华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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华安中小盘成长股票型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2009 年3 月26 日
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安中小盘成长股票型证券投资基金
基金简称 华安成长
交易代码 040007（前端） 041007（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年4 月10 日
报告期末基金份额总额 11,959,558,350.79 份
2.2 基金产品说明
投资目标 主要投资于具有持续成长潜力的中小
盘股票，在严格控制投资风险的前提
下，实现基金资产的持续增值。
投资策略 主要依靠基金管理人的研究优势，将科
学有效的选股方法与主动、灵活的投资
操作风格贯穿于组合构建以及组合风
险管理的全过程之中，在分析研判经济
运行和行业景气变化的周期性、以及上
市公司业绩成长性的基础上，积极把握
备选股票的投资机会，为基金份额持有
人获取较高的中长期资本增值。
业绩比较基准 40%×天相中盘成长指数+40%×天相
小盘成长指数+20%×中债-国债总指数
风险收益特征 本基金是积极成长型股票基金，属于证
券投资基金中的较高风险和较高预期
收益品种，其预期风险收益水平高于混
合型基金、债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 冯颖 蒋松云
联系电话 021-38969999 010-66105799
信息披
露负责
人 电子邮箱 fengying@huaan.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 40088-50099 95588
传真 021-68863414 010-66105798
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注册地址 上海市浦东南路360 号新上海
国际大厦38 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
办公地址 上海市浦东南路360 号新上海
国际大厦2 楼、37 楼、38 楼
北京市西城区复兴门内大街
55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 俞妙根 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时
报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东南路360 号新上海国
际大厦38 楼
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所
有限公司
华安基金管理有限公司
办公地址 上海市湖滨路202 号普华永
道中心11 楼
上海市浦东南路360 号新上海国际
大厦2 楼、37 楼、38 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008 年
2007 年4 月10 日
-2007 年12 月31 日
本期已实现收益 -2,504,246,413.80 5,298,188,043.69
本期利润 -12,071,042,338.14 8,460,937,860.00
加权平均基金份额本期利润 -0.9518 0.6144
本期加权平均净值利润率 -90.32% 45.58%
本期基金份额净值增长率 -57.68% 73.04%
3.1.2 期末数据和指标
2008 年
2007 年4 月10 日
-2007 年12 月31 日
期末可供分配利润 2,859,124,239.06 8,039,203,513.18
期末可供分配基金份额利润 0.2391 0.6521
期末基金资产净值 8,025,427,032.85 19,544,161,732.53
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期末基金份额净值 0.6710 1.5854
3.1.3 累计期末指标
2008 年
2007 年4 月10 日
-2007 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 -26.76% 73.04%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣
金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为
期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续期计算，不
按整个自然年度进行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -15.00% 2.67% -5.12% 2.46% -9.88% 0.21%
过去六个月 -28.13% 2.50% -20.62% 2.45% -7.51% 0.05%
过去一年 -57.68% 2.59% -52.65% 2.53% -5.03% 0.06%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金转型
起至今
-26.76% 2.29% -27.84% 2.27% 1.08% 0.02%
注：1、本基金的业绩比较基准为：天相中盘成长指数×40%＋天相小盘成长指数
×40%＋中债?国债总指数×20%。
根据本基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中，
股票投资比例为基金资产的60-95%，股票资产中的80%以上投资于中国A 股市场上具
有良好成长性和基本面良好的中小盘股票；债券、权证、资产支持证券、货币市场工
具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为
0-40%；现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在5%以上。
截至2008 年12 月31 日, 本基金股票投资比例为基金资产净值的78.25%，债券
的投资比例为基金资产净值的18.15%，现金和到期日在一年以内的政府债券为基金资
产净值的15.85%。上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
2、本基金于2007 年4 月10 日从安瑞证券投资基金转型为华安中小盘成长股票
型证券投资基金。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：根据《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金自基金合同生效之日起
6 个月内已使基金的投资组合比例符合基金合同第十一部分基金的投资（五）投资限制的有关规
定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华安成长每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-80.00%
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
2007年4月10日-2007年12
月31日
2008年
年度
净值增长率
华安成长
业绩比较基准
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的净值增长率及其与
同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润
分配合计
备注
2008年 - - - - -
2007年4月10日（基金合同生
效日）至2007年12月31日
- - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于1998 年6
月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5 亿元人民币，公司总部设在上
海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公
司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和上海沸点投
资发展有限公司。
截至2008 年12 月31 日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2 只封闭式证
券投资基金，华安创新、华安中国A 股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、华安宏
利、华安中小盘成长、华安策略优选、华安核心优选、华安稳定收益、华安国际配置
(QDII)等11 只开放式基金，管理资产规模达到694.94 亿人民币、0.97 亿美元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘光华 本基金的
基金经理
2007 年3
月14 日
- 12 年 工商管理硕士，12 年银行、
基金从业经历。曾在农业银
行上海分行国际部、路透集
团上海代表处、中银国际上
海代表处工作。2001 年加入
华安基金管理公司，曾任研
究部高级研究员，2006 年4
月至2007 年3 月担任上证
180ETF 基金经理，2005 年5
月至2008 年10 月11 日担
任华安MSCI 中国A 股指数
基金经理，2007 年3 月起担
任本基金的基金经理。
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安中小盘成长股票型证
券投资基金基金合同》、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》等有关基
金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风
险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承
诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交
易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定不同
基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基金同向买卖同
一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交
易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》以及
《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异
常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下以成长为投资风格的有3 个基金：华安成长、华安创新、基金安信。08
年度，基金净值增长率分别为：华安成长基金-57.68%、华安创新基金-45.44%、安信
基金-41.08%。虽然同属于成长类投资风格，但三基金在基金合同中资产配置的限制
上存在较大差异：基金安信和华安创新股票仓位的最高上限都是80%，没有最低限制；
而华安成长的股票投资限制为60%-95%。2008 年内，三基金的股票平均仓位分别是：
基金安信和华安创新60%上下、华安成长80%左右。安信和华安创新的仓位比较接近，
所以业绩差异小。华安成长仓位偏高，及组合在结构上与其他两个基金的差异，导致
净值跌幅较大。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
08 年，我国A 股市场出现了大幅下跌。其中，沪深300 指数全年跌幅为65.95%，
同期天相中盘成长指数下跌64.44%，天相小盘成长指数下跌61.25%。
08 年前10 个月，A 股市场基本呈现单边下跌的行情。虽然当中也经历了4.24 和
9.19 两次短暂的政策性反弹，但上证指数从6124 点到1664 点，仅用了12 个月，其
下跌速度之快和幅度之大，均是极罕见的。
08 年的宏观经济，也是发生了巨大的变化。年初CPI、PPI 呈攀升趋势，国际原
油价格在上半年更是达到了140 多美元。宏观经济政策上半年以“防通胀、防经济过
热”为重点，期间，央行数次上调金融机构存款准备金率，最高达17.5%。进入下半
年，由于发达经济体受次贷风波的影响需求下降，我国的出口增速开始下滑。以9 月
份雷曼兄弟公司破产为标志，次贷风暴席卷全球，国际投行、保险公司、商业银行、
实体经济均遭遇重创。国内的实体经济，在10、11 月也经历了需求的急剧萎缩，在
全球去杠杆化的过程中，我国诸多行业也步入了去存货化的进程。宏观调控政策从年
中的“保经济平稳较快发展、控制物价过快上涨”转变为“防止经济增速过快下滑”，
并且提出了实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。11 月，政府提出的4 万亿经
济刺激计划，给了投资者对于经济有望走出谷底的预期，A 股市场也出现了难得的反
弹。
华安中小盘成长基金在08 年全年单位净值下跌57.68%。出现如此大幅度的净值
下跌，我们对投资者深表愧疚。总结08 年表现不佳，我们认为有几方面的原因：1）
对本轮国内外经济调整的认识不深。本轮经济调整，尤其是发达经济体所遇到的重挫，
对我国实体经济及上市公司盈利的影响是深远的。由于年初缺乏足够的前瞻性判断，
未能在高位及时减仓，给全年的操作带来被动。2）组合的结构缺乏防御性。在经济
的下行周期，行业间的表现虽同为下跌，但仍有跌幅上的差异。本基金的组合未能及
时转向医药、软件等防御性行业，行业配置上的不足也给基金净值带来了负面贡献。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望09 年，我们认为，宏观经济前景具有较大的不确定性。政府对于09 年提出
了保8%的经济增长目标，我们相信实现的概率很大。一方面，随着4 万亿方案的逐步
细化，以及银行信贷的加大投放，国内投资增速将逐渐恢复。而且，我们预期，如果
今年前两个季度的宏观数据不理想，不排除政府出台力度更大的刺激政策。另一方面，
不确定性主要来自于出口市场。08 年，我国进出口贸易总额达2.56 万亿美元，中国
经济与海外市场已经高度相关。在美国、欧洲、日本相继陷入衰退后，我国的出口形
势严峻。
A 股市场在09 年开局良好，与海外股市比一枝独秀。在经历了08 年10、11 月实
体经济的急剧下滑后，宏观数据如PMI、新增贷款等在09 年出现了好转，投资者的信
心在一定程度上得到了恢复。由于宏观经济的复苏之路将有反复，我们认为，09 年A
股的表现也将呈现振荡格局。
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华安中小盘成长基金在09 年的前2 个月，净值增长了16.13%（同期沪深300 指
数上涨17.76%）。在这一较好的开端下，我们将更加努力，寻找业绩确定性高的行业
和个股，根据宏观经济形势的变化适时调整组合，为基金持有人创造优良的业绩回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人利益
出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行为的合规
性进行定期和不定期检查，强化员工的合规意识，同时推动公司风险控制机制的完善
与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）积极配合公司管理层深化“主动合规”的管理理念，在完善公司合规政策
的同时，颁布了公司《合规手册》，进一步明确了公司董事会、管理层、各部门的合
规职责，细化了公司在业务运作、道德规范、反洗钱、利益冲突、客户信息保密、市
场营销和客户投诉处理，投资和交易行为等环节的合规标准；
（2）推行合规员制度，在各业务部门设立了部门合规员岗位，将合规控制、风
险管理落实在业务第一线；
（3）合规监察稽核部门经常性地组织员工进行法律法规的学习与培训，提高员
工的合规意识；
（4）组织投资、研究、交易等相关部门落实中国证监会颁布的《证券投资基金
管理公司公平交易制度指导意见》，开展基金交易价差分析，防范利益输送；
（5）进一步完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；
（6）除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察外，
还有计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了对公司制
度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，保
障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化:
根据中国证监会 [2008]年38 号公告《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，经与托管银行协商，自2008 年9 月16 日起，对本基金的估值原则作如
下调整：
（1）估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构
未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值。
（2）估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构
发生了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的基金资产
净值的影响在0.25%以上的，参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》，采用指数收益法，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估
值。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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如有确凿证据表明采用指数收益法计算得到的停牌股票价值不能真实反映股票
的公允价值，基金将与基金托管行协商采用其它估值方法，对停牌股票进行估值。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响：
从2008 年9 月16 日至12 月31 日，按照调整后的估值原则，本基金对持有的长
期停牌的股票估值进行了调整，调整后对本基金的净值及本报告期损益产生的影响如
下：
(1)长江电力，影响本报告期损益-161,006,993.00，影响基金净值比例-2.01%；
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的
描述：
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、研
究发展部总经理、固定收益部负责人、金融工程部负责人、基金运营部总经理及相关
负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估
重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值
方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估
值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
王国卫, 首席投资官,研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、
投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理有限公司，曾任基金安信的基金经理、华
安180 指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华安基金管理有限公
司首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大
投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高
级研究员，基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理，现任基金安顺、华安宏利的基
金经理，基金投资部总经理。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所
从事证券研究工作，2000 年2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事
化工行业研究，现任研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部负责人, 经济学硕士， 12 年银行、基金从业经历。曾在上海
银行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年8 月加入华安基金管理有限公司，曾任
固定收益部债券投资经理，现任华安富利基金的基金经理、固定收益部负责人。
许之彦, 金融工程部负责人, 理学博士，曾在广发证券和中山大学经济管理学院
博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展
部数量策略分析师，现任华安中国A 股基金经理，金融工程部负责人。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会会员，
CPA 中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000 年
10 月加入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司
采用的估值政策和程序。
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（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突：
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息：
无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期由于基金投资当期亏损，不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年，本基金托管人在对华安中小盘成长股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008 年，华安中小盘成长股票型证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公
司在华安中小盘成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华安中小盘
成长股票型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安中小盘成长股票型证
券投资基金2008 年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20109 号
华安中小盘成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华安中小盘成长股票型证券投资基金(以下简称“华安中小盘成长基
金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所
有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是华安中小盘成长基金的基金管理人华安基金管理有限公司管理层的
责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰
当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理
层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如
财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映
了华安中小盘成长基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和
基金净值变动情况。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
16
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 ————————
薛 竞
中国· 上海市 注册会计师
————————
2009 年3 月25 日 金 毅
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安中小盘成长股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 250,378,611.84 1,303,315,527.90
结算备付金 3,469,326.16 6,756,437.83
存出保证金 2,755,139.87 8,449,269.92
交易性金融资产 7.4.7.2 7,736,105,923.60 18,248,140,141.47
其中：股票投资 6,279,677,923.60 17,449,162,141.47
基金投资 - -
债券投资 1,456,428,000.00 798,978,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 14,109,078.62 43,186,567.31
应收利息 7.4.7.5 37,044,951.48 18,444,852.55
应收股利 - -
应收申购款 1,514,015.34 104,455,187.34
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 8,045,377,046.91 19,732,747,984.32
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
17
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 32,195,154.79
应付赎回款 3,504,849.37 107,753,873.59
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 10,851,029.58 23,394,519.40
应付托管费 7.4.10.2.2 1,808,504.92 3,899,086.55
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,873,438.34 20,117,512.67
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 912,191.85 1,226,104.79
负债合计 19,950,014.06 188,586,251.79
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 5,166,302,793.79 5,325,438,362.03
未分配利润 7.4.7.10 2,859,124,239.06 14,218,723,370.50
所有者权益合计 8,025,427,032.85 19,544,161,732.53
负债和所有者权益总计 8,045,377,046.91 19,732,747,984.32
注：（1）报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.6710 元，基金份额总额
11,959,558,350.79 份。
（2）后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.2 利润表
会计主体：华安中小盘成长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附注号 本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至
2007 年12 月31 日
一、收入 -11,732,288,646.19 8,870,272,306.81
1.利息收入 52,073,723.30 32,375,341.14
其中：存款利息收入 7.4.7.11 11,359,998.25 21,084,546.19
债券利息收入 39,620,866.37 11,290,794.95
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,092,858.68 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,225,045,137.76 5,661,087,497.75
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -2,298,297,583.52 5,446,847,184.68
基金投资收益 - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
18
债券投资收益 7.4.7.13 4,777,632.27 15,613,473.22
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 -49,853,310.40 107,880,676.48
股利收益 7.4.7.15 118,328,123.89 90,746,163.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.16 -9,566,795,924.34 3,162,749,816.31
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 7,478,692.61 14,059,651.61
二、费用（以“-”号填列） -338,753,691.95 -409,334,446.81
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 -202,696,814.46 -201,827,878.44
2．托管费 7.4.10.2.2 -33,782,802.34 -33,637,979.73
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 -97,947,717.07 -162,361,010.23
5．利息支出 -3,854,668.77 -11,197,697.37
其中：卖出回购金融资产支出 -3,854,668.77 -11,197,697.37
6．其他费用 7.4.7.19 -471,689.31 -309,881.04
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-12,071,042,338.14 8,460,937,860.00
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -12,071,042,338.14 8,460,937,860.00
注：（1）本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续期计
算，不按整个自然年度进行折算。
（2）后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安中小盘成长股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
5,325,438,362.03 14,218,723,370.50 19,544,161,732.53
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -12,071,042,338.14 -12,071,042,338.14
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-159,135,568.24 711,443,206.70 552,307,638.46
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
19
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 2,050,191,562.86 4,704,499,219.58 6,754,690,782.44
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-2,209,327,131.10 -3,993,056,012.88 -6,202,383,143.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,166,302,793.79 2,859,124,239.06 8,025,427,032.85
上年度可比期间
项目 2007 年4 月10 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
500,000,000.00 560,436,162.37 1,060,436,162.37
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 8,460,937,860.00 8,460,937,860.00
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
4,825,438,362.03 5,197,349,348.13 10,022,787,710.16
其中：1.基金申购款 8,382,162,439.72 12,880,741,723.17 21,262,904,162.89
2.基金赎回款（以
“-”号填列）
-3,556,724,077.69 -7,683,392,375.04 -11,240,116,452.73
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,325,438,362.03 14,218,723,370.50 19,544,161,732.53
注：（1）本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续期计
算，不按整个自然年度进行折算。
（2）后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安中小盘成长股票型证券投资基金是根据原安瑞证券投资基金(以下简称“基金
安瑞”) 基金份额持有人大会2007 年3 月1 日审议通过的《关于安瑞证券投资基金
转型有关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
基金字[2007]81 号《于核准安瑞证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》核准，
由原基金安瑞转型而来。原基金安瑞为契约型封闭式基金，于上海证券交易所(以下简
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
20
称“上交所”)交易上市，存续期限至2007 年6 月30 日止。根据中国证监会批复及
上海证券交易所上证债字[2007]21 号《关于终止安瑞证券投资基金上市的决定》，原
基金安瑞于2007 年4 月9 日进行终止上市权利登记，自2007 年4 月10 日起，原基
金安瑞终止上市，原基金安瑞更名为华安中小盘成长股票型证券投资基金(以下简称
“本基金”)，《安瑞证券投资基金基金合同》失效的同时《华安中小盘成长股票型证
券投资基金基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
原基金安瑞于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币
1,060,436,162.37 元，已于本基金基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。
根据《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原安瑞证券投资基
金基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于2007 年4 月18 日进行了基金
份额拆分，拆分比例为1:2.314909165，并于2007 年4 月18 日进行了份额变更登记。
本基金在基金合同生效后于2007 年4 月16 日开放集中申购，共募集人民币
9,883,484,414.21 元，业经立信长江会计师事务所有限公司信会师报字(2007)第
11233 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2007 年4 月18 日基金份额
转换后的基金份额净值1.0000 元折合为9,883,484,414.21 份基金份额，并于2007
年4 月18 日进行了份额确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安中小盘成长股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债
券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中，股票投
资比例为基金资产的60-95%，股票资产中的80%以上投资于中国A 股市场上具有良
好成长性和基本面良好的中小盘股票；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及
国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为0-40%；现
金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在5%以上。本基金的业
绩比较基准为：天相中盘成长指数×40%＋天相小盘成长指数×40%＋中债?国债总
指数×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2009 年3 月25 日
批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基
本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则
解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号
关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>（试行）》
等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核
算业务指引》、《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的
如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
21
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等
有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。比较财务报表的实际编制期
间为2007 年4 月10 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金
对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资
产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产
负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融
资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产
和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付
款项等。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
22
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值
在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和
其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动
加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定
公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确
定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿
交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当
前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度
使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
23
金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基
金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除
在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动
确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差
异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分
配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分
配政策请参见相关基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
24
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
1、计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一
般采用历史成本计量。
2、重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定
以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘
价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组
关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事
项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌
期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数
的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期
间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号
《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值
日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天
数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本会计期间不存在会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从
按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月
16日下调149,506,493.50元，相应调减本基金的净利润149,506,493.50元和基金资产
净值149,506,493.50元。
7.4.5.3 差错更正的说明
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
25
本会计期间不存在差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收
入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照
现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年
9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 250,378,611.84 1,303,315,527.90
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 250,378,611.84 1,303,315,527.90
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 12,478,979,794.03 6,279,677,923.60 -6,199,301,870.43
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 1,425,964,387.81 1,456,428,000.00 30,463,612.19
合计 1,425,964,387.81 1,456,428,000.00 30,463,612.19
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
26
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,904,944,181.84 7,736,105,923.60 -6,168,838,258.24
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 14,052,013,644.52 17,449,162,141.47 3,397,148,496.95
交易所市场 99,636,100.00 99,570,000.00 -66,100.00
债券 银行间市场 698,532,730.85 699,408,000.00 875,269.15
合计 798,168,830.85 798,978,000.00 809,169.15
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,850,182,475.37 18,248,140,141.47 3,397,957,666.10
注: 于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊事项相关停牌股票
169,057,342.65 元(2007 年12 月31 日：无)。采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中确认
的公允价值变动损失为262,013,160.17 元(2007 会计期间：无)。
债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利
润表中确认的公允价值变动收益为29,588,343.04 元(2007 会计期间：公允价值变动收益
875,269.15 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
27
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末（2008 年12 月31 日）和比较报告期末（2007 年12 月31 日）
买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末（2008 年12 月31 日）和比较报告期末（2007 年12 月31 日）
均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 63,801.09 333,417.75
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,561.22 3,040.30
应收债券利息 36,977,815.00 18,088,421.92
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 1,729.68 19,928.08
其他 44.49 44.50
合计 37,044,951.48 18,444,852.55
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 2,869,538.34 20,105,215.12
银行间市场应付交易费用 3,900.00 12,297.55
合计 2,873,438.34 20,117,512.67
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 750,000.00 500,000.00
应付赎回费 10,191.85 406,104.79
预提费用 152,000.00 320,000.00
合计 912,191.85 1,226,104.79
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 12,327,960,308.94 5,325,438,362.03
本期申购 4,746,005,172.99 2,050,191,562.86
本期赎回 -5,114,407,131.14 -2,209,327,131.10
本期末 11,959,558,350.79 5,166,302,793.79
注: 申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,039,203,513.18 6,179,519,857.32 14,218,723,370.50
本期利润 -2,504,246,413.80 -9,566,795,924.34 -12,071,042,338.14
本期基金份额交易产
生的变动数
-218,713,757.83 930,156,964.53 711,443,206.70
其中：基金申购款 3,267,182,922.96 1,437,316,296.62 4,704,499,219.58
基金赎回款 -3,485,896,680.79 -507,159,332.09 -3,993,056,012.88
本期已分配利润 - - -
本期末 5,316,243,341.55 -2,457,119,102.49 2,859,124,239.06
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
年12 月31 日
活期存款利息收入 10,871,452.90 20,042,175.70
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 252,285.28 356,339.74
其他 236,260.07 686,030.75
合计 11,359,998.25 21,084,546.19
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
29
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
年12 月31 日
卖出股票成交总额 16,492,493,297.45 18,929,619,622.09
卖出股票成本总额 -18,790,790,880.97 -13,482,772,437.41
买卖股票差价收入 -2,298,297,583.52 5,446,847,184.68
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年4月10日至2007年12
月31日
卖出债券及债券到期兑付成交金额 3,594,081,932.92 1,139,308,571.17
卖出债券及债券到期兑付成本总额 -3,534,531,584.80 -1,109,641,112.11
应收利息总额 -54,772,715.85 -14,053,985.84
债券投资收益 4,777,632.27 15,613,473.22
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年
12 月31 日
卖出权证成交金额 188,487,738.23 427,837,248.80
卖出权证成本总额 -238,341,048.63 -319,956,572.32
买卖权证差价收入 -49,853,310.40 107,880,676.48
注:（1）本项包含权证行权产生的差价收入-34,480,685.48 元。
（2）本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
30
12 月31 日 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 118,328,123.89 90,746,163.37
基金投资产生的股利收益 - -
合计 118,328,123.89 90,746,163.37
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年
12 月31 日
1.交易性金融资产 -9,566,795,924.34 3,167,741,811.23
——股票投资 -9,596,450,367.38 3,166,975,520.98
——债券投资 29,654,443.04 766,290.25
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -4,991,994.92
——权证投资 - -4,991,994.92
3.其他 - -
合计 -9,566,795,924.34 3,162,749,816.31
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年12 月
31 日
基金赎回费收入 7,137,837.44 13,914,498.08
转换基金补偿收入 226,709.53 135,693.60
印花税手续费返还 114,145.64 -
其他 - 9,459.93
合计 7,478,692.61 14,059,651.61
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入
转出基金的基金资产。
3、本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
31
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
2007 年4 月10 日至2007 年
12 月31 日
交易所市场交易费用 97,899,667.07 162,352,035.23
银行间市场交易费用 48,050.00 8,975.00
合计 97,947,717.07 162,361,010.23
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年12
月31 日
审计费用 152,000.00 110,000.00
信息披露费 300,000.00 174,904.53
银行划款手续费19,689.31 24,876.51
其他 - 100.00
合计 471,689.31 309,881.04
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金在本会计期内无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本会计期内无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中
国工商银行” ）
基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
32
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期间（2007
年4 月10 日至2007 年12 月31 日）均无通过关联方交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期间（2007
年4 月10 日至2007 年12 月31 日）均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期间（2007
年4 月10 日至2007 年12 月31 日）均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的管理费 202,696,814.46 201,827,878.44
其中：当期已支付 191,845,784.88 178,433,359.04
期末未支付 10,851,029.58 23,394,519.40
注:（1）支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
（2）本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的托管费 33,782,802.34 33,637,979.73
其中：当期已支付 31,974,297.42 29,738,893.18
期末未支付 1,808,504.92 3,899,086.55
注:（1）支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
（2）本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
33
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
银行间市场债券交易金额 基金逆回购基金正回购
交易的
各关联方名
称
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国工商银行股
份有限公司
54,366,143.84 - - - - -
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年12 月31 日
银行间市场债券交易金额 基金逆回购基金正回购
交易的
各关联方名
称
基金买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国工商银行股
份有限公司
- - - - 4,567,281,148.12 6,844,700.93
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007
年12 月31 日
期初持有的基金份额 24,740,487.76 6,318,119.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 13,027,579.00 12,706,627.20
期间因拆分增加的份额 - 8,307,751.68
期间赎回/卖出总份额 2,349,041.47 2,592,010.12
期末持有的基金份额 35,419,025.29 24,740,487.76
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.30% 0.20%
注：1、申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
2、基金管理人华安基金管理有限公司在本年度运用固有资金16,800,000.00 元
经代销机构购入本基金13,027,579.00 份基金份额，申购费合计17,699.80 元，其中
每笔大于等于500 万的申购，其申购费率为1000 元，每笔小于100 万的申购，其申
购费率为0.6%。
3、期间赎回/卖出总份额均为本基金管理人对原安瑞基金份额持有人实施份额激
励而减少的份额。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
34
4、本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
基金管理公司主要股东及其控制的机构本报告期内（2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日）和上年度可比期间内（2007 年4 月10 日至2007 年12 月31 日）均
无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
日
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年12 月31
日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股
份有限公司
250,378,611.84 10,871,452.90 1,303,315,527.90 20,042,175.70
注：本基金于2007 年4 月10 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式数量（单位：股 ） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2007 年4 月10 日至2007 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式数量（单位：股 ） 总金额
- - - - - -
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
- - - - - - - -
合计 - - - - - - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
35
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
002257
立立
电子
2008-06-30 未知 新股网上
申购
21.81 21.81 27,000 588,870.00 588,870.00
注: 根据宁波立立电子股份有限公司2008 年7 月7 日发布的公告，有关监管部门要
求保荐人等中介机构对媒体报道的有关问题进行核查，上市日期待定。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900
长江电
力
2008-05
-08
公告重
大事项
7.35 未知未知23,000,999 431,070,502.82 169,057,342.65
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008 年12 月31 日止，本基金无债券正回购，因此无债券作为
抵押。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是积极成长型股票基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期
收益品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支
持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括
信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为
核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成
的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制
定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风
险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险
管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分
管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
36
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量
分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资
目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的
量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风
险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存
放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来
控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具
有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证
券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动
的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回
情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹
配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回
申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门
设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指
标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及
流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
37
能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎
回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现
金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动
的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为
银行存款、结算备付金、债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中
所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
6 个月以内 6 个月至1 年 1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存款 250,378,611.84 - - - 250,378,611.84
结算备付金 3,469,326.16 - - - 3,469,326.16
存出保证金 98,780.49 - - 2,656,359.38 2,755,139.87
交易性金融资产 532,455,000.00 550,898,000.00 373,075,000.00 6,279,677,923.60 7,736,105,923.60
应收证券清算款 - - - 14,109,078.62 14,109,078.62
应收利息 - - - 37,044,951.48 37,044,951.48
应收申购款 1,151,209.05 - - 362,806.29 1,514,015.34
资产总计 787,552,927.54 550,898,000.00 373,075,000.00 6,333,851,119.37 8,045,377,046.91
负债
应付赎回款 - - - 3,504,849.37 3,504,849.37
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
38
应付管理人报酬 - - - 10,851,029.58 10,851,029.58
应付托管费 - - - 1,808,504.92 1,808,504.92
应付交易费用 - - - 2,873,438.34 2,873,438.34
其他负债 - - - 912,191.85 912,191.85
负债总计 - - - 19,950,014.06 19,950,014.06
利率风险敞口 787,552,927.54 550,898,000.00 373,075,000.00 6,313,901,105.31 8,025,427,032.85
上年度末
2007 年12 月31 日
6 个月以内 6 个月至1 年 1 至5 年 不计息 合计
资产
银行存款 1,303,315,527.90 - - - 1,303,315,527.90
结算备付金 6,756,437.83 - - - 6,756,437.83
存出保证金 98,780.49 - - 8,350,489.43 8,449,269.92
交易性金融资产 702,468,000.00 96,510,000.00 17,449,162,141.47 18,248,140,141.47
应收证券清算款 - - - 43,186,567.31 43,186,567.31
应收利息 - - - 18,444,852.55 18,444,852.55
应收申购款 93,431,078.68 - - 11,024,108.66 104,455,187.34
资产总计 2,106,069,824.90 96,510,000.00 - 17,530,168,159.42 19,732,747,984.32
负债
应付证券清算款 - - - 32,195,154.79 32,195,154.79
应付赎回款 - - - 107,753,873.59 107,753,873.59
应付管理人报酬 - - - 23,394,519.40 23,394,519.40
应付托管费 - - - 3,899,086.55 3,899,086.55
应付交易费用 - - - 20,117,512.67 20,117,512.67
其他负债 - - - 1,226,104.79 1,226,104.79
负债总计 - - - 188,586,251.79 188,586,251.79
利率敏感度缺口 2,106,069,824.90 96,510,000.00 - 17,341,581,907.63 19,544,161,732.53
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值
的比例为18.15% (2007 年12 月31 日：4.09%)，因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
39
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券
发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构
建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投
资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、
资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每
日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险
进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，债券、权证、资产支持
证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
比例范围为0-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例在
5%以上。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产净
值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 6,279,677,923.60 78.2517,449,162,141.47 89.28
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,279,677,923.60 78.2517,449,162,141.47 89.28
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：亿元 ）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12
月31 日）
上年度末（2007 年12
月31 日）
1.业绩比较基准上升5% 增加约3.98 增加约7.03
分析
2.业绩比较基准下降5% 下降约3.98 下降约7.03
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
40
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,279,677,923.60 78.05
其中：股票 6,279,677,923.60 78.05
2 固定收益投资 1,456,428,000.00 18.10
其中：债券 1,456,428,000.00 18.10
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计253,847,938.00 3.16
6 其他资产 55,423,185.31 0.69
7 合计 8,045,377,046.91 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 522,432,765.64 6.51
C 制造业 2,281,532,375.69 28.43
C0 食品、饮料 306,256,248.00 3.82
C1 纺织、服装、皮毛 12,831,254.52 0.16
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 54,290,000.00 0.68
C4 石油、化学、塑胶、塑料386,258,389.95 4.81
C5 电子 16,248,870.00 0.20
C6 金属、非金属 664,895,618.01 8.28
C7 机械、设备、仪表 612,624,648.00 7.63
C8 医药、生物制品 228,127,347.21 2.84
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业187,741,342.65 2.34
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
41
E 建筑业 231,390,000.00 2.88
F 交通运输、仓储业 522,545,547.12 6.51
G 信息技术业 32,626,039.00 0.41
H 批发和零售贸易 322,294,629.72 4.02
I 金融、保险业 1,561,563,346.68 19.46
J 房地产业 583,386,541.95 7.27
K 社会服务业 34,165,335.15 0.43
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 6,279,677,923.60 78.25
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 27,585,951 402,754,884.60 5.02
2 600015 华夏银行 33,058,460 240,335,004.20 2.99
3 000651 格力电器 12,100,000 235,224,000.00 2.93
4 600383 金地集团 35,186,100 229,061,511.00 2.85
5 000898 鞍钢股份 32,300,000 224,485,000.00 2.80
6 601939 建设银行 53,896,172 206,422,338.76 2.57
7 600997 开滦股份 16,612,213 191,871,060.15 2.39
8 000422 湖北宜化 22,738,581 175,769,231.13 2.19
9 000667 名流置业 51,099,265 174,248,493.65 2.17
10 000568 泸州老窖 9,390,700 170,910,740.00 2.13
11 600900 长江电力 23,000,999 169,057,342.65 2.11
12 600269 赣粤高速 21,061,647 164,280,846.60 2.05
13 600026 中海发展 18,000,000 146,700,000.00 1.83
14 600036 招商银行 12,000,000 145,920,000.00 1.82
15 002024 苏宁电器 8,000,000 143,280,000.00 1.79
16 000001 深发展Ａ 14,010,571 132,540,001.66 1.65
17 601186 中国铁建 12,250,000 122,990,000.00 1.53
18 600660 福耀玻璃 30,999,926 120,589,712.14 1.50
19 601628 中国人寿 6,000,000 111,900,000.00 1.39
20 601390 中国中铁 20,000,000 108,400,000.00 1.35
21 600005 武钢股份 21,000,000 100,380,000.00 1.25
22 600282 南钢股份 34,053,978 99,097,075.98 1.23
23 601601 中国太保 8,864,201 98,569,915.12 1.23
24 000983 西山煤电 8,067,200 94,063,552.00 1.17
25 600849 上海医药 13,000,000 93,600,000.00 1.17
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
42
26 600428 中远航运 13,500,000 86,400,000.00 1.08
27 600309 烟台万华 8,000,000 80,000,000.00 1.00
28 600325 华发股份 8,595,553 79,938,642.90 1.00
29 600066 宇通客车 8,594,610 77,351,490.00 0.96
30 601898 中煤能源 11,725,539 75,864,237.33 0.95
31 000800 一汽轿车 9,500,000 68,210,000.00 0.85
32 000157 中联重科 6,078,100 67,953,158.00 0.85
33 600028 中国石化 9,000,000 63,180,000.00 0.79
34 601328 交通银行 13,000,000 61,620,000.00 0.77
35 000088 盐 田 港 12,682,198 60,367,262.48 0.75
36 000538 云南白药 1,725,696 59,381,199.36 0.74
37 000338 潍柴动力 3,200,000 57,536,000.00 0.72
38 600016 民生银行 13,701,612 55,765,560.84 0.69
39 601088 中国神华 3,100,000 54,374,000.00 0.68
40 600308 华泰股份 8,900,000 54,290,000.00 0.68
41 000755 山西三维 11,172,192 52,732,746.24 0.66
42 600327 大厦股份 9,301,896 51,625,522.80 0.64
43 600048 保利地产 3,518,951 50,672,894.40 0.63
44 000402 金 融 街 6,500,000 49,465,000.00 0.62
45 000987 广州友谊 4,067,150 43,030,447.00 0.54
46 601318 中国平安 1,610,967 42,835,612.53 0.53
47 600725 云维股份 4,387,000 42,378,420.00 0.53
48 000729 燕京啤酒 2,858,300 37,758,143.00 0.47
49 600219 南山铝业 6,000,000 37,080,000.00 0.46
50 601169 北京银行 4,000,000 35,640,000.00 0.44
51 000826 合加资源 3,771,641 35,377,992.58 0.44
52 000060 中金岭南 4,500,000 35,100,000.00 0.44
53 600737 中粮屯河 3,892,400 34,292,044.00 0.43
54 600350 山东高速 7,044,399 34,165,335.15 0.43
55 600406 国电南瑞 1,600,100 32,626,039.00 0.41
56 600631 百联股份 3,840,566 32,606,405.34 0.41
57 600557 康缘药业 1,816,387 31,042,053.83 0.39
58 600875 东方电气 1,000,000 29,810,000.00 0.37
59 600280 南京中商 4,340,554 28,300,412.08 0.35
60 002202 金风科技 1,000,000 25,250,000.00 0.31
61 000597 东北制药 2,067,358 25,201,094.02 0.31
62 601919 中国远洋 3,338,950 25,042,125.00 0.31
63 600188 兖州煤业 3,010,184 24,803,916.16 0.31
64 600685 广船国际 2,000,000 24,620,000.00 0.31
65 600825 新华传媒 1,842,250 23,451,842.50 0.29
66 601006 大秦铁路 2,824,852 22,655,313.04 0.28
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
43
67 600829 三精制药 1,358,023 22,190,095.82 0.28
68 000858 五 粮 液 1,500,000 20,010,000.00 0.25
69 600011 华能国际 2,700,000 18,684,000.00 0.23
70 600583 海油工程 1,200,000 18,276,000.00 0.23
71 600600 青岛啤酒 900,000 17,991,000.00 0.22
72 000022 深赤湾Ａ 1,800,000 17,100,000.00 0.21
73 000869 张 裕Ａ 326,186 15,820,021.00 0.20
74 600030 中信证券 877,633 15,771,065.01 0.20
75 000823 超声电子 3,600,000 15,660,000.00 0.20
76 600761 安徽合力 2,000,000 13,740,000.00 0.17
77 600720 祁连山 1,970,063 13,573,734.07 0.17
78 000028 一致药业 800,000 13,128,000.00 0.16
79 601766 中国南车 3,000,000 12,930,000.00 0.16
80 002029 七 匹 狼 1,219,701 12,831,254.52 0.16
81 000039 中集集团 2,000,000 12,400,000.00 0.15
82 601009 南京银行 1,369,364 11,488,963.96 0.14
83 000911 南宁糖业 1,305,000 9,474,300.00 0.12
84 002007 华兰生物 150,000 5,775,000.00 0.07
85 002257 立立电子 27,000 588,870.00 0.01
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 1,034,908,478.80 5.30
2 600030 中信证券 833,980,708.26 4.27
3 600383 金地集团 701,919,839.73 3.59
4 600000 浦发银行 636,436,671.26 3.26
5 601939 建设银行 629,876,908.94 3.22
6 601919 中国远洋 629,556,095.90 3.22
7 600036 招商银行 626,675,118.73 3.21
8 601318 中国平安 596,895,276.71 3.05
9 600900 长江电力 572,704,131.38 2.93
10 600015 华夏银行 473,157,264.21 2.42
11 600997 开滦股份 454,758,237.18 2.33
12 000898 鞍钢股份 388,234,484.28 1.99
13 601088 中国神华 383,464,494.46 1.96
14 600028 中国石化 358,298,709.90 1.83
15 601628 中国人寿 345,516,166.95 1.77
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
44
16 600026 中海发展 340,452,847.18 1.74
17 000983 西山煤电 301,178,216.66 1.54
18 000568 泸州老窖 292,889,614.40 1.50
19 000157 中联重科 282,713,524.42 1.45
20 000800 一汽轿车 254,842,897.98 1.30
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 830,261,417.35 4.25
2 600383 金地集团 815,911,592.69 4.17
3 600030 中信证券 672,912,653.56 3.44
4 000157 中联重科 659,154,548.29 3.37
5 601919 中国远洋 658,106,037.12 3.37
6 600000 浦发银行 572,680,850.30 2.93
7 000422 湖北宜化 436,151,673.07 2.23
8 600036 招商银行 373,868,079.01 1.91
9 601939 建设银行 365,761,616.07 1.87
10 600875 东方电气 349,423,873.23 1.79
11 601318 中国平安 349,251,949.23 1.79
12 000612 焦作万方 287,551,306.80 1.47
13 600019 宝钢股份 273,816,217.94 1.40
14 600282 南钢股份 268,874,708.81 1.38
15 000731 四川美丰 261,622,023.13 1.34
16 000401 冀东水泥 241,853,369.01 1.24
17 601088 中国神华 233,926,022.20 1.20
18 601328 交通银行 230,807,159.29 1.18
19 600997 开滦股份 222,343,175.17 1.14
20 600009 上海机场 221,357,373.66 1.13
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 17,217,757,030.48
卖出股票收入（成交）总额 16,492,493,297.45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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2 央行票据 1,395,060,000.00 17.38
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 61,368,000.00 0.76
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,456,428,000.00 18.15
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 0801092 08 央票92 4,000,000 391,360,000.00 4.88
2 0801034 08 央票34 1,500,000 145,155,000.00 1.81
3 0801044 08 央票44 1,000,000 106,850,000.00 1.33
4 0801023 08 央票23 1,000,000 106,490,000.00 1.33
5 0801017 08 央票17 1,000,000 106,390,000.00 1.33
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
46
1 存出保证金 2,755,139.87
2 应收证券清算款 14,109,078.62
3 应收股利 -
4 应收利息 37,044,951.48
5 应收申购款 1,514,015.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 55,423,185.31
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：人民币元
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
(户)
户均持
有的基
金份额 持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
665,894 17,960.15 400,911,957.11 3.35% 11,558,646,393.68 96.65%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
369,195.30 0.0031%
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
合计369,195.30 0.0031%
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
47
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年4 月10 日）基金份额总额 500,000,000.00
报告期期初基金份额总额 12,327,960,308.94
报告期期间基金总申购份额 4,746,005,172.99
报告期期间基金总赎回份额 5,114,407,131.14
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 11,959,558,350.79
注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2008 年6 月10 日，本基金管理人发布关于董事和监事变更的公告，经本公
司股东会审议，选举马名驹先生担任本公司董事，顾培柱先生不再担任本公司董事；
选举李梅清女士担任本公司监事，戴金宝先生不再担任本公司监事。
(2).2009 年1 月12 日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东
会审议，选举陈兵先生担任本公司董事，万才华先生不再担任本公司董事。
(3).2009 年2 月19 日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司股东
会审议，选举冯祖新先生担任本公司董事，辜昌基先生不再担任本公司董事。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
48
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：152,000.00 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自2007 年6 月5 日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
长城证券有限
责任公司
1 1,260,129,311.13 3.95% 1,071,109.58 3.99% -
国泰君安证券
股份有限公司
1 712,706,834.56 2.23% 579,080.33 2.16% -
上海证券有限
责任公司
1 3,331,504,139.77 10.44% 2,831,769.97 10.56% -
兴业证券股份
有限公司
1 355,096,376.63 1.11% 301,831.07 1.13% -
中国银河证券
股份有限公司
1 3,039,050,683.87 9.52% 2,583,183.59 9.63% -
招商证券股份
有限公司
1 574,517,429.50 1.80% 466,798.16 1.74% -
中银国际证券
有限责任公司
1 767,416,489.54 2.40% 623,528.81 2.32% -
国信证券股份
有限公司
1 3,398,232,490.73 10.65% 2,888,489.48 10.77% -
联合证券有限
责任公司
1 2,330,062,647.11 7.30% 1,893,183.21 7.06% -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
49
中国建银投资
证券有限责任
公司
2 8,739,647,234.89 27.38% 7,291,163.34 27.18% -
中信证券股份
有限公司
1 2,665,056,911.81 8.35% 2,265,290.06 8.44% -
国金证券股份
有限公司
1 592,313,952.50 1.86% 503,464.61 1.88% -
北京高华证券
有限责任公司
1 26,483,606.64 0.08% 21,518.22 0.08% -
中国国际金融
有限公司
1 3,895,495,623.73 12.21% 3,311,167.61 12.34% -
国都证券有限
责任公司
1 - - - - -
东北证券股份
有限公司
1 228,034,905.62 0.71% 193,828.77 0.72% -
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 备注
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
长城证券有
限责任公司
1 - - 92,000,000.00 28.59% - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 16,526,197.90 15.56% - - - - -
上海证券有
限责任公司
1 - - - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 1,491,355.60 1.40% - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 40,955,079.70 38.55% - - 10,510,163.42 3.05% -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - - - -
中银国际证
券有限责任
公司
1 - - - - 117,915,161.65 34.17% -
国信证券股
份有限公司
1 5,768,834.60 5.43% 192,000,000.00 59.66% - - -
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
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联合证券有
限责任公司
1 17,230,747.11 16.22% - - 208,615,402.84 60.45% -
中国建银投
资证券有限
责任公司
2 - - - - 7,163,768.18 2.08% -
中信证券股
份有限公司
1 24,262,631.00 22.84% - - - - -
国金证券股
份有限公司
1 - - - - - - -
北京高华证
券有限责任
公司
1 - - - - - - -
中国国际金
融有限公司
1 - - 37,800,000.00 11.75% 885,325.49 0.26% -
国都证券有
限责任公司
1 - - - - - - -
东北证券股
份有限公司
1 - - - - - - -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选
择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务
需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体
资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2、券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准和
《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，
择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要
性和合规性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
51
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单元申
请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通知基金托管人。
3、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：
退租西部证券股份有限公司上海交易单元1个。
新增北京高华证券有限责任公司深圳交易单元1个。
新增东北证券股份有限公司上海交易单元1个。
新增国都证券有限责任公司上海交易单元1个。
新增中国建银投资证券有限责任公司深圳交易单元1个。
新增中国国际金融有限公司上海交易单元1个。
新增国金证券股份有限公司上海交易单元1个。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于在中国工商银行股份有限公司开
通基金定期定额投资计划的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-14]
2
关于增加旗下三只基金参加中国工商
银行基金定投优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-14]
3
关于新增中国民生银行股份有限公司
为开放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-15]
4
关于参加中国光大银行基金定投优惠
推广活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-18]
5
关于参加建设银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-25]
6
关于参加建设银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-28]
7
关于新增安信证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-01-31]
8
关于在建设银行开通旗下基金转换业
务的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-02-25]
9
关于新增深圳平安银行为开放式基金
代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-03-21]
10
关于网上交易系统开通中信银行等银
行网上支付的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-03-24]
11
关于新增华安证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-03-24]
12
关于新增华泰证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-03-24]
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
52
13
关于参加中国建设银行基金定投优惠
活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-03-31]
14
关于新增东莞证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-04-11]
15
关于新增平安证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-04-17]
16
关于新增广东发展银行股份有限公司
为开放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-05-05
17
关于对原安瑞基金份额持有人实施第
二次基金份额激励的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-05-20]
18
关于参加北京银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-03]
19
关于开通北京银行定期定额投资业务
的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-03]
20
关于寻找地震受灾地区基金份额持有
人的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-03]
21
关于参加交通银行基金定投优惠活动
的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-12]
22
关于网上交易系统开通招商银行网上
直销业务的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-17]
23
关于新增广州证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-25]
24
关于参加中信银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-26]
25
关于新增瑞银证券有限责任公司为开
放式基金代销机构及参加瑞银证券有
限责任公司网上申购费率优惠活动的
公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-06-27]
26
关于在中国民生银行股份有限公司开
通旗下基金定期定额投资业务的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-10]
27
关于新增中国农业银行为代销机构的
公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-14]
28
关于新增中银国际证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-21]
29
关于参加广州证券有限责任公司网上
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-22]
30
关于参加长江证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-25]
31
关于新增中山证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-07-25]
32
关于新增齐鲁证券有限公司为开放式
基金代销机构及参加齐鲁证券有限公
司网上交易费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2008-08-13]
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
53
33
关于推出手机基金交易/查询业务的公
告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-01]
34
关于暂停参加齐鲁证券有限公司网上
交易费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-03]
35
关于新增国联证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-08]
36
关于运用固有资金进行开放式基金投
资的公告，本公司从2008 年9 月10 日
开始的6 个月内，通过申银万国证券股
份有限公司每月进行等额投资。各基金
的投资总额与申购费率如下：华安宏利
股票型证券投资基金( 基金代码
040005）1680 万元，单笔申购费率为
0.60%；华安创新证券投资基金（基金
代码040001）1260 万元，单笔申购费
率为0.60%；华安策略优选股票型证券
投资基金（基金代码040008）840 万元，
单笔申购费率为0.60%；华安中小盘成
长股票型证券投资基金( 基金代码
040007）420 万元，单笔申购费率为
0.60%。
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-08]
37
关于旗下证券投资基金执行《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》的提示性公告，自2008 年9 月
16 日起，对我公司所管理的相关基金的
估值原则作如下调整：
1、估值日无交易，但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，
以最近交易日的收盘价估值。
2、估值日无交易，且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生了影响证券价格的重大事件，使
投资品种潜在估值调整对前一估值日
的基金资产净值的影响在0.25%以上
的，参考《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方
法》，采用指数收益法，调整最近交易
日收盘价，确定公允价值进行估值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计
算得到的停牌股票价值不能真实反映
股票的公允价值，本基金管理人可以与
基金托管人协商采用其它估值方法，对
停牌股票进行估值。
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-9-16]
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
54
本基金管理人将聘请会计师事务所对
相关估值模型、假设及参数的适当性出
具审核意见和报告。
38
关于新增西部证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-17]
39
关于旗下基金执行《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》对基
金净值影响的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2008-09-17]
40
关于参加齐鲁证券有限公司网上申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-09-25]
41
关于新增东北证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-10-06]
42
关于新增国元证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-10-15]
43
关于参加光大证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-10-27]
44
关于在广东发展银行开通旗下基金定
期定额投资业务的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-11-03]
45
关于新增华龙证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-11-17]
46
关于新增中国建银投资证券有限责任
公司为开放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-11-25]
47
关于新增山西证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-12-03]
48
关于旗下部分基金开通基金定期定额
投资业务后端收费模式和调整赎回适
用持有期的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2008-12-10]
49
关于参加深圳平安银行股份有限公司
网上申购费率优惠活动和定期定额申
购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2008-12-13]
50
关于新增红塔证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-12-18]
51
关于旗下基金对盐湖钾肥继续采用指
数收益法进行估值的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-12-27]
52
关于参加中国工商银行基金定期定额
投资优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-12-30]
53
关于参加中国建设银行定期定额申购
长期费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2008-12-31]
54
关于旗下部分基金参加中国农业银行
基金定期定额申购费率优惠活动的公
告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2009-1-6]
55
关于恢复旗下基金持有的“盐湖钾肥”
股票进行市价估值的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-6]
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
55
56
关于参加深圳发展银行基金定期定额
申购费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-9]
57
关于新增东海证券为开放式基金代销
机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-9]
58
关于参加中国光大银行基金定投优惠
活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-20]
59
关于基金电子直销推出中国农业银行
金穗卡持有人定期定额申购业务及相
关交易费率调整的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站 [2009-1-21]
60
关于新增江南证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-1-21]
61
关于新增上海农村商业银行为开放式
基金代销机构的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-2-5]
62
关于参加交通银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-2-25]
63
关于参加中国工商银行股份有限公司
基智定投业务的公告
上海证券报、证券时报、
中国证券报、公司网站
[2009-2-26]
华安中小盘成长股票型证券投资基金2008 年年度报告
56
§12 备查文件目录
1、《华安中小盘成长股票型证券投资基金基金合同》
2、《华安中小盘成长股票型证券投资基金招募说明书》
3、《华安中小盘成长股票型证券投资基金托管协议》
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理
人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2009 年3 月26 日
