摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)
2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

基金简称 摩根纳斯达克 100 指数(QDII)

基金主代码 019172

交易代码 019172

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 9 月 25 日

报告期末基金份额总额 315,481,101.95 份

本基金进行被动指数化投资，紧密跟踪标的指数，
投资目标

追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金采用完全复制策略，按照标的指数成份股构
成及其权重构建股票资产组合，并根据标的指数成
投资策略 份股及其权重的变化对股票组合进行动态调整。但
因特殊情况导致基金无法有效跟踪标的指数时，本
基金将运用其他方法建立实际组合，力求实现基金


相对业绩比较基准的跟踪误差最小化。

1、资产配置策略

为了实现追踪误差最小化，本基金投资于标的指数
成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净
值的 80%，且不低于非现金基金资产 80%。

在正常市场情况下，本基金力争控制基金净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于
0.35%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年
跟踪误差不超过 4%。

2、股票投资策略

（1）投资组合构建

本基金通过完全复制策略进行被动式指数化投资，
根据纳斯达克 100 指数成份股的基准权重构建股
票资产组合，对于因法规限制、流动性限制而无法
交易的成份股，将采用与被限制股预期收益率相近
的股票或股票组合进行相应的替代。

（2）投资组合调整

1）定期调整

本基金所构建的投资组合将定期根据所跟踪标的
指数成份股的调整进行相应的跟踪调整。指数调整
方案公布后，本基金将及时对现有组合的构成进行
相应的调整，若成份股的集中调整短期内会对跟踪
误差产生较大影响，将采用逐步调整的方式。

2）不定期调整

①根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、
送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本基
金将根据标的指数权重比例的变化，进行相应调
整。

②当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导


致基金无法按照指数权重进行配置，基金管理人将
综合考虑跟踪误差和投资者利益，选择相关股票进
行适当的替代。

③本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合
进行调整，保证基金正常运行，从而有效跟踪标的
指数。

3）股票替代

通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数
中的权重确定成份股票的买卖数量。但在如标的指
数成份股流动性严重不足或停牌、标的指数成份股
因法律法规的相关规定而为本基金限制投资的股
票等特殊情况下，本基金可以选择其他股票或股票
组合对标的指数中的成份股进行替换。

3、其他投资策略：包括基金投资策略、金融衍生
品投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策
略、存托凭证投资策略。

业绩比较基准 纳斯达克100指数收益率(经汇率调整后) ×95%+银
行活期存款利率(税后) ×5%

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平
高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本
基金为被动管理的指数型基金，具有与标的指数以
风险收益特征 及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。

本基金投资于境外证券市场，因此还面临汇率风险
等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 Citibank N.A.

境外资产托管人中文名称 花旗银行

下属分级基金的基金简称 摩根纳斯 摩根纳斯达 摩根纳斯 摩根纳斯
达克 100 指 克 100 指数 达克 100 达克 100
数(QDII)人 (QDII)人民 指数 指数

民币 A 币 C (QDII)美 (QDII)美
元 A 元 C

下属分级基金的交易代码 019172 019173 019174 019175

报告期末下属分级基金的 174,257,10 140,318,779 312,281.3 592,937.82
份额总额 3.48 份 .35 份 0 份 份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

摩根纳

摩根纳斯 摩根纳 摩根纳

主要财务指标 斯达克

达克 100 斯达克 斯达克

指数 100 指数 100 指数 100 指数
(QDII)人 (QDII)

人民币 (QDII) (QDII)

民币 A 美元 A 美元 C

C

1.本期已实现收益 -1,565,514 -1,094,4 -17,405. -25,042.
.56 64.17 19 95

2.本期利润 8,353,160. 5,545,67 92,589.1 117,996.
35 7.29 1 22

3.加权平均基金份额本期利润 0.0660 0.0644 0.4707 0.4182

4.期末基金资产净值 203,781,9 163,866, 2,619,84 4,965,73
41.93 684.92 1.73 5.46

5.期末基金份额净值 1.1694 1.1678 1.1824 1.1804

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、摩根纳斯达克 100 指数(QDII)人民币 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.80% 0.93% 8.25% 0.96% -1.45% -0.03%
月

过去六个 18.10% 0.91% 21.47% 0.95% -3.37% -0.04%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 16.94% 0.91% 21.69% 0.94% -4.75% -0.03%
至今
2、摩根纳斯达克 100 指数(QDII)人民币 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.75% 0.93% 8.25% 0.96% -1.50% -0.03%
月

过去六个 17.94% 0.91% 21.47% 0.95% -3.53% -0.04%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合 16.78% 0.91% 21.69% 0.94% -4.91% -0.03%
同生效起

至今
3、摩根纳斯达克 100 指数(QDII)美元 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.64% 0.93% 8.25% 0.96% -1.61% -0.03%
月

过去六个 19.53% 0.90% 21.47% 0.95% -1.94% -0.05%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 18.24% 0.90% 21.69% 0.94% -3.45% -0.04%
至今
4、摩根纳斯达克 100 指数(QDII)美元 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.54% 0.93% 8.25% 0.96% -1.71% -0.03%
月

过去六个 19.33% 0.90% 21.47% 0.95% -2.14% -0.05%
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 18.04% 0.90% 21.69% 0.94% -3.65% -0.04%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2023 年 9 月 25 日至 2024 年 3 月 31 日）

1．摩根纳斯达克 100 指数(QDII)人民币 A：

注：本基金合同生效日为 2023 年 9 月 25 日，截至本报告期末本基金合同生
效未满一年。

本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
2．摩根纳斯达克 100 指数(QDII)人民币 C：


注：本基金合同生效日为 2023 年 9 月 25 日，截至本报告期末本基金合同生
效未满一年。

本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
3．摩根纳斯达克 100 指数(QDII)美元 A：

注：本基金合同生效日为 2023 年 9 月 25 日，截至本报告期末本基金合同生
效未满一年。

本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
4．摩根纳斯达克 100 指数(QDII)美元 C：


注：本基金合同生效日为 2023 年 9 月 25 日，截至本报告期末本基金合同生效未

满一年。
本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合
本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

毛时超先生曾任平安基
金管理有限公司量化研
究员、基金经理助理、
毛时 本基金基金经 2023-09- 基金经理；自 2021 年 11
超 理 25 - 8 年 月加入摩根基金管理
（中国）有限公司（原
上投摩根基金管理有限
公司），现任指数及量化
投资部基金经理。


注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.毛时超先生为本基金首任基金经理，其任职日期为本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能
导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，美国中长期国债收益率在高位震荡，在连续几次议息会议停止加息之后，投资者预期美联储将在今年开启降息周期。加上人工智能技术飞速发展，带动科技类公司业绩预期提升。本基金跟踪的纳斯达克 100 指数，以大型科技类公司为主，期间带动指数呈现上涨的趋势。

本基金采用复制标的指数的投资策略，力争将跟踪误差控制在合理水平。由于当前美元兑人民币汇率，实际交易价格与基金估值价格存在偏离，申购资金在换汇之后出现账面损失，导致本基金相对业绩基准指数也有一定幅度的偏离。

展望未来，本基金投资跟踪的标的指数，短期来看在大幅持续上涨之后，如果降息幅度和进度不达预期，可能会有一定的回调风险；但是从中长期维度，相关公司有望受益于美联储降息与人工智能技术发展，或具备较好的投资配置价值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期摩根纳斯达克 100 人民币 A 份额净值增长率为:6.80%，同期业绩比较基准收益
率为:8.25%

摩根纳斯达克 100 人民币 C 份额净值增长率为:6.75%，同期业绩比较基准收益率
为:8.25%。

摩根纳斯达克 100 美元 A 份额净值增长率为:6.64%，同期业绩比较基准收益率为:8.25%
摩根纳斯达克 100 美元 C 份额净值增长率为:6.54%，同期业绩比较基准收益率为:8.25%
4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


占基金总资
序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 357,528,753.64 90.19

其中：普通股 352,332,261.77 88.88

存托凭证 5,196,491.87 1.31

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 29,357,011.30 7.41

8 其他资产 9,522,944.22 2.40

9 合计 396,408,709.16 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

美国 357,528,753.64 95.28

合计 357,528,753.64 95.28

注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR按照存

托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）

信息技术 178,053,990.28 47.45

电信服务 55,409,000.53 14.77

消费者非必需品 46,442,841.74 12.38

消费者常用品 22,974,746.41 6.12

医疗保健 22,470,224.57 5.99

工业 17,312,455.52 4.61

基础材料 5,781,584.95 1.54

公用事业 4,426,831.52 1.18

金融 1,856,498.56 0.49

能源 1,780,738.58 0.47

房地产 1,019,840.98 0.27

合计 357,528,753.64 95.28

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3.2 期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
5.4.1 指数投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

公司名称 公司名称 证券代 所在证券 所属国家 数量 公允价 占基金资产
序号 (英文) (中文) 码 市场 (地区) （股） 值 净值比例
（％）

1 MICROSOFT 微软 MSFT 纳斯达克 美国 10,48431,294,8 8.34
CORP 交易所 28.07

2 APPLE INC 苹果公司 AAPL 纳斯达克 美国 21,78726,507,1 7.06
交易所 66.62

3 NVIDIA 英伟达 NVDA 纳斯达克 美国 3,52722,610,7 6.03
CORP 交易所 44.17

4 AMAZON.COM 亚马逊公 AMZN 纳斯达克 美国 14,65518,755,4 5.00
INC 司 交易所 11.85


META Meta 平

5 PLATFORMS 台股份有 META 纳斯达克 美国 4,93817,012,3 4.53
INC-CLASS 限公司 交易所 48.71

A

6 BROADCOM 博通股份 AVGO 纳斯达克 美国 1,68915,882,9 4.23
INC 有限公司 交易所 91.09

7 ALPHABET Alphabet GOOGL 纳斯达克 美国 8,3148,903,03 2.37
INC-CL A 公司 交易所 3.18

8 ALPHABET Alphabet GOOG 纳斯达克 美国 8,0018,643,35 2.30
INC-CL C 公司 交易所 7.88

9 TESLA INC 特斯拉公 TSLA 纳斯达克 美国 6,8018,482,41 2.26
司 交易所 1.57

COSTCO 纳斯达克 8,405,18

10 WHOLESALE 开市客 COST 交易所 美国 1,617 1.93 2.24
CORP

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
5.4.2 积极投资期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投
资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 83,056.34

4 应收利息 -

5 应收申购款 9,439,887.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,522,944.22

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

摩根纳斯 摩根纳斯 摩根纳斯 摩根纳斯
达克100 达克100 达克100 达克100
项目 指数 指数 指数 指数
(QDII)人 (QDII)人 (QDII)美 (QDII)美
民币A 民币C 元A 元C

本报告期期初基金份额总额 81,605,87 51,538,86

64,595.83 82,250.20
6.17 6.62

报告期期间基金总申购份额 102,505,6 145,420,4 274,494.5 579,429.3
12.96 90.08 9 9

减：报告期期间基金总赎回份额 9,854,385. 56,640,57

26,809.12 68,741.77
65 7.35

报告期期间基金拆分变动份额 - - - -

本报告期期末基金份额总额 174,257,1 140,318,7 312,281.3 592,937.8
03.48 79.35 0 2

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

摩根纳斯 摩根纳斯 摩根纳斯 摩根纳斯
达克 100 达克 100 达克 100 达克 100
项目 指数 指数 指数 指数
(QDII)人 (QDII)人 (QDII)美 (QDII)美
民币 A 民币 C 元 A 元 C

报告期期初管理人持有的本基 10,000,20 - - -
金份额 8.33

报告期期间期间买入/申购总份 - - - -
额


报告期期间期间卖出/赎回总份 - - - -
额

报告期期末管理人持有的本基 10,000,20 - - -
金份额 8.33

报告期期末持有的本基金份额 3.17 - - -
占基金总份额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,2 3.17% 10,000,2 3.17% 3 年
08.33 08.33

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,2 3.17% 10,000,2 3.17% 3 年
08.33 08.33

§9备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)
募集注册的文件

（二） 摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)基金合同

（三） 摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)托管协议

（四）法律意见书


（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则

（八）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

摩根基金管理（中国）有限公司
二〇二四年四月二十二日
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