嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发
起式联接基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 01 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 嘉实上海金 ETF 发起联接

基金主代码 016581

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 3 月 2 日

报告期末基金份额总额 15,864,664.39 份

投资目标 通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪上海金集中定价合
约表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，力争控制
本基金的基金份额净值与业绩比较基准的收益率日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

投资策略 本基金为目标 ETF 的联接基金，目标 ETF 将绝大部分基
金财产投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约
（包括上海金集中定价合约、黄金现货实盘合约、黄金
现货延期交收合约等）等黄金品种，以实现紧密跟踪上
海金价格的目标；本基金主要通过投资于目标 ETF 来
紧密跟踪上海金集中定价合约表现。

具体投资策略包括：目标 ETF 投资策略、黄金现货合约
投资策略、黄金租赁投资策略、债券投资策略、资产支
持证券投资策略。

业绩比较基准 上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）
的午盘基准价格收益率×95%＋银行活期存款利率（税

后）×5%

风险收益特征 本基金为嘉实上海金 ETF 的联接基金，主要通过投资于
嘉实上海金 ETF 来实现对上海金集中定价合约表现的紧


密跟踪，因此，本基金的业绩表现与嘉实上海金 ETF 的
表现密切相关。长期来看，本基金具有与嘉实上海金 ETF
及其所代表的国内黄金现货品种的风险收益类似的风险
收益特征，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基
金和货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实上海金 ETF 发起联接 A 嘉实上海金 ETF 发起联接 C

下属分级基金的交易代码 016581 016582

报告期末下属分级基金的份额总额 13,038,788.65 份 2,825,875.74 份

2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 嘉实上海金交易型开放式证券投资基金

基金主代码 159831

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 3 月 23 日

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2022 年 4 月 7 日

基金管理人名称 嘉实基金管理有限公司

基金托管人名称 交通银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪上海金午盘基准价，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基
金力争将日均跟踪偏离度控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在 2%以
内。

投资策略 本基金投资策略包括：1、黄金现货合约投资策略；2、债券投资策略。
未来，随着投资工具的发展和丰富，基金管理人可以在不改变投资目标
的前提下，在履行适当程序后，相应调整和更新相关投资策略，并在招
募说明书更新中公告。

业绩比较基准 上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）的午盘基准价
格收益率

风险收益特征 本基金主要投资对象为黄金现货合约，其风险收益特征与国内黄金资产
的风险收益特征相似，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和
货币市场基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

嘉实上海金 ETF 发起联接 A 嘉实上海金 ETF 发起联接 C

1.本期已实现收益 29,452.63 11,400.09

2.本期利润 654,297.50 211,738.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0531 0.0610


4.期末基金资产净值 14,095,431.89 3,048,189.45

5.期末基金份额净值 1.0810 1.0787

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实上海金 ETF 发起联接 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 5.17% 0.54% 6.45% 0.55% -1.28% -0.01%

过去六个月 5.19% 0.55% 6.86% 0.57% -1.67% -0.02%

自基金合同

8.10% 0.55% 15.15% 0.63% -7.05% -0.08%
生效起至今

嘉实上海金 ETF 发起联接 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 5.10% 0.54% 6.45% 0.55% -1.35% -0.01%

过去六个月 5.05% 0.55% 6.86% 0.57% -1.81% -0.02%

自基金合同

7.87% 0.55% 15.15% 0.63% -7.28% -0.08%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：（1）本基金合同生效日 2023 年 03 月 02 日至报告期末未满 1 年。

（2）按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从业 说明

期限 年限


任职日期 离任日期

本基金、嘉实 H 股

指数(QDII-LOF)、

嘉实黄金

(QDII-FOF-LOF)、

嘉实中证金融地产

ETF、嘉实中证金融

地产 ETF 联接、嘉

实 H 股

50ETF(QDII)、嘉实

上海金 ETF、嘉实

上证科创板新一代

信息技术 ETF、嘉

实纳斯达克

100ETF 发起联接 曾任大成基金管理有限公司研究员、数
张钟 （QDII）、嘉实中证2023年3月2 量分析师、基金经理。2021 年 9 月加入
玉 全指证券公司指数 日 - 13 年 嘉实基金管理有限公司指数投资部。硕
发起式、嘉实创业 士研究生，具有基金从业资格。中国国
板增强策略 ETF、 籍。

嘉实中证内地运输

主题 ETF、嘉实国

证通信 ETF、嘉实

纳斯达克 100ETF

（QDII）、嘉实国证

通信 ETF 发起联

接、嘉实标普石油

天然气勘探及生产

精选行业 ETF

（QDII）、嘉实标普

生物科技精选行业

ETF（QDII）基金经

理
注：（1）首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 5 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金跟踪上海金午盘基准价。为打造中国的黄金定价基准，上海黄金交易所对标“伦敦金”，
于 2016 年 4 月 19 日推出“上海金”。“上海金”定价会员为大型金融机构和黄金实业龙头，兼
顾黄金的金融属性和工业属性。本基金的投资策略为通过投资于目标 ETF 实现基金投资目标。

23 年四季度金价走势稳中有升，三季度末美联储表态偏鹰造成的影响逐渐出清，10 月上旬金
价快速拉升。此后随着降息预期愈发强化，预期降息时点前移，联邦基金期货隐含市场首次降息预期由明年 6 月前移至 3 月，美元指数明显走弱。受益于美元指数和美债收益率的下行，黄金价格持续上涨。各国央行对黄金需求上升，我国央行连续 13 个月增持黄金，为金价提供上行动力。
报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.04%，年化跟踪误差为 0.59%。符合基金合同约定的日均
跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%的限制。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实上海金 ETF 发起联接 A 基金份额净值为 1.0810 元，本报告期基金份额净
值增长率为 5.17%；截至本报告期末嘉实上海金 ETF 发起联接 C 基金份额净值为 1.0787 元，本报
告期基金份额净值增长率为 5.10%；业绩比较基准收益率为 6.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，基金合同生效未满三年，不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 16,156,206.20 87.76

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 1,306,279.97 7.10

8 其他资产 946,268.70 5.14

9 合计 18,408,754.87 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

嘉实上海 交易型开放 嘉实基金

1 金 ETF 股票型 式(ETF) 管理有限 16,156,206.20 94.24
公司

注：报告期末，本基金仅持有上述 1 只基金。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策

无。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.11.3 本期国债期货投资评价

无。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 203,593.14

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 742,675.56

6 其他应收款 -


7 其他 -

8 合计 946,268.70

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实上海金ETF发起联接A 嘉实上海金ETF发起联接C

报告期期初基金份额总额 11,928,311.43 2,719,374.07

报告期期间基金总申购份额 1,459,163.01 22,043,991.10

减:报告期期间基金总赎回份额 348,685.79 21,937,489.43

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 13,038,788.65 2,825,875.74

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 嘉实上海金 ETF 发起联接 A 嘉实上海金 ETF 发起联接 C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,900.09 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,900.09 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 76.70 -
份额比例（%）
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,000,900.09 63.0410,000,900.09 63.04 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,000,900.09 63.0410,000,900.09 63.04 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 2023-10-01

构 1 至 10,000,900.09 - -10,000,900.09 63.04
2023-12-31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金注册的批复文件。

（2）《嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金基金合同》；

（3）《嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金托管协议》；


（4）《嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实上海金交易型开放式证券投资基金发起式联接基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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