中银活期宝货币市场基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银活期宝货币

基金主代码 000539

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 2 月 14 日

报告期末基金份额总额 81,025,573,752.41 份

投资目标 在有效控制投资风险和保持较高流动性的基础上，力争获得

超过业绩比较基准的稳定回报。

投资策略 本基金通过综合考虑各类资产的收益性、流动性和风险特

征，根据定量和定性方法，在保持投资组合较低风险和良好

流动性的基础上，力争获得高于业绩比较基准的稳定投资回

报。

业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率。

风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。

本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基

金、债券型基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 中银活期宝货币 A 中银活期宝货币 B

下属两级基金的交易代码 000539 016565

报告期末下属两级基金的份 76,256,134,409.18 份 4,769,439,343.23 份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)


中银活期宝货币 A 中银活期宝货币 B

1.本期已实现收益 324,924,755.66 26,687,599.67

2.本期利润 324,924,755.66 26,687,599.67

3.期末基金资产净值 76,256,134,409.18 4,769,439,343.23

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成 本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银活期宝货币 A:

份额净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 益率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.4573% 0.0012% 0.3450% 0.0000% 0.1123% 0.0012%

过去六个月 0.8971% 0.0012% 0.6900% 0.0000% 0.2071% 0.0012%

过去一年 1.8339% 0.0014% 1.3688% 0.0000% 0.4651% 0.0014%

过去三年 5.9980% 0.0011% 4.1063% 0.0000% 1.8917% 0.0011%

过去五年 11.1129% 0.0012% 6.8475% 0.0000% 4.2654% 0.0012%

自基金合同生效 33.2852% 0.0035% 13.5300% 0.0000% 19.7552% 0.0035%
日起
2、中银活期宝货币 B：

份额净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 益率① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 0.5180% 0.0012% 0.3450% 0.0000% 0.1730% 0.0012%

过去六个月 1.0191% 0.0012% 0.6900% 0.0000% 0.3291% 0.0012%

过去一年 2.0783% 0.0014% 1.3688% 0.0000% 0.7095% 0.0014%

自基金合同生效 2.6272% 0.0015% 1.8338% 0.0000% 0.7934% 0.0015%
日起
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银活期宝货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2014 年 2 月 14 日至 2023 年 12 月 31 日)

1、 中银活期宝货币 A


2、 中银活期宝货币 B

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中银基金管理有限公司董事
（D）,金融市场学硕士。曾
任日本瑞穗银行（中国）有
限公司资金部交易员。2007
年加入中银基金管理有限公
司，历任债券交易员、固定
收益研究员、专户投资经理、
固定收益基金经理助理。
2013年12月至今任中银惠利
纯债基金基金经理，2014 年
2 月至今任中银活期宝货币
基金基金经理，2014 年 6 月
至今担任中银薪钱包货币基
范静 基金经理 2014-02-14 - 18 金基金经理，2019 年 9 月至
今任中银瑞福基金基金经
理，2020 年 3 月至今任中银
宁享基金基金经理，2021 年
4 月至今任中银如意宝基金
基金经理，2022 年 6 月至今
任中银中证同业存单基金基
金经理，2022 年 6 月至 2023
年 8 月任中银誉享基金基金
经理，2022 年 9 月至今任中
银季季享基金基金经理。特
许公认会计师公会（ACCA）
准会员。 具备基金、银行间
本币市场交易员从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决
定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的
计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规
则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金
运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基
金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价
申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投

资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1. 宏观经济分析

国外经济方面，四季度全球发达国家通胀水平延续回落，货币政策紧缩周期接近尾声，经济动
能呈现放缓迹象。美国经济有所降温，通胀水平回落，11 月 CPI 同比较 9 月回落 0.6 个百分点至 3.1%，
就业市场仍有韧性，11 月失业率较 9 月降低 0.1 个百分点至 3.7%，11 月制造业 PMI 较 9 月回落个
2.3 个百分点至 46.7%，11 月服务业 PMI 较 9 月回落 0.9 个百分点至 52.7%。美联储 11 月与 12 月均
未进一步加息，12 月点阵图显示美联储将在明年降息数次，或意味此轮加息周期已至尾声。欧元区
经济表现有所分化，10 月失业率较 9 月持平于 6.0%，12 月制造业 PMI 较 9 月抬升 0.8 个百分点至
44.2%，12 月服务业 PMI 较 9 月回落 0.6 个百分点至 48.1%，欧央行四季度亦停止加息。日本央行
10 月灵活化调整 YCC，经济表现延续分化，通胀水平有所回落，11 月 CPI 同比较 9 月回落 0.2 个百
分点至 2.8%，11 月制造业 PMI 较 9 月回落 0.8 个百分点至 47.7%，12 月服务业 PMI 较 9 月回落 1.8
个百分点至 52.0%。综合来看，全球抗通胀压力或将让位于稳经济压力，主要经济体央行货币政策或会在明年迎来转向。

国内经济方面，国内经济基本面依然弱修复，消费增速回暖，投资增速回落，出口维持小幅转正，地产延续负增长，经济动能环比趋弱，PPI 与 CPI 通胀均至负值区间。具体来看，四季度领先指
标中采制造业 PMI 在荣枯线下方不断走低，12 月值较 9 月值回落 1.2 个百分点至 49.0%，同步指标
工业增加值 11 月同比增长 6.60%，较 9 月回升 2.1 个百分点。从经济增长动力来看，出口增速小幅
转正，消费同比增速有所回暖，投资增速继续回落：11 月美元计价出口增速较 9 月回升 7.3 个百分

点至 0.5%，11 月社会消费品零售总额增速较 9 月回升 4.6 个百分点至 5.5%，基建投资有所放缓，制
造业投资波动回落，房地产投资延续负增长，1-11 月固定资产投资增速较 1-9 月回落 0.2 个百分点至
2.9%的水平。通胀方面，CPI 由正转负，11 月同比增速从 9 月的 0.0%降低 0.5 个百分点至-0.5%，PPI
继续处于负值区间，11 月同比增速从 9 月的-2.5%降低 0.5 个百分点至-3.0%。

2. 市场回顾

债券市场方面，四季度债市品种普遍收涨。其中，四季度中债总财富指数上涨 1.44%，中债银行间国债财富指数上涨 1.60%，中债企业债总财富指数上涨 1.83%。在收益率曲线上，四季度收益率
曲线整体回落。其中，四季度 10 年期国债收益率从 2.675%下行 12bp 至 2.555%，10 年期金融债（国
开）收益率从 2.74%下行 6bp 至 2.68%。货币市场方面，央行在四季度加大公开市场操作力度，12月单月通过 MLF 净投放 8000 亿元流动性、创历史新高，不过因政府债券供给压力明显抬升，银行间资金面波动加大，资金价格整体抬升，其中，四季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.89%
左右，较上季度均值上行 18bp，银行间 7 天回购利率均值在 2.40%左右，较上季度均值上行 38bp。
3. 运行分析

四季度债券市场各品种普遍收涨。四季度资金中枢整体抬升，短端收益率先上后下，本基金维持适当的组合剩余期限, 加大同业存单、同业存款和逆回购等的配置，积极把握利率波动中交易性机会，保证了在低风险状况下的较好回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A 类份额净值增长率为 0.4573%，同期业绩比较基准收益率为 0.3450%。
报告期内，本基金 B 类份额净值增长率为 0.5180%，同期业绩比较基准收益率为 0.3450%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的

比例(%)

1 固定收益投资 30,705,449,438.11 34.52

其中：债券 30,629,072,942.77 34.43

资产支持证券 76,376,495.34 0.09

2 买入返售金融资产 9,715,293,579.88 10.92

其中：买断式回购的买入返售金融 - -


资产

3 银行存款和结算备付金合计 48,467,784,716.92 54.48

4 其他资产 69,252,343.94 0.08

5 合计 88,957,780,078.85 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.70

其中：买断式回购融资 -

占基金资产净值比例
序号 项目 金额

（％）

报告期末债券回购融资余额 7,842,138,456.40 9.68
2 其中：买断式回购融资

- -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
本基金合同约定：“本基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 114

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 116

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 82

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产
净值的比例（%） 净值的比例（％）

1 30天以内 16.28 9.74

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债

2 30天（含）—60天 8.37 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债

3 60天（含）—90天 19.38 -


其中：剩余存续期超过397天的浮 0.80 -
动利率债

4 90天（含）—120天 19.77 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债

5 120天（含）—397天（含） 45.91 -

其中：剩余存续期超过397天的浮 - -
动利率债

合计 109.70 9.74

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比
例(％)

1 国家债券 638,233,165.63 0.79

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,338,605,769.04 12.76

其中：政策性金融债 4,485,760,831.87 5.54

4 企业债券 635,056,034.13 0.78

5 企业短期融资券 1,310,651,574.11 1.62

6 中期票据 758,917,475.99 0.94

7 同业存单 16,947,608,923.87 20.92

8 其他 - -

9 合计 30,629,072,942.77 37.80

10 剩余存续期超过 397 天的浮动利 651,402,004.73 0.80
率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本（元） 占基金资产净
(张) 值比例（％）

1 2128012 21 浦发银行 12,800,000 1,314,833,330.99 1.62
01

2 2128007 21 华夏银行 11,800,000 1,211,360,183.96 1.50
01

3 2128015 21 农业银行 6,800,000 697,159,677.91 0.86
小微债

4 112315210 23 民生银行 6,500,000 644,408,915.88 0.80
CD210

5 2128013 21 交通银行 6,200,000 635,842,509.48 0.78
小微债

6 2128004 21 招商银行 5,400,000 554,199,598.70 0.68
小微债 01

7 210409 21 农发 09 5,300,000 530,199,949.29 0.65

8 210213 21 国开 13 5,100,000 511,754,513.95 0.63


9 230406 23 农发 06 5,000,000 506,525,893.11 0.63

10 2128003 21 建设银行 4,900,000 503,958,329.11 0.62
小微债

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.0417%

报告期内偏离度的最低值 -0.0126%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0080%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 摊余成本(元) 占基金资产净值
比例（％）

1 135805 泉城 2 优 400,000 41,299,813.70 0.05

2 143733 星鸿 8A 350,000 35,076,681.64 0.04

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法计价，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.9.2 报告期内，本基金投资的前十大债券的发行主体中，浦发银行、华夏银行、农业银行、民生银行、交通银行、招商银行和建设银行等受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,921.64

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -

4 应收申购款 69,242,422.30

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -


8 合计 69,252,343.94

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 中银活期宝货币A 中银活期宝货币B

本报告期期初基金份额总额 64,774,670,576.98 4,798,459,723.18

本报告期基金总申购份额 344,814,545,652.51 2,966,187,599.67

本报告期基金总赎回份额 333,333,081,820.31 2,995,207,979.62

报告期期末基金份额总额 76,256,134,409.18 4,769,439,343.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8备查文件目录

8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准中银活期宝货币市场基金募集的文件；
2、《中银活期宝货币市场基金基金合同》；
3、《中银活期宝货币市场基金招募说明书》；
4、《中银活期宝货币市场基金托管协议》；
5、法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；
9、中国证监会要求的其他文件。
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。
8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站
www.bocim.com 查阅。


中银基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
点击查看>>  附件