鹏扬国证财富管理交易型开放式指数
证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司

基金托管人：华泰证券股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 2023 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏扬国证财富管理 ETF

场内简称 财富管理 ETF

基金主代码 159503

交易代码 159503

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2023 年 6 月 29 日

报告期末基金份额总额 38,777,361.00 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采取完全复制法股票投资策略，即按照标的指数
的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的
指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在一般情况下，
投资策略 本基金将根据标的指数的成份股票的构成及其权重构建股票
资产组合。此外，本基金的投资策略还包括债券与资产支持
证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资及转融通证券出
借业务策略等。

业绩比较基准 国证财富管理指数收益率

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型
风险收益特征 基金与货币市场基金。本基金为被动投资的交易型开放式指
数基金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，
具有与标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 鹏扬基金管理有限公司


基金托管人 华泰证券股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日—2023 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 7,295,536.64

2.本期利润 8,361,479.10

3.加权平均基金份额本期利润 0.0835

4.期末基金资产净值 40,658,538.54

5.期末基金份额净值 1.0485

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④

过去三个月 5.10% 1.57% 5.76% 1.65% -0.66% -0.08%

自基金合同 4.85% 1.55% 6.75% 1.64% -1.90% -0.09%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：(1)本基金合同于 2023 年 6 月 29 日生效，截至报告期末基金合同生效未满一年。

(2)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

本 基金 基 同济大学管理学博士。曾
金经理,数 任大公国际资信评估有限
施红俊 量 投资 部 2023 年 6 月 29 日 - 18 公司上海分公司中小企业
总 经理 兼

指 数投 资 评级部部门经理，中证指
总监 数有限公司研究员、固定


收益主管、研究开发部副
总监。现任鹏扬基金管理
有限公司数量投资部总经
理兼指数投资总监。2019
年 8 月 29 日至 2022 年 11
月 8 日任鹏扬中证 500 质
量成长指数证券投资基金
基金经理；2020 年 6 月 9
日至今任鹏扬元合量化大
盘优选股票型证券投资基
金基金经理；2021 年 5 月
25 日至今任鹏扬沪深 300
质量成长低波动指数证券
投资基金基金经理；2021
年 7 月 16 日至 2022 年 11
月30日任鹏扬中证科创创
业50指数证券投资基金基
金经理；2021 年 8 月 4 日
至今任鹏扬中证 500 质量
成长交易型开放式指数证
券投资基金基金经理；
2021 年 12 月 22 日至今任
鹏扬中证数字经济主题交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理；2022 年 4
月 27 日至 2023 年 8 月 17
日任鹏扬中债 3-5 年国开
行债券指数证券投资基金
基金经理；2022 年 9 月 26
日至今任鹏扬中证数字经
济主题交易型开放式指数
证券投资基金发起式联接
基金基金经理；2022 年 10
月26日至今任鹏扬中证科
创创业50交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理；2022 年 11 月 9 日至今
任鹏扬中证 500 质量成长
交易型开放式指数证券投
资基金联接基金基金经
理；2022 年 12 月 1 日至今
任鹏扬中证科创创业50交
易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金经理；


2023年4月25日至今任鹏
扬北证50成份指数证券投
资基金基金经理；2023 年
5 月 19 日至今任鹏扬中债
-30 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金基金
经理；2023 年 6 月 29 日至
今任鹏扬国证财富管理交
易型开放式指数证券投资
基金基金经理；2023 年 8
月17日至今任鹏扬数字经
济先锋混合型证券投资基
金基金经理；2023 年 8 月
25 日至今任鹏扬中证国有
企业红利交易型开放式指
数证券投资基金基金经
理。

注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现涉及本基金的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年 3 季度，全球经济动能延续较强的韧性，伴随着通胀的逐步下行，全球宏观风险进一步
回落。强劲的数据增强了美国经济“软着陆”的叙事，市场也因此重估中性利率，驱动长端美债利率显著提升。在沙特和俄罗斯共同减产的催化下，原油供需缺口开始浮现，油价在 3 季度出现了大幅上涨，引发市场对二次通胀风险的担忧。美联储 3 季度加息 25bp，最新议息会议进一步淡化明年的降息指引。

2023 年 3 季度，在 7 月份政治局会议定调下，国内货币政策加码、财政政策重新发力、产业政
策保持积极，并且围绕着“活跃资本市场”、“一揽子化债”以及“房地产市场供求关系发生重大变化”出台了一系列政策，国内经济动能企稳。在上述政策与经济背景下，内需方面，消费、投资均有所企稳，基建继续发挥经济稳定器的作用，制造业投资在重大项目推动下保持韧性，居民资产负债表修复则支撑消费企稳好转，服务消费保持高增长、耐用品消费保持正增长，房地产依然对经济形成拖累；外需方面，海外需求阶段性触底、价格拖累缓解叠加去年低基数，出口同比增速出现触底回升的迹象。通货膨胀方面，3 季度国内 CPI 同比整体有所回升、PPI 同比触底回升，服务价格在出行旺季有所上行，上游资源品价格在供给扰动、海外需求上升、人民币贬值的影响下明显上涨，下游商品价格逐步企稳，总体而言目前通胀压力较小。随着居民收入改善以及资产负债表修复，核心 CPI 有望低位震荡回升，但耐用品价格低迷将部分对冲服务类价格上行幅度。流动性方面，7 月资金面偏松；进入 8 月，在稳外汇和政府债券发行加速的影响下，资金面转紧，资金利率波动加大。信用扩张方面，政府融资重新发力支撑社融同比增速企稳回升。企业端，整体融资不弱，在政策推动下，中长期贷款持续投放。居民端，与消费相关的短期贷款回升，中长期贷款跟随地产销售低位企稳。不过当前资金活化程度依然较低，随着经济进一步回暖以及库存去化，后续可能会出现改善。
2023 年 3 季度，海外股市整体震荡回调。纳斯达克指数下跌 4.12%，标普 500 指数下跌 3.65%，
道琼斯工业指数下跌 2.62%。随着美债利率水平走高，大型科技股出现一定程度的调整，消费和地产股表现低迷。3 季度，国内股市整体呈现震荡回调，在 7 月政治局会议之后整体有所反弹，但进入 8 月之后，在原油价格上行及美国经济数据超预期的推动下，美债以及美元指数持续上行，国内
股市持续承压回落。主要宽基指数里，3 季度上证 50 指数上涨 0.60%，沪深 300 指数下跌 3.98%，
偏成长的创业板指数下跌了 9.53%、科创 50 指数下跌了 11.67%。3 季度，国证财富管理指数逆势上
涨 5.76%。该指数在 7 月下旬至 8 月上旬有一波脉冲上涨，8 月中旬后随市场走弱。从 PB 分位数看，
目前财富管理指数重仓的非银板块仍处于近 10 年的 20 分位数以内，长期投资价值和交易性价值均
较高。

操作方面，本基金本报告期内逐步建仓，建仓初期较为谨慎，至 8 月份将仓位建满。建仓完毕
后本基金严格按照基金合同要求跟踪指数，并做好日常申购赎回的 PCF 管理和现金替代补券工作。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0485 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.10%；同期业
绩比较基准收益率为 5.76%。年化跟踪误差 1.34%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间系从 2023 年
8 月 2 日至 2023 年 9 月 25 日。本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不
满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 39,054,377.15 89.27

其中：股票 39,054,377.15 89.27

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 -1,463.64 0.00

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,492,324.78 5.70

8 其他资产 2,202,930.47 5.04

9 合计 43,748,168.76 100.00

注：股票投资的金额包含可退替代款估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -


C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 39,052,867.40 96.05

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 39,052,867.40 96.05

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,509.75 0.00

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,509.75 0.00

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通标的股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 600030 中信证券 283,000 6,129,780.00 15.08

2 300059 东方财富 392,467 5,965,498.40 14.67

3 601688 华泰证券 184,400 2,915,364.00 7.17

4 600036 招商银行 41,500 1,368,255.00 3.37

5 601211 国泰君安 88,200 1,282,428.00 3.15

6 601788 光大证券 74,300 1,237,838.00 3.04

7 601166 兴业银行 73,800 1,202,202.00 2.96

8 601328 交通银行 187,500 1,080,000.00 2.66

9 601995 中金公司 26,600 996,436.00 2.45

10 601009 南京银行 112,200 903,210.00 2.22

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 688693 锴威特 33 1,509.75 0.00

2 - - - - -

3 - - - - -

4 - - - - -

5 - - - - -

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到上海证券交易所的处罚。中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其派出机构的处罚。中信证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的处罚。华泰证券股份有限公司、南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局或其派出机构的处罚。中国国际金融股份有限公司、光大证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会或其派出机构的处罚。光大证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会的处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 597,945.31

2 应收证券清算款 1,604,985.16

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,202,930.47

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限

公允价值（元） 比例（%） 情况说明

1 688693 锴威特 1,509.75 0.00 新股流通受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 310,777,361.00

报告期期间基金总申购份额 31,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份 303,000,000.00
额

报告期期间基金拆分变动份 -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 38,777,361.00


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
者 持有基金份额比 份额
类别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2023 年 8 月 15

日;2023 年 8 月 21

日-2023 年 8 月 29

日;2023 年 9 月 14

机构 1 - 27,717,729.00 18,127,664.00 9,590,065.00 24.73%
日-2023 年 9 月 18

日;2023 年 9 月 27

日-2023 年 9 月 30

日

机构 2 2023 年 9 月 26 日 - 35,293,082.00 29,935,404.00 5,357,678.00 13.82%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回，有效防控产品流动性风险，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

注:申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会核准鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金募集的文件；

2.《鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3.《鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

鹏扬基金管理有限公司
2023 年 10 月 25 日
点击查看>>  附件