宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数证券投
资基金 2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 18 日（基金合同生效日）起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数

基金主代码 019790

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 1 月 18 日

报告期末基金份额总额 2,500,093,335.09 份

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。

投资策略 本基金为指数型基金，采用抽样复制和动态最优化的方
法为主，选取标的指数成份券和备选成份券中流动性较
好的债券，构造与标的指数风险收益特征相似的资产组
合，以实现对标的指数的有效跟踪。

本基金的投资策略主要包括资产配置策略和债券投资策
略。在正常市场情况下，本基金力争追求日均跟踪偏离
度的绝对值不超过 0.35%，将年化跟踪误差控制在 4%以
内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金
跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应
采取合理措施，避免跟踪误差进一步扩大。

业绩比较基准 中债-0-5年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存
款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收益低于
股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

本基金为指数型基金，具有与标的指数以及标的指数所
代表的债券市场相似的风险收益特征。


基金管理人 宝盈基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 宝盈中债 0-5 年政策性金融 宝盈中债 0-5 年政策性金融
债指数 A 债指数 C

下属分级基金的交易代码 019790 019791

报告期末下属分级基金的份额总额 2,500,007,955.06 份 85,380.03 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2024 年 1 月 18 日-2024 年 3 月 31 日）

主要财务指标 宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数宝盈中债0-5年政策性金融债指数
A C

1.本期已实现收益 15,630,748.61 516.78

2.本期利润 22,893,183.86 764.79

3.加权平均基金份额本期利 0.0092 0.0090
润

4.期末基金资产净值 2,522,901,138.92 86,144.82

5.期末基金份额净值 1.0092 1.0090

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

自基金合同

0.92% 0.05% 0.95% 0.03% -0.03% 0.02%
生效起至今

宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

自基金合同

0.90% 0.06% 0.95% 0.03% -0.05% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金合同于 2024 年 1 月 18 日生效，自合同生效日起至披露时点未满一年。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基
金的各项资产配置比例将符合基金合同中的相关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金、宝盈盈泰

纯债债券型证券

投资基金、宝盈聚 程逸飞，中国人民大学金
丰两年定期开放 融学硕士。曾任中国出口
债券型证券投资 信用保险公司投资经理
基金、宝盈祥明一 助理、天安财产保险股份
年定期开放混合 2024 年 1 月 18 有限公司投资经理、银河
程逸飞 型证券投资基金、 日 - 10 年 基金管理有限公司基金
宝盈聚福 39 个月 经理助理；2022 年 4 月加
定期开放债券型 入宝盈基金管理有限公
证券投资基金、宝 司。中国国籍，证券投资
盈中证同业存单 基金从业人员资格。

AAA指数7天持有

期证券投资基金

基金经理

胡世辉先生，复旦大学应
用数学（理学）硕士，曾
在交通银行总行资产托
本基金、宝盈盈沛 管部担任企业年金运营
纯债债券型证券 经理；在徽商银行总行金
投资基金、宝盈安 2024 年 2 月 2 融市场部担任投融资团
胡世辉 盛中短债债券型 日 - 15 年 队和交易团队负责人；在
证券投资基金基 南洋商业银行（中国）金
金经理 融市场部担任固定收益
中心主管，2023 年 6 月加
入宝盈基金管理有限公
司，中国国籍，证券投资
基金从业人员资格。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内我国各项宏观经济数据有所改善，供给、需求均略好于预期。一线城市的地产政策继续优化、房地产融资协调机制逐步落地、广义财政继续扩张，出口表现出较强的韧性，制造业
继续保持高增长态势。债券市场方面，1 月 24 日央行降准 0.5 个百分点，释放资金 1 万亿；2 月
20 日下调 5 年期 LPR 利率 25BP，两次操作力度均超市场预期。报告期内，以 7 天利率 dr007 为代
表的短期资金利率保持平稳，但以 3M-1Y Shibor 利率为代表的中长期资金利率不断下行。在年初配置行情的推动下，报告期内各期限债券收益率下行幅度较大，其中 3 年期、10 年期国债收益率均下行 25BP，30 年期国债收益率下行 37BP，30-10 年期限利差快速压缩。

作为被动指数债券型基金，报告期内本基金通过抽样复制和动态最优化的方法实现了对标的指数的跟踪，力争跟踪偏离度以及跟踪误差的最小化。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数 A 的基金份额净值为 1.0092 元，本报告期
基金份额净值增长率为 0.92%;截至本报告期末宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数 C 的基金份额净
值为 1.0090 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.90%。同期业绩比较基准收益率为 0.95%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,481,245,377.73 98.33

其中：债券 2,481,245,377.73 98.33

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 30,008,630.14 1.19

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 12,117,514.42 0.48

8 其他资产 107,461.64 0.00

9 合计 2,523,478,983.93 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 10,073,241.76 0.40

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,471,172,135.97 97.95

其中：政策性金融债 2,471,172,135.97 97.95

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 2,481,245,377.73 98.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210203 21 国开 03 4,000,000 410,368,767.12 16.27

2 220208 22 国开 08 3,000,000 310,804,262.30 12.32

3 230413 23 农发 13 3,000,000 305,427,295.08 12.11

4 230415 23 农发 15 2,400,000 245,907,344.26 9.75

5 230203 23 国开 03 2,200,000 225,113,196.72 8.92

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 107,461.64

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 107,461.64

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 宝盈中债0-5年政策性金融债 宝盈中债 0-5 年政策性
指数 A 金融债指数 C

基金合同生效日(2024年1月18日)基金 2,500,007,955.06 85,380.03
份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 - -
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 - -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,500,007,955.06 85,380.03

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数证券投资基金设立的文件。

《宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同》。

《宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数证券投资基金托管协议》。

法律意见书。

基金管理人业务资格批件、营业执照。

基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层

基金托管人办公地址：广东省深圳市福田区益田路 5023 号平安金融中心 B 座 26 楼

9.3 查阅方式

上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。

宝盈基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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