景博证券投资基金2000年年度报告
重要提示：本基金托管人中国农业银行已于2001年3月26日复核了本报告。本基金的管理人、托管人愿就本报告书所载内容的真实性、准确性、完整性负责，本报告书有关内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金全称：景博证券投资基金
基金简称：基金景博
交易代码：4695
基金发起人：大成基金管理有限公司
湘财证券有限责任公司
基金单位总份额：10亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式
基金存续期：15年
上市地点：深圳证券交易所
上市日期(规范后扩募)：1999年11月15日
（二） 基金管理人：大成基金管理有限公司
注册地址：深圳市福田区新闻路报社大院报业大厦12层C区
邮政编码：518034
办公地址：北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦七层
邮政编码：100031
公司网址：http://www.dcfund.com.cn
法定代表人：姜继增
总经理：龙小波
信息披露负责人：杜鹏 胡勇钦
电 话：（010）66413888
传 真：（010）66416268
（三）基金托管人：中国农业银行
法定名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
邮政编码：100036
法定代表人：尚福林
托管部负责人：郭辉
信息披露负责人：李芳菲
办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大夏
电 话：(010)68435588
传 真：(010)68424181
（四）会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册及办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12层
法定代表人：周忠惠
经办注册会计师：周忠惠、王笑
电 话：（021）63863388
传 真：（021）63863300
（五） 律师事务所：北京市众天律师事务所
注册及办公地址：北京市西城区阜外大街国投大厦711－715
法定代表人：苌宏亮
经办律师：苌宏亮
电 话：（010）68095613
传 真：（010）68095616
（六）信息披露报纸及网址
选定的信息披露报纸：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》
刊登年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
本期报告备置地点：大成基金管理有限公司
二、主要财务指标
单位：元
指标名称 2000年 1999年
基金可分配净收益 205,216,531 59,594,575
单位基金净收益 0.205 0.0596
期末基金资产总值 1,416,726,379.32 1,074,142,032
期末基金资产净值 1,411,876,769.87 1,059,594,575
单位基金资产净值 1.4119 1.0596
基金净资产收益率(％) 19.13 6.28
本期基金可分配收益率(％) 20.41 5.60
本期基金净值增长率(％) 40.40 －0.38
基金累计净值增长率(％) 37.82 －0.38
三、基金管理人报告
（一）本基金业绩表现
截至2000年12月31日，基金单位净值达到1.4119元，本期基金净值增长率为40.40％；同期上证A股指数上升51.73％ ，深圳综指上升58.07％。
(二）本基金投资理念和风格
本基金为中小企业成长型证券投资基金,坚持“研究先导、成长为本、重点投资、稳健安全”的投资原则,追求基金长期的保值增值。在实际投资中,重点选择行业增长快速、业绩高速成长、以及正在进行产业转型的传统行业公司,作为基金的核心持股。
(三)基金经理工作报告
2000年工作回顾:
2000年我国实施积极的财政政策、稳健的货币政策以及扩大内需等方针政策，经济增长加快，全年GDP增长率达到8％并突破万亿美元，对外贸易持续高速增长，市场物价止降转稳，经济效益明显改善，经济运行质量进一步提高。这为我国证券市场的平稳发展创造了良好的外部环境。
回顾2000年深沪证券市场，可以看出行情大致分为三个阶段；第一阶段是以网络和科技股为主的行情，第二阶段是以传统产业中的中低价股为主的行情，第三阶段是以通讯、生物医药、房地产为主的行情。
基金景博在年初的第一阶段行情中正处在建仓布局阶段，本基金经理人坚持“研究先导、稳健投资”的原则，对重点投资的股票进行了深入分析和实地调研；但由于政策性利好的不断出现，深沪市场行情迅速上扬，而我们在市场上升过程中建仓，就不得不付出较高的持仓成本，这在一定程度上影响了基金景博上半年的业绩表现。在随后的急速上扬行情中，我们适当地增持了网络股和科技股，并在增持后又适时减持了这类股票。同时选择了一批有投资价值的成长股票作为核心持股，为基金景博下阶段的投资运作奠定了较好的基础。
在行情发展的第二阶段，由于宏观经济形势的不断好转，我们意识到国企大盘股存在很大的机会，尤其是钢铁、石化、汽车等行业，但由于基金景博的投资范围局限于中小企业，所以只能放弃该类股票的投资机会。我们也预期，宏观经济的好转，会带动能源电力等传统行业的增长，因此增加了对这些行业的投资比重。同时，本基金经理人学习国际基金投资的通常做法，根据景博的投资目标，运用收益/风险分析、组合的行业结构分析等方法，通过主观判断和客观评价对投资组合进行了调整，使基金在承担较低风险的条件下，获得相对较高的收益，在5月8日至8月31日期间，每一基金单位净值由1.2223元增长到1.3738元，增长率超过同期上证指数2.34％。
在行情的第三阶段，我们进一步分析调整了基金景博的投资组合，在行情的上升过程中，降低了对行业前景趋暗以及成长速度趋缓的股票的投资比例，适当增加了房地产、生物制药及次新股的投资比例，同时加强了投资组合的流动性，取得了较好的效果。在9月1日至12月29日期间，每一基金单位净值由1.3738元增长到1.4120元，增长率超过同期上证指数。
2001年展望及我们的投资思路:
2001年全球经济增长具有不确定性，油价的上升和证券市场的回落将抑制世界经济发展, 我国的经济增长也会在一定程度上受到影响。2001年是我国“十五”计划的第一年，我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，继续通过宏观调控措施促进国内需求的增长。此外，随着我国加入WTO和西部大开发，我国经济和市场对外开放将产生新的本质变化。在挑战和机遇并存的的局面下，预计我国国民经济将继续保持较快增长的良好势头，从而为我国股市的进一步发展提供了良好的外部环境。
展望2001年证券市场，总体性的发展思路是在规范中发展、在发展中规范。随着机构投资者的超常规发展，市场化运作的程度逐步提高，在新的监管格局下，投资者的投资理念和投资行为将出现新的调整并多样化。但是，国有股的减持、创业板的推出等不确定性因素将对市场中短期走向产生一定的影响。
本基金经理人认为，2001年的证券市场仍存在较大的投资机会。深沪市场总体将呈现震荡上行、升幅有限的局面，主要表现在股价结构的调整。我们认为，电子通讯、生物医药、软件行业仍将保持快速发展；房地产和资源垄断型企业将在经济循环中收益；传统行业将因电力行业的改革、石化行业内部重组等出现新的投资机会；纺织服装行业将因我国加入WTO面临新一轮的发展机遇。在投资过程中，我们一方面将重点选择那些行业发展速度快、业绩高速成长、以及进行产业转型的传统行业公司作为核心持股，并坚持长期持有与波段操作相结合的交易策略；另一方面我们将重视行业分析和股价结构变动的规律，更多地运用数量化的定价模型和投资模型指导投资，确定和调整投资组合。
在新的一年里。本基金经理人将坚持“取信于市场、取信于社会投资公众”的宗旨，不断提高守法意识、业务素质和职业操守，严格遵守相关法律法规和基金契约规定，明确自身的法律主体性质，在证券投资交易活动中忠实履行对市场和社会投资公众的各项职责和义务，以优质的服务、出色的业绩和良好的职业操守建立和保持基金从业人员的良好形象和声誉。本基金经理人在基金投资管理和交易活动，将以基金投资人的利益为本，按照诚实信用、勤勉尽责的原则，竭诚为投资人服务，根据市场条件和外部环境的变化，不断更新投资理念，调整、规范和完善现有的投资决策和投资策略，在确保基金资产安全的前提下，力争为投资人获取最大限度的投资回报。
（四）基金经理简介
周洪先生，基金经理，博士学位，6年证券从业经验，曾任光大证券有限公司总裁助理。1999年3月起任大成基金管理有限公司副总经理。
周建春先生，基金经理助理，硕士学位，6年证券、期货从业经验，曾就职于湖南省国际信托投资公司基金管理部。
（五）内部监察报告
基金运作合规性声明:
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《景博证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，没有任何损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规和基金契约的规定。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和控制投资风险的前提下，继续努力为基金持有人谋求最大利益。
内部监察工作报告:
本报告期内，本基金管理人依据相关的法律法规、基金契约以及内部监察稽核制度对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了内部监察、稽核。内部监察稽核的重点是：国家法律法规的执行情况；基金契约的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制和保密工作落实情况；员工行为规范和职业道德情况，目的是规范基金资产的运作，防范和控制投资风险，最大限度地保障基金持有人的利益。
在本报告期内，为适应本基金管理人管理多只基金运作的监管要求，确保本基金运作的相对独立，防范不当关联交易与内幕交易，以及本基金和本基金管理人管理的其它基金之间可能出现的违规交叉交易。本基金管理人采取的主要措施有：一是修订和完善了基金经理部、交易管理部和研究发展部等部门管理制度，依据基金经理分开、投资决策独立、基金交易集中的原则，为基金经理配备了基金经理助理和交易员，从人员和设施上保证了各基金运作独立性，使之符合多基金管理的需要。二是加强监察力度，提高监察频率。通过对基金投资全过程包括研究报告、投资决策、投资指令、交易指令及交易信息反馈等方面进行实时或事前事后的跟踪监察稽核，杜绝了各种可能违反基金契约及法律法规事件的发生，确保各基金持有人的合法权益不受侵犯。三是建立监察业务反馈制度，加强监察稽核部门与其它业务部门的交流与沟通。建立健全了各部门月度监察稽核细目表，每月完成各部门月度监察稽核报告并将检查结果反馈到相应部门提出改进措施，取得了较好的监察效果。四是继续探索数量化风险管理方法的运用。公司自主开发的三套数量分析系统，即投资组合分析系统、基金评价系统和大成指数分析系统，分别用于构造证券组合、基金表现评估及行业个股指数化处理、计算行业及其个股的Var值、Vab值。定期出具风险管理报告，使公司管理层和基金经理能够及时了解有关情况并加强管理，从而达到主动控制风险的目的。五是加强员工行为守则和职业道德等方面的监察。通过定期培训与日常监察，提高公司员工的职业素养，严格员工行为规范，增强和促进员工遵守法律和公司规章制度的自觉性和主动性。
在本报告期内，本基金没有发生重大违规行为；没有运用基金资产进行内幕交易和操纵市场行为，以及有损基金投资人利益的关联交易；基金投资运作与信息披露合法、合规；运用基金资产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行；亦无任何员工发生任何违法违规行为。本基金整体运作合法、合规，充分保障了基金持有人的利益。
四、基金托管人报告
本基金托管人－－中国农业银行，根据《景博证券投资基金基金契约》和《景博证券投资基金托管协议》，在对景博证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及各项法规规定，对景博证券投资基金管理人－－大成基金管理有限公司在2000年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。
本托管人认为，大成基金管理有限公司在景博基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2000年度所编制和披露的景博证券投资基金资产净值公告、基金投资组合公告、2000年基金中期报告及2000年基金年度报告等各项基金信息真实、完整，未发现管理人有违反《证券投资基金暂行办法》第三十三、三十四条规定的行为。
由于业务发展，本基金托管部于2000年12月8日由原办公地点－－北京复兴路甲23号华懋大厦12层迁至北京市西三环北路100号金玉大厦7－8层。已于2000年12月6日在《中国证券报》、《金融时报》等报纸公告。
特此报告。
中国农业银行
二零零一年三月二十六日
五、基金年终财务报告
（一）、审计报告
审计报告
普华永道审字(2001)第334号
景博证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了景博证券投资基金(以下简称“景博基金”) 2000年12月31日的资产负债表及2000年度的收益及收益分配表。这些会计报表由景博基金管理人大成基金管理有限公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据《中国注册会计师独立审计准则》的规定进行的。在审计过程中，我们结合景博基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述景博基金会计报表符合中华人民共和国《企业会计准则》、《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引、景博基金契约和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业的实务操作规定，在所有重大方面公允地反映了景博基金2000年12月31日的财务状况及2000年度的经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
普华永道中天 注册会计师 周忠惠
会计师事务所有限公司 注册会计师 王 笑
2001年1月19日
（二）基金会计报告书
1、资产负债报告书
截止2000年12月31日
编制单位：大成基金管理有限公司 单位：元
资 产 2000年 1999年
银行存款 34,802,563 233,071,270
清算备付金及交易保证金 3,882,611 10,000,000
股票投资－成本 （附 注 3 (c)） 870,300,288 317,578,945
债券投资－成本 （附 注 3 (d)） 282,646,658 51,992,889
股票投资－估值增值/ （减值） 205,019,575 －7,298,899
（附 注 3 (c)）
债券投资－估值增值 1,640,664 69,437
（附 注 3 (d)）
买入返售证券 － 463,700,000
应收利息 32,811 489,407
应收帐款 18,339,747 4,486,983
其他应收款项 61,462 52,000
资产合计 1,416,726,379 1,074,142,032
负债及基金持有人权益
应付基金管理费 1,768,313 1,351,753
应付基金托管费 294,719 225,293
应付帐款 2,647,237 12,116,579
应付佣金 79,340 102,049
其他应付款项 60,000 751,783
负债合计 4,849,609 14,547,457
基金持有人权益
基金单位总额 （面值） 1,000,000,000 1,000,000,000
（附 注 3 (k), 5）
未分配净收益 （附 注 3 (l)） 205,216,531 66,824,037
未实现估值增值 /（减值） 206,660,239 －7,229,462
（附 注 3 (c) (d)）
基金持有人权益合计 1,411,876,770 1,059,594,575
（2000：每单位基金资产净值:人民币1.4119元）
（1999：每单位基金资产净值:人民币1.0596元）
负债及基金持有人权益合计 1,416,726,379 1,074,142,032
2、收益及分配报告书
2000年1月1日至2000年12月31日
编制单位：大成基金管理有限公司 单位：元
项 目 2000年 1999年
收入
证券买卖差价
股票 （附 注 3 (e)） 206,718,477 －2,457,722
债券 （附 注 3 (e)） －10,618,852 －
投资收益
股息收益 ( 附 注 3 (e) ) 1,642,402 36,810
债券利息收益 ( 附 注 3 (e) ) 15,524,077 －
买入返售证券收入 82,304 1,044,068
( 附 注 3 (e) )
其他收入 （附 注 6） 4,361,088 2,562,926
额定发行费用余额 － 4,210,128
（附 注 3 (j)）
收入及额定发行费用余额合计 217,709,496 5,396,210
费用
基金管理费（附 注 3 (f)） 19,111,174 3,059,264
基金托管费 （附 注 3 (h)） 3,196,530 469,904
卖出回购证券支出 ( 附 注 3 (i)) 1,966,662 －
其他费用 1,042,636 1,920,194
费用合计 25,317,002 5,449,362
本期净收益 192,392,494 －53,152
基金资产移交基准日前 － 66,877,189
未分配收益 （附 注 7）
期初未分配净收益 66,824,037
本期已分配收益 54,000,000 －
（附 注 3 (l) ，7）
期末未分配净收益 205,216,531 66,824,037
（三）会计报告书附注
1基金简介
景博证券投资基金(以下简称“本基金”，原巨博证券投资基金)的前身是湘建信基金和湘农信基金。1998年12月18日分别经湘农信基金和湘建信基金持有人大会决议，湘农信基金与湘建信基金合并为巨博基金。经中国证券监督委员会证监基金字[1999]24号文批准，1999年9月13日以通讯方式招开的巨博基金临时持有人大会决议，并经中国证券监督委员会基金监管部 [1999]20号文确认，原湘农信基金和湘建信基金合并规范，并于1999年9月20日办理了资产及负债移交手续。大成基金管理有限公司在受让湘财证券有限责任公司持有的500万份基金单位后，成为基金发起人，湘财证券有限责任公司尚持有500万份基金单位，仍为基金发起人，通过了新的基金契约。基金管理人更换为大成基金管理有限公司，基金托管人更换为中国农业银行，基金为契约型封闭式，发行规模为250,017,000份基金单位，存续期限调整为1992年7月1日至2002年6月30日，并更名为巨博证券投资基金。本基金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[1999]第94号文审核同意，于1999年10月22日在深交所挂牌交易。
经1999年9月13日以通讯方式招开的巨博基金临时持有人大会决议及中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]33号文批准，本基金于1999年11月12日基金单位总份额由原有250,017,000份基金单位按面值扩募至10亿份基金单位，存续期限延长5年至2007年6月30日，并更名为景博证券投资基金。持有人获配认购的基金份额于1999年11月15日在深交所上市交易。
根据《证券投资基金管理暂行办法》和中国证券监督管理委员会基金监管部(1999(20号文的规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国《企业会计准则》，中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引，及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。
3 主要会计政策
(a) 会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。
(b) 记帐原则和计价基础
本基金的会计核算以权责发生制为记帐原则，除股票和债券投资按市值计价外，其余均以历史成本为计价基础。
(c) 股票投资
股票投资成本按购买时实际支付的价款计价，出售成本按日移动加权平均法计算。股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易股票的估值按估值日当天各股票相应的市场交易均价进行计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。未上市交易股票采用成本价计算。增加发行的股票在增发部分未上市之前采用成本价计算。
(d) 债券投资
债券投资成本按购买时实际支付的价款计价。出售的债券成本按日移动加权平均法计算。债券包括证交所交易债券和银行间同业市场交易债券。上市交易债券的估值按估值当天各债券相应的市场交易均价计算，若当日无交易，则以最近一日的市场交易均价计算；未上市交易债券的估值以本金加计按债券票面利率与购入后持有时间计算的应计利息。实际成本与估值的差异计入“未实现估值增值/(减值)”科目。
(e) 收入确认
证券买卖差价指买卖股票及国债的差价。股票和国债差价在卖出时确认。投资收益中股息及国债利息，在股息及国债利息的除权日确认。买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。银行存款的利息收入依约定利率按日计提。
(f) 基金管理费
基金管理费为支付给基金管理人的报酬。根据中国证券监督管理委员会证监基金字[1999]20号《关于同意原湘农信和湘建信基金规范为巨博证券投资基金并向深圳证券交易所申请上市的函复》的规定，基金管理费按逐日基金资产净值1.5％的年费率计提，如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20％，超过部分不计提管理费。
(g) 业绩报酬
基金管理人的业绩报酬的计提条件是当基金的年度可分配净收益率高于同期银行一年定期储蓄存款利率20％以上，且当年基金资产净值增长率高于同期证券市场平均收益率时，可以按照《景博证券投资基金基金契约》规定的计提方法和比例，在年末一次性计提。
(h) 基金托管费
基金托管人的托管费根据中国证券监督管理委员会基金监管部(1999(20号《关于同意原湘农信和湘建信基金规范为巨博证券投资基金并向深圳证券交易所申请上市的函复》的规定，按逐日基金资产净值0.25％的年费率计提。
(i) 卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内按日计提。
(j) 额定发行费用余额
额定发行费用，即超面值部分，扣除实际发生的发行费用后的余额记入收益及收益分配表。
(k) 基金单位总额
基金单位总额以实收基金单位面值入帐。
(l) 基金的收益分配政策
每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金投资当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90％。
4 主要税项
根据《财政部国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》，主要税项规定如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
5 基金单位总额
每份基金单位面值为人民币1元，基金单位总额按面值入帐。
2000年 2000年 1999年 1999年
基金单位数 人民币元 基金单位数 人民币元
发起人持有基金份额
－ 非流通部分 10,000,000 10,000,000 39,932,000 39,932,000
发起人持有基金份额
－ 可流通部分 14,966,000 14,966,000 － －
社会公众持有基金份额
975,034,000 975,034,000 960,068,000 960,068,000
基金单位总额 1,000,000,000 1,000,000,000 1,000,000,000 1,000,000,000
6 其他收入
其他收入主要包括银行存款，清算备付金利息收入及因新股申购而产生的返还租用交易席位的款项。
2000年 1999年
银行存款及清算备付金利息收入 3,674,022 2,562,926
其他 687,066 －
合计 4,361,088 2,562,926
7 收益分配
本基金于2000年3月31日宣告向截至2000年4月13日止在深圳登记结算公司登记在册的全体持有人发放1999年度现金收益人民币54,000,000元，每10个基金单位可取得分配收益人民币0.54元，于2000年4月17日支付。
1999年9月20日，即基金资产移交基准日的期初余额由湖南开元会计师事务所验证，其中，移交资产在基准日的估值超出所对应的基金单位面值人民币66,877,189.42元。此溢价部分作为一项未分配净收益的变动，参与1999年度的现金收益分配。
8 关联方及关联方交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人
湘财证券有限责任公司(“湘财证券”) 基金发起人
(b) 通过关联方席位进行的交易
2000年 1999年
买卖证券成交量 佣金 买卖证券成交量 佣金
年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金 年成交量 占全年成交 年佣金 占全年佣金
人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例 人民币元 总量的比例
湘财证券
2641663,787 54.21％ 1796786 53.74％ 348711,708 100％ 292,636 100％
上述佣金包括上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。
(c) 基金管理人费用
支付基金管理人大成基金管理有限公司的管理人费用本年度按前一日的基金资产净值1.5％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值 X 1.5％/当年天数。
本基金在本会计年度需支付基金管理费人民币19,111,174元(1999：人民币 3,059,264元)。
(d) 基金管理人业绩报酬
本基金在本会计年度未达到《景博证券投资基金基金契约》规定的管理人业绩报酬的计提条件，故未计提基金管理人业绩报酬。
(e) 基金托管人费用
支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日的基金资产净值的 0.25％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日托管费=前一日基金资产净值× 0.25％ / 当年天数。
本基金在本会计年度需支付基金托管费人民币3,196,530元(1999：人民币 469,904元)。
(f) 与基金托管人之间通过银行同业间市场进行的国债交易 与基金托管人中国农业银行通过银行同业间市场进行的购买债券、债券现券交易和债券回购业务的情况如下表列示。此类交易是在正常业务中按照一般商业条款而订立。
2000年
买入国债金额 280,000,000
卖出回购债券支出 873,403
9 流通受限制不能自由转让的基金资产
基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，基金在1999年11月11日至 2000年5月18日止期间获配的在新股发行时单独向基金配售的新股，自该新股上市后50％可立即流通，50％于6个月后方可流通，在流通之前由证券交易所实施冻结。本基金于2000年12月31日并无由上述政策规定造成的流动受限制而不能自由转让的资产。
2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。
本基金截至2000年12月31日流通受限制的股票情况如下：
股票名称
申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估价 申购股数
成本 市值
宝钢股份 2000.11.23 2000.12.12 申购日后3个月 4.18 5.42 4,202,500
7,566,450 22,777,550
路桥建设 2000.07.04 2000.07.25 上市日后6个月 7.30 14.92 2,000,000 14,600,000 29,840,000
兰州铝业 2000.07.04 2000.07.19 上市日后6个月 7.68 14.86 500,000 3,840,000 7,430,000
宁沪高速 2000.12.27 2001.01.16 上市日 4.20 4.20 121,000 508,200 508,200
天科股份 2000.12.28 2001.01.11 上市日 6.58 6.58 50,000 329,000 329,000
金瑞科技 2000.12.25 2001.01.15 上市日 14.99 14.99 30,000 449,700 449,700
东方通信 2000.09.06 2000.09.29 增发部分 25.18 28.65
1,000,000 25,180,000 28,650,000
上市后4个月
京东方A 2000.12.25 2001.01.12 上市日 16.80 16.80 651,443 10,944,242 10,944,242
西山煤电 2000.07.06 2000.07.26 申购日后12个月 6.49 11.59 2,253,900 14,627,811 26,122,701
通海高科 2000.07.06 未知 上市日 16.88 16.88 30,000 506,400 506,400
振华科技 2000.12.28 2001.01.12 增发部分 15.68 15.68 289,855 4,544,926 4,544,926
上市后1个月
合计
93,096,729 132,102,719
10 期后事项
本基金管理人拟定的2000年度分配收益为人民币185,000,000元，每10个基金单位可获得分配收益1.85元。
（四） 基金投资组合
1、基金投资组合
（1）按行业分类的股票投资组合
序号 分类 证券数量 市值 占净值比例
1 交通运输 434000 5,796,220.00 0.41％
2 能源电力 7675071 197,745,808.14 14.01％
3 建材建筑 4748316 72,491,244.80 5.13％
4 冶 金 670000 9,213,300.00 0.65％
5 机械制造 8078153 98,496,504.04 6.98％
6 电子通讯 5826585 195,362,167.90 13.84％
7 石油化工 5515241 125,228,601.12 8.87％
8 生物医药 3623694 68,897,989.80 4.88％
9 纺织服装 1608419 27,908,996.55 1.98％
10 酿酒食品 770000 20,589,960.00 1.46％
11 商贸旅游 1069439 18,242,722.71 1.29％
12 金融地产 499929 6,624,059.25 0.47％
13 农林牧渔 5452623 128,712,846.34 9.12％
14 综合 4353608 100,009,442.89 7.08％
合计 1,075,319,863.54 76.16％
其中：交通运输包括公路、铁路、水运、航空、港口、仓储等；能源电力包括煤电、水电、矿业等；医药包括中药、西药、生物制药等。
（2）国债及货币资金合计
截止2000年12月31日，景博证券投资基金持有国债及货币资金为338,598,686.60元，占基金资产净值的23.98％.
（3）基金投资前十名股票明细
序号 股票名称 市 值 占基金资产净值％
1 国电电力 156,947,981.22 11.12％
2 新太科技 113,684,455.64 8.05％
3 亿阳信通 71,370,322.40 5.05％
4 凯乐股份 59,099,715.22 4.19％
5 博瑞传播 54,607,700.10 3.87％
6 铜峰电子 54,016,823.08 3.83％
7 通化金马 43,079,859.60 3.05％
8 江苏索普 39,112,681.50 2.77％
9 路桥建设 29,840,000.00 2.11％
10 东方通信 28,650,000.00 2.03％
（4）报告附注
1报告项目的计价方法
本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场均价(当日无交易的，以最近一个交易日的市场均价计算)，已发行未上市股票采用成本价计算。
2基金持有每支股票的价值（按成本价计算）均不超过基金资产净值的10％。
3基金应收股利、应收利息、应付管理费、托管费、佣金等应收、应付款轧差为贷方余额2,041,780.27元,抵减股票市值1,075,319,863.54元, 国债及货币资金338,598,686.60元后,等于基金资产净值。
（五）截至2000年12月31日基金投资股票明细
序号 股票名称 数 量 市 值 占净值比例
1 国电电力 4426057 156947981.22 11.1163 ％
2 新太科技 4990538 113684455.64 8.0520 ％
3 亿阳信通 1259180 71370322.40 5.0550 ％
4 凯乐股份 2165618 59099715.22 4.1859 ％
5 博瑞传播 2688710 54607700.10 3.8677 ％
6 铜峰电子 1832321 54016823.08 3.8259 ％
7 通化金马 2475854 43079859.60 3.0512 ％
8 江苏索普 1282383 39112681.50 2.7703 ％
9 路桥建设 2000000 29840000.00 2.1135 ％
10 东方通信 1000000 28650000.00 2.0292 ％
11 西山煤电 2253900 26122701.00 1.8502 ％
12 有研硅股 800700 23708727.00 1.6792 ％
13 闽东电力 1712000 23659840.00 1.6758 ％
14 宝钢股份 4202500 22777550.00 1.6133 ％
15 安琪酵母 736000 20004480.00 1.4169 ％
16 深南光A 1200000 18900000.00 1.3386 ％
17 托普软件 400000 15912000.00 1.1270 ％
18 首创股份 595000 12893650.00 0.9132 ％
19 鲁泰A 736831 12776649.54 0.9049 ％
20 丰原生化 500000 11910000.00 0.8436 ％
21 隆平高科 215000 10986500.00 0.7781 ％
22 京东方A 651443 10944242.40 0.7752 ％
23 深天马A 333282 8445365.88 0.5982 ％
24 胜利股份 772840 8277116.40 0.5862 ％
25 邢台轧辊 551216 7805218.56 0.5528 ％
26 中科健A 301409 7794436.74 0.5521 ％
27 金宇集团 371563 7494425.71 0.5308 ％
28 兰州铝业 500000 7430000.00 0.5262 ％
29 石油大明 500000 6985000.00 0.4947 ％
30 浪潮信息 241400 6795410.00 0.4813 ％
31 深振业 499929 6624059.25 0.4692 ％
32 金马股份 439256 6536129.28 0.4629 ％
33 昆明制药 235000 6511850.00 0.4612 ％
34 电广传媒 208868 6410158.92 0.4540 ％
35 安泰科技 118800 6065928.00 0.4296 ％
36 新华百货 337420 6060063.20 0.4292 ％
37 鲁银投资 439415 5637694.45 0.3993 ％
38 方正科技 185200 5161524.00 0.3656 ％
39 乌江电力 347180 5113961.40 0.3622 ％
40 春兰股份 209051 5096663.38 0.3610 ％
41 神州股份 474471 5019903.18 0.3555 ％
42 大唐电信 158148 4889936.16 0.3463 ％
43 振华科技 289855 4710143.75 0.3336 ％
44 九龙电力 173463 4541261.34 0.3216 ％
45 西安饮食 289143 4499065.08 0.3187 ％
46 首旅股份 193485 4471438.35 0.3167 ％
47 华东医药 209700 4414185.00 0.3126 ％
48 赣粤高速 235000 4126600.00 0.2923 ％
49 春晖股份 249480 3934299.60 0.2787 ％
50 特发信息 138616 3691344.08 0.2614 ％
51 陕西金叶 198676 3377492.00 0.2392 ％
52 深国商 249391 3212156.08 0.2275 ％
53 民丰特纸 205085 3162410.70 0.2240 ％
54 南京医药 203140 2982095.20 0.2112 ％
55 江泉实业 183700 2920830.00 0.2069 ％
56 佛塑股份 190000 2884200.00 0.2043 ％
57 星新材料 158500 2883115.00 0.2042 ％
58 长江通信 59000 2718130.00 0.1925 ％
59 兰光科技 93300 2672112.00 0.1893 ％
60 仕奇实业 146545 2382821.70 0.1688 ％
61 浙江阳光 107000 2346510.00 0.1662 ％
62 青岛碱业 198000 2231460.00 0.1580 ％
63 兴业聚酯 139000 2114190.00 0.1497 ％
64 龙净环保 91000 2035670.00 0.1442 ％
65 凌钢股份 170000 1783300.00 0.1263 ％
66 天水股份 138616 1774284.80 0.1257 ％
67 湖北迈亚 108900 1641123.00 0.1162 ％
68 丝绸股份 104000 1320800.00 0.0935 ％
69 重庆港九 78000 1161420.00 0.0823 ％
70 西水股份 69000 1073640.00 0.0760 ％
71 景谷林业 42000 879480.00 0.0623 ％
72 维维股份 34000 585480.00 0.0415 ％
73 宁沪高速 121000 508200.00 0.0360 ％
74 通海高科 30000 506400.00 0.0359 ％
75 金瑞科技 30000 449700.00 0.0319 ％
76 天科股份 50000 329000.00 0.0233 ％
（六）本报告期内新增股票明细表（单位：股）(附后)
（七） 本报告期内剔除股票列表（单位：股）(附后)
六、基金持有人结构及前十名持有人
1 基金持有人结构：
基金持有人 持有份额(基金单位) 持有比例
发起人：大成基金管理有限公司 19966000 2.00％
湘财证券有限责任公司 5000000 0.50％
社会公众 975034000 97.50％
总 计 1000000000 100％
2 前十名基金持有人情况：
序号 持有人名称 持有份额 占总份额比例％
1 中国平安保险股份有限公司 43051962 4.31
2 天津信托投资公司 21108000 2.11
3 大成基金管理有限公司 19966000 2.00
4 湘财证券有限责任公司 5000000 0.50
5 冯安祥 4200000 0.42
6 朱兰祖 3960000 0.40
7 田小娥 3691000 0.37
8 杨玲芳 3244716 0.32
9 崔朝晖 3220000 0.32
10 冯顺利 3126800 0.31
七、重要提示
1、经本基金托管人中国农业银行复核，本基金中期不进行收益分配， 纳入年末一次性分配。
2、2000年3月27日和2000年3月31日《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》分别公布了《景博证券投资基金1999年年度报告》和《景博证券投资基金1999年度收益分配公告》。基金景博1999年度收益分配方案为每100份基金单位派发现金收益5.40元（所派发的收益免税），权益登记日为2000年4月13日，除息交易日为2000年4月14日。
3、本基金于2000年6月26日以书面开会的方式召开了基金景博2000年首次基金持有人大会并形成了修改基金契约部分条款的决议，《关于召开“景博证券投资基金”基金持有人大会的通知》和《景博证券投资基金持有人大会决议的公告》分别刊登在2000年6月15日、2000年8月21日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
4、根据《景博证券投资基金基金契约》的规定，自2000年8月11日起，本基金发起人湘财证券有限责任公司和大成基金管理有限公司各持有的1496.6万份基金单位可上市流通，《关于景博证券投资基金发起人持有的基金单位部分上市流通的公告》刊登在2000年8月11日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》。
5、2000年10月20日，本公司在《中国证券报》、《证券时报》及《上海证券报》刊登《关于基金景博更换基金经理的公告》：鉴于赵学军先生因工作调动，辞去公司副总经理及其兼任的基金景博基金经理职务，经本公司投资决策委员会讨论研究，决定从即日起对本公司管理的基金景博的基金经理更换为本公司副总经理周洪先生兼任。
6、本报告期内，基金管理人、基金托管人无重大诉讼、仲裁事项； 基金管理人、基金托管人机构及高级管理人员无任何处罚情况。
7、由于业务发展，本基金管理人的办公地址由北京市海淀区三里河路1号西苑饭店11号楼迁至北京市西城区复兴门内大街158号远洋大厦七层，住所由北京市变更为深圳市福田区新闻路报社大院报业大厦12层C区。
8、由于业务发展，本基金托管部于2000年12月8日由原办公地点－－北京复兴路甲23号华懋大厦12层迁至北京市西三环北路100号金玉大厦7－8层，已于2000年12月6日在《中国证券报》、《金融时报》等报纸公告。
9、本报告期内基金的会计师事务所无变更。
10、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
11、在报告期内，本基金租用的席位股票及佣金情况为：
单位：元
序号 券商 股票交易量 占股票成交 佣金 占年佣金比例
总量比例
1 湘财证券 2,159,588,602 53.82％ 1,796,786 53.74％
2 国泰君安 743,941,667 18.54％ 604,465 18.08％
3 国通证券 607,547,475 15.14％ 516,411 15.44％
4 平安证券 501,308,367 12.50％ 426,109 12.74％
—— 总计 4,012,386,111 100.00％ 3,343,771 100.00％
在报告期内，本基金租用的席位国债交易量及回购情况为：
单位：元
序号 券商 国债交易量 占年国债 回购交易量 占回购
成交量比例 成交量比例
1 湘财证券 482,075,185 56.04％ 50,000,000 2.53％
2 国泰君安 77,208,732 8.98％
3 国通证券 224,825,902 26.13％ 964,000,000 48.85％
4 平安证券 76,176,051 8.85％ 959,300,000 48.62％
—— 总计 860,285,870 100.00％ 1,973,300,000 100.00％
八、备查文件目录
1、《关于同意原湘农信和湘建信基金规范为巨博证券投资基金并向深圳证券交易所申请上市的函复》；
2、《关于同意巨博证券投资基金扩募和续期的批复》；
3、《关于巨博证券投资基金更名为景博证券投资基金的申请报告》；
4、《景博证券投资基金基金契约》；
5、《景博证券投资基金托管协议》；
6、大成基金管理公司营业执照、法人许可证及公司章程；
7、本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各种信息公告原文。
大成基金管理有限公司
二零零一年三月三十一日
（六）本报告期内新增股票明细表（单位：股）
序号 股票名称 一级 买入 送股 配股 增发 普通性配售 政策性配售 本期卖出数量 本期结存数量
1 首创股份 1190000 595000 595000
2 宝钢股份 4202500 4202500
3 邢台轧辊 1546216 995000 551216
4 大唐电信 124320 33828 158148
5 金宇集团 2522466 158400 2309303 371563
6 江泉实业 195700 12000 183700
7 青岛碱业 396000 198000 198000
8 凌钢股份 410000 240000 170000
9 民丰特纸 205085 205085
10 铜峰电子 2019210 186889 1832321
11 仕奇实业 293089 146544 146545
12 首旅股份 249980 300000 356495 193485
13 兴业聚酯 278000 139000 139000
14 凯乐股份 1479148 686470 2165618
15 浙江阳光 65000 42000 107000
16 路桥建设 2000000 2000000
17 景谷林业 57000 35000 50000 42000
18 赣粤高速 470000 235000 235000
19 重庆港九 12000 66000 78000
20 亿阳信通 1259180 1259180
21 西水股份 69000 69000
22 九龙电力 182000 8537 173463
23 兰州铝业 500000 500000
24 安琪酵母 26000 710000 736000
25 星新材料 317000 158500 158500
26 维维股份 34000 34000
27 长江通信 59000 59000
28 宁沪高速 121000 121000
29 天科股份 50000 50000
30 龙净环保 91000 91000
31 金瑞科技 30000 30000
32 昆明制药 35000 200000 235000
33 方正科技 185200 185200
34 南京医药 203140 203140
35 江苏索普 1801660 519277 1282383
36 东方通信 1000000 1000000
37 鲁银投资 700000 50000 310585 439415
38 国电电力 2599276 0 2013181 186400 4426057
39 春兰股份 499931 290880 209051
40 博瑞传播 4440048 1751338 2688710
41 深振业 499929 499929
42 中科健A 952831 651422 301409
43 深南光A 3062297 1862297 1200000
44 深天马A 1038723 705441 333282
45 深国商 249391 249391
46 特发信息 277231 138615 138616
47 丝绸股份 485000 430000 811000 104000
48 石油大明 1500000 1000000 500000
49 胜利股份 9927745 9154905 772840
50 托普软件 618447 218447 400000
51 西安饮食 289143 289143
52 京东方A 651443 651443
53 鲁泰A 736831 736831
54 通化金马 2475854 2475854
55 电广传媒 269803 125000 185935 208868
56 天水股份 277231 138615 138616
57 神州股份 598000 123529 474471
58 安泰科技 237600 118800 118800
59 湖北迈亚 217800 108900 108900
60 佛塑股份 380000 190000 190000
61 乌江电力 410000 62820 347180
62 春晖股份 1440 388080 140040 249480
63 浪潮信息 257400 16000 241400
64 金马股份 593466 226700 380910 439256
65 兰光科技 186600 93300 93300
66 西山煤电 2253900 2253900
67 通海高科 30000 30000
68 闽东电力 2000000 288000 1712000
69 隆平高科 215000 215000
70 振华科技 289855 289855
（七）本报告期内剔除股票列表（单位：股）
序号 股票名称 本期期初数量 二级市场买入 送股 配股 申购及配售 本期卖出数量
1 民生银行 202000 202000
2 哈飞股份 119000 119000
3 浙江广厦 1012982 1008800 2021782
4 宇通客车 1381197 1381197
5 葛洲坝 1170830 1170830
6 新疆天业 2163724 2163724
7 南京水运 1868421 1868421
8 中视股份 1042878 1293503 2336381
9 永鼎光缆 365048 365048
10 东方航空 170040 170040
11 东湖高新 299785 299785
12 大元股份 998514 998514
13 中体产业 459879 458200 918079
14 天坛生物 1106525 1106525
15 上海贝岭 300000 300000
16 牡丹江 230000 230000
17 云大科技 550572 550572
18 桦林轮胎 954800 954800
19 江苏阳光 60000 60000
20 赤天化 314700 314700
21 沧州大化 50000 317000 367000
22 辽宁时代 19000 19000
23 青海华鼎 54000 54000
24 先锋股份 74000 74000
25 物华股份 25000 25000
26 中恒集团 33000 33000
27 鑫科材料 18000 18000
28 广汇股份 99010 198020 297030
29 北方股份 52000 52000
30 海正药业 56000 56000
31 国电南自 445119 445119
32 武昌鱼 63000 63000
33 东方创业 15000 15000
34 南钢股份 84000 84000
35 钱江水利 59000 59000
36 羚锐股份 13000 13000
37 大恒科技 34000 34000
38 三峡新材 48000 48000
39 南化股份 54000 54000
40 曙光股份 65000 65000
41 华泰股份 64000 64000
42 巢东股份 63000 63000
43 振华港机 205212 205212
44 兰太实业 70000 70000
45 美克股份 35000 35000
46 中化国际 724700 724700
47 真空电子 645900 645900
48 上实联合 523803 99000 622803
49 青鸟天桥 346940 346940
50 英豪科教 34000 34000
51 交运股份 1673506 1673506
52 东新电碳 390653 390653
53 东大阿派 435320 435320
54 重庆百货 141340 141340
55 湖南海利 509875 509875
56 实达电脑 700937 700937
57 兰陵陈香 2630100 52710 2682810
58 华源发展 2570608 2570608
59 综艺股份 1546600 1546600
60 石油龙昌 1285696 1285696
61 汉商集团 23468 23468
62 济南百货 3613234 3613234
63 杭州解百 338600 338600
64 长百集团 2768088 2768088
65 纵横国际 916630 916630
66 深发展A 74245 74245
67 深科技A 300000 300000
68 招商局A 540000 540000
69 飞亚达A 2619672 2619672
70 深益力A 110800 110800
71 深南电 714609 714609
72 农产品 75221 3312967 3388188
73 中兴通讯 398938 398938
74 海王生物 59036 59036
75 中信海直 41000 41000
76 麦科特 34000 34000
77 中成股份 57000 57000
78 川化股份 251000 251000
79 安塑股份 23000 23000
80 中联重科 36000 36000
81 常山股份 87000 87000
82 国际实业 52000 52000
83 河北华玉 115625 115625
84 小天鹅A 681502 681502
85 海虹控股 720000 170030 890030
86 佛山照明 140810 140810
87 北海新力 1337931 162000 1499931
88 蓝星清洗 1950463 1950463
89 经纬纺机 1000000 1000000
90 东方电子 499920 499920
91 北京化二 2320000 2320000
92 湘计算机 173882 29200 203082
93 振华科技 2443360 2443360
94 拉萨啤酒 3744125 983645 4727770
95 锦州石化 1639204 1639204
96 天大天财 132659 199909 332568
97 中信国安 786420 786420
98 张裕A 314833 314833
99 华联商城 766700 766700
100 广州冷机 81400 81400
101 航天科技 766252 766252
102 中国服装 879780 879780
103 华北高速 90000 90000
104 兰州黄河 818860 41900 860760
105 中关村 300000 300000
106 凯迪电力 760257 602636 1362893
107 南天信息 100918 11000 111918
108 大连金牛 808400 808400
109 东方钽业 146000 116800 262800
110 长源电力 357300 357300
111 圣雪绒 22000 22000
112 大庆华科 20000 20000
113 广州友谊 32000 32000
114 华工科技 30000 30000
115 九芝堂 29000 29000
116 皇台酒业 29000 29000
117 新大陆 15000 15000
