安信民安回报一年持有期混合型证券投资
基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 安信民安回报一年持有混合

基金主代码 012701

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 9 月 7 日

报告期末基金份额总额 790,653,289.22 份

投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提

下，追求基金资产的长期稳定增值。

投资策略 资产配置策略方面，本基金的资产配置策略以基于宏观、
政策及市场分析的定性研究为主，重点关注包括 GDP 增
速、投资增速、货币供应、通胀率和利率等宏观和政策
指标，同时结合定量分析的方法，对未来各大类资产的
风险和预期收益率进行分析评估，制定股票、债券、现
金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
股票投资策略方面，本基金的股票投资将在行业研究的
基础上，通过自上而下和自下而上相结合的方法，在充
分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业
竞争格局的背景下，结合估值水平，注重安全边际，选
择内在价值被低估的股票构建投资组合。债券投资策略
方面，本基金将采取自上而下的投资策略，通过对国内
外宏观经济态势及其引致的财政货币政策变化、收益率
曲线变化、未来市场利率趋势及市场信用环境变化等因
素的综合深入分析，从而确定债券的配置数量与结构。
衍生品投资策略方面，本基金在严格遵守相关法律法规
情况下，合理利用股指期货等衍生工具做套保或套利投


资。投资的原则是控制投资风险、稳健增值。资产支持
证券投资策略方面，本基金将通过对宏观经济形势、提
前偿还率、资产池结构、资产池质量以及资产池资产所
属行业景气度等因素的研究，预测资产池未来的现金流
特征，并通过详查标的证券的发行条款，预测提前偿还
率变化对标的证券的久期与收益率的影响。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率×85%+沪深 300 指数收益
率×10%+恒生指数收益率（经汇率调整后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

本基金除了投资 A 股外，还可通过港股通投资于香港证
券市场，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 安信民安回报一年持有混合 安信民安回报一年持有混合
A C

下属分级基金的交易代码 012701 012702

报告期末下属分级基金的份额总额 101,801,070.80 份 688,852,218.42 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

安信民安回报一年持有混合 A 安信民安回报一年持有混合 C

1.本期已实现收益 465,106.34 3,129,901.63

2.本期利润 687,848.63 4,636,942.09

3.加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0067

4.期末基金资产净值 103,285,823.61 698,877,005.90

5.期末基金份额净值 1.0146 1.0146

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信民安回报一年持有混合 A


业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.67% 0.33% 0.36% 0.11% 0.31% 0.22%

自基金合同

1.46% 0.34% -0.25% 0.12% 1.71% 0.22%
生效起至今

安信民安回报一年持有混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.67% 0.33% 0.36% 0.11% 0.31% 0.22%

自基金合同

1.46% 0.34% -0.25% 0.12% 1.71% 0.22%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2021 年 9 月 7 日，截止本报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截止本报告期末，本基金仍处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张翼飞先生，经济学硕士。历任摩根轧机
（上海）有限公司财务部会计、财务主管，
上海市国有资产监督管理委员会规划发
展处研究员，秦皇岛嘉隆高科实业有限公
司财务总监，日盛嘉富证券国际有限公司
上海代表处研究部研究员，安信基金管理
本基金的 有限责任公司固定收益部基金经理、混合
基金经 资产投资部副总经理。现任安信基金管理
张翼飞 理，混合 2021 年 9 月 7 - 10.5 年 有限责任公司混合资产投资部总经理。曾
资产投资 日 任安信现金管理货币市场基金、安信目标
部总经理 收益债券型证券投资基金、安信永利信用
定期开放债券型证券投资基金的基金经
理助理，安信现金管理货币市场基金、安
信现金增利货币市场基金、安信新起点灵
活配置混合型证券投资基金、安信永鑫增
强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期
开放债券型证券投资基金）、安信尊享纯
债债券型证券投资基金、安信中短利率债


债券型证券投资基金（LOF）、安信永利信
用定期开放债券型证券投资基金的基金
经理；现任安信永鑫增强债券型证券投资
基金的基金经理助理，安信稳健增值灵活
配置混合型证券投资基金、安信目标收益
债券型证券投资基金、安信新趋势灵活配
置混合型证券投资基金、安信民稳增长混
合型证券投资基金、安信稳健增利混合型
证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期
混合型证券投资基金、安信稳健汇利一年
持有期混合型证券投资基金、安信民安回
报一年持有期混合型证券投资基金、安信
平衡增利混合型证券投资基金基金的基
金经理。

李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师，国信证券研究所
研究部高级行业分析师，上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员，太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究
总监，东方睿德（上海）投资管理有限公
司股权投资部投资总监，上海东证橡睿投
资管理有限公司投资部总经理，安信基金
管理有限责任公司固定收益部基金经理、
混合资产投资部基金经理。现任安信基金
管理有限责任公司混合资产投资部副总
经理。曾任安信永鑫增强债券型证券投资
本基金的 基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投
基金经 资基金）、安信目标收益债券型证券投资
理，混合 2021 年 9 月 7 基金、安信民稳增长混合型证券投资基
李君 资产投资 日 - 16 年 金、安信中短利率债债券型证券投资基金
部副总经 （LOF）、安信尊享纯债债券型证券投资基
理 金的基金经理；现任安信尊享纯债债券型
证券投资基金、安信中短利率债债券型证
券投资基金（LOF）、安信目标收益债券型
证券投资基金、安信民稳增长混合型证券
投资基金的基金经理助理，安信永利信用
定期开放债券型证券投资基金、安信新趋
势灵活配置混合型证券投资基金、安信稳
健增值灵活配置混合型证券投资基金、安
信稳健增利混合型证券投资基金、安信稳
健聚申一年持有期混合型证券投资基金、
安信永鑫增强债券型证券投资基金、安信
稳健汇利一年持有期混合型证券投资基
金、安信民安回报一年持有期混合型证券
投资基金、安信平衡增利混合型证券投资


基金基金的基金经理。

注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为不同基金经理管理的基金因投资策略和流动性需要而发生的反向交易，有关基金经理履行了内部审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

纯债部分，报告期内债券市场利率持续下行。期间，本基金继续严控信用风险，主要持有利率债、AAA 同业存单、AAA 国有金融机构债券。尽量不通过信用下沉，而更倾向于通过积极的久期、仓位管理来追求收益。

转债部分，报告期内本基金在建仓过程中，适当配置了高等级偏债性转债。平衡性、偏股性转债也有所涉及，但仓位较低。

权益部分，报告期内市场总体有所上涨，市场分化仍比较显著。一部分行业虽然长期前景很
好，但当前的估值水平很可能已经充分反映，甚至过度反映了未来的景气预期。基于产品性质和投资理念，性价比是我们考虑的重要因素，我们比较倾向于估值合理、行业结构相对稳定、长期盈利可见度较高的标的。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金 A 类基金份额净值为 1.0146 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.67%；截至本报告期末本基金 C 类基金份额净值为 1.0146 元，本报告期基金份额净值增长率为0.67%；同期业绩比较基准收益率为 0.36%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 160,528,293.02 18.59

其中：股票 160,528,293.02 18.59

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 680,737,748.55 78.84

其中：债券 680,737,748.55 78.84

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,800,000.00 0.32

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 9,718,502.69 1.13

8 其他资产 9,700,546.03 1.12

9 合计 863,485,090.29 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 77,609,170.71 元，占净值比例9.68%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 23,808,000.00 2.97

C 制造业 10,780,573.67 1.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 6,806.19 0.00

F 批发和零售业 25,047.36 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 311,505.90 0.04

J 金融业 18,800,579.00 2.34

K 房地产业 29,157,092.52 3.63

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 29,517.67 0.00

S 综合 - -

合计 82,919,122.31 10.34

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

房地产 32,840,836.81 4.09

能源 34,145,297.98 4.26

日常消费品 7,916,166.72 0.99

原材料 2,706,869.20 0.34

合计 77,609,170.71 9.68

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 01088 中国神华 958,000 14,318,007.42 1.78

1 601088 中国神华 250,000 5,630,000.00 0.70

2 00883 中国海洋石油 3,020,000 19,827,290.56 2.47

3 00688 中国海外发展 1,230,000 18,564,262.08 2.31

4 02202 万科企业 962,600 14,276,574.73 1.78

4 000002 万 科Ａ 210,087 4,151,319.12 0.52

5 601225 陕西煤业 1,490,000 18,178,000.00 2.27


6 600048 保利发展 1,000,000 15,630,000.00 1.95

7 00288 万洲国际 1,980,000 7,916,166.72 0.99

8 600036 招商银行 152,000 7,403,920.00 0.92

9 002142 宁波银行 192,500 7,368,900.00 0.92

10 600585 海螺水泥 100,000 4,030,000.00 0.50

10 00914 海螺水泥 85,000 2,706,869.20 0.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 484,643,000.00 60.42

其中：政策性金融债 192,446,000.00 23.99

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 98,743,748.55 12.31

8 同业存单 97,351,000.00 12.14

9 其他 - -

10 合计 680,737,748.55 84.86

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 180309 18 进出 09 500,000 51,320,000.00 6.40

2 190308 19 进出 08 500,000 50,350,000.00 6.28

3 112114134 21 江苏银行 500,000 48,675,000.00 6.07
CD134

4 188496 21 国君 G9 400,000 40,180,000.00 5.01

5 110059 浦发转债 370,000 39,090,500.00 4.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资根据风险管理原则，以套期保值为目的，以对冲风险为主。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除 19 国开 03（证券代码：190203 CY）、21 海通 11（证券
代码：185010 SH）、浦发转债（证券代码：110059 SH）、19 进出 08（证券代码：190308 CY）、18
进出 09（证券代码：180309 CY）、21 农发清发 03（证券代码：092118003 CY）、21 中证 14（证
券代码：188751 SH）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2021 年 1 月 8 日，国家开发银行因提供虚假材料或隐瞒真实情况、弄虚作假,违规经营被银
保监会罚款 4,880 万元【银保监罚决字〔2020〕67 号】。

2021 年 1 月 8 日，海通证券股份有限公司因违反银行间债券市场相关自律管理规则、内控管
理不到位被中国银行间市场交易商协会警告,通知整改。

2021 年，海通证券股份有限公司因未依法履行职责被上海证监局诫勉谈话、警示、暂停或取
消相关资格。

2021 年 3 月 31 日，海通证券股份有限公司因未内部制度不完善被上海证监局暂停或取消相
关资格【沪证监决[2021]40 号、沪证监决[2021]41 号】。

2021 年 9 月 9 日，海通证券股份有限公司因涉嫌违反法律法规被中国证监会立案调查【证监
立案字 0152021022 号、证监调查字 0152021061 号】。

2021 年 10 月 14 日，海通证券股份有限公司因未依法履行职责被重庆证监局通知整改，没收
违法所得， 罚款 400 万元【重庆证监局[2021]5 号】。

2021 年 4 月 30 日，上海浦东发展银行股份有限公司因违规经营被上海银保监局通知整改，
罚款 760 万元【沪银保监罚决字〔2021〕29 号】。

2021 年 7 月 16 日，上海浦东发展银行股份有限公司因逾期未履行行政义务,内部制度不完善,
违规经营被中国银行保险监督管理委员会罚款 6920 万元【银保监罚决字〔2021〕27 号】。

2021 年 7 月 16 日，上海浦东发展银行股份有限公司因提供虚假资料证明文件被中国家外汇
管理局上海市分局罚款 6 万元【上海汇管罚字〔2021〕3121210802 号】。

2021 年 7 月 16 日，中国进出口银行因违规经营被银保监会中国银行保险监督管理委员会罚
款 7345.6 万元，没收违法所得【银保监罚决字〔2021〕31 号】。

2021 年 4 月 12 日，中国农业发展银行因未依法履行职责被乌审旗住房和城乡建设局罚款人
民币 2479.3 元【乌住建罚决字﹝2021﹞002 号】。

2021 年 2 月 10 日，中信证券股份有限公司因内部制度不完善被深圳证监局通知整改【深圳
证监局[2021]5 号】。

2021 年 11 月 22 日，中信证券股份有限公司因未依法履行职责被国家外汇管理局深圳市分局
通知整改，没收违法所得，罚款 182 万元【深外管检[2021]44 号】。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成


序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 116,462.25

2 应收证券清算款 2,906,675.56

3 应收股利 -

4 应收利息 6,677,408.22

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,700,546.03

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 110059 浦发转债 39,090,500.00 4.87

2 113044 大秦转债 27,360,000.00 3.41

3 113037 紫银转债 5,961,591.00 0.74

4 132020 19 蓝星 EB 5,952,960.00 0.74

5 127016 鲁泰转债 5,640,892.95 0.70

6 128107 交科转债 4,431,052.80 0.55

7 110057 现代转债 2,910,544.80 0.36

8 128108 蓝帆转债 1,745,348.50 0.22

9 128130 景兴转债 964,350.00 0.12

10 128114 正邦转债 513,428.00 0.06

11 123077 汉得转债 484,646.65 0.06

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信民安回报一年持有混 安信民安回报一年持有混
合 A 合 C

报告期期初基金份额总额 101,792,929.19 688,846,278.21

报告期期间基金总申购份额 8,141.61 5,940.21

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）


报告期期末基金份额总额 101,801,070.80 688,852,218.42

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其它文件。
9.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com


安信基金管理有限责任公司
2022 年 1 月 21 日
点击查看>>  附件