海富通养老收益混合型证券投资基金
2017年第4季度报告
2017年12月31日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
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基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年一月二十二日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 海富通养老收益混合
基金主代码 519050
交易代码 519050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月29日
报告期末基金份额总额 497,002,507.23份
本基金坚持灵活的资产配置,在严格控制下跌风险的
投资目标 基础上,积极把握股票市场的投资机会,确保资产的
保值增值,实现战胜绝对收益基准的目标,为投资者
提供稳健的养老理财工具。
投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心,在
实现既定的投资目标同时将可能的损失最小化。首先
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按照投资时钟理论,根据宏观预期环境判断经济周期
所处的阶段,作出权益类资产的初步配置,并根据投
资时钟判断大致的行业配置;其次结合证券市场趋势
指标,判断证券市场指数的大致风险收益比,从而做
出权益类资产的具体仓位选择。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率(税后)+2%
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高
风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,
属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 海富通养老收益混合A 海富通养老收益混合C
下属两级基金的交易代码
519050 002339
报告期末下属两级基金的 470,469,829.92份 26,532,677.31份
份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2017年10月1日-2017年12月31日)
海富通养老收益混合A 海富通养老收益混合C
1.本期已实现收益 14,518,562.82 1,495,050.25
2.本期利润 12,602,335.69 1,439,300.17
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3.加权平均基金份额本期利润 0.0410 0.0581
4.期末基金资产净值 576,692,623.89 32,766,141.20
5.期末基金份额净值 1.226 1.235
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(3)海富通养老收益混合型证券投资基金于2016年1月6日刊登公告,自2016年1月8日起增加收取销售服务费的C类份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通养老收益混合A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 4.11% 0.28% 1.18% 0.02% 2.93% 0.26%
月
2、海富通养老收益混合C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
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过去三个 4.08% 0.28% 1.18% 0.02% 2.90% 0.26%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通养老收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1.海富通养老收益混合A
(2013年5月29日至2017年12月31日)
2.海富通养老收益混合C
(2016年1月8日至2017年12月31日)
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告日
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(四)投资限制中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限 证券从业 说明
年限
任职日期 离任日期
本基 硕士,持有基金从业人员资
金的 格证书。2005年4月至
基金 2016-04- 2014年6月就职于华宝兴业
谈云飞 经理; 22 - 12年 基金管理有限公司,曾任产
海富 品经理、研究员、专户投资
通季 经理 、基金经理助理,
季增 2014年6月加入海富通基金
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利理 管理有限公司。2014年7月
财债 至2015年10月任海富通现
券基 金管理货币基金经理。
金经 2014年9月起兼任海富通季
理; 季增利理财债券基金经理。
海富 2015年1月起兼任海富通稳
通稳 健添利债券基金经理。
健添 2015年4月起兼任海富通新
利债 内需混合基金经理。2016年
券基 2月起兼任海富通货币基金
金经 经理。2016年4月至
理; 2017年6月兼任海富通纯债
海富 债券、海富通双福分级债券、
通新 海富通双利债券基金经理。
内需 2016年4月起兼任海富通养
混合 老收益混合基金经理。
基金 2016年9月起兼任海富通欣
经理; 益混合、海富通聚利债券及
海富 海富通欣荣混合基金经理。
通货 2017年2月起兼任海富通强
币基 化回报混合基金经理。
金经 2017年3月起兼任海富通欣
理; 享混合和海富通欣盛定开混
海富 合基金经理。2017年7月起
通欣 兼任海富通季季通利理财债
益混 券基金经理。
合基
金经
理;
海富
通聚
利债
券基
金经
理;
海富
通欣
荣混
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合基
金经
理;
海富
通强
化回
报混
合基
金经
理;
海富
通欣
享混
合基
金经
理;
海富
通欣
盛定
开混
合基
金经
理;
海富
通季
季通
利理
财债
券基
金经
理。
本基 硕士,持有基金从业人员资
金的 格证书。历任Man-Drapeau
杜晓海 基金 2016-06- - 17年 Research金融工程师,
经理; 22 American Bourses
海富 Corporation中国区总经理,
通新 海富通基金管理有限公司定
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内需 量分析师、高级定量分析师、
混合 定量及风险管理负责人、定
基金 量及风险管理总监、量化投
经理; 资部总监,现任海富通基金
海富 管理有限公司多资产策略投
通欣 资部总监。2016年6月起兼
荣混 任海富通新内需混合和海富
合基 通养老收益混合基金经理。
金经 2016年9月起兼任海富通欣
理; 荣混合基金经理。2017年
海富 4月起兼任海富通欣盛定开
通欣 混合基金经理。2017年5月
盛定 起兼任海富通富睿混合基金
开混 经理。
合基
金经
理;
海富
通富
睿混
合基
金经
理;
多资
产策
略投
资部
总监
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资第10页共24页
产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求,持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时,公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度,公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成,各部门各司其职,对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的样本,对其进行了95%置信区间,假设溢价率为0的T分布检验,检验结果表明,在T日、T+3日和T+5日不同循环期内,不管是买入或是卖出,公司各组合间买卖价差不显着,表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾四季度,A股市场整体呈现先扬后抑的走势。上证综指收于3307.17点,下
跌1.25%,深证成指报11040.45点,跌幅为0.42%,中小板指和创业板指分别收于
7554.86点和1752.65点,分别下跌0.09%和6.12%。
具体来看,10月A股市场整体表现为震荡向上的态势,但分化较为明显。以上证
50为代表的大盘绩优股持续攀升,低估值与三季报业绩有明显改善的蓝筹股本月受到
资金的热捧,以家电、白酒为代表的大消费板块表现亮眼。而高估值的创业板相关个股以及前期涨幅居前的周期、新能源板块在本月表现欠佳。上证综指全月上涨
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1.33%,深证成指上涨2.53%,上证50上涨4.54%,中小板指和创业板指分别上涨
3.51%和0.15%。11月A股呈现倒“V”走势,前半月大消费板块延续了上月的走势,带
动指数继续上攻。中下旬开始冲高回落,利率中枢不断抬升导致估值预期出现调整,市场情绪切换,追高动力不足,叠加年底机构获利了结等因素,大消费板块集体回调,带动指数快速下跌。上证综指全月下跌2.24%,深证成指上涨3.73%,上证50上涨2.50%,中小板指和创业板指分别下跌3.50%和5.32%。12月除创业板指表现为震荡下跌态势外,其他各大指数均呈现箱体震荡的格局。新零售、白马股和高端装备制造是本月的亮点,特高压、三网融合、移动支付等概念股下挫幅度较大。上证综指全月下跌0.30%,深证成指和中小板指分别上涨0.88%和0.02%,创业板指下跌1.00%。
行业方面,29个中信一级行业中,四季度仅食品饮料(15.98%)、家电
(11.44%)、医药(3.27%)、石油石化(2.12%)、银行(1.36%)、非银行金融(0.92%)和农林牧渔(0.20%)飘红,综合(-12.63%)、国防军工(-11.03%)、计算机(-10.16%)、有色金属(-10.03%)和纺织服装(-10.01%)跌幅超过10%。
本季度,本基金在控制回撤的基础上,力图寻找合适的股票投资机会以赚取绝对收益。同时,本基金积极参与新股申购,以增强投资收益。
从债市看,2017年以来经济复苏的力度和持续性要高于预期,二三季度经济数据
表现仍然强劲。进入四季度,受采暖季环保限产停工、地产销售下滑影响,经济动能有所减弱,工业增加值从9月份的6.6%回落至11月份的6.1%,固定资产投资增速也出现放缓;但信贷需求仍较为旺盛,出口增速保持高位,经济的韧性依然较强。10月下旬召开的中国共产党第十九次全国代表大会提出了中国特色社会主义进入了新时代,也进一步增强了市场对经济的信心。四季度货币政策延续稳健中性,而监管再次发力,多项政策陆续出台。11月17号监管层发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》,这个作为首次横跨各类机构的纲领性文件,涵盖了资管业务的方方面面,其中规范资金池、消除多层嵌套、推动资管产品向净值管理转型等规定对于资产管理行业影响深远。紧随其后的是商业银行流动性新规和规范银信合作的50号文,这些文件对于商业银行的流动性管理和通道投资作出了更为严格的规定,银行监管压力加大。四季度海外因素也有扰动,美国税改超预期推进,美英韩加息,欧央行缩减QE规模,全球进入紧缩周期;同时地缘政治加剧石油价格上涨,推升通胀预期。在这种背景下,四季度债券收益率再次出现大幅上行。十九大维稳期效应结束后市场对监管、通胀和全球货币收紧的担忧不断升温,叠加配置盘的缺失和交易盘的止损,利率债大幅下跌,十年期国债收益率一度从9月末的3.6%上行至11月下旬4%的水平,创下近几年新高。12月各种利空预期有所消化,长端利率略有回落,但短端利率却不断走高,曲线进一步平坦化。四季度信用债同样出现大幅调整,各期限各评级的信用利差均有明显走扩,而中低评级信用债在资管新规的影响下调整更为剧烈。
可转债四季度遭遇正股和估值的双重打击,中证转债指数季跌6.65%。
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本基金债券部分在四季度以获得同业存单和信用债票息收入为主,维持了一定杠杆,债券部分收益较为稳定。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,海富通养老收益混合A净值增长率为4.11%,同期业绩比较基准收益
率为1.18%,基金净值跑赢业绩比较基准2.93个百分点。海富通养老收益混合C净值
增长率为4.08%,同期业绩比较基准收益率为1.18%,基金净值跑赢业绩比较基准
2.90个百分点。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2016年以来,中国经济已平稳复苏了两年,虽然经济总量增速没有显着提升,但
经济发展质量、企业效益等出现了明显改观。2018年一季度,预计中国经济仍将保持
较好韧性,虽然地产和基建的小幅回落、2+26城环保限产对短期经济会带来小幅下行
压力,但居民消费稳中升级、外需稳中向好、制造业投资提升均是经济增长的重要支撑。通胀水平总体平稳、温和,物价结构可能出现新的分化,PPI对CPI的传导、石油产业链、农产品等可能成为新的涨价因素,而房地产相关的价格上涨、供给侧改革触发的价格波动可能有所弱化。
宏观政策方面:积极的财政政策取向不变,但会调整优化财政支出结构;稳健的货币政策要保持中性,管住货币供给总闸门;守住不发生系统性金融风险的底线;结构性政策要发挥更大作用,更好地服务实体经济。因此,金融继续维持监管力度、更好地服务和发展实体经济是目前宏观监管政策的主要目标。
2017年,泛消费、大金融、周期品行业及白马蓝筹表现较好,这与经济平稳复苏、
企业业绩改善、金融监管抑制高估值成长股泡沫是密切相关的。2018年一季度,市场
将继续围绕业绩增长、价值发现的方向进行演绎。一方面,随着经济复苏进入第三年,我们可以去挖掘较晚进入复苏周期或行业复苏可持续的细分行业和个股;另一方面,我们可以在调整时间较长、未来符合经济转型或政策鼓励方向的“偏成长”的细分行业加大挖掘、配置力度,十九大报告、中央经济工作会议文件已经给出了很好的方向指引。此外,目前各传统、新兴行业均显着出现龙头企业竞争力突出、市场占有率不断提升的状况,而且大部分龙头的估值依然具备优势(相对于行业内的非龙头公司),因此优选龙头依然会是较好的策略之一。本基金的投资思路将在控制风险的基础上,积极地捕捉市场的结构性机会,波段操作以获取回撤可控的绝对收益。同时,基金依然会积极参与新股申购,努力获取绝对收益。本基金也将利用动态的仓位调整或者股指期货套保等风险管理工具来控制回撤风险。
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从债市看,2018年一季度经济阶段性承压,中上游受采暖季环保限产影响,中下
游则处于小幅去库存周期中,总体产出预计有所下滑,但采暖季结束后产出或有所反弹。从需求端看,房地产在销售下滑和资金来源受限的情况下新开工会有所回落,地产投资或小幅下滑;年初财政资金支出有限,基建投资亦难起色;而制造业和出口则是支撑,总体看一季度经济或延续小周期下行,却不失韧性。通胀方面,一季度
PPI的压力将向CPI转移,一方面供给侧改革推升价格上行的动力已显不足,PPI或有
所回落;另一方面一季度CPI受基数影响同比增速较高,高点可能接近3%。监管方
面,一季度资管新规等制度细则或相继落地,超预期的可能性较小。然而资管新规、流动性新规等对商业银行的影响是持续的,银行流动性管理难度增加,负债压力上升,负债端利率或仍居高不下。因此尽管一季度定向降准落地,同时央行仍会灵活投放,但市场资金面或仍保持偏紧的状态。而长端利率预计仍会维持高位震荡,监管和通胀是市场担忧所在,不过一旦出现预期差则会产生交易性机会。信用债方面,资管新规对信用债的影响是结构性的,在当前绝对收益率水平处于历史高位的情况下高等级信用债的信用利差或将保持平稳,具有一定配置价值,中低等级信用利差仍有走扩压力。
可转债方面,转债估值已有显着下降,但持续的供给压力对估值仍有压制,同时利率高位、股市结构性行情为主的条件下转债可能仍会处于磨底过程。
下一季度,本基金债券部分配置将以同业存单和中短期、中高评级信用债为主,力求在控制风险的基础上获得更高的配置收益。在风险可控的前提下,视行情适度仓位参与利率债交易以增厚收益。
4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 100,039,100.21 15.78
其中:股票 100,039,100.21 15.78
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2 固定收益投资 417,139,803.40 65.78
其中:债券 417,139,803.40 65.78
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 9,500,205.90 1.50
7 其他资产 107,420,927.21 16.94
8 合计 634,100,036.72 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,050,682.00 0.17
C 制造业 72,692,890.95 11.93
D 电力、热力、燃气及水生产和 16,143.20 0.00
供应业
E 建筑业 48,408.00 0.01
F 批发和零售业 5,012,105.96 0.82
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G 交通运输、仓储和邮政业 301,350.00 0.05
H 住宿和餐饮业 2,159.20 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服 2,805,152.00 0.46
务业
J 金融业 15,923,502.82 2.61
K 房地产业 1,023,059.00 0.17
L 租赁和商务服务业 6,350.08 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,157,297.00 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 100,039,100.21 16.41
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 600519 贵州茅台 12,614 8,798,138.86 1.44
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2 600529 山东药玻 282,058 6,250,405.28 1.03
3 601318 中国平安 57,963 4,056,250.74 0.67
4 600176 中国巨石 238,600 3,886,794.00 0.64
5 601398 工商银行 617,300 3,827,260.00 0.63
6 000963 华东医药 65,592 3,534,096.96 0.58
7 000651 格力电器 74,797 3,268,628.90 0.54
8 601222 林洋能源 306,957 3,112,543.98 0.51
9 600104 上汽集团 96,000 3,075,840.00 0.50
10 002271 东方雨虹 71,500 2,857,140.00 0.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 4,993,000.00 0.82
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,960,000.00 3.28
其中:政策性金融债 19,960,000.00 3.28
4 企业债券 39,750,000.00 6.52
5 企业短期融资券 60,200,000.00 9.88
6 中期票据 39,084,000.00 6.41
7 可转债(可交换债) 13,803.40 0.00
8 同业存单 253,139,000.00 41.54
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9 其他 - -
10 合计 417,139,803.40 68.44
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
数量(张) 占基金资
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 111782028 17徽商银行 600,000 58,632,000.00 9.62
CD129
2 111712284 17北京银行 500,000 48,760,000.00 8.00
CD284
3 111718466 17华夏银行 500,000 48,750,000.00 8.00
CD466
4 111709481 17浦发银行 500,000 48,750,000.00 8.00
CD481
5 011764053 17粤珠江 200,000 20,106,000.00 3.30
SCP002
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的,并选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或者空头套期保值,符合既定投资政策及投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 92,943.01
2 应收证券清算款 2,019,643.66
3 应收股利 -
4 应收利息 5,293,581.77
5 应收申购款 100,014,758.77
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 107,420,927.21
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金期末前十名股票未存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 海富通养老收益混合 海富通养老收益混合
A C
本报告期期初基金份额总额 240,067,544.91 22,464,467.08
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本报告期基金总申购份额 231,153,883.52 26,532,213.03
减:本报告期基金总赎回份额 751,598.51 22,464,002.80
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 470,469,829.92 26,532,677.31
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回份 份额占
序号 超过20%的时间 份额 份额 额 持有份额 比
区间
2017/10/1- 185,5 185,568,68
机构 1 2017/12/31 68,68 - - 4.66 37.34%
4.66
2 2017/12/29- 37,14 81,63 - 118,778,19 23.90%
2017/12/31 6,359 1,836 6.31
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.58 .73
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月,是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003年8月开始,海富通先后募集成立了56只公募基金。截至2017年12月
31日,海富通管理的公募基金资产规模超过507.14亿元人民币。
2004年末开始,海富通及子公司为QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问,截至2017年12月31日,投资咨询及海外业务规模超
过41亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至2017年
12月31日,海富通为近80家企业超过376亿元的企业年金基金担任了投资管理人。
作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至2017年12月31日,海富
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通管理的特定客户资产管理业务规模超过417亿元。2010年12月,海富通基金管理
有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月,海
富通全资子公司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复
RQFII(人民币合格境外机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只
RQFII产品。2012年9月,中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理
人之一。2014年8月,海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业,获
准开展特定客户资产管理服务。2016年12月,海富通基金管理有限公司被全国社会
保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2016年3月,国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司
“固定收益投资金牛基金公司”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通养老收益混合型证券投资基金的文件
(二)海富通养老收益混合型证券投资基金基金合同
(三)海富通养老收益混合型证券投资基金招募说明书
(四)海富通养老收益混合型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)报告期内海富通养老收益混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理
人办公地址。
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9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一八年一月二十二日
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