平安大华策略先锋混合型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：平安大华基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年10月26日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 平安大华策略先锋混合

场内简称 -

交易代码 700003

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年5月29日

报告期末基金份额总额 45,477,098.31份

通过积极进行资产配置和灵活运用多种投资策略，

投资目标 在有效控制风险的前提下，充分挖掘和利用市场中

潜在的投资机会，谋求基金资产的持续、稳健增值。
本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周

期情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析，结

合经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判

断，进行积极、灵活的资产配置，确定组合中股票、
债券、现金等资产之间的投资比例。

投资策略 股票投资方面，采用积极主动的投资管理策略，在

构建股票投资组合时，灵活运用多种投资策略，积

极挖掘和利用市场中可行的投资机会，以实现基金

的投资目标。债券投资方面，以利率预期策略、类

属资产配置和久期策略为主，以品种选择策略、收

益率利差策略和债券置换策略为辅，在控制利率风

险、信用风险以及流动性风险的基础上，构建能获


取长期、稳定收益的固定收益类投资组合。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率

×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和收益水平高于
债券基金及货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 平安大华基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日
）

1.本期已实现收益 -6,874,237.22
2.本期利润 -6,714,219.51
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1459
4.期末基金资产净值 64,513,126.34
5.期末基金份额净值 1.419
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ④

过去三个月 -9.27% 1.66% -0.56% 0.81% -8.71% 0.85%
业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1、本基金基金合同于2012年5月29日正式生效，截至报告期末已满六年；
2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.3其他指标
本基金本报告期内无其他指标。


§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

神爱前先生，厦门大
学财政学硕士。曾任
第一创业证券研究所
行业研究员、民生证
券研究所高级研究员、
平安大华 第一创业证券资产管
策略先锋 理部高级研究员，

神爱前 混合型证 2016年 2014年12月加入平
券投资基 7月19日 - 7 安大华基金管理公司，
金的基金 任投资研究部高级研
经理 究员，现任平安大华
策略先锋混合型证券
投资基金、平安大华
智慧中国灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理。

1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《平安大华策略先锋混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度A股整体仍维持弱势调整，7-8月市场持续下跌，9月下旬有所反弹，整个三季度沪深300下跌2.05%，创业板指下跌12.16%。本基金认为中国经济稳中下行态势基本确立，投资受制于高杠杆率及地产价格高企，即使通过基建“补短板”亦难有大的操作空间；出口受制于贸易摩擦及关税壁垒面对较大压力；消费及创新是未来推动国内经济增长及改善发展质量的重要推动力量。因此，三季度本基金投资重点着眼于能够穿越周期的成长品种，发掘新兴消费及科技创新方向的板块及个股，配置主线主要为估值合理的消费股、医药股，以及成长性较好的云计算、军工、半导体、5G等科技板块。但在9月市场反弹中，受益货币环境的宽松预期，金融板块反弹涨幅领先，本基金配置板块有所落后。展望后市，本基金认为国际形势仍有较大压力，中美贸易纠纷和美元加息周期仍未结束，但市场对于利空因素已经有较多预期，同时国内减税降负的相关政策稳步推进，当前市场估值分位数已进入历史低位区间。本基金将继续保持消费、医药、科技等板块的基本配置，同时重点关注油气、养殖、黄金等通胀相关板块机会。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.419元；本报告期基金份额净值增长率为-9.27%，业绩比较基准收益率为-0.56%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人、基金资产净值低于5000万元的情形。


§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 47,375,060.53 72.42
其中：股票 47,375,060.53 72.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,373,085.56 11.27
其中：债券 7,373,085.56 11.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,482,124.46 11.44
8 其他资产 3,189,901.64 4.88
9 合计 65,420,172.19 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,431,788.63 2.22
C 制造业 32,665,972.00 50.63
电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,388,464.00 2.15
G 交通运输、仓储和邮政业 131.10 0.00
H 住宿和餐饮业 3,065,040.00 4.75
信息传输、软件和信息技术服务

I 业 1,965,412.80 3.05
J 金融业 3,229,463.00 5.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,012,615.00 3.12
M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,616,174.00 2.51
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 47,375,060.53 73.43
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期期末未投资港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002281 光迅科技 117,000 3,122,730.00 4.84
2 300456 耐威科技 111,700 3,095,207.00 4.80
3 600754 锦江股份 116,100 3,065,040.00 4.75
4 002916 深南电路 40,900 2,916,579.00 4.52
5 300395 菲利华 151,100 2,248,368.00 3.49
6 002690 美亚光电 95,300 2,106,130.00 3.26
7 600745 闻泰科技 87,300 2,055,042.00 3.19
8 002027 分众传媒 236,500 2,012,615.00 3.12
9 002202 金风科技 166,200 1,996,062.00 3.09
10 300212 易华录 83,992 1,965,412.80 3.05
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 7,373,085.56 11.43
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,373,085.56 11.43
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 123008 康泰转债 21,810 3,001,928.40 4.65
2 110042 航电转债 21,750 2,418,600.00 3.75
3 128045 机电转债 11,580 1,326,025.80 2.06
4 128041 盛路转债 6,240 622,876.80 0.97
5 123009 星源转债 20 2,221.40 0.00
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末无资产支持证券投资。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末无贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末无权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 84,726.65

2 应收证券清算款 3,091,165.55

3 应收股利 -

4 应收利息 8,368.92

5 应收申购款 5,640.52

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,189,901.64

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 123008 康泰转债 3,001,928.40 4.65

2 110042 航电转债 2,418,600.00 3.75

3 128027 崇达转债 1,433.16 0.00

4 123009 星源转债 2,221.40 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明
（%）

1 600745 闻泰科技 2,055,042.00 3.19 重大事项

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 46,503,692.48
报告期期间基金总申购份额 1,109,247.92
减:报告期期间基金总赎回份额 2,135,842.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 45,477,098.31
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。


§8备查文件目录

8.1备查文件目录

（1）中国证监会批准平安大华策略先锋混合型证券投资基金设立的文件

（2）平安大华策略先锋混合型证券投资基金基金合同

（3）平安大华策略先锋混合型证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内平安大华策略先锋混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所
8.3查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安大华基金管理有限公司，客户服务电话：4008004800（免长途话费）

平安大华基金管理有限公司
2018年10月26日
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