汇泉臻心致远混合型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 03 月 31 日

基金管理人:汇泉基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2023 年 04 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 14 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇泉臻心致远混合

基金主代码 013051

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 02 日

报告期末基金份额总额 536,536,345.97 份

本基金在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主
投资目标 动的资产配置和投资管理，追求超越基金业绩比较基准
的投资回报和基金资产的长期稳健增值。

本基金的投资策略主要包括：

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略；3、债券投资
投资策略 策略；4、可转换债券和可交换债券投资策略；5、资产
支持证券投资策略；6、股指期货投资策略；7、国债期
货投资策略；8、参与融资业务的投资策略

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*55%+中证港股通综合指数（人民
币）收益率*20%+中债综合全价（总值）指数收益率*25%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水
风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金。本基金可投资港股
通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标
的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 汇泉基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇泉臻心致远混合 A 汇泉臻心致远混合 C

下属分级基金的交易代码 013051 013052

报告期末下属分级基金的份额总额 320,739,970.58 份 215,796,375.39 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 01 月 01 日-2023 年 03 月 31 日）
汇泉臻心致远混合 A 汇泉臻心致远混合 C

1.本期已实现收益 -2,960,151.84 -2,148,019.55

2.本期利润 13,126,704.60 8,862,247.58

3.加权平均基金份额本期利润 0.0405 0.0402

4.期末基金资产净值 210,159,424.75 140,600,903.60

5.期末基金份额净值 0.6552 0.6515

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇泉臻心致远混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 6.50% 1.05% 3.13% 0.62% 3.37% 0.43%

过去六个月 -2.08% 1.13% 7.29% 0.82% -9.37% 0.31%

过去一年 -17.56% 1.21% -1.01% 0.85% -16.55% 0.36%

自基金合同 -34.48% 1.15% -10.86% 0.89% -23.62% 0.26%
生效起至今
汇泉臻心致远混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 6.40% 1.05% 3.13% 0.62% 3.27% 0.43%

过去六个月 -2.27% 1.13% 7.29% 0.82% -9.56% 0.31%

过去一年 -17.90% 1.21% -1.01% 0.85% -16.89% 0.36%

自基金合同 -34.85% 1.15% -10.86% 0.89% -23.99% 0.26%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

姓名 职务 经理期限 证券从 说明

任职 离任 业年限

日期 日期

公 司 总 中国国籍，博士研究生，具有基金从业资格。
经理、基 2021- 曾任华商基金管理有限公司投资管理部副总
梁永强 金经理、 11-02 - 20 年 经理、量化投资部总经理、公司副总经理、公
投 资 经 司总经理。现任汇泉基金管理有限公司总经
理 理、基金经理兼任投资经理。

周晓东 基 金 经 2023- - 8 年 中国国籍，硕士研究生。曾任华创证券研究所
理、研究 03-13 电力设备新能源、机械行业研究员，新华基金


部 副 总 管理股份有限公司机械军工行业研究员、制造
监 组组长、投资经理，汇泉基金管理有限公司基
金经理助理、投资经理。现任汇泉基金管理有
限公司研究部副总监、基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 3 2,238,146,906.13 2021-07-20

梁永强 私募资产管理计划 1 58,018,138.95 2022-07-27

其他组合 - - -

合计 4 2,296,165,045.08 -

注：“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年国内迎来修复期，内需的拉动和产业复苏，下游行业存在巨大改善空间。经过 2022 年四
季度震荡调整，很多行业和公司处于历史估值低位，长期看具有投资价值。因此本基金将保持积极
仓位，重点放在行业配置和个股的持续优化。

伴随着疫情管控放松，消费预期修复，蓝筹与成长板块呈现跷跷板现象。跨年前后市场风格转换频繁，本基金也在调整中完成布局。两会期间主题因素对净值形成扰动，临近季报，更关注业绩兑现及风险控制。本基金在组合仓位的操作相对积极，行业配置的结构与集中度倾向于符合国家安全和发展的长期标的。基于宏观政策、产业景气度、长期成长空间、商业模式、估值等多维度考量，当前看好的方向包括国防军工、半导体设备和材料、数字经济及新能源行业。具体如下：

1.国防军工

纵观俄乌冲突带给我们的启示，说明国防建设的投入是一个相当漫长的过程。先进战机、发动
机、制导武器当前还处于快速放量的阶段。国防军工板块在 2022 年下跌了 25%，从 2023 年看，很多
公司的估值水平合适我们把握长期投资机会。

2.半导体设备和材料、高端制造补短板

伴随国内疫情管控的放松，经济修复中的短板行业是未来能够加速增长的关键环节。3 年全球疫情实质上让中国的进出口非常从容，只有少数国家在享受中国的低价出口的同时还能利用自身技术优势“卡中国脖子”。2023 年全球疫情修复后，各国重视加强自身内循环和补短板，中国也强调在进口替代、高端制造领域补齐短板，这一部分仍是我们的核心关切，其中蕴藏巨大潜力，也为市场提供了丰富的投资机会。

半导体行业始终是国内制造业的短板，同时也是重要的支柱产业。我们看好门槛高、具备中长期自主可控潜力的半导体设备和材料。

3.数字经济

中国终究要完成从产业大国到产业强国的转变，如果说高端制造是形成一副高效躯体的关节，那么数字工业、数字平台就是推动产业高效智能化的神经。当前我国面对的是老龄化、劳动力短缺、制造业及商业效率瓶颈等无法回避的问题，而通过数字化带来的安全和效率是解开这些问题的其中一把钥匙。

信创行业，长期无法释放业绩，在政策加码的扶持下，未来有可能会得到业绩提升。本基金将集中挖掘软硬件细分赛道相对确定标的，适当提高集中度。目前，数字化已经延展到更广泛的行业，比如工业应用、传媒、游戏等方向，将持续关注和跟踪相应产业变化。

4.新能源

光伏、储能整体维持高景气。锂电池估值显著下降，新能源车和锂电池产业链已经下降到偏低水平，整体增速放缓但估值调整较为充分，长期看具有投资性价比，存在反弹机会，行业处于消化预期和持续跟踪阶段。


（1）光伏和储能

光伏是中国竞争优势明显的行业。光伏对于经济增长、双碳目标的实现，降低未来对煤炭化石燃料的依赖等方面作用显著。

（2）新能源车

新能源车是中国竞争优势明显的行业。汽车在国民经济的地位仅次于地产，重要性越来越高。伴随电池厂扩容高端产能，设备端将受益。伴随上游资源品价格调整，中下游公司将相对受益。
（3）风电

风电在新能源细分行业中地位稍逊色于新能源车和光伏，但是改善空间很大。布局技术壁垒高，进口替代标的或将受益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇泉臻心致远混合 A 基金份额净值为 0.6552 元，本报告期内，该类基金份额净值
增长率为 6.50%，同期业绩比较基准收益率为 3.13%；截至报告期末汇泉臻心致远混合 C 基金份额净值为0.6515元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为6.40%，同期业绩比较基准收益率为3.13%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 311,882,938.55 88.65

其中：股票 311,882,938.55 88.65

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 29,836,026.33 8.48

8 其他资产 10,098,982.04 2.87

9 合计 351,817,946.92 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 9,388,772.25 元，占净值比例
2.68%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 205,248,259.25 58.52

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 73,532,785.45 20.96

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 6,541,545.60 1.86

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 3,024,000.00 0.86

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 14,147,576.00 4.03

S 综合 - -

合计 302,494,166.30 86.24

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 9,388,772.25 2.68

合计 9,388,772.25 2.68

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)

1 600862 中航高科 750,107 16,704,882.89 4.76

2 688031 星环科技 108,082 12,969,840.00 3.70

3 600633 浙数文化 1,000,000 12,520,000.00 3.57

4 688518 联赢激光股份 350,000 10,934,000.00 3.12

5 603662 柯力传感 567,880 10,210,482.40 2.91

6 603728 鸣志电器 230,000 9,733,600.00 2.78

7 002025 航天电器 157,200 9,037,428.00 2.58


8 603416 信捷电气 200,000 8,732,000.00 2.49

9 603267 鸿远电子 112,680 8,671,852.80 2.47

10 688017 绿的谐波 79,900 8,660,361.00 2.47

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到监管部门立案调查或报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 10,062,182.96

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 36,799.08

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 10,098,982.04

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇泉臻心致远混合 A 汇泉臻心致远混合 C

报告期期初基金份额总额 327,714,925.85 224,845,803.00

报告期期间基金总申购份额 2,321,534.77 3,915,992.99

减：报告期期间基金总赎回份额 9,296,490.04 12,965,420.60

报告期期末基金份额总额 320,739,970.58 215,796,375.39

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准汇泉臻心致远混合型证券投资基金设立的文件；

2、《汇泉臻心致远混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇泉臻心致远混合型证券投资基金托管协议》；

4、《汇泉臻心致远混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

北京市海淀区西直门外大街 168 号腾达大厦 16 层。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.springsfund.com）查阅。

汇泉基金管理有限公司
二〇二三年四月二十一日
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