鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投
资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鑫元专精特新混合

基金主代码 015071

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 6 月 17 日

报告期末基金份额总额 231,976,204.26 份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，本基金
通过股票与债券等资产的合理配置，把握行业发展趋
势，精选主营业务专注专业、经营管理精细高效、产
品服务独具特色、创新能力成果显著的优质上市企

业，力争实现基金资产的持续稳健增值。

投资策略 本基金采用自上而下为主的分析模式、定性分析和定
量分析相结合的研究方式，跟踪宏观经济数据（GDP

增长率、PPI、CPI、工业增加值、进出口贸易数据

等）、宏观政策导向、市场趋势和资金流向等多方面因
素，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估
值水平和投资价值，并运用上述大类资产之间的相互
关联性制定本基金的大类资产配置比例，并适时进行
调整。

业绩比较基准 中证 1000 指数收益率×60%+恒生指数收益率×10%+中
证全债指数收益率×30%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

本基金如果投资港股通标的股票，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等
差异带来的特有风险。


基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

下属分级基金的交易代码 015071 015072

报告期末下属分级基金的份额总额 205,810,161.88 份 26,166,042.38 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

1.本期已实现收益 -33,879,061.04 -4,223,115.67

2.本期利润 -34,380,163.95 -4,255,099.63

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1618 -0.1604

4.期末基金资产净值 106,104,335.24 13,393,798.58

5.期末基金份额净值 0.5155 0.5119

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元专精特新混合 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -23.32% 2.55% -3.86% 1.50% -19.46% 1.05%

过去六个月 -22.17% 2.02% -5.60% 1.16% -16.57% 0.86%

过去一年 -34.47% 1.69% -12.64% 0.93% -21.83% 0.76%

自基金合同

-48.45% 1.51% -10.30% 0.87% -38.15% 0.64%
生效起至今

鑫元专精特新混合 C


业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -23.39% 2.55% -3.86% 1.50% -19.53% 1.05%

过去六个月 -22.31% 2.02% -5.60% 1.16% -16.71% 0.86%

过去一年 -34.73% 1.69% -12.64% 0.93% -22.09% 0.76%

自基金合同

-48.81% 1.51% -10.30% 0.87% -38.51% 0.64%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的合同生效日为 2022 年 6 月 17 日。根据基金合同约定，本基金建仓期为 6 个月，建
仓期结束时本基金各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

学历：金融学硕士研究生。相关业务资
格：证券投资基金从业资格。历任汇添
富基金管理有限公司研究员、交银国际
信托有限公司投资经理、中国人保资产
管理股份有限公司投资经理、新华信托
本基金的 2022 年 7 月 股份有限公司资产管理部及研究部负责
周颖 基金经理 20 日 - 16 年 人、上海钰淞投资管理有限公司副总经
理、投资总监。2021 年 7 月加入鑫元基
金，现任基金经理。 现任鑫元行业轮动
灵活配置混合型发起式证券投资基金、
鑫元鑫新收益灵活配置混合型证券投资
基金、鑫元专精特新企业精选主题混合
型证券投资基金的基金经理。

注：1. 基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；
2. 非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3. 证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司已制订并不断完善内部异常交易监控管理相关制度，通过系统和人工相结合的方式进行基金投资交易行为的日常监督检查，执行异常交易行为的监控、分析与记录工作机制。
报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度的权益市场经历了较大的波动。年初以来，由于市场局部流动性紧张，叠加海外流动性扰动，A 股出现了快速下跌，直至春节前见底反弹。今年年初以来的极端行情超出了预判，对市场短期极端行情的应对不足；专精特新类上市公司多为中小市值品种，短期受到的流动性冲击较大。在市场下跌期间，虽做了一定幅度的减仓，但减仓力度不够，后续的加仓时点又早于市场的最底部位置，而底部之前的几天恰恰又是跌幅加速的时段，给净值带来了一定影响。如何识别判断市场流动性造成的极端风险，以及在出现类似风险情况下，如何更为严格地进行仓位管理，是这次需要认真总结的。


一季度，基金减持了业绩受经济周期波动影响较大的汽车零部件、电子、半导体以及军工行业。基金增持了受益于经济复苏的电力设备、医美、人工智能硬件相关的个股以及部分医药品种，并在反弹过程中逐步降低了中小市值品种的占比，努力降低净值的波动性。

展望后市，从全球宏观流动性角度来看，目前带来的影响偏多。虽然海外主要发达经济体近期公布的经济数据相对较强，降息预期有所降低，但货币宽松的大方向并未发生改变，后续需要密切关注海外经济体货币政策边际变化可能带来的影响。国内宏观流动性环境改善，降准以及LPR 超预期降息，带动长短端利率下行；同时信贷投放继续支持实体经济复苏。3 月官方制造业PMI 超季节性改善，新订单指数、在手订单指数、新出口订单指数都升至季节性高位。从中长期来看，设备更新改造、出口回升、消费复苏，都有利于推动经济复苏。二季度，基金将在电力设备、机械设备和化工制品等行业中精选具备全球竞争优势的专精特新企业，受益于国内经济复苏的医药类个股，以及部分产品优势显著且具备一定垄断地位的细分行业龙头。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末鑫元专精特新混合 A 基金份额净值为 0.5155 元，本报告期基金份额净值增长
率为-23.32%，同期业绩比较基准收益率为-3.86%。截至本报告期末鑫元专精特新混合 C 基金份额净值为 0.5119 元，本报告期基金份额净值增长率为-23.39%，同期业绩比较基准收益率为-3.86%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 92,963,980.67 77.62

其中：股票 92,963,980.67 77.62

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 26,807,789.62 22.38


8 其他资产 1,089.44 0.00

9 合计 119,772,859.73 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 78,751,895.49 65.90

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,578,210.00 2.16

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 6,244,769.63 5.23

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,369,414.18 2.82

N 水利、环境和公共设施管理业 16,235.37 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,003,456.00 1.68

S 综合 - -

合计 92,963,980.67 77.80

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300896 爱美客 21,800 7,530,374.00 6.30

2 688676 金盘科技 164,242 6,499,055.94 5.44

3 301308 江波龙 64,700 6,039,745.00 5.05

4 688392 骄成超声 113,680 5,854,520.00 4.90

5 002675 东诚药业 368,300 5,030,978.00 4.21


6 002156 通富微电 164,100 3,690,609.00 3.09

7 688293 奥浦迈 86,923 3,363,920.10 2.82

8 688322 奥比中光 108,540 3,272,481.00 2.74

9 688668 鼎通科技 60,255 3,223,642.50 2.70

10 688127 蓝特光学 146,616 3,090,665.28 2.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,089.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,089.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元专精特新混合 A 鑫元专精特新混合 C

报告期期初基金份额总额 220,702,429.10 27,011,479.25

报告期期间基金总申购份额 1,406,857.97 616,355.93

减:报告期期间基金总赎回份额 16,299,125.19 1,461,792.80

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 205,810,161.88 26,166,042.38

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金设立的文件；
2、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金基金合同》；
3、《鑫元专精特新企业精选主题混合型证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批复、营业执照；
5、基金托管人业务资格批复、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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