行业均有望保持高景气。储能方面，美国表前储能装机高增长，国内发电侧配储具备一定的强制
性，同时独立储能盈利模式初现；尽管欧洲能源价格有所回落，但安装户用储能仍具备较好的经济性，不改 2023 年欧洲户用储能的需求景气。2023 年，储能系统的诸多原材料成本将进入下降通道，储能项目的经济性有望显著改善。国内用电侧峰谷电价差拉大、正午时段设为电价谷时的省市增多，部分地区可实现每天两充两放，故国内工商业储能经济性有望显著提升，2023 年有
望实现从 0-1 的超高速增长。储能电池、储能逆变器、储能系统集成、核心零部件等环节，都是我们关注的重点。新能源汽车方面，2022 年中央经济工作会议指出着力扩大国内需求，要把恢
复和扩大消费摆在优先位置，支持住房改善、新能源汽车、养老服务等消费。中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）》，纲要指出释放出行消费潜力，推进汽车电动化、网联化、智能化，加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设。在预期消费复苏、政策支持的背景下，市场对于新能源汽车需求的担忧可能有所缓解。考虑到板块 2022 年回
调幅度较大，当前估值处于相对低位，交易拥挤度显著降低，配置性价比较高。壁垒较高且应用场景日益丰富的电池环节、电动化与智能化产业链中的技术进步方向、供给相对紧张的环节，都是我们关注的重点。光伏方面，硅料产能大规模投放周期已然开启，高纯石英砂成为短板环节；硅料价格进入下降通道，将显著刺激 2023 年装机需求。中下游的硅片-组件与电站环节、部分格局较优的关键辅材环节、叠加储能第二成长曲线的逆变器环节、产业链中的技术进步方向，均值得重点关注。风电方面，国内 2022 年招标规模大幅增长，2023 年行业需求有望迎来强势复苏；同时，国内风电制造业企业在全球的竞争力逐渐提升，风电出海值得期待。为最大化减少“风机大型化”带来的行业“通缩”影响，我们重点关注海上风电、出海环节、国产化替代环节等细分方向。无论在哪个细分行业，我们都希望精选契合产业趋势的高质量、可持续成长品种，努力调整组合及仓位，为持有人创造更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，华富新能源股票型发起式 A 份额净值为 0.8347 元，累计份额净值为 0.8347 元。
报告期，华富新能源股票型发起式 A 份额净值增长率为-7.28%，同期业绩比较基准收益率为-
2.14%。截止本期末，华富新能源股票型发起式 C 份额净值为 0.8342 元，累计份额净值为
0.8342 元。报告期，华富新能源股票型发起式 C 份额净值增长率为-8.45%，同期业绩比较基准
收益率为-4.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数不足 200 人或基金资产净值低于5000 万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 555,944,181.06 85.41

　 其中：股票 555,944,181.06 85.41

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,052,976.44 0.32

　 其中：债券 2,052,976.44 0.32

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -


其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 79,023,883.16 12.14

8 其他资产 13,860,678.96 2.13

9 合计 650,881,719.62 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 4,241,361.45 元，占期末净值比例为
0.66%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 499,346,994.27 78.00

D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 12,301,000.00 1.92

E 建筑业 13,264,032.96 2.07

F 批发和零售业 99,344.84 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 9,418,001.74 1.47

J 金融业 5,107,500.00 0.80

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,940,945.80 0.62

N 水利、环境和公共设施管理

业 5,738,000.00 0.90

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 2,487,000.00 0.39

　 合计 551,702,819.61 86.18

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

非日常生活消费品 4,241,361.45 0.66

日常消费品 - -


能源 - -

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

通信服务 - -

公用事业 - -

房地产 - -

合计 4,241,361.45 0.66

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300750 宁德时代 133,000 54,004,650.00 8.44

2 300274 阳光电源 440,000 46,138,400.00 7.21

3 600481 双良节能 1,500,000 23,535,000.00 3.68

4 002459 晶澳科技 400,000 22,936,000.00 3.58

5 301168 通灵股份 390,000 21,551,400.00 3.37

6 002129 TCL 中环 420,000 20,353,200.00 3.18

7 603330 天洋新材 1,400,000 17,696,000.00 2.76

8 300014 亿纬锂能 250,000 17,425,000.00 2.72

9 002518 科士达 330,000 15,411,000.00 2.41

10 688599 天合光能 270,000 14,064,300.00 2.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

　 其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,052,976.44 0.32

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,052,976.44 0.32

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128025 特一转债 10,000 2,052,976.44 0.32

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 253,861.30

2 应收证券清算款 13,395,024.10

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 211,793.56

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,860,678.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 128025 特一转债 2,052,976.44 0.32

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富新能源股票型发起式 A 华富新能源股票型发起式 C

报告期期初基金份额总

额 609,176,263.86 -

报告期期间基金总申购

份额 227,797,824.11 112,021,522.50

减:报告期期间基金总

赎回份额 181,366,654.66 601,044.63

报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
报告期期末基金份额总

额 655,607,433.31 111,420,477.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 华富新能源股票型 华富新能源股票型

发起式 A 发起式 C

报告期期初管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00 0.00

报告期期间买入/申购总份

额 0.00 0.00

报告期期间卖出/赎回总份

额 0.00 0.00

报告期期末管理人持有的本

基金份额 10,000,000.00 0.00

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 1.30 0

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有 发起

份额 份额 发起

持有 占基 发起 占基 份额

项目 份额 金总 份额 金总 承诺

总数 份额 总数 份额 持有

比例 比例 期限

(%) (%)

基金 10,0 1.30 10,0 1.30 三年

管理 00,0 00,0

人固 00.0 00.0

0 0

有资
金

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人高
级管
理人
员

基金 0.00 0 0.00 0 -

经理
等人
员

基金 0.00 0 0.00 0 -

管理
人股
东

其他 0.00 0 0.00 0 -

合计 10,0 1.30 10,0 1.30 三年

00,0 00,0

00.0 00.0

0 0

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

基

金

份

额

比

例

投资者类别 达 份额
序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比
或 份额 份额 份额 （%
者 ）
超

过

20%

的

时

间

区

间

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、华富新能源股票型发起式证券投资基金基金合同
　 2、华富新能源股票型发起式证券投资基金托管协议
　 3、华富新能源股票型发起式证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富新能源股票型发起式证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
10.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

华富基金管理有限公司
2023 年 4 月 21 日
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