百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金

2023 年年度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人:百嘉基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

送出日期:2024 年 03 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月27日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料已经审计，中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为本基 金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2023年08月29日起至2023年12月31日止。


1.2 目录


§1 重要提示及目录 ......2

1.1 重要提示......2

1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......5

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......6

3.1 主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......7

3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......9
§4 管理人报告......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......12

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......13

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......13

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14
§5 托管人报告......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14
§6 审计报告 ......15

6.1 审计报告基本信息......15

6.2 审计报告的基本内容......15
§7 年度财务报表......18

7.1 资产负债表 ......18

7.2 利润表 ......19

7.3 净资产变动表......21

7.4 报表附注......22
§8 投资组合报告 ......48

8.1 期末基金资产组合情况 ......48

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......49

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......50

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......52

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......54

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......55

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......55

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......55


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......55

8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ......55

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......55

8.12 投资组合报告附注......56
§9 基金份额持有人信息 ......57

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......57

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......57

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......57

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......57
§10 开放式基金份额变动......58
§11 重大事件揭示 ......58

11.1 基金份额持有人大会决议......58

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......58

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......58

11.4 基金投资策略的改变 ......58

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......58

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......59

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......59

11.8 其他重大事件......60
§12 影响投资者决策的其他重要信息......61

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......61

12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ......61
§13 备查文件目录 ......65

13.1 备查文件目录......65

13.2 存放地点 ......65

13.3 查阅方式 ......65

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金

基金简称 百嘉百瑞混合发起式

基金主代码 018148

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023年08月29日

基金管理人 百嘉基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 14,088,034.26份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金为混合型基金，在有效控制投资组合风险
投资目标 的前提下，通过积极主动的资产配置，精选具有竞争
优势或潜力的优质上市公司，力争获得超越业绩比较
基准的收益。

本基金将结合对宏观经济走势、政策走势、证券
市场环境等因素的分析，主动判断市场时机，进行积
投资策略 极的资产配置，合理确定投资组合中各类资产的配置
比例并根据市场环境变化动态调整，最大限度地降低
投资组合的风险、提高收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+恒生指数收益率×25%
＋中债综合财富(总值)指数收益率×25%。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 百嘉基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司

信息披 姓名 罗江华 龚小武

露负责 联系电话 020-83539616 021-52629999-212056

人 电子邮箱 luojianghua@baijiafunds.com. gongxiaowu@cib.com.cn

cn


客户服务电话 400-8258838 95561

传真 020-83539672 021-62159217

广州市南沙区丰泽东路106号 福建省福州市台江区江滨中
注册地址 （自编1号楼）X1301-G02095 大道398号兴业银行大厦

0（集群注册）（JM）

办公地址 广州市天河区花城大道769号 上海市浦东新区银城路167号
广州嘉昱中心10层 4楼

邮政编码 510623 200120

法定代表人 詹松茂 吕家进

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 上海证券报
露报纸名称
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网 http://www.baijiafunds.com.cn
址
基金年度报告备置地 广州市天河区花城大道769号广州嘉昱中心10层
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊 武汉市中北路166号长江产业大厦17
普通合伙） -18楼

注册登记机构 百嘉基金管理有限公司 广州市天河区花城大道769号嘉昱中
心10楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 本期2023年08月29日（基金合同生效日）
- 2023年12月31日

本期已实现收益 -538,331.96


本期利润 -508,918.73

加权平均基金份额本期利润 -0.0406

本期加权平均净值利润率 -4.17%

本期基金份额净值增长率 -4.66%

3.1.2 期末数据和指标 2023年末

期末可供分配利润 -656,237.81

期末可供分配基金份额利润 -0.0466

期末基金资产净值 13,431,796.45

期末基金份额净值 0.9534

3.1.3 累计期末指标 2023年末

基金份额累计净值增长率 -4.66%

注：1、本基金合同于2023年8月29日生效，截至2023年12月31日合同生效未满1年，无上年度可比数据，合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。
2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。4、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -3.01% 0.55% -4.18% 0.66% 1.17% -0.11%

自基金合同

生效起至今 -4.66% 0.50% -5.46% 0.66% 0.80% -0.16%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金的基金合同于2023年8月29日生效，截至2023年12月31日，本基金合同生效未满1年。
2、本基金投资于股票及存托凭证、可转换债券、可交换债券资产的比例为基金资产的50%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%。本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金按规定在合同生效后六个月内应达到上述规定的投资组合比例，截至本报告期末，本基金处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2023年8月29日）至本报告期末未发生利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

百嘉基金管理有限公司成立于2020年9月4日，注册资本1亿元，注册地广州市南沙区，办公地址为广州市花城大道769号广州嘉昱中心10楼。2021年3月17日，公司取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，业务范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理。

公司恪守基金持有人利益至上原则，以“诚信、专业、团队、创优”为价值观，以“不忘初心、耕耘价值”为使命，坚守对基金持有人、员工、股东和社会的长期承诺，力求实现“百年基业、嘉绩长在”的美好愿景，致力打造倍受投资者认可、值得长期托付的资产管理公司。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理（助理） 从业 说明

期限 年限


任职 离任

日期 日期

厦门大学经济学硕士，具有
基金从业资格。曾任广东粤
财信托有限公司证券投资

部研究员，金鹰基金管理有
本基金的基金经理、 限公司研究员、基金经理助
百嘉百盛混合型证 理、研究总监助理，七匹狼
券投资基金的基金 控股集团有限公司基金经

黄艺明 2023- - 15 理助理，广东富业盛德资产
经理、总经理助理、 08-29 有限公司执行董事、投资总
研究部负责人、权益 监，中科沃土基金管理有限
投资部负责人。 公司专户投资部副总经理

兼投资经理、权益投资部副
总经理兼基金经理，现任公
司总经理助理、研究部负责
人、权益投资部负责人。

注：1.对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等法规制定了公平交易相关制度，内容主要包括公平交易的原则、投资交易阶段的公平交易控制、公平交易的事后分析、报告与信息披露等内容。


公平交易制度所规范的范围包括股票、债券、期货、融资融券、资产支持证券、存款等中国证监会允许的投资品种，同时包括公司的研究、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。公平交易的原则包括：公平对待原则、相互独立原则、公平交易贯穿始终原则。

公平交易的控制主要通过投资部门和交易部门相互隔离，实行集中交易制度，在交易过程中实行公平的交易分配制度，确保公司各投资组合享有公平的交易执行机会；对于同时管理多个产品的投资组合经理，当计划在同一时段（如同日）为多个投资组合买入同一证券时，投资组合的指令应尽可能同时下达，避免出现非公平对待投资组合的情况，指数基金等被动投资产品不受上述限制。对于同一证券不同时间下达的交易指令，系统分配至同一交易员进行执行，保证交易风格的一致性。

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略、投资比例调整、流动性等需要而发生的同日反向交易，公司应要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

公司每季度对旗下所有投资组合公平交易情况进行分析，对不同窗口期下（1日内、3日内、5日内）不同投资组合间的同向交易进行分析。对报告期内投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交额的5%进行分析。4.3.2 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已制定公平交易管理、投资权限管理、投资备选库管理和集中交易等制度，以公平交易贯穿始终、相互独立、公平对待作为公平交易的原则，通过恒生交易系统中的公平交易模块进行风险控制。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

百嘉百瑞基金成立之际，恰逢多项活跃资本市场政策“组合拳”落地，减半征收印花税、阶段性收紧IPO、优化调整再融资、扩大投资者融资杠杆比例、规范大股东减持等，相关政策力度大，回应了市场关切。


然而，受制于人口负增长、房地产长期供求关系发生重大变化及房价下行预期、人民币对美元汇率贬值及外资流出担忧、中美关系及外部地缘政治冲突等原因造成的过度悲观情绪蔓延，股票市场呈现疲软态势。

2023年年末本基金持仓结构主要分布在数字经济、医疗服务及医药、消费。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末百嘉百瑞混合发起式基金份额净值为0.9534元，本报告期内，基金份额净值增长率为-4.66%，同期业绩比较基准收益率为-5.46%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

一、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2023年12月中央经济工作会议强调“看准了就抓紧干，能多干就多干些”，党中央指出要切实增强做好经济工作的责任感使命感，努力以自身工作的确定性应对形势变化的不确定性。

作为14亿人口、GDP总量超126万亿元的大国，国家发展的韧性强、内需增长空间仍然广阔。伴随活跃资本市场、房地产优化调整（因城施策、放松限购限贷、降低首付及利率）、降准降息等系列政策红利持续释放，宏观经济运行高质量提升、企业盈利增速企稳上行，投资者信心有望提振。

加快发展新质生产力，扎实推进高质量发展。与时俱进，公司投研团队一方面将更加注重高质量增长背景下有定价能力、经营现金流良好、盈利质量高、股息分红率较高且兼具一定成长性的成熟行业公司；另一方面聚焦产业、专注成长，投资符合时代发展潮流的数字经济、人工智能、科技创新引领下的新产业、新模式、新动能，提升相关公司估值定价能力。

公司将积极加强投资研究能力提升，动态优化投资组合，适应宏观经济新变化。
（一）稳中求进、以进求稳、先立后破，2024年名义GDP增速有望上行

参照主要券商研究所估计，预计我国2024年GDP名义增速5.8%-6.3%区间内，高于2022-2023年两年复合增速5.3%。

（二）宏观经济数据逐渐边际改善，构筑市场盈利底

A股2023年三季度进入盈利增速上行拐点，2024年有望保持增速上行。上市公司非金融非石油石化盈利增速出现拐点后，A股大概率出现拐点并震荡上行。

（三）流动性改善，积极因素正在逐步显现

人民币兑美元汇率企稳，面临的外部流动性环境逐步改善；2023年多次降低存款准备金率、LPR以释放流动性，2024年仍具有降准和降息的可能；IPO发行减速、规范大股东减持；2024年北上资金流出压力在中美利差拐点后或将边际改善。

（四）2023年末A股市场估值处于相对低位，对后市保持中性偏积极展望


2023年末各指数以及众多行业估值已经处于历史底部位置(过去12个月滚动沪深300指数PB、创业板指数PE已达历史最低5%分位左右)，2024年经济活力扩张、M1增速有望触底上升，利于权益市场估值修复。伴随流动性的逐步改善及活跃资本市场政策红利持续释放，投资者信心有望恢复，结构性机会仍然可期。

二、主要配置方向

（一）坚持科技主方向

中央经济工作会议强调：要以科技创新推动产业创新，特别是以颠覆性技术和前沿技术催生新产业、新模式、新动能，发展新质生产力。完善新型举国体制，实施制造业重点产业链高质量发展行动，加强质量支撑和标准引领，提升产业链供应链韧性和安全水平。

公司将围绕数字经济（算力、算法、数据等）、新型工业化（人型机器人、智能驾驶、半导体装备等）、人工智能等产业链方向，根据产业发展视受益的确定性、时间顺序及业绩弹性，优中选优。

（二）把握消费、医疗估值修复机会

中央经济工作会议强调扩大国内需求，培育新型消费。

对内公司关注平价消费、数字消费，消费下沉、追求性价比，国货潮品。对外重点聚焦跨境电商的投资机会。智能家居受益技术提升以及政策鼓励有望实现景气度上行；人口结构老龄化催生医疗保健需求提升，公司中长期看好相关医疗服务及医药投资机会。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，公司监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，按照规定的权限和程序独立开展本基金运作的合规性监察，认真履行职责，通过材料审阅、监督监控、覆盖检查、重点抽查等多种方法开展工作，督促各项业务的合规运作，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事会出具监察稽核报告。本报告期有关本基金的监察稽核内容包括投资、交易、研究、市场营销、信息披露等各项业务的每个环节以及信息技术、运营保障、行政管理等后台支持工作。

在投资监督方面加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示，有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健规范运作。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 众环审字(2024)0500389号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金全体份额
持有人

我们审计了由百嘉基金管理有限公司担任管理
人（以下简称“基金管理人”）的百嘉百瑞混合
型发起式证券投资基金财务报表，包括2023年12
月31日的资产负债表，2023年08月29日（基金合
同生效日）至2023年12月31日止期间的利润表和
审计意见 净资产变动表以及财务报表附注。 我们认为，后
附的财务报表在所有重大方面按照《企业会计准
则》并参照《证券投资基金会计核算业务指引》
等相关规定编制，公允反映了百嘉百瑞混合型发
起式证券投资基金2023年12月31日的财务状况
以及2023年08月29日（基金合同生效日）至2023
年12月31日止期间的经营成果和净值变动情况。

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准
形成审计意见的基础 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于百嘉百瑞混合型发起式证券投资
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们
相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为


发表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

基金管理人管理层对其他信息负责。我们在审计
报告日前已获取的其他信息包括百嘉百瑞混合
型发起式证券投资基金2023年年度报告中涵盖
的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
其他信息 论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是
阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否
与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况
存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我
们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重
大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们
无任何事项需要报告。

基金管理人管理层负责按照《企业会计准则》并
参照《证券投资基金会计核算业务指引》等相关
规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、
执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务
报表时，基金管理人管理层负责评估百嘉百瑞混
管理层和治理层对财务报表的责任 合型发起式证券投资基金的持续经营能力，披露
与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续
经营假设，除非基金管理人管理层计划清算百嘉
百瑞混合型发起式证券投资基金、终止运营或别
无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督
百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金的财务报
告过程。

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出
注册会计师对财务报表审计的责任 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平
的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于


舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按
照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职
业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致
的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序
以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控
制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。（二）了解与审计相关的内部控制，以设计
恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效
性发表意见。（三）评价基金管理人选用会计政
策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。（四）对基金管理人管理层使用持续经营假
设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对百嘉百瑞混合型发起式证券投
资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我
们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表
非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日
可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导
致百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金不能持
续经营。（五）评价财务报表的总体列报、结构
和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计
范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的
内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）


注册会计师的姓名 江超杰 潘桂权

会计师事务所的地址 武汉市中北路166号长江产业大厦17-18楼

审计报告日期 2024-03-23

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末

2023年12月31日

资 产：

货币资金 7.4.7.1 1,435,226.67

结算备付金 1,408,976.62

存出保证金 191,643.82

交易性金融资产 7.4.7.2 7,154,482.26

其中：股票投资 6,644,767.74

基金投资 -

债券投资 509,714.52

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

其他投资 -

衍生金融资产 7.4.7.3 -

买入返售金融资产 7.4.7.4 2,903,503.65

应收清算款 -

应收股利 -

应收申购款 394,632.24

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 13,488,465.26


负债和净资产 附注号 本期末

2023年12月31日

负 债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 7.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付清算款 31,436.29

应付赎回款 -

应付管理人报酬 13,034.93

应付托管费 2,172.47

应付销售服务费 -

应付投资顾问费 -

应交税费 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 7.4.7.5 10,025.12

负债合计 56,668.81

净资产：

实收基金 7.4.7.6 14,088,034.26

未分配利润 7.4.7.7 -656,237.81

净资产合计 13,431,796.45

负债和净资产总计 13,488,465.26

注：1.本基金基金合同生效日为2023年8月29日，2023年度实际报告期间为2023年8月29日至2023年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
2.报告截止日2023年12月31日，基金份额净值0.9534元，基金份额总额14,088,034.26份。7.2 利润表
会计主体：百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金
本报告期：2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 附注号 2023年08月29日（基金合同
生效日）至2023年12月31
日

一、营业总收入 -441,111.10

1.利息收入 36,333.26

其中：存款利息收入 7.4.7.8 11,050.30

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 25,282.96

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -536,804.06

其中：股票投资收益 7.4.7.9 -550,182.30

基金投资收益 7.4.7.10 -

债券投资收益 7.4.7.11 6,506.11

资产支持证券投资收益 7.4.7.12 -

贵金属投资收益 7.4.7.13 -

衍生工具收益 7.4.7.14 -

股利收益 7.4.7.15 6,872.13

其他投资收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.16 29,413.23
填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 29,946.47

减：二、营业总支出 67,807.63

1.管理人报酬 7.4.10.2.1 49,373.73

2.托管费 7.4.10.2.2 8,228.90

3.销售服务费 7.4.10.2.3 -

4.投资顾问费 -

5.利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -


6.信用减值损失 7.4.7.18 -

7.税金及附加 -

8.其他费用 7.4.7.19 10,205.00

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -508,918.73
列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -508,918.73

五、其他综合收益的税后净额 -

六、综合收益总额 -508,918.73

注：本基金基金合同生效日为2023年8月29日，2023年度实际报告期间为2023年8月29日至2023年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
7.3 净资产变动表
会计主体：百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金
本报告期：2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 - - -

二、本期期初净资

产 10,174,885.36 - 10,174,885.36

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 3,913,148.90 -656,237.81 3,256,911.09
填列）
（一）、综合收益

总额 - -508,918.73 -508,918.73

（二）、本期基金

份额交易产生的净 3,913,148.90 -147,319.08 3,765,829.82
资产变动数（净资

产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 8,476,716.77 -270,654.78 8,206,061.99

2.基金赎回 -4,563,567.87 123,335.70 -4,440,232.17
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收益 - - -

四、本期期末净资

产 14,088,034.26 -656,237.81 13,431,796.45

注：本基金基金合同生效日为2023年8月29日，2023年度实际报告期间为2023年8月29日至2023年12月31日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

詹松茂 傅军 高寅初

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2023]315号《关于准予百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金注册的批复》进行募集，由百嘉基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。募集期结束经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具众环验字（2023）0500025号验资报告后，向中国证监会备案。基金合同于2023年8月29日正式生效。

本基金为契约型开放式，存续期限不定。首次设立募集的有效净认购资金本息为人民币10,174,885.36元，募集基金份额10,174,885.36份。


本基金的基金管理人为百嘉基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及招募说明书的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会注册或核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、衍生品（包含股指期货、国债期货、股票期权）、资产支持证券、货币市场工具（含同业存单）、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金可根据法律法规的规定参与融资业务和转融通证券出借业务。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金的投资组合比例为：本基金投资于股票及存托凭证、可转换债券、可交换债券资产的比例为基金资产的 50%-95%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过本基金所投资股票资产的50%。

本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约、股指期货合约和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。

本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×50%+恒生指数收益率×25%＋中债综合财富(总值) 指数收益率×25%。
7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注7.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金合同生效至2023年12月31日的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。本基金本年度的会计期间为2023年8月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

（1）金融资产分类

本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本计量的金融资产。

（2）金融负债分类

本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；

划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；


对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；

本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；

本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；

本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息；

当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产；

当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以
摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

（2）不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；

（4）如有新增事项，按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

1、 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

2、 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量

（1）存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；

（2）交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投资收益，在证券实际持有期内逐日计提；处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

（3）买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计提；
（4）转融通证券出借业务利息收入按出借起始日证券账面价值及出借费率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额，在转融通证券实际出借期间内逐日计提。因
借入人未能按期归还产生的罚息，实际发生时扣除适用情况下的相关税费后的净额计入转融通证券出借业务利息收入；

（5）处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允价值变动收益；

（6）股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账；

（7）公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；

（8）其他收入在经济利益很可能流入从而导致企业资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可靠计量时确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量

针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。

以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策

1、在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

4、本基金每一基金份额享有同等分配权；

5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

在符合法律法规及和监管机关规定及基金合同约定，并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可在履行适当程序后，对基金收益分配原则和支付方式进行调整，不需召开基金份额持有人大会。
7.4.4.12 外币交易

本基金本报告期内无外币交易。

7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项

（1）印花税

证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。

（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税
改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；


根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售
额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税
行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等
增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服
务，以2018 年1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年12 月 31
日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。

（3）企业所得税

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（4）个人所得税

个人所得税税率为 20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减
按50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。


暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

（5）境外投资

本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末

2023年12月31日

活期存款 1,435,226.67

等于：本金 1,435,090.34

加：应计利息 136.33

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 1,435,226.67

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

项目 本期末


2023年12月31日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 6,615,290.11 - 6,644,767.74 29,477.63

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 500,114.40 9,664.52 509,714.52 -64.40
债 银行间市场

券 - - - -
合计 500,114.40 9,664.52 509,714.52 -64.40

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 7,115,404.51 9,664.52 7,154,482.26 29,413.23

7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 2,903,503.65 -

银行间市场 - -

合计 2,903,503.65 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末


2023年12月31日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付交易费用 25.12

其中：交易所市场 25.12

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用-审计费 10,000.00

合计 10,025.12

7.4.7.6 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 10,174,885.36 10,174,885.36

本期申购 8,476,716.77 8,476,716.77

本期赎回（以“-”号填列） -4,563,567.87 -4,563,567.87

本期末 14,088,034.26 14,088,034.26

注：1.本基金基金合同于2023年8月29日生效，基金合同生效日的基金份额总额为
10,174,885.36份基金份额，其中认购资金利息折合64.39份基金份额。
2.申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.7 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 - - -

基金合同生效日 - - -

本期利润 -538,331.96 29,413.23 -508,918.73

本期基金份额交易产

生的变动数 -89,787.29 -57,531.79 -147,319.08


其中：基金申购款 -220,061.86 -50,592.92 -270,654.78

基金赎回款 130,274.57 -6,938.87 123,335.70

本期已分配利润 - - -

本期末 -628,119.25 -28,118.56 -656,237.81

7.4.7.8 存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

活期存款利息收入 1,797.49

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 8,976.62

其他 276.19

合计 11,050.30

7.4.7.9 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

卖出股票成交总额 18,850,687.94

减：卖出股票成本总额 19,354,168.62

减：交易费用 46,701.62

买卖股票差价收入 -550,182.30

7.4.7.10 基金投资收益
本基金本报告期无基金投资收益。
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成


单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

债券投资收益——利息收入 7,080.27

债券投资收益——买卖债券

（债转股及债券到期兑付） -574.16
差价收入

债券投资收益——赎回差价 -
收入

债券投资收益——申购差价 -
收入

合计 6,506.11

7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 2,030,536.51
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 2,000,020.60
付）成本总额

减：应计利息总额 31,049.51

减：交易费用 40.56

买卖债券差价收入 -574.16

7.4.7.12 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
7.4.7.13 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。

7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无买卖权证投资收益。
7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

股票投资产生的股利收益 6,872.13

基金投资产生的股利收益 -

合计 6,872.13

7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

1.交易性金融资产 29,413.23

——股票投资 29,477.63

——债券投资 -64.40

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 29,413.23

7.4.7.17 其他收入


单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

基金赎回费收入 29,946.47

合计 29,946.47

7.4.7.18 信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31
日

审计费用 10,000.00

信息披露费 -

汇划手续费 205.00

合计 10,205.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

百嘉基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构、基金
发起人

兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

关林戈 基金管理人股东


詹松茂 基金管理人股东

王群航 基金管理人股东

郑南莹 基金管理人股东

广州祥德企业管理中心（有限合 基金管理人股东
伙）
广州祥泰企业管理中心（有限合 基金管理人股东
伙）
广州祥兴企业管理中心（有限合 基金管理人股东
伙）
广州祥福企业管理中心（有限合 基金管理人股东
伙）
注：1.本报告期内本基金管理人的股东未变更。
2.以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的基金交易。
7.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年
12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 49,373.73

其中：应支付销售机构的客户维护费 4,843.73

应支付基金管理人的净管理费 44,530.00

本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月
31日

当期发生的基金应支付的托管费 8,228.90

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金报告期无应支付关联方的销售服务费。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期

项目 2023年08月29日（基金合同生效日）至2
023年12月31日

基金合同生效日（2023年08月29日）持有 10,000,055.56
的基金份额

报告期初持有的基金份额 10,000,055.56

报告期间申购/买入总份额 -

报告期间因拆分变动份额 -

减：报告期间赎回/卖出总份额 -

报告期末持有的基金份额 10,000,055.56

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 70.98%

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期

称 2023年08月29日（基金合同生效日）至2023年12月31日

期末余额 当期利息收入

兴业银行

股份有限 1,435,226.67 1,797.49
公司
注：本基金的上述银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项说明。
7.4.11 利润分配情况--固定净值型货币市场基金之外的基金
本基金报告期内未实施利润分配。
7.4.12 期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末无持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无未到期银行间市场债券正回购抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无未到期交易所市场债券正回购抵押债券。
7.4.13 金融工具风险及管理

本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险等。基金成立以来，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，公司内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与有效防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，确保基金和公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时，从而最大程度地保护基金持有人的合法权益，本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了科学合理、控制严密、运行高效的各项管理制度：


（1）风险管理控制制度

风险控制制度由总则、风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。

风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险控制制度、财务风险控制制度、公司资产管理制度等业务风险控制制度，以及岗位分离制度、业务空间隔离制度、作业规则、岗位职责、反馈制度、资料保全制度、保密制度、员工行为守则等程序性风险管理制度。

（2）投资管理制度

投资管理制度包括研究业务管理制度、投资决策管理制度、基金交易管理制度等。
制订研究业务管理制度的目的是保持研究工作的独立、客观。研究业务管理制度包括：建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护投资对象备选库；建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道；建立研究报告质量评价体系。

制订投资决策业务管理制度的目的是严格遵守法律法规的有关规定，确保基金的投资符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。投资决策业务管理制度包括投资决策授权制度；投资决策支持制度，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持；投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。

制订基金交易管理制度的目的是保证基金投资交易的安全、有效、公平。基金交易管理制度包括基金交易的集中交易制度；交易监测、预警、反馈机制；投资指令审核制度；投资指令公平分配制度；交易记录保管制度。

（3）监察稽核制度

公司设立督察长，负责监察稽核工作，督察长由总经理提名，经董事会聘任，对董事会负责。

除应当回避的情况外，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。

督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应当对督察长的报告进行审议。

公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的具体职责，严格审查监察稽核人员的专业任职条件，配备了充足的合格的监察稽核人员，明确规定了监察稽核的操作程序和组织纪律。

监察稽核制度包括检查公司各业务部门和工作人员是否遵守法律、法规、规章的有关规定；检查公司各业务部门和工作人员对公司内部控制制度、各项管理制度、业务规
章的执行情况；对公司各部门作业流程的遵守合规性和有效性的检查、监督、评价及建议等。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估控制证券发行人的信用风险，建立了内部评级体系，通过内部评级与外部评级相结合的方法充分评估证券以及交易对手的信用风险。7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末

2023年12月31日

A-1 -

A-1以下 -

未评级 509,714.52

合计 509,714.52

注：1、债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2、未评级的债券为期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票、超短期融资券。7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金报告期末未持有短期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金报告期末未持有短期信用评级的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金报告期末未持有长期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资

本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有长期信用评级的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险指因市场交易不活跃，基金资产无法以适当价格及时变现的风险或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，基金管理人根据市场和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，通过计算与分析各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控和防范。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限资产投资比例等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所或者银行间市场进行交易，除本报告所列示的期末本基金持有的流通受限证券暂时不能自由转让外，本金持有的其余资产均能及时变现。评估结果显示本基金的组合持仓变现能力较好，流动性风险可控。
7.4.13.4 市场风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金管理人通过久期、凸度等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

31日

资产


货币资金 1,435,226.67 - - - 1,435,226.67

结算备付金 1,408,976.62 - - - 1,408,976.62

存出保证金 191,643.82 - - - 191,643.82

交易性金融

资产 509,714.52 - - 6,644,767.74 7,154,482.26

买入返售金

融资产 2,903,503.65 - - - 2,903,503.65

应收申购款 - - - 394,632.24 394,632.24

资产总计 6,449,065.28 - - 7,039,399.98 13,488,465.26

负债

应付清算款 - - - 31,436.29 31,436.29

应付管理人

报酬 - - - 13,034.93 13,034.93

应付托管费 - - - 2,172.47 2,172.47

其他负债 - - - 10,025.12 10,025.12

负债总计 - - - 56,668.81 56,668.81

利率敏感度

缺口 6,449,065.28 - - 6,982,731.17 13,431,796.45

注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照金融资产及金融负债的剩余到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
相关风险变量的变动 位：人民币元）

分析 本期末

2023年12月31日

利率上升25个基点 -3.60

利率下降25个基点 3.60

7.4.13.4.2 外汇风险

本基金的投资范围包括内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票，如果港币资产相对于人民币贬值，将对基金收益产生不利影响；港币对人民币的汇率大幅波动也将加大基金净值波动的幅度。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口


单位：人民币元

本期末

2023年12月31日

项目 美元折合 港币折合 其他币种

人民币 人民币 折合人民 合计

币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 404,103.74 - 404,103.74

资产合计 - 404,103.74 - 404,103.74

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净额 - 404,103.74 - 404,103.74

7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率外其他因素保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额
相关风险变量的变动 （单位：人民币元）

本期末

分析 2023年12月31日

人民币对一揽子货币平均升值 -20,205.19
5%

人民币对一揽子货币平均贬值 20,205.19
5%

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2023年12月31日

公允价值 占基金资产净
值比例(%)

交易性金融资产－股票投

资 6,644,767.74 49.47

交易性金融资产－基金投

资 - -

交易性金融资产－债券投

资 509,714.52 3.79

交易性金融资产－贵金属

投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

其他 - -

合计 7,154,482.26 53.27

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
相关风险变量的变动 位：人民币元）

分析 本期末

2023年12月31日

业绩比较基准上升5% 109,308.49

业绩比较基准下降5% -109,308.49

7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

第一层次：如以活跃市场报价估值的股票投资、股指期货投资、国债期货投资、每日开放申赎/买卖的基金投资等；


第二层次：如因新发/增发尚未上市交易而按发行价格/增发价格估值的不限售的股票投资、债券投资等，使用第三方基准服务机构提供的报价估值的在交易所市场或银行间同业市场交易的债券投资、资产支持证券投资等；

第三层次：如使用亚式期权模型计算流动性折扣进行估值的尚处于限售期的股票投资，以及违约债、非指数收益法估值的长期停牌的股票等估值模型中使用不可观察输入值的投资等。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末

2023年12月31日

第一层次 6,644,767.74

第二层次 509,714.52

第三层次 -

合计 7,154,482.26

7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金本报告期未发生公允价值所属层次间的重大变动。
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2023年12月31日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

于2023年12月31日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 6,644,767.74 49.26

其中：股票 6,644,767.74 49.26

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 509,714.52 3.78

其中：债券 509,714.52 3.78

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 2,903,503.65 21.53

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,844,203.29 21.09

8 其他各项资产 586,276.06 4.35

9 合计 13,488,465.26 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,812,330.00 35.83

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 114,264.00 0.85

F 批发和零售业 332,290.00 2.47

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 555,272.00 4.13

J 金融业 188,244.00 1.40


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 238,264.00 1.77

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,240,664.00 46.46

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 50,640.48 0.38

医疗保健 353,463.26 2.63

合计 404,103.74 3.01

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序 占基金资
号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)

1 601138 工业富联 27,000 408,240.00 3.04

2 H02273 固生堂 7,700 353,463.26 2.63

3 002475 立讯精密 10,000 344,500.00 2.56

4 688076 诺泰生物 7,000 314,650.00 2.34

5 300969 恒帅股份 3,400 305,558.00 2.27

6 300592 华凯易佰 11,000 272,470.00 2.03

7 002027 分众传媒 37,700 238,264.00 1.77

8 300258 精锻科技 17,700 228,684.00 1.70

9 300308 中际旭创 2,000 225,820.00 1.68


10 603197 保隆科技 4,000 225,600.00 1.68

11 605589 圣泉集团 10,000 223,800.00 1.67

12 300624 万兴科技 2,300 217,580.00 1.62

13 300033 同花顺 1,200 188,244.00 1.40

14 300394 天孚通信 2,000 183,040.00 1.36

15 300545 联得装备 5,000 172,750.00 1.29

16 603605 珀莱雅 1,700 168,980.00 1.26

17 002920 德赛西威 1,300 168,363.00 1.25

18 002847 盐津铺子 2,200 152,856.00 1.14

19 300226 上海钢联 5,000 142,450.00 1.06

20 002236 大华股份 7,700 142,065.00 1.06

21 300130 新国都 5,700 137,940.00 1.03

22 603345 安井食品 1,300 135,993.00 1.01

23 688719 爱科赛博 2,000 128,440.00 0.96

24 688332 中科蓝讯 1,700 128,214.00 0.95

25 300857 协创数据 2,300 121,877.00 0.91

26 000628 高新发展 2,300 114,264.00 0.85

27 000338 潍柴动力 7,700 105,105.00 0.78

28 301383 天键股份 1,600 104,000.00 0.77

29 688702 盛科通信 2,000 101,900.00 0.76

30 603517 绝味食品 3,700 99,382.00 0.74

31 688439 振华风光 1,100 98,021.00 0.73

32 000596 古井贡酒 400 93,120.00 0.69

33 688533 上声电子 2,000 76,240.00 0.57

34 688234 天岳先进 1,000 66,070.00 0.49

35 000034 神州数码 2,000 59,820.00 0.45

36 603198 迎驾贡酒 900 59,661.00 0.44

37 H01797 东方甄选 2,000 50,640.48 0.38

38 300973 立高食品 1,000 48,550.00 0.36

39 301153 中科江南 600 46,962.00 0.35

40 002230 科大讯飞 1,000 46,380.00 0.35


41 688120 华海清科 200 37,540.00 0.28

42 001215 千味央厨 700 36,967.00 0.28

43 300926 博俊科技 1,200 35,196.00 0.26

44 688478 晶升股份 300 15,600.00 0.12

45 688037 芯源微 100 13,361.00 0.10

46 603589 口子窖 100 4,530.00 0.03

47 603027 千禾味业 100 1,617.00 0.01

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序 占期末基金
号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)

1 300969 恒帅股份 664,183.00 4.94

2 601138 工业富联 661,137.00 4.92

3 300592 华凯易佰 555,574.00 4.14

4 002475 立讯精密 495,063.00 3.69

5 600745 闻泰科技 474,628.00 3.53

6 603833 欧派家居 471,247.00 3.51

7 002517 恺英网络 431,781.00 3.21

8 688533 上声电子 425,904.90 3.17

9 300308 中际旭创 424,242.00 3.16

10 603345 安井食品 418,076.00 3.11

11 605589 圣泉集团 405,101.00 3.02

12 002236 大华股份 401,411.00 2.99

13 300394 天孚通信 399,284.00 2.97

14 300015 爱尔眼科 390,840.00 2.91

15 002043 兔 宝 宝 385,654.00 2.87

16 002027 分众传媒 377,874.00 2.81

17 688439 振华风光 376,604.00 2.80


18 688120 华海清科 374,020.20 2.78

19 300258 精锻科技 354,713.00 2.64

20 H02273 固生堂 342,881.22 2.55

21 002472 双环传动 338,694.00 2.52

22 300857 协创数据 338,432.00 2.52

23 300624 万兴科技 336,039.00 2.50

24 688037 芯源微 329,025.96 2.45

25 688332 中科蓝讯 325,698.93 2.42

26 603197 保隆科技 324,622.00 2.42

27 002558 巨人网络 319,937.00 2.38

28 603063 禾望电气 316,084.00 2.35

29 002572 索菲亚 308,878.00 2.30

30 300002 神州泰岳 307,983.00 2.29

31 688076 诺泰生物 304,764.63 2.27

32 000651 格力电器 300,283.00 2.24

33 688582 芯动联科 295,916.00 2.20

34 603589 口子窖 283,184.00 2.11

35 600690 海尔智家 282,875.00 2.11

36 600779 水井坊 279,487.00 2.08

37 002920 德赛西威 277,861.00 2.07

注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序 占期末基金
号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例(%)

1 603833 欧派家居 458,484.00 3.41

2 600745 闻泰科技 438,462.00 3.26

3 002517 恺英网络 383,948.00 2.86


4 300969 恒帅股份 375,223.00 2.79

5 300015 爱尔眼科 371,793.00 2.77

6 002043 兔 宝 宝 358,176.00 2.67

7 688533 上声电子 341,911.00 2.55

8 688120 华海清科 335,650.00 2.50

9 688037 芯源微 324,281.00 2.41

10 002472 双环传动 319,048.00 2.38

11 603063 禾望电气 314,313.00 2.34

12 000651 格力电器 291,291.00 2.17

13 002572 索菲亚 288,042.00 2.14

14 300592 华凯易佰 284,085.00 2.12

15 002558 巨人网络 281,855.00 2.10

16 300857 协创数据 278,669.00 2.07

17 688582 芯动联科 278,549.79 2.07

18 300002 神州泰岳 278,193.00 2.07

19 688439 振华风光 275,599.60 2.05

20 600690 海尔智家 269,857.00 2.01

注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 25,969,458.73

卖出股票收入（成交）总额 18,850,687.94

注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 509,714.52 3.79

2 央行票据 - -


3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 509,714.52 3.79

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 值比例(%)

1 019694 23国债01 5,000 509,714.52 3.79

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其理估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到连云港市生态环境局的处罚。

本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 191,643.82

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 394,632.24

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 586,276.06

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者

人户 额

数(户) 持有份额 占总份 持有份额 占总份
额比例 额比例

144 97,833.57 10,000,055.56 70.98% 4,087,978.70 29.02%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 64,003.88 0.45%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金 0~10

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

9.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 3年

有资金 10,000,055.56 70.98% 10,000,055.56 70.98%

基金管理人高

级管理人员 - - - - -

基金经理等人

员 - - - - -

基金管理人股

东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,055.56 70.98% 10,000,055.56 70.98% -

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2023年08月29日)基金份额总额 10,174,885.36

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 8,476,716.77

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 4,563,567.87

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 14,088,034.26

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人无重大人事变动。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

自2023年4月11日起，陈启女士担任基金托管人资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作，叶文煌先生不再担任基金托管人资产托管部总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产的诉讼事项。

报告期内无涉及本基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金自基金合同生效以来聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为1万元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易

券商 单 占当期股 占当期佣 备
名称 元 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 注
数 额的比例 比例

量

国泰

君安 3 44,820,146.67 100.00% 32,502.55 100.00% -

证券
注：本基金采用“第三方存管”模式进行管理，与托管银行、券商签订三方存管协议，指定三方在基金投资与交易中的管理范围和职责，基金租用券商席位，券商主要负责基金在场内（上交所、深交所）各项交易和清算，并按协议约定收取佣金。
1、本基金管理人证券经纪商的选择标准如下：
1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施稳定、响应支持及时、能满足公募基金采用证券公司交易结算模式进行证券交易和结算的需要；
3）具有较强的全方位金融服务能力和水平；
4）资金划付、交收、调整、差异处理及时，且基金交易、结算、对账等数据的提供能满足证券公司交易结算模式下T+0估值的时效性要求。
2、基金专用交易单元的选择程序：

本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定证券经营机构，然后基金管理人、基金托管人和证券经纪商签订证券经纪服务协议。
3、报告期内使用证券公司交易单元的变更情况：
无停止使用或变更交易单元的情况。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

占当期债 占当期债 占当期权 占当期基
券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

国泰君安证 4,055,955. 195,849,000.

券 27 100.00% 00 100.00% - - - -

11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

百嘉百瑞混合型发起式证券 上海证券报、基金管理人网

1 投资基金基金合同生效公告 站及中国证监会基金电子披 2023-08-30
露网站

百嘉百瑞混合型发起式证券 上海证券报、基金管理人网

投资基金开放日常申购、赎 站及中国证监会基金电子披

2 回、定期定额投资业务的公 2023-08-31
告 露网站

百嘉百瑞混合型发起式证券 基金管理人网站及中国证监

3 投资基金基金产品资料概要 会基金电子披露网站 2023-09-04
更新

百嘉基金管理有限公司关于

百嘉百瑞混合型发起式证券 上海证券报、基金管理人网

4 投资基金参与国泰君安证券 站及中国证监会基金电子披 2023-09-07
股份有限公司基金申购手续 露网站

费率优惠的公告

百嘉基金管理有限公司旗下 上海证券报、基金管理人网

5 基金增加诺亚正行基金销售 站及中国证监会基金电子披 2023-11-01
有限公司为销售机构的公告 露网站


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 序 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 间区间

别
机

构 1 20230829-20231231 10,000,055.56 0.00 0.00 10,000,055.56 70.98%

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极
端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如
个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基
金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止
基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大
话语权。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金的特有风险

1、资产配置风险

本基金股票资产占基金资产的比例为50%-95%，属于股票仓位偏高且相对稳定的基金品种，受股票市场系统性风险影响较大，如果股票市场出现整体下跌，本基金的净值表现将受到影响，投资者面临无法获得收益甚至可能发生较大亏损的风险。

2、资产支持证券投资风险

本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。

（2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。


（5）操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、交易错误、IT系统故障等风险。

（6）法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金财产的损失。

3、投资国债期货的风险

（1）流动性风险

本基金在国债期货市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓国债期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。

（2）基差风险

国债期货基差是指国债现货价格与国债期货价格之间的差额。若本基金运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生影响。
（3）合约展期风险

本基金所投资的国债期货合约主要包括国债期货当月和近月合约。当本基金所持有的合约临近交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。

（4）国债期货保证金不足风险

由于国债期货价格朝不利方向变动，导致期货账户的资金低于最低保证金要求，如果不能及时补充保证金，国债期货头寸将被强行平仓，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。

（5）杠杆风险

国债期货作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，本基金可能承受超出保证金甚至委托财产本金的损失。

4、投资港股通标的股票的风险

（1）本基金将通过港股通机制投资于香港市场，在市场环境、市场进入、投资额度、可投资对象、税务政策、市场制度等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间接的影响。

（2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在港股通机制下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险：

①香港市场证券实行T+0回转交易，且对个股交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日涨跌幅空间相对较大，港股也可能表现出比A股更为剧烈的股价波动；

②只有沪港深三地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，因此在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险；


③香港出现台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险；出现内地证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法进行港股通交易的风险；

④投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地证券交易所另有规定的除外；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出；

⑤代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数；

（3）港股交易失败风险：港股通业务试点期间存在每日额度。在香港联合交易所有限公司开市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，当日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。

5、投资股指期货特有的风险

（1）杠杆风险：因股指期货采用保证金交易而存在杠杆，基金财产可能因此产生更大的收益波动。

（2）基差风险：在利用股指期货对冲市场系统风险时，基金资产可能因为股指期货合约与标的指数价格变动方向不一致而承担基差风险。因存在基差风险，在股指期货合约展期操作时，基金资产可能因股指期货合约之间价差的异常变动而遭受展期风险。
（3）股指期货展期时的流动性风险：本基金持有的股指期货头寸需要进行展期操作，平仓持有的股指期货合约，换成其他月份股指期货合约，当股指期货市场流动性不佳、交易量不足时，将会导致展期操作执行难度提高、交易成本增加，从而可能对基金资产造成不利的影响。

（4）期货盯视结算制度带来的现金管理风险：股指期货采取保证金交易制度，保证金账户实行当日无负债结算制度，资金管理要求高。当市场持续向不利方向波动导致期货保证金不足，如果未能在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给基金资产带来超出预期的损失。

（5）到期日风险：股指期货合约到期时，本基金的账户如仍持有未平仓合约，交易所将按照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割，因此无法继续持有到期合约，具有到期日风险。


（6）对手方风险：资产管理人运用基金资产投资于股指期货时，会尽力选择资信状态优良、风险控制能力强的期货公司作为经纪商，但不能杜绝在极端情况下，所选择的期货公司在交易过程中存在违法、违规经营行为或破产清算导致基金资产遭受损失。
（7）连带风险：为基金资产进行结算的结算会员或该结算会员下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致中金所对该结算会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因被连带强行平仓而遭受损失。

（8）未平仓合约不能继续持有风险：由于国家法律、法规、政策的变化、中金所交易规则的修改、紧急措施的出台等原因，基金资产持有的未平仓合约可能无法继续持有，基金资产必须承担由此导致的损失。

6、投资于存托凭证的风险

本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外，本基金还将面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。
7、汇率风险：本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风险，汇率波动可能对基金的投资收益造成损失。

8、可转换债券（可交换公司债）投资风险

利息损失风险：当可转债正股股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。

公司经营风险（信用风险）：可转换债券（可交换公司债）的发行主体是上市公司（上市公司股东）本身。如果可转换债券（可交换公司债）在存续期间，上市公司或其股东存在较大的经营风险或偿债能力风险时，对可转换债券（可交换公司债）的价格冲击较大。

提前赎回风险：可转换债券（可交换公司债）都规定了发行人可以在满足特定条件后，以某一价格强制赎回债券。当发行人发布强制赎回公告后，投资者未在规定时间内申请转股，将被以赎回价强制赎回，可能遭受损失。

9、参与融资业务的风险


本基金可根据法律法规和基金合同的约定参与融资业务，可能存在杠杆投资风险和对手方交易风险等融资业务特有风险。

10、本基金为发起式基金，《基金合同》生效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》自动终止并按其约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充的，则本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。

以上所述因素可能会给本基金投资带来特殊交易风险。

§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1、中国证监会准予百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金注册的文件

2、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金基金合同》

3、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金托管协议》

4、《百嘉百瑞混合型发起式证券投资基金的法律意见书》
13.2 存放地点

广州市天河区花城大道769号广州嘉昱中心10楼。
13.3 查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

百嘉基金管理有限公司
二〇二四年三月二十八日
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