财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）2024年第1季度报告
2024年03月31日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通福盛混合发起（LOF）

场内简称 财通福盛混合LOF

基金主代码 501032

交易代码 501032

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2019年12月28日

报告期末基金份额总额 123,389,867.94份

本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用
投资目标 市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创
造超越业绩比较基准的投资回报。

本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基本面
状况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素，
通过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值
状况比较分析，对各主要投资品种市场的未来发展
投资策略 趋势进行研判，根据判断结果进行资产配置及组合
的构建，确定基金在股票、债券、货币市场工具等
资产类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益
特征的相对变化，适时动态调整各资产类别的投资
比例，在控制投资组合整体风险基础上力争提高收
益。


本基金在价值投资理念的基础上，建立成长策略、
主题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体
系，并根据市场环境的变化进行针对性运用；固定
收益投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预
期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性
投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定
的收益；在严格控制风险的前提下进行权证投资；
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险
可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投
资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风
险收益特性。在基本面分析和债券市场宏观分析的
基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风
险、提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包
括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率
波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支
持证券。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益
率×30%

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险
风险收益特征 水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产
品。

基金管理人 财通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通福盛混合发起（LO 财通福盛混合发起（LO
F）A F）C

下属分级基金场内简称 财通福盛混合LOF -

下属分级基金的交易代码 501032 014628

报告期末下属分级基金的份额总 70,393,783.51份 52,996,084.43份

额

本基金是混合型证券投 本基金是混合型证券投
资基金，其预期收益和 资基金，其预期收益和
下属分级基金的风险收益特征 风险水平高于债券型基 风险水平高于债券型基
金产品和货币市场基 金产品和货币市场基

金、低于股票型基金产 金、低于股票型基金产
品，属于中高风险、中 品，属于中高风险、中


高收益的基金产品。 高收益的基金产品。

注：(1)本基金自2019年12月28日转型为开放式基金（LOF），“财通福盛定增定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金”的基金名称变更为“财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）”；
(2)本基金自2021年12月22日起增设收取销售服务费的C类份额，原份额变更为A类份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)

主要财务指标 财通福盛混合发起（L 财通福盛混合发起（L
OF）A OF）C

1.本期已实现收益 -28,885,043.51 -10,183,103.33

2.本期利润 -23,905,969.45 -231,399.26

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2003 -0.0044

4.期末基金资产净值 78,637,741.12 44,460,021.45

5.期末基金份额净值 1.1171 0.8389

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通福盛混合发起（LOF）A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.40% 2.60% 2.64% 0.72% -3.04% 1.88%

过去六个月 2.28% 2.00% -2.17% 0.64% 4.45% 1.36%

过去一年 -15.88% 1.69% -8.01% 0.62% -7.87% 1.07%

过去三年 -0.44% 1.57% -19.98% 0.74% 19.54% 0.83%

自基金转型 60.00% 1.63% -5.45% 0.83% 65.45% 0.80%

起至今
财通福盛混合发起（LOF）C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.52% 2.60% 2.64% 0.72% -3.16% 1.88%

过去六个月 2.03% 2.00% -2.17% 0.64% 4.20% 1.36%

过去一年 -16.29% 1.69% -8.01% 0.62% -8.28% 1.07%

自增加C类 -16.11% 1.59% -18.98% 0.75% 2.87% 0.84%

份额起至今
注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×70%+中债综合全价指数收益率×30%。3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：(1)财通福盛定增定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同生效日为
2017年 1 月 25 日，转型日期为 2019 年 12月 28 日；

(2)本基金建仓期是合同生效日起 6 个月，截至建仓期末及本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求；

(3)本基金自 2021年 12 月 22日起增设收取销售服务费的 C 类份额，原份额变更为 A类
份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

复旦大学材料物理与化学
硕士。历任万家基金管理有
限公司研究员，交银施罗德
张胤 本基金的基金经理 2021- - 12年 基金管理有限公司高级研
03-24 究员。2020年7月加入财通
基金管理有限公司，曾任基
金投资部基金经理助理，现
任基金投资部基金经理。

注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

(2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。

同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。

公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本投资组合为主动型基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。

经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024年国内需求开年相对疲软，但春节后消费复苏有所起色，尤其是进入3月以后PMI增速超预期，让市场看到了经济恢复增长的可能性。但目前海外美国依然面临通胀和美元双升的压力，导致市场对未来经济基本面的预期有所分化。站在这个时点上，我们对于国家后续经济发展和财政政策都抱有比较乐观的预期，中央经济工作会议和两会都已经将发展内需增长作为全年发展的重要目标，同时美国加息可能即将进入尾声。在这个时间点，我们一方面将寻找新兴生产力带来的产业革命趋势机会；另一方面也积极寻找低估值经济增长驱动性成长标的。我们将不断努力寻找合适的投资机会，力争为投资者创造价值。

在下一季度配置思路上，我会关注以下几个重要方向：

生物医药：随着前期行业风险的持续释放，目前生物医药股普遍调整较为充分。长线来看，中国的医疗需求增长（老龄化）、支付能力提升（医保增长+消费升级），或都将助推医药需求的快速增长。医药作为真正的刚需，需求弹性较小，与宏观经济的相关度较低，行业周期性弱，值得我们重点关注。在药品领域，创新仍将是未来不变的主题，整体来看健全体系、补齐公共卫生短板可能成为发展方向。因此我们认为，长期来看，医药或将成为“新基建”的重要一环，相关产业链有望迎来长期投入和建设。我们认为，下一阶段需要重点关注：一季度受益于融资环境放松的部分CRO、面向全球输出的创新药及医疗器械，这些领域有望迎来布局机会。

计算机及传媒：计算机下游直接对接工业端，对经济复苏的感知较为敏感。2023年计算机企业整体受到经济下行和坏账计提的影响，而新技术如AI等带来的技术革命有效提高了工作效率从而带来成本下降并可以刺激新的需求产生。从海外映射来看，市场明显看好在大模型推向商业化以后带来的应用端空间的打开，从而有望给相关企业带来新的商业模式。我们目前看好该板块后续的表现。

通信及半导体：AI应用的蓬勃发展将带来算力指数级的消耗。从海外大厂的资本开支趋势来看，AI算力的军备竞赛才刚刚开始。未来两年将是算力及算力产业链快速增长的机会，而国内是光模块和PCB板的主力供应链，因此我们通过投资这些领域可能将间接享受算力增长带来的行业红利。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末，财通福盛混合发起（LOF）A基金份额净值为1.1171元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.40%，同期业绩比较基准收益率为2.64%；截至报告期末，财通福盛混合发起（LOF）C基金份额净值为0.8389元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.52%，同期业绩比较基准收益率为2.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 108,790,132.18 87.95

其中：股票 108,790,132.18 87.95

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 13,497,470.53 10.91

8 其他资产 1,410,775.62 1.14

9 合计 123,698,378.33 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 80,003,592.89 64.99


电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,471,462.28 2.82

交通运输、仓储和邮政

G 业 3,852.15 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息 16,145,966.72 13.12
技术服务业

J 金融业 3,852,452.00 3.13

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,331,295.57 1.89

水利、环境和公共设施

N 管理业 918,889.57 0.75

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,062,621.00 1.68

S 综合 - -

合计 108,790,132.18 88.38

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002156 通富微电 420,400 9,454,796.00 7.68

2 300049 福瑞股份 176,493 8,669,336.16 7.04

3 002463 沪电股份 211,100 6,370,998.00 5.18

4 300502 新易盛 94,200 6,311,400.00 5.13

5 002409 雅克科技 111,800 6,240,676.00 5.07

6 603236 移远通信 146,900 6,012,617.00 4.88


7 688062 迈威生物 170,721 5,978,649.42 4.86

8 002517 恺英网络 503,400 5,547,468.00 4.51

9 002555 三七互娱 316,000 5,501,560.00 4.47

10 000599 青岛双星 943,200 5,376,240.00 4.37

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价


本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，三七互娱网络科技集团股份有限公司、实际控制人兼董事长李卫伟及副董事长曾开天在报告编制日前一年内曾因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 174,109.00

2 应收证券清算款 1,234,891.59

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,775.03

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,410,775.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说
号 公允价值（元） 值比例（％） 明

1 000599 青岛双星 5,376,240.00 4.37 停牌

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通福盛混合发起（LO 财通福盛混合发起（LO


F）A F）C

报告期期初基金份额总额 234,767,476.52 52,997,750.39

报告期期间基金总申购份额 1,655,304.61 24,795.18

减：报告期期间基金总赎回份额 166,028,997.62 26,461.14

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 70,393,783.51 52,996,084.43

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

基金管理人于2017年01月25日运用固有资金10,000,000.00元作为发起式资金认购本基金，并于2020年10月13日赎回，持有期限满足发起份额持有3年的承诺。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
投 况

资 持有基金

者 份额比例

类 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
别 号 超过20%

的时间区

间

2024-02-0 29,475,849. 29,475,84

机 1 5至2024-0 02 - - 9.02 23.89%
构 3-31

2 2024-02-0 38,867,381. - 38,867,381. - -
2至2024-0 84 84


2-04

2024-01-0 52,597,226. 52,597,22

3 4至2024-0 12 - - 6.12 42.63%
3-31

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而 引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）基金合同；

3、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）托管协议；

4、财通福盛多策略混合型发起式证券投资基金（LOF）招募说明书及其更新；
5、报告期内披露的各项公告；

6、法律法规要求备查的其他文件。
10.2 存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43/45楼。
10.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：www.ctfund.com

财通基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
点击查看>>  附件