信达澳银精华灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书（更新）摘要
2011 年第 2 期




基金管理人：信达澳银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

二〇一一年九月
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



重 要 提 示


信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于 2008
年 3 月 26 日经中国证监会证监许可【2008】435 号文核准募集。根据相关法律
法规，本基金基金合同已于 2008 年 7 月 30 日生效，基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值
和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合
同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份
额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权
利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基
金合同》。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，
投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承
受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有
的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。

鉴于本基金是灵活配置混合型基金，除了个别投资品种超出预期的变动所
带来的一般风险之外，本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活
配置方法可能产生的一些风险上，其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和
债券之间配置情况的影响，在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场

1
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



未来较短时间内非理性变动，或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时，本基
金存在净值表现低于市场表现的风险。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

投资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书
及基金合同。

本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招
募说明书（更新）所载内容截止日为 2011 年 7 月 29 日，所载财务数据和净值
表现截至 2011 年 6 月 30 日（财务数据未经审计）。




2
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



一、 基金管理人

(一) 基金管理人概况

名 称：信达澳银基金管理有限公司

住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

邮政编码：518040

成立日期：2006 年 6 月 5 日

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监基金字【2006】071 号

法定代表人：何加武

电话：0755-83172666

传真：0755-83199091

联系人：王彦斌

经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务

组织形式：有限责任公司

注册资本：壹亿元

股本结构：中国信达资产管理股份有限公司出资 5400 万元，占公司总股本
的 54%；康联首域集团有限公司（Colonial First State Group Limited）出资 4600
万元，占公司总股本的 46%

存续期间：持续经营

(二) 主要人员情况

1、董事、监事、高级管理人员
董事：
何加武先生，董事长，中南财经大学本科毕业。1982 年 8 月至 1996 年 1
月在中国建设银行总行工作，历任科长、副处长、处长、副主任。1996 年 1 月
至 1997 年 6 月任中国信达信托投资公司副总经理，1997 年 6 月至 2003 年 6
月任宏源证券股份有限公司总经理，2003 年 6 月至 2005 年 1 月任宏源证券股

3
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



份有限公司副董事长，2005 年 1 月至 2006 年 4 月任中国信达资产管理公司金
融风险研究中心研究员，2006 年 4 月起任信达澳银基金管理有限公司董事长。
施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长，澳大利亚墨尔本 Monash 大
学经济学学士。1996-1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司（澳大利亚）机构
客户经理，1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利
亚机构客户销售和关系管理，2002 年加入首域投资国际（伦敦），历任机构销售
总监、机构业务开发主管，2009 年 6 月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲
及日本区域董事总经理。
陈延庆先生，董事，江苏理工大学管理工程硕士。历任中国信达资产管理公
司投资银行部、股权管理部高级经理，资产管理部副总经理，重组业务部总经理，
市场开发部总经理、集团协同部总经理、公司管理部总经理，现任中国信达资产
管理股份有限公司深圳地区业务总监。
黄慧玲（Ng Hui Lin）女士，董事，新加坡国立大学工商管理学士。历任
DBS 资产管理公司（DBS Asset Management）营销主管，SG 资产管理公司（SG
Asset Management ）商业开发经理，亨德森全球投资（Henderson Global
Investors）业务拓展经理，首域投资有限公司（新加坡）渠道销售总监，摩根士
丹利投资管理公司执行总监、副总裁。2010 年 4 月起任首域投资有限公司（新
加坡）东南亚区的董事总经理。
印甫盛先生，独立董事，清华大学本科毕业。1968 年 12 月至 1973 年 10
月在辽宁省朝阳柴油机厂任技术员，1973 年 10 月至 1980 年 2 月在北方交大计
算机系任教，1980 年 2 月至 1990 年 4 月任北方交大计算所副所长，1990 年 4
月至 1991 年 10 月任中国金融电子化公司总经理助理，1991 年 10 月至 2000
年 5 月任中国人民银行清算总中心主任，2000 年 5 月起任北京泰通公司名誉董
事长，2006 年起任开联信息技术有限公司董事长。印甫盛先生具备良好的诚信
记录及职业操守，未发现有被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施的情
况。
张虹海先生，独立董事，湖南大学硕士研究生。1976 年 5 月至 1978 年 2
月在浙江省常山县人民医院工作，1978 年 2 月至 1982 年 1 月在北京大学哲学
系学习，1982 年至 1983 年任北京大学团委副书记，1983 年至 1990 年任共青


4
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



团北京市委副书记，1990 年 2 月至 1998 年 4 月任北京国际信托投资公司党组
成员、副总经理、党组副书记、副董事长、总经理，1998 年 4 月至 1998 年 9
月任北京市政府外事办主任，1998 年 9 月至 2001 年 1 月任北京市对外友协党
委副书记、副会长，2001 年 1 月至 2003 年 11 月任北京市政府外事办、港澳事
务办公室主任，2003 年 12 月起任京泰集团、北京控股有限公司副书记、副主席、
总裁。张虹海先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现有被监管机构予以行
政处罚或采取行政监管措施的情况。

谭安杰先生，独立董事，澳大利亚墨尔本 LA TROBE 大学经济学博士。1973
年至 1975 年在菲利普（香港）公司任产品和营销管理经理助理，1976 年至 1980
年在澳大利亚 La Trobe 大学任教，1980 年至 1983 年任澳大利亚政府财政部高
级研究员、高级财务官，1984 年至 1997 年任澳大利亚新南威尔士大学高级讲
师、经济管理学院副主任，1998 年至 2000 年任澳大利亚蒙纳士大学 Mt Eliza
商学院教授、MBA 区域负责人，2001 年至 2009 年 1 月任澳大利亚蒙纳士大学
管理与经济学院教授、副院长，2009 年 2 月起任皇家墨尔本理工大学协理副校
长、澳大利亚蒙纳士大学管理与经济学院兼职教授、中央财经大学兼职教授。
谭安杰先生具备良好的诚信记录及职业操守，未发现有被监管机构予以行政处
罚或采取行政监管措施的情况。

监事：

张国英女士，河北大学经济学硕士，历任中国人民银行石家庄市支行团委书
记，中国建设银行河北省分行副行长、党委书记，中国信达资产管理公司石家
庄办事处主任、党委书记、中国信达资产管理公司党委组织部和人力资源部部
长，现任中国信达资产管理股份有限公司党委组织部和人力资源部总经理，2008
年 11 月兼任信达澳银基金管理有限公司监事。

潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士，加拿大注册会计师协会会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部，1997 年起历任山
一证券分析员、证券及期货事务监察委员会中介团体及投资产品部助理经理、
强制性公积金计划管理局强制性公积金计划及产品经理、景顺亚洲业务发展经
理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部总经理、银联信托有限
公司市场及产品部主管、荷兰银行投资管理有限公司大中华区总经理助理，2007

5
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



年 5 月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发总监，2007 年 8 月起兼任
信达澳银基金管理有限公司监事。

高级管理人员：

王重昆先生，总经理，中国人民大学法学学士。15 年银行、证券、基金从
业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设
银行总行办公室法规处科员、秘书处秘书；中国信达资产管理公司总裁办公室
秘书；宏源证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、董事会秘书等职务；2006
年 1 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任市场总监、副总经理兼市场总监。

宋三江先生，副总经理兼销售总监，中南财经大学经济学硕士，高级经济师。
19 年银行、证券、基金从业经历，具有证券与基金从业资格。历任中国人民解
放军 34674 部队/34660 部队军事工程教官、作战训练参谋；中国建设银行深圳
市分行副科长、科长、办事处主任、市场客户处副处长（主持工作）、个人银行
部副总经理（主持工作）、支行行长等；大鹏证券有限责任公司资产管理部高级
市场经理、资产管理公司首席市场运营官助理；华宝兴业基金管理有限公司市场
副总监、市场总监、总经理助理兼市场总监；2011 年 2 月加入信达澳银基金管
理有限公司，任销售总监、副总经理兼销售总监。

黄晖女士，督察长，加拿大 Concordia University 经济学硕士，15 年证券、
基金从业经历，具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格，历任大
成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展部副总监、机构
理财部总监等职务，其间参与英国政府“中国金融人才培训计划”（FIST 项目），
赴伦敦任职于东方汇理证券公司（伦敦），借调到中国证监会基金部工作，参与
老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理
有限公司，任信达澳银基金管理有限公司督察长兼董事会秘书。

其他经理层人员：

王战强先生，投资总监。武汉大学经济学硕士，14 年证券研究、投资从业
经历，具有证券与基金从业资格。历任国泰君安证券公司研究所电信行业分析员、
行业公司研究部主管、证券投资部研究主管。2006 年 6 月加入信达澳银基金管
理有限公司，历任投资研究部首席分析师、投资副总监、执行投资总监、信达澳
银精华灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2008 年 7 月 30 日至 2010 年 5

6
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



月 25 日），现任投资总监兼信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金经理
（2008 年 12 月 25 日至今）。

王学明先生，运营总监，中南大学商学院管理科学与工程博士研究生，17
年证券、基金从业经历，具有中国律师从业资格、证券与基金从业资格，历任
中国建设银行信托投资公司证券业务部综合处副处长；中国信达信托投资公司
证券总部证券业务管理部经理；宏源证券股份有限公司机构管理总部副总经理、
综合管理总部副总经理兼浙江管理总部副总经理、董事会办公室主任等职务。
2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，任运营总监。

于鹏先生，财务总监，北京物资学院经济学学士，17 年证券、基金从业经
历，具有证券与基金从业资格，历任中国建设银行总行信托投资公司证券总部
驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部计划财务部副
经理、经理；中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计财部经理；
宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部经理兼
清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存管
中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司，任财务总
监。

封雪梅女士，市场总监，首都经济贸易大学经济学硕士，13 年银行、基金
从业经历，具有证券与基金从业资格、中国注册会计师资格。历任中国工商银
行北京分行营业部信贷部经理，大成基金管理有限公司市场开发部产品设计师、
金融工程部产品设计师、规划发展部高级经理；2006 年 2 月加入信达澳银基金
管理有限公司，任市场副总监兼北京分公司副总经理。

周慢文先生，行政总监，北京大学经济学硕士。11 年基金从业经历，具有
基金从业资格，历任大成基金管理有限公司研究发展部研究员助理、市场部产
品设计师、金融工程部数量分析师、规划发展部高级经理，宝盈基金管理有限
公司市场开发部副总监，2006 年 2 月加入信达澳银基金管理有限公司，历任公
司监察稽核副总监兼董事会办公室主任。

2、基金经理

（1）现任基金经理：
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

7
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要


任职日期 离任日期 限
曾国富 本基金的基 2008 年 07 - 13 年 上海财经大学管理学硕
金经理、投 月 30 日 士。历任深圳大华会计师
资副总监兼 事务所审计部经理，大鹏
股票投资部 证券有限责任公司投资银
总经理、信 行部业务董事、内部审核
达澳银中小 委员会委员，平安证券有
盘股票基金 限责任公司资本市场事业
基金经理、 部业务总监、内部审核委
信达澳银红 员会委员，国海富兰克林
利回报股票 基金管理有限公司研究分
基金基金经 析部分析员；2006 年 9 月
理 加入信达澳银基金。
李坤元 本基金的基 2010 年 05 - 5年 南开大学经济学硕士。
金经理、投 月 25 日 2002 年 9 月至 2003 年 7
资研究部高 月就职于天津华宇国际贸
级分析师 易有限公司；2006 年 3 月
至 2007 年 5 月就职于申银
万国证券研究所任宏观策
略部分析师。2007 年 5 月
加盟信达澳银基金，任高
级分析师、本基金的基金
经理助理（2009 年 2 月至
2010 年 5 月）。



（2）历任基金经理：
任本基金的基金经理期限
姓名
任职日期 离任日期
王战强 2008 年 07 月 30 日 2010 年 05 月 25 日



3、公司投资审议委员会
公司投资审议委员会由 7 名成员组成，设主席 1 名，执行委员 1 名，委员 5
名。名单如下：
主席：王重昆，总经理
执行委员：王战强，投资总监
委员：王学明，运营总监
封雪梅，市场总监
曾国富，投资副总监、投资研究部下属股票投资部总经理、基金经理

8
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



昌志华，投资总监助理、投资研究部下属宏观策略部总经理、基金经理
陈绪新，投资研究部下属固定收益部总经理、基金经理
上述人员之间不存在亲属关系。

二、 基金托管人
1、基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹 东
联系电话：(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银
行”于 1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四
大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月
分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国
建设银行（股票代码：939）于 2005 年 10 月 27 日在香港联合交易所主板上市，
是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006 年 9 月 11 日，中国建
设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行
A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份
总数为：250,010,977,486 股（包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606
股 A 股）。
截至 2011 年 3 月 31 日，中国建设银行资产总额 113,125.16 亿元，较上年
末增加 5,021.99 亿元，增长 4.65%。2011 年一季度，中国建设银行实现净利润
472.33 亿元，较上年同期增长 34.23%；年化平均资产回报率 1.71%，年化加权


9
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



平均净资产收益率 26.19%；利息净收入 716.30 亿元，较上年同期增长 25.27%；
净利差为 2.58%，净利息收益率为 2.69%，分别较上年同期提高 0.28 和 0.30
个百分点；手续费及佣金净收入 231.54 亿元，较上年同期增长 37.29%。其中，
结算、理财、电子银行、贷记卡及保理等重点产品快速增长，收入结构日趋合理。
中国建设银行在中国内地设有 1.3 万余个分支机构，并在香港、新加坡、法
兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科
设有代表处，设立了湖北桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行、安徽繁昌
建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞
建信村镇银行、河北丰宁建信村镇银行、上海浦东建信村镇银行、苏州常熟建信
村镇银行 9 家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信
金融租赁、建信信托、中德住房储蓄银行等多家子公司。全行已安装运行自动柜
员机（ATM）39,874 台，拥有员工 313,867 人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，2010 年共获得 100 多个
国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列
第二位，在“全球银行品牌 500 强”列第 13 位，并被评为 2010 年中国最佳银
行；在美国《福布斯》杂志公布的“Interbrand2010 年度最佳中国品牌价值排行
榜”列第三位，银行业第一位；被《亚洲金融》杂志评为 2010 年度“中国最佳
银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字
会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产
托管处、QFII 托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、
涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心
等 12 个职能处室、团队，现有员工 130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托
管业务持续通过 SAS70 审计，并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江
苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划
财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建


10
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理
及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管
人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品
种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐
全的商业银行之一。截至 2011 年 6 月 30 日，中国建设银行已托管 195 只证券
投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认
同。2010 年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为
2009 年度“国内最佳托管银行”（Domestic Top Rated），并连续第三年被香港
《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。

三、 相关服务机构

（一）销售机构及联系人

1、直销机构

名 称：信达澳银基金管理有限公司

住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

法定代表人：何加武

电 话：0755-83077068

传 真：0755-83077038

联 系 人：王丽燕

公司网址：www.fscinda.com

邮政编码：518040

2、代销机构



11
 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



序 法定代 客服
名称 注册地址 办公地址 联系人 网站
号 表人 电话

中国建设 北京市西城区
北京市西城区金 www.ccb.co
1 银行股份 郭树清 闹市口大街 1 95533 王嘉朔
融大街 25 号 m
有限公司 号院 1 号楼
招商银行 深圳市深南大道
www.cmbchi
2 股份有限 7088 号招商银 秦晓 同“住所” 95555 邓炯鹏
na.com
公司 行大厦
交通银行
上海市浦东新区 www.bankc
3 股份有限 胡怀邦 同“注册地址” 95559 林芳
银城中路 188 号 omm.com
公司
中信银行 北京市东城区朝
bank.ecitic.c
4 股份有限 阳门北大街 8 号 田国立 同“注册地址” 95558 贾林英
om
公司 富华大厦 C 座
北京银行 北京市西城区金 北京市西城区 www.bankof
5 股份有限 融大街甲 17 号 闫冰竹 金融大街丙 17 95526 谢小华 beijing.com.
公司 首层 号 cn

华夏银行 北京市东城区建
www.hxb.co
6 股份有限 国门内大街 22 吴建 同“注册地址” 95577 董金
m.cn
公司 号

4006-
平安银行 深圳市深南中路 699-9
www.bank.p
7 股份有限 1099 号平安大 孙建一 同“注册地址” 99/07 蔡宇洲
ingan.com
公司 厦 55-96
1202

杭州银行 0571-
浙江省杭州市凤 www.hccb.c
8 股份有限 马时雍 同“注册地址” 96523 严峻
起路 432 号 om.cn
公司 /400-8


12
 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



888-5
08

渤海银行 400-8
天津市河西区马 www.cbhb.c
9 股份有限 刘宝凤 同“注册地址” 88-88 王宏
场道 201-205 号 om.cn
公司 11
信达证券 北京市西城区闹 400-8
www.cindas
10 股份有限 市口大街 9 号院 张志刚 同“注册地址” 00-88 唐静
c.com
公司 1 号楼 99
中国银河 北京市西城区金 4008-
www.chinast
11 证券股份 融大街 35 号国 顾伟国 同“注册地址” 888-8 田薇
ock.com.cn
有限公司 际企业大厦 C 座 88

中信建投 北京市朝阳区安 400-8
北京市朝阳门 www.csc108
12 证券有限 立路 66 号 4 号 张佑君 888-1 权唐
内大街 188 号 .com
责任公司 楼 08
宏源证券 北京市西城区 4008-
新疆乌鲁木齐市 www.hysec.
13 股份有限 冯戎 太平桥大街 19 000-5 李巍
文艺路 233 号 com
公司 号 62
华龙证券 0931-
甘肃省兰州市静 www.hlzqgs.
14 有限责任 李晓安 同“注册地址” 88880 李昕田
宁路 308 号 com
公司 88

深圳市福田区深
中信证券 北京市朝阳区
南大道 7088 号 www.cs.eciti
15 股份有限 王东明 新源南路 6 号 95558 张于爱
招商银行大厦第 c.com
公司 京城大厦三层
A楼
上海市浦东新
国泰君安 400-8
上海市浦东新区 区银城中路 www.gtja.co
16 证券股份 万建华 888-6 芮敏祺
商城路 618 号 168 号上海银 m
有限公司 66
行大厦 29 层




13
 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



申银万国
上海市常熟路 021-9 www.sywg.c
17 证券股份 丁国荣 同“注册地址” 曹晔
171 号 62505 om.cn
有限公司
湖南省长沙市黄 上海市浦东新
湘财证券 400-8
兴中路 63 号中 区陆家嘴环路 www.xcsc.c
18 有限责任 林俊波 88-15 鲁雁先
山国际大厦 12 958 号华能联 om
公司 51
楼 合大厦 5 楼
400-8
光大证券
上海市静安区新 888-7 www.ebscn.
19 股份有限 徐浩明 同“注册地址” 李芳芳
闸路 1508 号 88/95 com
公司
525
兴业证券 400-8
福建省福州市湖 www.xyzq.c
20 股份有限 兰荣 同“注册地址” 888-1 肖永洁
东路 99 号 om.cn
公司 23
400-8
海通证券 上海市广东路 888-0
上海市淮海中路 徐月、李 www.htsec.c
21 股份有限 王开国 689 号海通证 01/02
98 号 笑鸣 om
公司 券大厦 1-955
53
95565
招商证券 深圳市福田区益
/400-8 www.newon
22 股份有限 田路江苏大厦 A 宫少林 同“注册地址” 林生迎
888-1 e.com.cn
公司 座 38-45 层
11
深圳市福田区中 深圳市福田中
心区中心广场香 心区中心广场
华泰联合
港中旅大厦第五 香港中旅大厦 www.lhzq.co
23 证券有限 马昭明 95513 庞晓芸
层（01A、02、 第 5 层、17 层、 m
责任公司
03、04）、17A、 18 层、24 层、
18A、24A、25A、 25 层、26 层


14
 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



26A



深圳市罗湖区
深圳市罗湖区红
国信证券 红岭中路 1012
岭中路 1012 号 www.guose
24 股份有限 何如 号国信证券大 95536 齐晓燕
国信证券大厦 6 n.com.cn
公司 厦 16 层至 26
楼
层
广州天河区天河 广东省广州天
广发证券 北路 183-187 号 河北路大都会
www.gf.com
25 股份有限 大都会广场 43 林治海 广场 5、18、19、 95575 黄岚
.cn
公司 楼（4301-4316 36、38、41 和
房） 42 楼
安信证券 深圳市福田区金 4008-
www.essenc
26 股份有限 田路 4018 号安 牛冠兴 同“注册地址” 001-0 陈剑虹
e.com.cn
公司 联大厦 01

平安证券 深圳市福田区金 400-8
www.pingan
27 有限责任 田路大中华国际 杨宇翔 同“注册地址” 816-1 郑舒丽
.com
公司 交易广场 8 楼 68
北京市西城区金
东兴证券 400-8
融大街 5 号新盛 www.dxzq.n
28 股份有限 徐勇力 同“注册地址” 888-9 汤漫川
大厦 B 座 12、 et
公司 93
15 层
深圳市福田区深
世纪证券 0755-
南大道 7088 号 www.csco.c
29 有限责任 卢长才 同“注册地址” 83199 王佳佳
招商银行大厦 om.cn
公司 509
41 层
华福证券 福州市五四路 福州市五四路
0591- www.gfhfzq.
30 有限责任 157 号新天地大 黄金琳 157 号新天地 张腾
96326 com.cn
公司 厦 7 至 10 层 大厦 7 至 10 层


15
 信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



华泰证券
江苏省南京市中 www.htsc.com
31 股份有限 吴万善 同“注册地址” 95597 程高峰
山东路 90 号 .cn
公司
020-9
广州证券 广州市先烈中路
61303 www.gzs.co
32 有限责任 69 号东山广场 吴志明 同“注册地址” 林洁茹
/8732 m.cn
公司 主楼十七楼
2668
新时代证 北京市西城区金 400-6
www.xsdzq.
33 券有限责 融大街 1 号 A 座 马金声 同“注册地址” 98-98 孙恺
cn
任公司 8层 98
北京市西城区
天相投资 北京市西城区金 010-6 www.txsec.c
金融大街 5 号
34 顾问有限 融街 19 号富凯 林义相 60456 林爽 om/www.txjij
新盛大厦 B 座 4
公司 大厦 B 座 701 78 in.com
层

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构，并及时公告。

（二）注册登记机构

名 称：信达澳银基金管理有限公司

住 所：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 24 层

法定代表人：何加武

电 话：0755-83172666

传 真：0755-83196151

联 系 人：张文

（三）律师事务所和经办律师

办公地址：北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦

电 话：010-65890699

传 真：010-65176800/65176801

16
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



联 系 人：黄伟民

经办律师：黄伟民、陈周

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信

电 话：021-23238888

传 真：021-23238800

联系人：陈熹

经办注册会计师：薛竞、陈熹

四、 基金的名称

信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金

五、 基金的运作方式和类型

运作方式：契约型、开放式

类型：混合型证券投资基金

六、 基金的投资目标

本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司，并根据股票
类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规避系统性风
险，从而力争实现基金资产的长期稳定增值。

七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
股票（新股发行、增发与配售等）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的 30%－80%，债券
资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%－


17
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



70%，权证占基金资产净值的 0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年
期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。

根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动，本基金管理人在履行适当程
序后，可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许基金投资
的其他金融产品（包括股指期货、期权等金融衍生品）。

八、 基金的投资策略
本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资，其投资策略主要包括两个方
面：
（1）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个
股。
（2）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪
律地进行资产的动态配置，在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳
定增值。
本基金的投资流程如图所示：


信达澳银战略资产配置模型 宏观环境与市场气氛分析体系



战略资产配置 策略灵活配置（TAA）


公司价值分析体系QGV



行业趋势分析体系ITC 股票策略 固定收益策略

宏观景气分析体系MDE


基金的投资组合



图表 1 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金投资管理流程



1、 资产配置策略

18
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面：战略资产
配置（SAA, Strategic Assets Allocation）和策略灵活配置（TAA，Tactic Assets
Allocation）。战略资产配置以“联邦模型”为基础，每季度更新一次数据，并依据
模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整，这是本基金资产配置的基础。
策略灵活配置是在战略配置的基础上，根据“宏观环境和市场气氛分析体系
（MEMS）”，在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值±10%比
例的调整，以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方
法的同时也保持适度的灵活性。
（1） 战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市盈
率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性，评估比较股票市
场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性风险的
高低，为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想，我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”，模型的
核心是“市场相对价值指标（RVI, relative value index）”。模型的含义是：长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系，如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是，当 RVI
大于 0 时，股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资比
例，RVI 越高，股票比例应越低；当 RVI 小于零时，股票市场相对于债券市场处
于低估状态，这时应保持较高股票比例，RVI 越低，股票比例应越高。

（2） 策略灵活配置（TAA）
本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。其中，宏观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势，希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市
场即时的“动量（Momentum）”情况，以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将
主要依据“宏观环境与市场气氛（MEMS，Macro Environment and Market
Sentiment）分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、
企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效
果对上述指标赋以相应的权重（并进行及时的调整）、计算整体得分，若得分很
高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调高股票配置比例，否则降低股票比例。
19
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



2、 股票投资策略

本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值，秉承自下而上的投资分
析方法，对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有长期竞争力的成长型企业和
他们被市场低估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资
价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
（1） 运用“信达澳银公司价值分析体系（QGV，Quality, Growth &
Valuation）”，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估，以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
（2） 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC，Industrial Trends &
Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司，从行业层面
对公司做出筛选，挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
（3） 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment)”，考察宏观经济增长的行业驱动力，行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响，
进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化，
选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断，最
终完成对行业配置的适度调控。

相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（QGV）”和“信达澳银行业
优势分析体系(ITC)”的不同程度，以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确
定为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3 个层级并不断循环论证，在此基础
之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行
业投资建议，构建基金的股票投资组合。

3、 固定收益投资策略

本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段，坚持价值投资理念，在深入研究的基础上实施积极主动的
组合投资，并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。
（1） 在类属配置层面，本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各
种影响债券投资的因素作出细致深入的分析，从而预测各类属资产预期风险及收
益情况，同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状，从而确定

20
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



债券组合资产在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例，并定
期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。
（2） 在个券选择层面，本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变化，
同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等因素，综合运用久期
管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多种交易策略，实施积
极主动的债券投资管理，不断经过债券投资组合优化和调整过程，最终完成债券
投资管理目标。
未来随着国内债券市场的不断发展，本基金将根据实际情况不断研究使用更
多的债券投资盈利模式，在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资回
报。

4、 金融衍生产品投资策略

本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下
提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包括：
（1） 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究
把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会；
（2） 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场
对股票权证的非理性定价；
（3） 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员
对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价；
（4） 利用权证衍生工具的特性，本基金通过期货与现货、权证与证券的
组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的；
（5） 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。

5、 投资决策流程

本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范
围等要素，制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,
本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究
工作，另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。
本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同努力来争

21
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



取良好的投资业绩。在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制，对于不同的
投资规模，决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投资团队的集体
智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控制投资风险的前
提下，追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投资
审议委员会由总经理担任主席，投资总监任执行委员。为提高投资决策效率和专
业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管
理。投资审议委员会定期或在认为必要时，评估基金投资业绩，监控基金投资组
合风险，并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是：
（1） 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产
配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、
债券、现金等）的投资建议，在投资总监批准后实施。在战略配置的基础上，基
金经理运用“策略灵活配置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行
±10%的灵活配置。
（2） 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广
泛研究，确定本基金的备选股票库；
（3） 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票，
以及买入数量和价格；
（4） 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会，运用
QGV 和 ITC 等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨
论，形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
（5） 在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议，分别报投资总监和公司投资审议
委员会审议，经批准后方可实施。
（6） 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析，对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合
提出调整建议，建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性提议基金经理必
须在特定时间内完成组合调整；
（7） 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和


22
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



投资组合风险，并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险
和改善投资业绩的方案，方案经会议审议后，基金经理根据方案和投资流程调整
投资组合；
（8） 固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债
券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析，从而确定债券组合资产
在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例，并定期对投资组合
类属资产进行优化配置和调整。在个券选择层面，本基金将综合分析长期利率趋
势与短期利率变化，同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等
因素，综合运用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多
种交易策略，实施积极主动的债券投资管理。
（9） 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，
并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为，对基于有关法规和本基金合同
要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。

九、 基金的业绩比较基准

沪深 300 指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%

沪深 300 指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为
中国 A 股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映 A 股市场总体
发展趋势。沪深 300 指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成，具有较强
的公正性与权威性。

中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国
债指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所
和银行间两个债券市场的全部国债，能够反映债券市场总体走势，具有较强的
市场代表性。

随着法律法规和市场环境发生变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布，或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 2 个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。

23
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



十、 基金的风险收益特征
本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、
长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金，长期预期风险收益
高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金。

十一、 基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期为 2011 年 4 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日。本报告中财务
资料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号 项目 金额（元）
（%）
1 权益投资 76,388,478.24 78.85
其中：股票 76,388,478.24 78.85
2 固定收益投资 1,678,402.40 1.73
其中：债券 1,678,402.40 1.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 9,300,000.00 9.60
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金
5 6,246,893.57 6.45
合计


24
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



6 其他资产 3,261,104.63 3.37
7 合计 96,874,878.84 100.00
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,535,308.00 1.60
B 采掘业 13,054,527.15 13.62
C 制造业 46,398,721.16 48.41
C0 食品、饮料 15,055,923.80 15.71
C1 纺织、服装、皮毛 2,263,183.35 2.36
C2 木材、家具 1,912,576.00 2.00
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,973,717.52 9.36
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 13,097,692.65 13.66
C7 机械、设备、仪表 5,095,627.84 5.32
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 3,003,023.43 3.13
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 1,876,119.00 1.96
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 9,022,279.50 9.41
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 1,498,500.00 1.56
合计 76,388,478.24 79.69
注：由于四舍五入的原因，市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。
三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
号 比例(%)
1 000858 五粮液 154,900 5,533,028.00 5.77

25
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要


2 002304 洋河股份 31,600 3,986,656.00 4.16
3 000937 冀中能源 139,600 3,538,860.00 3.69
4 600519 贵州茅台 13,500 2,870,505.00 2.99
5 601699 潞安环能 76,925 2,523,909.25 2.63
6 600123 兰花科创 59,600 2,490,088.00 2.60
7 002206 海利得 187,500 2,334,375.00 2.44
8 002392 北京利尔 82,100 2,114,075.00 2.21
9 601101 昊华能源 32,400 2,044,764.00 2.13
10 000422 湖北宜化 95,000 1,988,350.00 2.07
四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,678,402.40 1.75
8 其他 - -
9 合计 1,678,402.40 1.75
五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
比例（％）
1 113002 工行转债 8,230 975,008.10 1.02
2 110007 博汇转债 4,980 559,005.00 0.58
3 110013 国投转债 1,210 144,389.30 0.15
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细
本基金报告期末未持有权证。
八）投资组合报告附注


26
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查的、或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
五粮液（000858）因在信息披露存在以下违法事实于2009年开始被监管部
门立案调查：1，五粮液关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成
都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》
存在重大遗漏；2，五粮液在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不
及时、不完整；3，五粮液2007年年度报告存在录入差错未及时更正；4，五粮液
未及时披露董事被司法羁押事项。五粮液已对有关事项进行了认真整改，并于
2011年5月27日接受了中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2011]17
号）。
基金管理人分析认为，五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方
面存在的漏洞与不足，但公司自查及改正的态度是端正的，后续处理的情况也基
本明朗，该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。经过此事件，五粮液的
内部管理和信息披露更加规范，治理结构得到完善；同时，五粮液 2010 年和 2011
年的主业经营保持良好发展趋势，具有较好的一线白酒龙头的投资价值。因此，
五粮液公告中国证监会《行政处罚决定书》后，基金管理人经审慎分析，将其调
出禁止股票库。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3、本报告期基金的其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 339,063.38
2 应收证券清算款 2,821,836.78
3 应收股利 89,531.04
4 应收利息 10,376.99
5 应收申购款 296.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,261,104.63
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）



27
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



1 113002 工行转债 975,008.10 1.02
2 110007 博汇转债 559,005.00 0.58
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 值比例（%） 况说明

1 002206 海利得 2,334,375.00 2.44 非公开发行

十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保
证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投
资有风险，投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
1、截至 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较：
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
2008 年
（2008 年 7
月 30 日至 4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48%
2008 年 12
月 31 日）
2009 年
（2009 年 1
53.59
月 1 日至 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20%
%
2009 年 12
月 31 日）
2010 年
（2010 年 1
月 1 日至 8.43% 1.35% -6.31% 0.95% 14.74% 0.40%
2010 年 12
月 31 日）
2011 年
（2010 年 1
月 1 日至 -8.26% 1.09% -1.01% 0.74% -7.25% 0.35%
2011 年 6
月 30 日）
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的


28
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



变动的比较




注：1、本基金合同于 2008 年 7 月 30 日生效，2008 年 8 月 29 日开始办理申购、赎
回业务。

2、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的 30%－80%，债券资产、现
金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%－70%，权证占基金资产
净值的 0%－3%；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

十三、 基金的费用

(一) 基金费用的种类

1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.在中国证监会规定允许的前提下，本基金可以从基金财产中计提销售服务


29
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



费，具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明；
9.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

(二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确
定，法律法规另有规定时从其规定。

(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、 基金管理人的管理费

本基金的管理费率为 1.5%(年率)，基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%(年率)计提：

计算方法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的管理费

E 为前一日基金资产净值

管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划
付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内完成复核，并从基金财
产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付
日期顺延。
2、 基金托管人的托管费

本基金的托管费率为 0.25%(年率)，托管费按前一日基金资产净值 的
0.25%(年率)计提：

计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、 基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。

30
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



申购金额 M 申购费率
M＜50 万元 1.5%
50≤M＜200 万元 1.0%
200≤M＜500 万元 0.6%
M≥500 万元 每笔1000元
申购费用的计算方法如下：
净申购金额＝申购金额/[1＋申购费率]
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购费用在基金申购时从申购金额中扣除，不列入基金财产。基金申购费用
用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购，则根据单次申购金额确定每次申购所适
用的费率分别计算每笔的申购费用。
4、 基金赎回
本基金赎回费用由基金赎回人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。
本基金的赎回费率按持有期(T)递减，最高不超过总的赎回金额的0.5%,持有
期超过2年赎回费率则为0。
赎回费率表如下：
持有期 T 适用的赎回费率
T＜1 年 0.5%
1≤T＜2 年 0.3%
T≥2 年 0%
注：1 年按照 365 天计算，2 年按照 730 天计算，其余同。

赎回费用的计算方法如下：

赎回费用＝赎回金额×赎回费率

本基金赎回费总额的25%归基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要
的手续费。
5、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其

31
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式
请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相
关公告。
6、 本条第（一）款第3至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法
规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

(四) 不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付。若将来法律法规另有规定，自该法律法规生效之日起，按照新的法律
法规规定执行，并按照法律法规的规定进行公告，无需为此召开基金份额持有人
大会。

(五) 基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管
费率等相关费率或改变收费模式。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开
基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在至少一种
指定媒体上予以公告，并报中国证监会备案。

(六) 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

十四、 对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作
管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》
及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，
对本基金管理人于2011年3月16日公告的本基金的招募说明书进行了更新，主要
更新的内容如下：
（一） 在“重要提示”部分，明确了更新招募说明书内容的截止日期及有
关财务数据的截止日期；
（二） 在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息；
（1） 更新了基金管理人证券投资基金管理情况；

32
信达澳银基金管理有限公司 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）摘要



（2） 更新了基金管理人董事的相关信息；
（3） 更新了基金管理人高级管理人员和其他经理层人员的相关信息；
（4） 更新了基金经理的相关信息；
（5） 更新了公司投资审议委员会成员的相关信息；
（6） 更新了基金管理人内部控制制度的相关信息；
（三） 在“四、基金托管人”部分，更新了托管人的相关信息；
（四） 在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息；
（五） 在“八、基金份额的申购与赎回”部分：
（1） 在“（十三）基金转换”项，更新了本基金通过销售机构办理与
公司旗下其他基金开办转换业务的相关信息；
（2） 在“（十六）定期定额投资计划”项，更新了本基金通过销售机
构开办定期定额投资业务的相关信息；
（六） 在“九、基金的投资”部分，说明了本基金最近一期投资组合报告
内容，数据截至2011年6月30日；
（七） 在“十、基金的业绩”部分，说明了基金业绩相关数据，数据截至
2011年6月30日；
（八） 在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，对“6、理财服务”
进行了更新；
（九） 在“二十三、其他应披露事项”部分，更新了本基金的其他应披露
事项列表。

信达澳银基金管理有限公司

二〇一一年九月九日




33

点击查看>>  附件