基金代码:160605 基金简称:鹏华50

鹏华中国50开放式证券投资基金2008年年度报告摘要

2008年12月31日
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2009年3月27日
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了"无保留意见"的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华50
交易代码 160605
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004-05-12
报告期末基金份额总额 2,801,067,544.48份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金以价值投资为本,通过集中投资于基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票,长期持有结合适度波段操作,以求在充分控制风险的前提下分享中国经济成长和实现基金财产的长期稳定增值。
投资策略 (1)股票投资方法:本基金股票投资中,精选个股,长期持有结合适度波段操作,注重长期收益。将类指数的选股方式与积极的权重配置相结合,从而在保持了收益空间的前提下一定程度上降低了投资风险。股票价值分析兼顾收益性和成长性。
(2)债券投资方法:本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,采取积极主动的投资策略,谋取超额收益。
业绩比较基准 上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。(本基准权重设置若与市场出现较大偏离,将做动态调整。)
风险收益特征 本基金属平衡型证券投资基金,为证券投资基金中的中风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 程国洪 张咏东
联系电话 0755-82021186 021-68888917
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 4006788999 95559
传真 0755-82021126 021-58408842
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http;//www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路188号交通银行股份有限公司
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
本期已实现收益 -1,387,548,350.20 3,426,197,478.66 404,962,713.00
本期利润 -3,444,744,879.85 4,436,935,357.07 611,873,111.26
加权平均基金份额本期利润 -1.1230 1.2822 1.2857
本期基金份额净值增长率 -48.86% 127.81% 157.92%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
期末可供分配基金份额利润 0.1424 1.0501 0.5778
期末基金资产净值 3,199,876,666.09 8,017,733,528.17 675,174,600.75
期末基金份额净值 1.142 2.233 2.143
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)表中的"期末"均指报告期最后一日,即12月31日,无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -5.93% 1.60% -17.08% 2.87% 11.15% -1.27%
过去六个月 -17.13% 1.74% -32.66% 2.84% 15.53% -1.10%
过去一年 -48.86% 2.08% -63.21% 2.89% 14.35% -0.81%
过去三年 200.50% 1.84% 97.71% 2.25% 102.79% -0.41%
过去五年 -- -- -- -- -- --
自基金合同生效起至今 200.50% 1.56% 58.43% 1.95% 142.07% -0.39%
注:(1)业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。
选择上证180指数和深证100指数作为本基金的业绩比较基准主要是基于如下原因:本基金主要以基本面和流动性良好同时收益价值或成长价值相对被低估的股票为投资对象,且股票投资数目有限,适合用成分指数作为比较基准。
本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。
(2)鹏华中国50基金基金合同于2004 年5 月12 日生效,截至本报告期末不满五年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华中国50开放式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2004年5月12日至2008年12月31日)
注:(1)业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。
(2)鹏华中国50基金基金合同于2004 年5 月12 日生效,截至本报告期末不满五年。
(3)按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定,截至本基金建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华中国50开放式证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
注:(1)业绩比较基准=上证180指数涨跌幅×65%+深证100指数涨跌幅×30%+金融同业存款利率×5%。
(2)鹏华中国50基金基金合同于2004 年5 月12 日生效,截至本报告期末不满五年。
(3)合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位:人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式
发放总额 再投资形式
发放总额 年度利润分配
合计 备注
2008年 - - - - 本基金本报告期内没有进行收益分配
2007年 12.800 255,977,862.61 139,867,573.83 395,845,436.44 2007年1月29日第一次分红,每10份分配12.800元
2006年 2.500 105,728,326.14 10,308,553.22 116,036,879.36 2006年3月3日第一次分红,每10份分配0.200元
2006年3月30日第二次分红,每10份分配0.300元
2006年4月18日第三次分红,每10份分配0.300元
2006年5月22日第四次分红,每10份分配0.300元
2006年6月14日第五次分红,每10份分配0.800元
2006年7月12日第六次分红,每10份分配0.300元
2006年8月30日第七次分红,每10份分配0.300元
合计 15.300 361,706,188.75 150,176,127.05 511,882,315.80
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司股东由国信证券股份有限公司、欧利盛金融集团(Eurizon Financial Group)、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币,后于2001 年9 月完成增资扩股,增至15,000 万元人民币。公司目前管理两只封闭式基金、十只开放式基金和六只社保组合,经过10年投资管理基金,在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大,面对中国入世后的机遇和挑战,身处中国基金业高速发展的历史时刻,鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐,努力进取,继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务,为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
姓名 职务 任本基金基金经理的期限 证券从业年限 说明
任职日期 离职日期
黄鑫 本基金基金经理 2007-08-01 - 6 黄鑫先生,国籍中国,硕士,6年证券从业经验,自2007年8月起担任鹏华中国 50 基金基金经理。曾在民生证券公司证券投资部、长城证券公司研究所从事研究工作;2004年10月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作,曾任机构理财部社保基金理财经理助理、理财经理。2008年10月10日起,兼任鹏华盛世创新股票型证券投资基金基金经理。黄鑫先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。
注:(1)本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之日;
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定;
(3)上述基金经理情况为截至本报告期末的信息,若其后相关情况发生变化的,本基金管理人将及时公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易,未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有12只公募基金,除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰收债券基金三只固定收益类基金外,其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混合型基金,其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年上证指数及深圳成指分别下跌65.39%和48.86%,本基金净值下跌48.86%。
在2008年上半年我们试图以行业配置和精选个股的策略来对抗系统性风险,但事实证明这一策略收效甚微。因而在下半年我们将仓位保持在较低的位置,将资产大部分配置于防守行业和个股上,一定程度上减少了损失。
2008年是中国股市有史以来下跌幅度最大的一年,而且是单边下跌,反弹极为微弱,在这种市场状况下投资,仓位决定了一切。由于对中国和世界经济的恶化程度估计不足,我们在08年市场的下跌中反应相对滞后,仓位下调过慢,没有较好控制组合的损失。作为基金管理人,在这里要对持有人作诚挚的道歉。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
与前几次经济下滑不同,这次美国和中国的经济调整都起源于房地产。美国的房地产市场在06年底见顶,07年下半年次债危机开始爆发。而中国的房地产市场则在07年3季度,从深圳房价最早开始调整。A股市场也正是在07年10月份见到了这轮牛市的最高点。现在看来,美国如果要走出危机,可能很难再依靠房地产,毕竟美国的杠杆化比例已经达到了一个很高的水平,而中国经济要恢复高速增长,还是要靠房地产的拉动。所以评判中国经济是否结束调整的一个最主要的依据就是房地产是否结束调整。08年4季度以来,随着降息、取消中间交易税费等利好政策的实施,当然最主要的还是房价的下跌,我们看到房地产成交量的逐步放大,这使得我们猜想中国经济可能不会进一步的恶化。
若中国经济确实逐步启稳,则股市在09年可能蕴含了一定的机会。首先股市会有一个估值的向上修正,因为若市场无法预期经济调整何时结束的时候,股价反应的会是一个相当悲观的预期。然后存货首先得到消化的行业会有更大机会,如房地产。但房地产存货的消化在开始时并不会引致开发商的增加投入,因为开发商的心态此时仍然是谨慎的,所以房地产对经济的拉动作用在此时并不明显,上游行业的投资机会不明显。随着经济的启稳,居民信心得到恢复,上游过剩的存货和产能也基本消化完毕,我们就能看到上游资源品的价格上涨,此时投资机会又将出现在上游行业。这是一个标准的投资时钟轨迹,我们相信中国经济复苏的轨迹将遵循这一规律,我们认为当前处于第一和第二阶段。我们将按照这一思路来布局09年的投资。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述:
4.6.1.1 日常估值流程
基金的估值由基金会计负责,基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理;每日按时接收成交数据及权益数据,进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式,每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对;每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外,还设有基金会计复核岗位,负责基金会计核算的日常事后复核工作,确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.1.2 特殊业务估值流程
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历要求如下:
基金经理:基金管理部负责人和相关基金经理参与估值小组的日常工作,主要参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定;相关参与人员应当具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较丰富的经验,熟悉相关法规和估值方法。
行业研究员:行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究,参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定,并在估值讨论中承担确定参考行业指数的职责;相关参与人员应当具有丰富的行业研究经验,能够较好的对行业发展趋势做出判断,熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部:监察稽核部参与估值流程的人员,应当对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督,发现问题及时要求整改;参与估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验,熟悉与估值政策相关的各项法律法规、估值原则和方法,并有从事会计、核算、估值等方面业务的经验和工作经历。
金融工程师负责估值相关数值的处理和计算,并参与公司对基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,具备基金绩效评估专业能力,并熟悉相关法规和估值方法。
登记结算部:登记结算部及其指派的参与人员在估值流程中的相关工作职责是参与基金组合停牌股票估值方法的确定,复核由估值小组提供的估值价格,并与相关托管行进行核对确认。如有不符合的情况出现,立即向估值小组反映情况,并提出合理的调整建议。登记结算部及其指派的参与人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通,获悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。登记结算部指派的参与成员应当具备会计资格和基金从业资格,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度:
基金经理不参与或决定基金日常估值。
基金经理参与估值小组对长期停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值小组成员共同商定估值原则和政策。
4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
4.7.1截止本报告期末,本基金实现收益为-1,387,548,350.20元,根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规的规定及本基金基金合同的规定,基金当期出现净亏损,则不进行收益分配。本基金将不进行年度收益分配。
4.7.2本基金本报告期内未进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年度,基金托管人在鹏华中国50开放式证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年度,鹏华基金管理有限公司在鹏华中国50开放式证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008年度,由鹏华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关鹏华中国50开放式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司
2009 年3 月25 日
6 审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了"无保留意见"的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:鹏华中国50开放式证券投资基金
报告截止日:2008年12月31日
单位:人民币元
资 产 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产:
银行存款 243,679,155.43 523,071,769.60
结算备付金 11,450,280.12 438,140,674.32
存出保证金 601,282.05 6,625,638.99
交易性金融资产 2,928,004,807.61 6,842,837,045.57
其中:股票投资 1,869,614,170.51 6,436,120,889.05
债券投资 1,058,390,637.10 406,716,156.52
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 314,681,000.25
应收利息 23,481,674.48 6,017,321.89
应收股利 - -
应收申购款 1,664,941.21 21,008,143.01
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,208,882,140.90 8,152,381,593.63
负债和所有者权益 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 77,859,293.75
应付赎回款 1,820,482.80 38,361,889.81
应付管理人报酬 4,143,528.03 9,561,057.71
应付托管费 690,588.02 1,593,509.62
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,302,565.75 6,224,192.47
应交税费 117,345.96 117,345.96
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 930,964.25 930,776.14
负债合计 9,005,474.81 134,648,065.46
所有者权益:
实收基金 2,801,067,544.48 3,590,711,558.79
未分配利润 398,809,121.61 4,427,021,969.38
所有者权益合计 3,199,876,666.09 8,017,733,528.17
负债和所有者权益总计 3,208,882,140.90 8,152,381,593.63
注:报告截止日2008年12月31日,基金份额净值1.142元,基金份额总额2,801,067,544.48份。
7.2 利润表
会计主体:鹏华中国50开放式证券投资基金
本报告期:2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位:人民币元
项 目 附注号 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
一、收入 -3,323,764,832.48 4,647,806,233.40
1.利息收入 34,360,901.74 11,437,141.90
其中:存款利息收入 6,928,885.66 6,047,161.14
债券利息收入 27,419,541.08 5,389,980.76
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 12,475.00 -
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以"-"填列) -1,305,578,639.59 3,605,810,000.33
其中:股票投资收益 -1,332,295,385.84 3,545,524,565.91
债券投资收益 6,050,778.71 2,875,506.23
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 -688,481.89 12,831,524.64
股利收益 21,354,449.43 44,578,403.55
3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) -2,057,196,529.65 1,010,737,878.41
4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -
5.其他收入(损失以"-"号填列) 4,649,435.02 19,821,212.76
二、费用(以"-"号填列) -120,980,047.37 -210,870,876.33
1.管理人报酬 7.4.4.2.1 -72,598,013.38 -92,140,253.24
2.托管费 7.4.4.2.2 -12,099,668.95 -15,356,708.85
3.销售服务费 - -
4.交易费用 -34,944,376.92 -99,232,372.84
5.利息支出 -844,827.67 -3,793,091.49
其中:卖出回购金融资产支出 -844,827.67 -3,793,091.49
6.其他费用 -493,160.45 -348,449.91
三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) -3,444,744,879.85 4,436,935,357.07
所得税费用(以"-"号填列) - -
四、净利润(净亏损以"-"号填列 -3,444,744,879.85 4,436,935,357.07
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:鹏华中国50开放式证券投资基金
本报告期:2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位:人民币元
项目 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,590,711,558.79 4,427,021,969.38 8,017,733,528.17
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -3,444,744,879.85 -3,444,744,879.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(减少以"-"号填列) -789,644,014.31 -583,467,967.92 -1,373,111,982.23
其中:1.基金申购款 797,300,572.24 615,122,340.99 1,412,422,913.23
2.基金赎回款 -1,586,944,586.55 -1,198,590,308.91 -2,785,534,895.46
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -
五、期末所有者权益(基金净值) 2,801,067,544.48 398,809,121.61 3,199,876,666.09
项目 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 315,026,743.06 360,147,857.69 675,174,600.75
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 4,436,935,357.07 4,436,935,357.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(减少以"-"号填列) 3,275,684,815.73 25,784,191.06 3,301,469,006.79
其中:1.基金申购款 9,472,873,343.96 4,572,981,399.91 14,045,854,743.87
2.基金赎回款 -6,197,188,528.23 -4,547,197,208.85 -10,744,385,737.08
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -395,845,436.44 -395,845,436.44
五、期末所有者权益(基金净值) 3,590,711,558.79 4,427,021,969.38 8,017,733,528.17
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计除会计估计变更外与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
对于特殊事项停牌股票,2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值;根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(以下简称"指导意见"),本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的"指数收益法"对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述"指数收益法"的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
截止本报告期末,本基金未持有长期停牌股票,未发生其对基金资产净值及当期损益造成影响的情形。
7.4.1.3差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》规定,基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司("国信证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团(Eurizon Financial Group) 基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2008、2007年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易,也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.4.2关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期应支付的管理费 72,598,013.38 92,140,253.24
其中:当期已支付 68,454,485.35 82,579,195.53
期末未支付 4,143,528.03 9,561,057.71
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%,逐日计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。
7.4.4.2.2基金托管费
单位:人民币元
项目 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期应支付的托管费 12,099,668.95 15,356,708.85
其中:当期已支付 11,409,080.93 13,763,199.23
期末未支付 690,588.02 1,593,509.62
注:支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%,逐日计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
交通银行 - 99,726,471.23 - - - -
注:(1)本基金2007 年没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
(2)与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易,该类交易均在正常业务中按一般商业条款而订立。
7.4.4.4各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位:份
项目 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
期初持有的基金份额 - 30,000,000.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - 30,000,000.00
期末持有的基金份额 - -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 - -
注:(1)本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。
(2)本报告期,本基金管理人未投资、持有本基金。
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008年末及2007年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称 本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日 上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 243,679,155.43 3,040,784.65 523,071,769.60 2,928,514.32
注:本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司。本期期末余额11,450,280.12元,上年度可比期间期末余额438,140,674.32元。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股/张) 总金额
国信证券 601898 中煤能源 网下申购 915,600 15,409,548.00
国信证券 126011 08石化债 配售 381,250 38,125,000.00
国信证券 601186 中国铁建 网上申购 352,000 3,196,160.00
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量(单位:股/张) 总金额
国信证券 601808 中海油服 网下申购 104,784 1,412,488.32
国信证券 601919 中国远洋 网下申购 53,179 450,957.92
国信证券 601166 兴业银行 网下申购 446,000 7,127,080.00
国信证券 601939 建设银行 网下申购 1,319,740 8,512,323.00
国信证券 601088 中国神华 网下申购 226,638 8,383,339.62
国信证券 601857 中国石油 网下申购 436,601 7,291,236.70
国信证券 601390 中国中铁 网上申购 424,000 2,035,200.00
国信证券 601318 中国平安 网下申购 273,504 9,244,435.20
国信证券 126005 07武钢债 配售 71,500 7,150,000.00
7.4.5 期末(2008年12月31日)本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券代码 证券名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位:股 ) 期末
成本总额 期末
估值总额
600169 太原重工 2008-12-31 2009-12-29 非公开发行流通受限 12.67 12.68 1,000,000 12,670,000.00 12,680,000.00
注:截至本报告期末2008年12月31日止,本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末2008年12月31日止,本基金没有持有暂时停牌的股票。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008年12月31日止,本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,也没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,869,614,170.51 58.26
其中:股票 1,869,614,170.51 58.26
2 固定收益投资 1,058,390,637.10 32.98
其中:债券 1,058,390,637.10 32.98
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 255,129,435.55 7.95
6 其他资产 25,747,897.74 0.80
7 合计 3,208,882,140.90 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 187,026,829.88 5.84
C 制造业 883,437,819.57 27.61
C0 食品、饮料 158,172,719.17 4.94
C1 纺织、服装、皮毛 24,134,994.52 0.75
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 49,010,000.00 1.53
C5 电子 7,620,000.00 0.24
C6 金属、非金属 53,786,087.12 1.68
C7 机械、设备、仪表 114,713,316.08 3.58
C8 医药、生物制品 438,130,204.19 13.69
C99 其他制造业 37,870,498.49 1.18
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,839,702.44 0.43
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 152,911,283.18 4.78
I 金融、保险业 373,915,315.84 11.69
J 房地产业 213,279,866.17 6.67
K 社会服务业 41,660,952.68 1.30
L 传播与文化产业 3,542,400.75 0.11
M 综合类 - -
合计 1,869,614,170.51 58.43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000001 深发展A 13,780,874 130,367,068.04 4.07
2 000513 丽珠集团 7,009,990 121,833,626.20 3.81
3 601808 中海油服 9,467,311 112,566,327.79 3.52
4 000024 招商地产 7,709,326 101,146,357.12 3.16
5 600519 贵州茅台 909,428 98,854,823.60 3.09
6 002038 双鹭药业 2,533,872 92,942,424.96 2.90
7 600325 华发股份 9,406,312 87,478,701.60 2.73
8 600036 招商银行 7,000,043 85,120,522.88 2.66
9 600518 康美药业 9,177,558 83,607,553.38 2.61
10 600202 哈空调 6,833,100 68,945,979.00 2.15
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于鹏华基金管理有限网站http://www.phfund.com.cn的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 000001 深发展A 277,091,723.33 3.46
2 600036 招商银行 223,531,614.21 2.79
3 000002 万 科A 212,603,816.67 2.65
4 000651 格力电器 184,332,093.91 2.30
5 600325 华发股份 175,599,593.81 2.19
6 600428 中远航运 151,993,592.43 1.90
7 000488 晨鸣纸业 149,816,971.49 1.87
8 600019 宝钢股份 145,443,788.18 1.81
9 600519 贵州茅台 144,496,756.23 1.80
10 601318 中国平安 141,783,622.43 1.77
11 600202 哈空调 134,391,183.27 1.68
12 000024 招商地产 132,166,373.72 1.65
13 002048 宁波华翔 130,662,824.95 1.63
14 601088 中国神华 119,691,974.93 1.49
15 601808 中海油服 108,820,432.03 1.36
16 000709 唐钢股份 106,170,052.39 1.32
17 002106 莱宝高科 105,815,033.63 1.32
18 002029 七 匹 狼 103,955,495.32 1.30
19 600016 民生银行 103,554,114.55 1.29
20 600518 康美药业 102,046,043.87 1.27
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600031 三一重工 270,493,266.41 3.37
2 600380 健康元 264,030,027.62 3.29
3 000651 格力电器 247,851,088.55 3.09
4 000709 唐钢股份 205,686,663.13 2.57
5 600519 贵州茅台 202,970,311.18 2.53
6 601398 工商银行 192,650,305.08 2.40
7 000002 万 科A 184,802,277.66 2.30
8 000024 招商地产 160,761,918.44 2.01
9 002024 苏宁电器 154,892,790.01 1.93
10 601318 中国平安 142,877,582.79 1.78
11 000028 一致药业 140,242,713.05 1.75
12 600030 中信证券 139,585,971.62 1.74
13 600660 福耀玻璃 138,953,532.55 1.73
14 000568 泸州老窖 127,938,781.42 1.60
15 600016 民生银行 127,269,599.98 1.59
16 000488 晨鸣纸业 126,402,931.83 1.58
17 600089 特变电工 115,350,017.04 1.44
18 000157 中联重科 114,698,615.38 1.43
19 600428 中远航运 104,496,532.52 1.30
20 600036 招商银行 103,050,736.85 1.29
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 5,242,545,840.10
卖出股票的收入(成交)总额 6,391,507,241.50
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 816,400,000.00 25.51
3 金融债券 206,260,000.00 6.45
其中:政策性金融债 206,260,000.00 6.45
4 企业债券 35,730,637.10 1.12
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,058,390,637.10 33.08
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 080219 08国开19 2,000,000 206,260,000.00 6.45
2 0801035 08央票35 1,500,000 160,035,000.00 5.00
3 0801041 08央票41 1,000,000 106,800,000.00 3.34
4 0801017 08央票17 1,000,000 106,390,000.00 3.32
5 0801101 08央票101 1,000,000 98,000,000.00 3.06
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 601,282.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,481,674.48
5 应收申购款 1,664,941.21
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 25,747,897.74
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位:份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
171,864 16,298.16 171,531,521.79 6.12% 2,629,536,022.69 93.88%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 77,160.20 0.0028%
注:截止本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2004年5月12日)基金份额总额 2,444,882,321.46
报告期期初基金份额总额 3,590,711,558.79
报告期期间基金总申购份额 797,300,572.24
报告期期间基金总赎回份额 -1,586,944,586.55
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
本报告期期末基金份额总额 2,801,067,544.48
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 本基金管理人的重大人事变动情况
(1) 经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过,同意孙煜扬先生辞去本公司总经理职务,同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]122号文核准并于2008年2月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
(2) 经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过,同意聘请曹毅先生担任本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1015号文核准并于2008年8月16日在《证券时报》公告。
(3) 经本公司董事会审议通过,殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总经理职务。上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于2008年8月9日在《证券时报》公告。
(4) 因本公司第三届董事会任期届满,经2008年第一次临时股东会会议审议通过,由何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis先生、Ciro Beffi先生、史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会董事,其中史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三届董事会董事孙枫先生及独立董事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠先生不再继续担任公司董事职务。本公司已就上述变更事项依法向监管部门备案,详见2008年10月9日《证券时报》公告及随后更新的招募说明书。
(5) 经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过,同意聘请高阳先生担任本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1335号文核准并于2008年12月5日在《证券时报》公告。
(6) 因本公司第三届董事会届满到期,经本公司董事会会议选举,一致同意由何如先生担任第四届董事会董事长;孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1408号文核准并于2008年12月18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
11.2.2 本基金托管人--交通银行股份有限公司的专门基金托管部门没有发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用 120,000.00 元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为5年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 股票交易
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
长城证券 1 2,912,358,533.25 25.23% 2,366,309.67 24.57%
东莞证券 1 1,987,997,285.91 17.23% 1,689,796.62 17.55%
方正证券 2 601,939,465.76 5.22% 511,649.78 5.31%
国泰君安 1 256,079,054.25 2.22% 217,668.39 2.26%
海通证券 1 429,015,434.69 3.72% 364,660.16 3.79%
华泰证券 1 2,298,326,132.07 19.91% 1,953,568.28 20.28%
上海证券 1 1,187,183,006.96 10.29% 1,009,098.18 10.48%
银河证券 1 1,127,696,068.01 9.77% 916,259.93 9.51%
中信证券 1 740,493,313.92 6.42% 601,657.03 6.25%
合计 10
11,541,088,294.82
100% 9,630,668.04
100%
11.7.2 权证交易
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 权证交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期权证
成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
长城证券 1 - - - -
东莞证券 1 7,412,726.64 83.85% - -
方正证券 2 - - - -
国泰君安 1 1,427,325.32 16.15% - -
海通证券 1 - - - -
华泰证券 1 - - - -
上海证券 1 - - - -
银河证券 1 - - - -
中信证券 1 - - - -
合计 10
8,840,051.96 100% - -
11.7.3 债券交易
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 债券交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
长城证券 1 9,505,386.86 59.89% - -
东莞证券 1 5,690,668.90 35.85% - -
方正证券 2 - - - -
国泰君安 1 - - - -
海通证券 1 - - - -
华泰证券 1 676,123.20 4.26% - -
上海证券 1 - - - -
银河证券 1 - - - -
中信证券 1 - - - -
合计 10
15,872,178.96 100% - -
11.7.4 债券回购交易
金额单位:人民币元
券商名称 交易单元数量 债券回购交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
长城证券 1 - - - -
东莞证券 1 - - - -
方正证券 2 - - - -
国泰君安 1 - - - -
海通证券 1 - - - -
华泰证券 1 50,000,000.00 100.00% - -
上海证券 1 - - - -
银河证券 1 - - - -
中信证券 1 - - - -
合计 50,000,000.00 100.00% - -
注:交易单元选择的标准和程序:
1. 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交易单元,选择的标准是:
(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2. 选择交易单元的程序:
我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定的证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向国泰君安证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、方正证券有限责任公司(包括原泰阳证券有限责任公司并入)、中国银河证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、东莞证券有限责任公司、中信证券股份有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元,并从 2004年分别开始陆续使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。