通乾证券投资基金2012年第一季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。

§2 基金产品概况

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§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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注:任职日期和离职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写 证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《通乾证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,并制定了相应的制度和流程,在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2012年一季度的宏观经济在持续探底过程中,但通胀在稳步下降。A股市场年初开始在对政策放松和经济触底的良好预期中稳步上扬,尽管三月份回调较多,但一季度沪深300指数仍录得4.65%的涨幅,板块方面有色、证券、房地产等涨幅居前。

本基金在一季度开始有大量的消费品权重受损严重,开始利用剩余现金布局弹性品种。整个一季度减持了相当数量的医药股和反弹幅度较大的小市值股票,食品饮料行业中的白酒股权重基本维持,受益较大。新增品种主要布局在房地产等经济先导板块和一定数量的大众消费品。

最近一系列的经济数据印证了三月份市场下跌的合理性,也是对一二月份“无数据的上涨”的修正。但是,市场并不意味着糟糕到要创新低的地步。通胀角度至少上半年可控,美元高位盘整不至于使大宗商品飙升 盈利增长角度,全社会对盈利预期已经处于极度悲观状态,市场在这个方面的超调是好事 政策方面,已经出现“增强忧患意识”等声音,对经济下跌的对冲政策会陆续出台 除小市值股票可能有继续分化下跌的风险外,除非有新的黑天鹅事件,大盘蓝筹股估值的下行风险是很小的。当然从负面角度看,大家还是会忧虑经济复苏的前景,尤其进入下半年之后,复胀的阴影又会抬头,同时股票供给的压力仍不容小觑。因此,我们预计市场会是一个宽幅震荡的格局。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为-2.47%,组合收益中医药板块的负贡献较大。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况

单位:份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

(一)中国证监会批准通乾证券投资基金设立的文件

(二)《通乾证券投资基金基金合同》

(三)《通乾证券投资基金托管协议》

(四)《通乾证券投资基金招募说明书》

(五)融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

(六)基金托管人中国建设银行股份有限公司业务资格批件和营业执照

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处、上海证券交易所。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

二〇一二年四月二十四日

基金简称 融通通乾封闭
基金主代码 500038
交易代码 500038
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 2001年8月29日
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份
投资目标 本基金属于价值成长型基金,主要投资于具有一定竞争优势、业绩能够持续增长或具有增长潜力的成长型上市公司股票,同时兼顾价值型公司股票。通过组合投资,在有效分散和控制风险的前提下,谋求基金资产的稳定增长。
投资策略 以价值成长型投资为主导,把企业的内在价值和未来成长能力作为选择投资对象的最核心标准。重视对趋势的把握,顺势而为,灵活操作。
业绩比较基准 无
风险收益特征 无
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)
1.本期已实现收益 -56,453,461.70
2.本期利润 -48,854,878.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0244
4.期末基金资产净值 1,927,956,637.62
5.期末基金份额净值 0.9640
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -2.47% 2.39% - - - -
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
汪忠远 本基金的基金经理、融通新蓝筹混合基金的基金经理 2012年1月12日 - 16 金融学硕士,毕业于曼彻斯特大学商学院,具有证券从业资格。1993年至1997年,任职君安证券武汉营业部投资经理 1997年至1999年,任职延宁发展有限公司证券投资部经理 2001年至2005年,任职深圳林奇投资顾问有限公司投资经理 2006年加入融通基金管理有限公司,任机构理财部投资经理助理。
刘泽兵 本基金的基金经理 2007年9月28日 2012年1月19日 12 管理学硕士,毕业于南开大学,具有证券从业资格。2001年至今就职于融通基金管理有限公司,历任市场部总监助理、研究员、研究部总监助理等职务。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,378,214,473.23 71.24
其中:股票 1,378,214,473.23 71.24
2 固定收益投资 432,044,000.00 22.33
其中:债券 432,044,000.00 22.33
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 108,154,370.67 5.59
6 其他资产 16,316,061.65 0.84
7 合计 1,934,728,905.55 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 29,936,680.70 1.55
C 制造业 923,727,194.51 47.91
C0 食品、饮料 353,676,667.31 18.34
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 42,555,373.35 2.21
C5 电子 15,493,915.76 0.80
C6 金属、非金属 45,068,832.90 2.34
C7 机械、设备、仪表 92,970,405.19 4.82
C8 医药、生物制品 365,472,000.00 18.96
C99 其他制造业 8,490,000.00 0.44
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 20,650,000.00 1.07
F 交通运输、仓储业 51,680,000.00 2.68
G 信息技术业 32,984,000.00 1.71
H 批发和零售贸易 81,712,519.39 4.24
I 金融、保险业 61,684,963.42 3.20
J 房地产业 80,452,024.81 4.17
K 社会服务业 64,967,090.40 3.37
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 30,420,000.00 1.58
合计 1,378,214,473.23 71.49
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 000423 东阿阿胶 2,600,000 104,832,000.00 5.44
2 600809 山西汾酒 1,600,000 98,192,000.00 5.09
3 000568 泸州老窖 2,500,000 97,725,000.00 5.07
4 000538 云南白药 1,800,000 88,596,000.00 4.60
5 600518 康美药业 6,000,000 76,200,000.00 3.95
6 002024 苏宁电器 7,800,921 76,058,979.75 3.95
7 600750 江中药业 2,600,000 61,724,000.00 3.20
8 000002 万科A 6,609,927 54,730,195.56 2.84
9 600009 上海机场 4,000,000 51,680,000.00 2.68
10 601888 中国国旅 2,000,000 51,080,000.00 2.65
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 77,392,000.00 4.01
3 金融债券 354,652,000.00 18.40
其中:政策性金融债 354,652,000.00 18.40
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 432,044,000.00 22.41
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 060201 06国开01 2,000,000 194,360,000.00 10.08
2 110234 11国开34 1,000,000 100,160,000.00 5.20
3 1101094 11央行票据94 800,000 77,392,000.00 4.01
4 110414 11农发14 600,000 60,132,000.00 3.12
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,894,716.26
2 应收证券清算款 8,659,731.12
3 应收股利 -
4 应收利息 5,761,614.27
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,316,061.65
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) 0.50


通乾证券投资基金

2012年第一季度报告

2012年3月31日

基金管理人:融通基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日
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