光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信添天盈理财债券

基金主代码 360019

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年10月25日

报告期末基金份额总额 32,427,910,612.14份

本基金通过投资于银行存款等投资标的，力争获得超过

投资目标

人民币7天通知存款利率（税后）的投资回报。

本基金将综合考虑各类投资品种的收益和风险特征，在

保证基金资产安全性的基础上力争为投资人创造稳定的

收益。同时，本基金将关注宏观经济走势、货币政策和

财政政策的变化，结合对货币市场利率变动的预期，对

投资策略 投资组合进行管理。本基金资产可以投资于上市商业银

行、大型商业银行、国有商业银行、股份制商业银行、

城市商业银行、邮政储蓄银行、农村商业银行、外资银

行中具有证券投资基金托管人资格、证券投资基金代销

业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银行

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的协议存款。若本基金投资的协议存款中未约定可提前

支取并无利息损失的，则该笔存款的到期日不得晚于该

运作周期的第一个开放日。本基金在投资银行存款时将

对不同银行的银行存款收益率做深入的分析，同时结合

各银行的信用等级、存款期限等因素的研究，综合考量

整体利率市场环境及其变动趋势，在严格控制风险的前

提下决定各银行存款的投资比例。

本基金的业绩比较基准为人民币7天通知存款利率（税

业绩比较基准

后）。

本基金属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期

风险收益特征 收益和预期风险低于普通债券型基金、混合型基金和股

票型基金。

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

光大保德信添天盈理财债券 光大保德信添天盈理财债券

下属分级基金的基金简称 A类 B类

下属分级基金的交易代码 360019 360020

报告期末下属分级基金的份 175,542,186.71份 32,252,368,425.43份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2018年1月1日-2018年3月31日)

主要财务指标 光大保德信添天盈理财 光大保德信添天盈理财

债券A类 债券B类

1.本期已实现收益 1,668,945.19 243,244,711.43

2.本期利润 1,668,945.19 243,244,711.43

3.期末基金资产净值 175,542,186.71 32,252,368,425.43

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、光大保德信添天盈理财债券A类:

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.1719% 0.0008% 0.3375% 0.0000% 0.8344% 0.0008%

2、光大保德信添天盈理财债券B类：

业绩比较基

净值收益率 净值收益率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.2317% 0.0008% 0.3375% 0.0000% 0.8942% 0.0008%

注：B类基金份额于2013年4月25日全部赎回。

B类基金份额于2013年10月23日重新成立。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2012年10月25日至2018年3月31日)

1、光大保德信添天盈理财债券A类

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2、光大保德信添天盈理财债券B类

注：B类基金份额于2013年4月25日全部赎回。

B类基金份额于2013年10月23日重新成立。

注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2012年10月25日至2013年4月24日。建仓期结束时本基第5页共17页

金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

蔡乐女士，金融投资学

学士。2003年7月至

2005年2月任方正证券

固定收益部项目经理；

2005年3月至2014年

8月历任中再资产管理

股份有限公司固定收益

部研究员兼交易员、投

资经理助理、自有账户

投资经理。2014年8月

加入光大保德信基金管

理有限公司，历任光大

保德信现金宝货币市场

基金基金经理、光大保

德信添天盈月度理财债

券型证券投资基金基金

经理、光大保德信耀钱

蔡乐 基金经理 2014-09-11 2018-03-24 14年 包货币市场基金基金经

理、光大保德信欣鑫灵

活配置混合型证券投资

基金基金经理、光大保

德信睿鑫灵活配置混合

型证券投资基金基金经

理、光大保德信尊尚一

年定期开放债券型证券

投资基金基金经理、光

大保德信吉鑫灵活配置

混合型证券投资基金基

金经理、光大保德信安

祺债券型证券投资基金

基金经理、光大保德信

多策略智选18个月定

期开放混合型证券投资

基金基金经理、光大保

德信尊盈半年定期开放

债券型发起式证券投资

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基金基金经理。

沈荣先生，2007年获得

上海交通大学工学学士

学位，2011年获得上海

财经大学金融学硕士学

位。2007年7月至

2008年9月在上海电器

科学研究所（集团）有

限公司任职CAD开发工

程师；2011年6月至

2012年3月在国金证券

股份有限公司任职行业

研究员；2012年3月至

2014年4月在宏源证券

股份有限公司任职行业

分析师、固定收益分析

师；2014年4月至

2017年6月在平安养老

保险股份有限公司任职

沈荣 基金经理 2018-01-16 - 6年 债券助理研究经理、投

资经理；2017年7月加

入光大保德信基金管理

有限公司，现任光大保

德信货币市场基金、光

大保德信鼎鑫灵活配置

混合型证券投资基金基

金经理、光大保德信添

天盈月度理财债券型证

券投资基金基金经理、

光大保德信尊盈半年定

期开放债券型发起式证

券投资基金基金经理、

光大保德信多策略智选

18个月定期开放混合型

证券投资基金基金经理、

光大保德信尊尚一年定

期开放债券型证券投资

基金（清算中）基金经

理。

注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，第7页共17页

为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2018年一季度宏观经济数据显示我国经济运行延续稳中向好态势。3月份制造业PMI为

51.5%，高于2月1.2个百分点，回到去年四季度的中枢水平；从分项指标来看，生产、新订单、

出口、采购等分项都有所反弹。随着春节后企业集中开工，生产经营活动加快，外贸形势总体向好，进出口双双回升。1-2月份固定资产投资同比增长7.9%，增速比去年全年加快0.7个百分点；其中地产投资增速回升，基建投资增速小幅回落，制造业投资增速小幅下滑。1-2月份，房地产开发投资同比增长9.9%，增速比去年全年加快2.9个百分点。1-2月制造业投资同比增长4.3%，相比去年全年回落0.5个百分点。2017年土地成交额增长比较快，对1-2月房地产投资有支撑。但1-2月土地购置面积、新开工面积、商品房销售面积增速都较去年全年有所回落。工业生产方面，1-2月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长7.2%，增速比去年12月份加快0.3个百分点，比去年同期加快0.2个百分点。1-2月份，社会消费品零售总额同比增长9.7%，比去年同期加快0.2个百分点。 通货膨胀方面，2018年2月CPI同比回升至2.9%，环比1.2%。从环比看，CPI涨幅比1月扩大0.6个百分点，主要是受春节因素和气温偏低双重影响。从同比看，CPI涨幅扩大主要受春节“错月”影响。今年春节在2月份，而去年在1月份，春节“错月”致使2月份的对比基数相对较低，加之春节前后食品和服务价格环比上涨导致CPI同比涨幅扩大。2月PPI同比回落至3.7%，环比-0.1%，PPI环比涨幅自去年7月以来首度转负。

进出口方面，2月以美元计价的出口同比44.5%，较1月大幅增长33.3个百分点；进口同比

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6.3%，比1月回落30.5个百分点。进出口数据受春节错位效应影响较大，将1月和2月的进口金

额合并计算，其同比增速为21.7%，1月和2月出口金额合并增速为24.4%。分国别出口来看，中国

对主要贸易伙伴出口增速大幅提升，其中，对美国出口同比增长46.1%，对日本同比增长31.2%，

对欧盟同比增长42.4%。

2018年政府工作报告维持GDP增速6.5%目标不变，追求高质量发展；财政方面将赤字率目标

从3.0%调降至2.6%；货币方面淡化了M2和社融的具体目标。3月22日，央行跟随美联储加息，将

逆回购中标利率上调5个BP。央行在公告中提出，此次公开市场操作利率随行就市小幅上行，有利

于增强公开市场操作利率对货币市场利率的传导作用，也有利于市场主体形成合理的利率预期，约束非理性融资行为，对稳定宏观杠杆率可起到一定的作用。3月28日，中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等，资管新规落地后的影响有待观察。

债券市场的运行方面，一季度收益率整体下行，10年国债收益率下行14BP至3.74%，10年国

开收益率下行18BP至4.65%。1月份资金面整体较为宽松，带动短端收益率大幅下行。2月资金面

维持宽松，美债长端收益率企稳，国内债市收益率整体下行。3月份国内两会召开，中美贸易战令

市场风险偏好整体走低，长端收益率继续下行。

按照基金合同要求，添天盈基金主要投资于银行协议存款、存单和银行间质押式回购，我们通过扩大交易对手范围、多方询价来提高组合的收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信添天盈理财债券A份额净值收益率为1.1719%，业绩比较基准收益率

0.3375%；光大保德信添天盈理财债券B份额净值收益率为1.2317%，业绩比较基准收益率为

0.3375%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

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1 固定收益投资 17,774,077,333.21 48.10

其中：债券 17,774,077,333.21 48.10

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 3,342,062,053.10 9.04

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 15,734,241,091.61 42.58

4 其他资产 104,464,365.25 0.28

5 合计 36,954,844,843.17 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 16.05

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值比例

序号 金额

（％）

报告期末债券回购融资余额 4,518,003,386.24 13.93

2 其中：买断式回购融资

- -

注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 90

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报告期内投资组合平均剩余期限

最高值 93

报告期内投资组合平均剩余期限

最低值 44

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产净值

平均剩余期限

号 净值的比例（%） 的比例（％）

1 30天以内 48.89 13.93

其中：剩余存续期超

过397天的浮动利率债 - -

2 30天（含）—60天 14.85 -

其中：剩余存续期超

过397天的浮动利率债 - -

3 60天（含）—90天 9.39 -

其中：剩余存续期超

过397天的浮动利率债 - -

4 90天（含）—120天 4.64 -

其中：剩余存续期超

过397天的浮动利率债 - -

120天（含）—397天

5 （含） 35.88 -

其中：剩余存续期超 - -

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过397天的浮动利率债

合计 113.64 13.93

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 同业存单 17,774,077,333.21 54.81

8 其他 - -

9 合计 17,774,077,333.21 54.81

剩余存续期超过397天

10 的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资

序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比

(张) 例（％）

1 111892299 18南京银行 10,500,000 1,018,051,172.96 3.14

CD026

2 111890902 18宁波银行 8,000,000 797,416,173.58 2.46

CD006

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3 111811029 18平安银行 8,000,000 797,362,493.43 2.46

CD029

4 111811095 18平安银行 8,000,000 783,295,173.26 2.42

CD095

5 111890905 18南京银行 6,000,000 598,061,968.77 1.84

CD004

6 111815099 18民生银行 6,000,000 588,631,833.83 1.82

CD099

7 111810040 18兴业银行 5,800,000 578,254,780.51 1.78

CD040

8 111890985 18宁波银行 4,000,000 398,666,552.40 1.23

CD007

9 111816018 18上海银行 3,000,000 299,406,169.15 0.92

CD018

10 111890741 18宁波银行 3,000,000 299,171,739.19 0.92

CD002

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0672%

报告期内偏离度的最低值 0.0042%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0184%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

（1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考第13页共17页

虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （2）为了避免

采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （4）如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

5.9.2南京银行股份有限公司于2018年1月29日披露《南京银行股份有限公司关于镇

江分行行政处罚事项公告》，该公告主要内容为：

南京银行镇江分行收到中国银行业监督管理委员会江苏监管局行政处罚决定书（苏银监罚决字【2018】1号），对镇江分行违规办理票据业务违反审慎经营原则的行为罚款3230万元人民币。对此，公司坚决服从监管部门的上述处罚决定，并已责成镇江分行按要求完成整改，对相关责任人严肃问责，分行现经营正常有序。

固收信用研究团队按照内部研究工作规范对该发行主体进行分析后将其列入银行信用库并跟踪研究。该行政处罚事件发生后，我们对该发行主体进行了进一步的研究分析，认为此事件未对该债券投资价值判断产生重大的实质性影响。

报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 104,464,365.25

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4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 104,464,365.25

§6 开放式基金份额变动

单位：份

光大保德信添天盈理财债券 光大保德信添天盈理财债券

项目

A类 B类

本报告期期初基金份额总额 141,699,851.25 12,745,524,082.54

报告期基金总申购份额 98,358,610.13 20,614,474,711.67

报告期基金总赎回份额 64,516,274.67 1,107,630,368.78

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 175,542,186.71 32,252,368,425.43

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2018-01-01至 3,157, 944,13 4,101,644,3

机构 1 2018-02-12 511,32 2,979. - 05.42 12.65%

5.55 87

1,504, 2,332, 1,000,00 2,836,475,3

2 2018-01-24 386,31 088,98 0,000.00 06.17 8.75%

7.56 8.61

第15页共17页

2018-01-01至 6,012, 5,077, 11,090,547,

3 2018-03-31 756,79 790,60 - 400.75 34.20%

4.02 6.73

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回的情况，从而：

（1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。

（2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。

（3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导致基金不能满足存续条件的风险。

本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金的文件

2、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金合同

3、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金招募说明书

4、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金托管协议

5、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金法律意见书

6、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

7、基金托管人业务资格批件和营业执照

8、报告期内光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告9、中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢，6层至10层本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管

理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。公司网址：www.epf.com.cn。

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光大保德信基金管理有限公司

二〇一八年四月二十日

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