鹏华双债保利债券型证券投资基金

2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：上海银行股份有限公司

送出日期：2017年3月30日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 鹏华双债保利债券

场内简称 -

基金主代码 000338

交易代码 000338

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年9月18日

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 上海银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 252,539,578.06份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 -

上市日期 -

2.2 基金产品说明

投资目标 在合理控制风险、保持适当流动性的基础上，以信用

债和可转债为主要投资标的，力争取得超越基金业绩

比较基准的收益。

投资策略 本基金综合运用定性和定量的分析手段，在对宏观经

济因素进行充分研究的基础上，判断宏观经济周期所

处阶段。基金将依据经济周期理论，结合对证券市场

的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和

预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金

等大类资产之间的配置比例、调整原则。

本基金债券投资将主要采取信用策略，同时辅之以久

期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、债

券选择策略等积极投资策略，在合理控制风险、保持

适当流动性的基础上，以企业债和可转债为主要投资

标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

本基金将采用专业的分析和计算方法，综合考虑可转

债的久期、票面利率、风险等债券因素以及期权价格，

力求选择被市场低估的品种，获得超额收益。本基金

在对这类债券基本情况进行研究的同时，重点分析附

权部分对债券估值的影响。

业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）＋2％

风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股

票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，为证券

投资基金中具有中低风险收益特征的品种。

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2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 鹏华基金管理有限公司 上海银行股份有限公司

姓名 张戈 闻怡

信息披露负责人 联系电话 0755-82825720 021-68475888

电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn wenyi@bankofshanghai.com

客户服务电话 4006788999 95594

传真 0755-82021126 021-68476936

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com

址

基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第

43层鹏华基金管理有限公司

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 14,504,876.40 16,188,615.73 25,015,544.50

本期利润 3,097,715.49 22,022,858.88 30,643,995.73

加权平均基金份额本期利润 0.0122 0.0840 0.0848

本期基金份额净值增长率 1.06% 8.17% 8.63%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份额利润 0.1238 0.0759 0.0136

期末基金资产净值 283,811,963.32 282,705,951.04 364,927,722.15

期末基金份额净值 1.1238 1.112 1.028

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的

交易日。

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3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 -2.04% 0.14% 1.20% 0.02% -3.24% 0.12%

过去六个月 -0.49% 0.10% 2.39% 0.01% -2.88% 0.09%

过去一年 1.06% 0.08% 4.76% 0.02% -3.70% 0.06%

过去三年 18.76% 0.10% 16.35% 0.02% 2.41% 0.08%

自基金合同 20.42% 0.13% 18.15% 0.02% 2.27% 0.11%

生效起至今

注：业绩比较基准=三年期银行定存款利率（税后）+2%

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年9月18日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的

比较

注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 其他指标

注：无。

3.4 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注

度 分红数 总额 放总额 计

2016 - - - -

2015 - - - -

2014 0.6150 21,889,042.79 77,764.98 21,966,807.77

合 0.6150 21,889,042.79 77,764.98 21,966,807.77

计

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、

资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（EurizonCapital SGRS.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理129只基金和10只全国社保投资组合，经过18年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明

阳先伟先生，国籍中国，

经济学硕士，14年证券

从业经验。先后在民生

证券、国海证券等机构

从事债券研究及投资组

合管理工作，历任研究

员、高级经理等职务。

2004年9月加盟鹏华基

金管理有限公司，从事

债券及宏观研究工作，

曾任普天债券基金基金

经理助理；2007年1月

阳先伟 本基金基 2013年9月 2016年8月4日 14 至2014年2月担任普

金经理 18日 天债券基金基金经理，

2010年12月至

2014年2月兼任鹏华丰

润债券（LOF）基金基

金经理，2008年5月至

2016年8月兼任鹏华丰

收债券基金基金经理，

2013年9月至2016年

8月兼任鹏华双债保利

债券基金基金经理，

2015年2月至2016年

8月兼任鹏华可转债债

券基金基金经理。阳先

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伟先生具备基金从业资

格。本报告期内本基金

基金经理发生变动，增

聘刘太阳担任本基金基

金经理，阳先伟不再担

任本基金基金经理。

刘太阳先生，国籍中国，

理学硕士，10年金融证

券从业经验。曾任中国

农业银行金融市场部高

级交易员，从事债券投

资交易工作；2011年

5月加盟鹏华基金管理

有限公司，从事债券研

究工作，担任固定收益

部研究员，2012年9月

起担任鹏华纯债债券基

金基金经理，2012年

12月至2014年3月担

任鹏华理财21天债券

基金（2014年3月已转

型为鹏华月月发短期理

财债券基金）基金经理，

2013年4月起兼任鹏华

本基金基 2016年8月 丰利分级债券基金基金

刘太阳 金经理 4日 - 10 经理，2013年5月起兼

任鹏华实业债纯债债券

基金基金经理，

2014年3月至2015年

4月兼任鹏华月月发短

期理财债券基金基金经

理，2015年3月起兼任

鹏华丰盛债券基金基金

经理，2016年2月起兼

任鹏华弘盛混合基金基

金经理，2016年8月起

兼任鹏华丰收债券、鹏

华双债保利债券、鹏华

丰安债券、鹏华丰达债

券基金基金经理，

2016年9月起兼任鹏华

丰恒债券基金基金经理，

2016年10月起兼任鹏

华丰腾债券、鹏华丰禄

债券基金基金经理，

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2016年11月起兼任鹏

华丰盈债券基金基金经

理，2016年12月起兼

任鹏华普泰债券、鹏华

丰惠债券基金基金经理，

现同时担任固定收益部

副总经理。刘太阳先生

具备基金从业资格。本

报告期内本基金基金经

理发生变动，增聘刘太

阳担任本基金基金经理，

阳先伟不再担任本基金

基金经理。

注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理

的，任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用产品投资管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合； 第9页共29页

4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量”的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先”原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分析；3、监察稽核部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析；《公平交易执行情况检查报告》需经公司基金经理、督察长和总经理签署。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。

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4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为4次，主要原因在于指数成分股交易不活跃导致。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年债券市场波动加大。前三季度，在经济数据整体较弱、英国脱欧及机构债券

配置力度继续加大影响下，收益率先升后降。至第四季度，受表外理财纳入MPA 考核、资金面

趋紧及通胀预期上升影响，债券收益率曲线平坦化上行。全年来看，国债收益率上行幅度超过20bp，金融债收益率上行幅度超过50bp。考虑票息因素，2016年所有全价及财富指数均出现不同程度的上涨，其中短融财富指数上涨幅度最大，涨幅达2.96%。

2016年权益市场波动加大，沪深300指数和创业板指数分别下跌11.3%和27.7%。本报

告期内基金以持有中高评级信用债为主，组合久期保持中性略低水平，并适当调整了权益类品种投资比重。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内基金份额净值增长率为1.06%，基准净值增长率为4.76%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，由于美国基础设施投资方案提振经济增长信心，且全球货币政策持续

宽松以及大宗商品价格回升推动全球制造业复苏，进而改善全球贸易，国内经济有望短期企稳。

同时受大宗商品价格上涨，尤其是油价回升影响，全球通胀压力显着上升，加之过往几年全球货币政策持续宽松，全球通胀预期进一步抬升。此外，由于监管层防范金融风险、规范表外理财、力推去杠杆的政策方向不变，货币政策进一步宽松空间有限。综合而言，短期内债券市场难有系统性机会。

但从中长期来看，由于国内经济仍缺乏内生增长动力，并且随着房地产市场调控政策效应的逐步显现，国内经济后续仍有下行压力，债券收益率具有下行空间。此外，历经2016年第四季度的调整，债券市场风险有所释放，尤其是中短期品种收益率上行幅度较大，目前具有一定的配置价值。

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信用产品方面，虽然部分行业盈利有所回升，但煤炭、钢铁等产能过剩行业盈利绝对水平仍较低，且行业亏损面大、财务杠杆高位企稳，信用风险并未有效降低。同时在2017年，信用债到期规模继续增加，部分产能过剩及盈利下滑企业将面临较大的资金链压力，这也进一步增加了信用事件发生的概率。虽然目前信用利差略有回升，但仍低于历史平均水平，且受政策监管影响，同业理财规模增速将有所放缓，可能导致信用债券投资需求下降，信用利差进一步扩大。

因此，中低评级信用债风险调整后的投资收益较低。

对于权益市场，我们认为虽然部分企业盈利有所回升，但受宏观审慎政策影响，资金面难以宽松，股票市场难有系统性机会。

综合而言，我们预计短期内债券市场难有系统性机会，投资收益可能主要来自于票息收入。组合将保持中性偏短久期，品种选择方面，预计仍会以中高评级信用债及利率债为主。同时将密切跟踪市场的变化，适当调整权益的投资比重，力争为投资者创造更高收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（1）日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

（2）特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的

相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

2、基金经理参与或决定估值的程度

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基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

3、本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4、本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为31,272,385.26元，期末基金份额净值

1.1238元。

2、本基金本报告期内未进行利润分配。

3、本基金于2017年2月23日对2016年年度可供分配利润进行分配，分配金额为

28,220,143.81元。（详见本报告7.4.8部分）

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金托管协议》的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 1,021,545.33 1,755,511.09

结算备付金 6,541,987.41 6,163,734.83

存出保证金 8,441.53 192.59

交易性金融资产 290,085,717.40 332,016,618.00

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 290,085,717.40 332,016,618.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 5,165,969.30 4,064,086.08

应收股利 - -

应收申购款 - 924,701.84

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 302,823,660.97 344,924,844.43

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 18,400,000.00 61,000,000.00

应付证券清算款 3,420.44 712,399.99

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应付赎回款 - 995.11

应付管理人报酬 120,694.43 119,156.38

应付托管费 36,208.31 35,746.91

应付销售服务费 - -

应付交易费用 1,025.00 595.00

应交税费 - -

应付利息 349.47 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 450,000.00 350,000.00

负债合计 19,011,697.65 62,218,893.39

所有者权益：

实收基金 252,539,578.06 254,289,289.25

未分配利润 31,272,385.26 28,416,661.79

所有者权益合计 283,811,963.32 282,705,951.04

负债和所有者权益总计 302,823,660.97 344,924,844.43

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.1238元，基金份额总额

252,539,578.06份。

7.2 利润表

会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 6,578,471.95 24,793,548.80

1.利息收入 14,869,685.07 16,217,723.81

其中：存款利息收入 482,930.91 431,238.98

债券利息收入 14,382,958.61 15,193,527.45

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 3,795.55 592,957.38

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 3,102,436.05 2,187,931.07

其中：股票投资收益 - 875,732.49

基金投资收益 - -

债券投资收益 3,102,436.05 1,312,198.58

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

第15页共29页

3.公允价值变动收益（损失以“- -11,407,160.91 5,834,243.15

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 13,511.74 553,650.77

减：二、费用 3,480,756.46 2,770,689.92

1．管理人报酬 7.4.8.2.1 1,434,238.89 1,404,170.05

2．托管费 7.4.8.2.2 430,271.63 421,251.00

3．销售服务费 7.4.8.2.3 - -

4．交易费用 2,399.67 29,685.95

5．利息支出 1,221,973.99 524,193.16

其中：卖出回购金融资产支出 1,221,973.99 524,193.16

6．其他费用 391,872.28 391,389.76

三、利润总额（亏损总额以“- 3,097,715.49 22,022,858.88

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 3,097,715.49 22,022,858.88

列）

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华双债保利债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 254,289,289.25 28,416,661.79 282,705,951.04

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 3,097,715.49 3,097,715.49

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -1,749,711.19 -241,992.02 -1,991,703.21

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 509,085.75 65,612.02 574,697.77

2.基金赎回款 -2,258,796.94 -307,604.04 -2,566,400.98

四、本期向基金份额持有 - - -

第16页共29页

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 252,539,578.06 31,272,385.26 283,811,963.32

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 355,121,893.47 9,805,828.68 364,927,722.15

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 22,022,858.88 22,022,858.88

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -100,832,604.22 -3,412,025.77 -104,244,629.99

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 4,763,883.28 404,962.96 5,168,846.24

2.基金赎回款 -105,596,487.50 -3,816,988.73 -109,413,476.23

四、本期向基金份额持有 - - -

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 254,289,289.25 28,416,661.79 282,705,951.04

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______高鹏______ ____郝文高____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

鹏华双债保利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1145号《关于核准鹏华双债保利债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集369,332,177.86元，业经普华永道中天会计师事务所 第17页共29页

（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2013)第623号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，

《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》于2013年9月18日正式生效，基金合同生效日

的基金份额总额为369,346,981.32份基金份额，其中认购资金利息折合14,803.46份基金份额。

本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为上海银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种，包括国内依法发行交易的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、次级债、中小企业私募债、债券回购、银行存款等。本基金同时投资于A股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80％；投资于双债的比例合计不低于非现金基金资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+2%。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华双债保利债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4本报告期所采用的会计政策变更等说明、会计估计与最近一期年度报告相一致

的说明

7.4.4.1会计政策变更的说明

无。

第18页共29页

7.4.4.2会计估计变更的说明

无。

7.4.5差错更正的说明

无。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财

税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》及其他相关财税法规和实务操

作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

2017年7月1日 (含) 以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管

理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中

发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2016年12月31日，本基金没有计提有关增值税费用。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限

第19页共29页

售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公司” 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

)

上海银行股份有限公司(“上海银行”) 基金托管人、基金代销机构

国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东

意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东

(EurizonCapitalSGRS.p.A.)

深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东

鹏华资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

注：无。

7.4.8.1.2债券交易

注：无。

7.4.8.1.3债券回购交易

注：无。

7.4.8.1.4权证交易

注：无。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

注：无。

第20页共29页

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 1,434,238.89 1,404,170.05

的管理费

其中：支付销售机构的 6,709.65 6,896.31

客户维护费

注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.50%，逐日计提，按

月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 430,271.63 421,251.00

的托管费

注：支付基金托管人上海银行股份有限公司的托管费年费率为0.15%，逐日计提，按月支付。日

托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。

7.4.8.2.3销售服务费

注：无。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：无。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金本年度及上年度可比报告期管理人未投资、持有本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

第21页共29页

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

上海银行 1,021,545.33 28,054.37 1,755,511.09 66,769.60

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：无。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：无。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：无。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

无。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额18,400,000.00元，于2017年1月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的

债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

第22页共29页

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 290,085,717.40 95.79

其中：债券 290,085,717.40 95.79

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 7,563,532.74 2.50

7 其他各项资产 5,174,410.83 1.71

8 合计 302,823,660.97 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：无。

8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：无。

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：无。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：无。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

注：无。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：无。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

第23页共29页

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,067,000.00 7.07

其中：政策性金融债 20,067,000.00 7.07

4 企业债券 218,425,840.10 76.96

5 企业短期融资券 9,932,000.00 3.50

6 中期票据 38,756,000.00 13.66

7 可转债（可交换债） 2,904,877.30 1.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 290,085,717.40 102.21

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 111051 09怀化债 209,000 21,844,680.00 7.70

2 124389 13资水务 246,720 21,040,281.60 7.41

3 122394 15中银债 200,000 19,972,000.00 7.04

4 136734 16大唐01 200,000 19,526,000.00 6.88

5 101658063 16中纺 200,000 19,432,000.00 6.85

MTN002

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：无。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：无。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：无。

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.10.1 本期国债期货投资政策

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

第24页共29页

8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

8.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 8,441.53

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,165,969.30

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,174,410.83

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 132004 15国盛EB 829,284.80 0.29

2 132003 15清控EB 318,470.40 0.11

3 113009 广汽转债 286,816.40 0.10

4 110033 国贸转债 148,980.00 0.05

5 110031 航信转债 83,606.60 0.03

6 123001 蓝标转债 76,097.00 0.03

7 128011 汽模转债 42,414.90 0.01

第25页共29页

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：无。

8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

(户) 金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

164 1,539,875.48 250,010,500.00 99.00% 2,529,078.06 1.00%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 903.63 0.0004%

持有本基金

注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金的基金经理未持有本基金份额。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2013年9月18日）基金份额总额 369,346,981.32

本报告期期初基金份额总额 254,289,289.25

本报告期基金总申购份额 509,085.75

减:本报告期基金总赎回份额 2,258,796.94

第26页共29页

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 252,539,578.06

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人的重大人事变动：

报告期内，因股东方更换董事代表，原董事Alessandro Varaldo先生不再担任公司董事职

务。根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由Andrea

Vismara先生担任本公司董事，Alessandro Varaldo先生不再担任本公司董事职务。Andrea

Vismara先生任职日期自2016年2月2日起。

报告期内，原监事Andrea Vismara先生辞去公司监事职务。根据股东欧利盛资本资产管理

股份公司推荐，并经本公司股东会审议通过，同意由Sandro Vesprini先生担任本公司监事，

Andrea Vismara先生不再担任本公司监事职务。Sandro Vesprini先生任职日期自2016年2月

2日起。

经公司董事会审议通过，公司同意聘任韩亚庆先生担任公司副总经理。韩亚庆先生任职日期自2017年3月22日起。

本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。

报告期内基金托管人的重大人事变动：

2016年10月，许卿斌先生担任上海银行股份有限公司资产托管部总经理职务。上述人事变

动已按相关规定备案、公告。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

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11.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用50,000.00元。该审计机构为本基金提供审计服务的年限为4年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例

例

华泰证券 2 - - - - -

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

华泰证券 109,372,280.36 100.00%12,724,400,000.00 100.00% - -

注：1、本基金本报告期内没有通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付。

2、交易单元选择的标准和程序

1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

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（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

2）选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。

鹏华基金管理有限公司

2017年3月30日

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