海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）

2017年第1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十四日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海富通美元债(QDII)

场内简称 美元债

基金主代码 501300

交易代码 501300

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2016年11月28日

报告期末基金份额总额 269,856,333.23份

投资目标 本基金主要投资于全球债券市场，在严格控制组合风

险的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

本基金通过分析各区域、国家的宏观经济环境、景气

投资策略 程度、总体经济指标、政治形势、货币政策、利差变

化、利率水平、汇率水平等，确定基金资产在国家与

地区间的配置及投资情况。

业绩比较基准 90%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋10%×商

业银行税后活期存款基准利率

本基金为债券型基金，主要投资于全球市场的各类美

风险收益特征 元债券，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预

期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基

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金和股票型基金。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 BankofChina(HongKong)Limited

境外资产托管人中文名称 中国银行（香港）有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2017年1月1日-2017年3月31日)

1.本期已实现收益 -1,731,978.41

2.本期利润 746,841.42

3.加权平均基金份额本期利润 0.0028

4.期末基金资产净值 272,223,760.31

5.期末基金份额净值 1.0088

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

长率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.27% 0.28% -0.09% 0.32% 0.36% -0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

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(2016年11月28日至2017年3月31日)

注：1、本基金合同于2016年11月28日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

本基 博士，CFA，持有基金

金的 从业人员资格证书。历

基金 任MarinerInvestment

经理； GroupLLC 数量金融分

海富 析师、瑞银企业管理（上

陈轶 通瑞 海）有限公司固定收益

平 丰一 2016-11-28 - 8年 交易组合研究支持部副

年定 董事，2011年10月加入

开债 海富通基金管理有限公

券基 司，历任债券投资经理，

金经 基金经理、现金管理部

理；海 副总监、债券基金部总

富通 监，现任固定收益投资

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货币 部副总监兼债券基金部

基金 总监。2013年8月起任

经理； 海富通货币基金经理。

海富 2014年8月起兼任海富

通季 通季季增利理财债券基

季增 金经理。2014年11月起

利理 兼任海富通上证可质押

财债 城投债ETF基金经理。

券基 2015年12月起兼任海

金经 富通稳固收益债券和海

理；海 富通稳进增利债券

富通 （LOF）基金经理。2016

稳进 年4月起兼任海富通一

增利 年定开债券基金经理。

债券 2016年7月起兼任海富

基金 通富祥混合基金经理。

（LO 2016年8月起兼任海富

F）经 通瑞益债券和海富通瑞

理；海 丰一年定开债券基金经

富通 理。2016年11月起兼任

稳固 海富通美元债（QDII）

收益 基金经理。2017年1月

债券 起兼任海富通上证周期

基金 产业债ETF基金经理。

经理； 2017年2月起兼任海富

海富 通瑞利债券基金经理。

通一 2017年3月起兼任海富

年定 通富源债券和海富通瑞

开债 合纯债基金经理。

券基

金经

理；海

富通

上证

可质

押城

投债

ETF

基金

经理；

海富

通瑞

益债

券基

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金经

理；海

富通

富祥

混合

基金

经理；

海富

通上

证周

期产

业债

ETF

基金

经理；

海富

通瑞

利债

券基

金经

理；海

富通

富源

债券

基金

经理；

海富

通瑞

合纯

债基

金经

理；固

定收

益投

资部

副总

监。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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本基金无境外投资顾问。

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 公平交易专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》

的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显着，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.4.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

3月，联邦公开市场委员会加息0.25个百分点。第一季度，在对未来利率将继续上

行的预期下，美国国债收益率曲线变得平缓，短端2年期净利7bps。资金持续进入债

市，国内投资者的需求旺盛，国内信用债市场行情整体向好，一级短期高收益债表现尤其良好。

为了在收益率上行的行情中控制风险，组合的配置主要集中于期限在5年内的产品。

同时，组合也选择性地配置了一些期限较长并具有相对价值的产品，以便在未来的潜在 第7页共13页

行情中获利。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为0.27%，同期业绩比较基准收益率为-0.09%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

尽管市场预期收益率上行的幅度将大于去年，但联邦公开市场委员会是否会缩表依然存在不确定性，且一旦缩表将对长端美国国债收益率造成压力。国内债市潜在信用风险亦可能传导至离岸美国债市。

下一季度，我们会在高信用和高收益的产品选择中保持相对平衡的配置，以保证组合的稳定性。同时，我们积极寻找美国债市的投资机会以提高组合的整体收益率。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资

序号 项目 金额（人民币元） 产的比例

（％）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 239,340,132.15 87.14

其中：债券 239,340,132.15 87.14

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

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权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 32,378,915.20 11.79

8 其他资产 2,954,403.81 1.08

9 合计 274,673,451.16 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

合计 - -

注：本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资

明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

A+至A- 28,446,227.86 10.45

BBB+至BBB- 86,297,410.30 31.70

BB+至BB- 60,346,900.73 22.17

B+至B- 28,459,681.50 10.45

未评级 35,789,911.76 13.15

注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产

净值比例(％)

1 XS109086 SINOCE6 20,000 14,993,558.76 5.51

4528 07/30/24

XS105814 SHUION

2 2081 8.7 20,000 14,529,787.81 5.34

05/19/18

XS131801 NWDEVL

3 4831 43/8 20,000 14,364,204.61 5.28

11/30/22

XS116565 HRAM4

4 9357 1/2 20,000 14,288,588.29 5.25

01/16/20

XS152305 RUYIGR

5 7021 71/2 20,000 14,246,088.60 5.23

12/19/19

注：（1）债券代码为ISIN或当地市场代码。

（2）数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

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1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,954,403.81

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,954,403.81

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 263,399,284.82

本报告期基金总申购份额 13,712,277.90

减：本报告期基金总赎回份额 7,255,229.49

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 269,856,333.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

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本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基

金管理公司。

从2003年8月开始，海富通先后募集成立了49只公募基金。截至2017年3月31

日，海富通管理的公募基金资产规模超过474亿元人民币。

2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内

外投资组合担任投资咨询顾问，截至2017年3月31日，投资咨询及海外业务规模超过

292亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2017年3月

31日，海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首

批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2017年3月31日，海富通管理的

特定客户资产管理业务规模超过253亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被

全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子公

司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外

机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，

海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，中国

保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富通全

资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。

2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养

老保险基金投资管理人。

2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司“中

国基金业金牛基金管理公司”大奖。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）的文件

（二）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）基金合同

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（三）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）招募说明书

（四）海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）报告期内海富通全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人

办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司

二〇一七年四月二十四日

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