银华惠增利货币市场基金

2017 年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 银华惠增利货币市场基金

基金简称 银华惠增利货币

基金主代码 000860

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年11月14日

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 11,626,467,541.92份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金在严格控制风险并保持较高流动性的前提下，

投资目标 力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩比较基

准的投资收益。

本基金将基于主要经济指标（包括：GDP增长率、国

内外利率水平及市场预期、市场资金供求、通货膨胀

投资策略 水平、货币供应量等）分析背景下制定投资策略，力

求在满足投资组合对安全性、流动性需要的基础上为

投资人创造稳定的收益率。

业绩比较基准 活期存款税后利率。

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险

风险收益特征 品种。本基金的预期风险和预期收益低于债券型基金、

混合型基金、股票型基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 银华基金管理股份有限公司 中国农业银行股份有限公司

信息披露负责 姓名 杨文辉 林葛

人 联系电话 (010)58163000 010-66060069

电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95599

传真 (010)58163027 010-68121816

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2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地

址

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)

本期已实现收益 234,604,743.11

本期利润 234,604,743.11

本期净值收益率 1.9599%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末基金资产净值 11,626,467,541.92

期末基金份额净值 1.0000

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

累计净值收益率 8.1386%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、本基金利润分配是按日结转份额。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 收益率① 收益率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 0.3506% 0.0016% 0.0288% 0.0000% 0.3218% 0.0016%

过去三个月 1.0376% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.9503% 0.0010%

过去六个月 1.9599% 0.0013% 0.1737% 0.0000% 1.7862% 0.0013%

过去一年 3.3481% 0.0020% 0.3506% 0.0000% 2.9975% 0.0020%

自基金合同 8.1386% 0.0041% 0.9248% 0.0000% 7.2138% 0.0041%

生效起至今

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注：本基金的业绩比较基准为：活期存款税后利率。本基金为货币市场基金，属于现金管理产品，产品性质上与银行活期存款有着很强的相似性。根据基金的投资标的、投资目标及流动性特征，本基金选取活期存款税后利率作为本基金的业绩比较基准。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字

[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出

资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有

限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理

及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。

截至2017年6月30日，本基金管理人管理着79只证券投资基金，具体包括银华优势企业

证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场

证券投资基金、银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和

谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数分级证券投资基金、银华深证100指数

分级证券投资基金、银华信用债券型证券投资基金（LOF）、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重

90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级混合型证券

投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证

50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金

联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券

投资基金（LOF）、银华交易型货币市场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华中证

转债指数增强分级证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华中证800等权重指

数增强分级证券投资基金、银华永利债券型证券投资基金、银华恒生中国企业指数分级证券投资基金、银华多利宝货币市场基金、银华永益分级债券型证券投资基金、银华活钱宝货币市场基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵活配置 第6页共28页

混合型证券投资基金、银华中国梦30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券投资

基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华生态环保主题灵活配置混合型证券投资基金、银华合利债券型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银华远景债券型证券投资基金、银华双动力债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华量化智慧动力灵活配置混合型证券投资基金、银华多元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华上证5年期国债指数证券投资基金、银华上证10年期国债指数证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券

投资基金、银华惠安定期开放混合型证券投资基金、银华添润定期开放债券型证券投资基金、银华惠丰定期开放混合型证券投资基金、银华中债-5年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资

基金、银华中债-10年期国债期货期限匹配金融债指数证券投资基金、银华万物互联灵活配置混

合型证券投资基金、银华中证5年期地方政府债指数证券投资基金、银华中证10年期地方政府

债指数证券投资基金、银华中债AAA信用债指数证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个

全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期

姓名 职务 限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

学士学位；2008年至2015年

4月任职于泰达宏利基金管理有

限公司；2015年4月加盟银华

李晓彬 本基金 2016年10月 基金管理有限公司，任职基金

女士 的基金 17日 - 7年 经理助理。自2016年3月7日

经理 起担任银华货币市场证券投资

基金、银华双月定期理财债券

型证券投资基金基金经理。具

有从业资格。国籍：中国。

刘谢冰 本基金 2016年12月- 3年 经济学硕士，曾就职于广发证

先生 的基金 13日 券股份有限公司，2016年12月

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经理助 加入银华基金，现任投资管理

理 三部基金经理助理。具有从业

资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华惠增利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,

为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。

本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

国际方面，发达经济体复苏态势日渐清晰，美日欧等主要经济体的货币政策从趋势上转为收缩，推动全球无风险利率震荡回升。

国内数据方面， 5月工业企业产成品库存累计同比回落1.1个百分点至9.3%，为近期首次

回落，主动补库周期或接近尾声；房地产调控政策频出，行业下行压力渐显；制造业投资缺乏持续改善基础；财政支出或减速，制约基建发力；出口拉动效力存疑；实体经济货币条件持续收紧。

市场方面，在宏观调控政策着重于调控金融风险的大背景下，监管政策强于市场预期，债券市场受到较大冲击，报告期内市场波动显着扩大，收益率曲线平坦化上行，信用债受到的冲击更大，各等级信用利差回升至中位数以上水平。

操作方面，本基金采取相对谨慎的投资策略，维持中短久期，增配关键期限到期存款及

CD，收益率高位择时增配高收益CP，采取稳定收益下的适度波段，增厚组合静态。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金基金份额净值收益率为1.9599%，同期业绩比较基准收益率为0.1737%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，经济增长动能大概率放缓，基本面虽有所支持，但下行压力渐显。当前金融监管的大方向并没有发生转变。未来货币政策和监管政策或将更加注重协调性，值得关注。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

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参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的基金份额均采用人民币1.00元的固定份

额净值交易方式，每日将基金份额实现的基金净收益分配给该基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。

本基金本报告期内向份额持有人分配利润：234,604,743.11元。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—银华基金管理股份有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计

核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本托管人认为, 银华基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基

金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，银华基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 第10页共28页

净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：银华惠增利货币市场基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 3,708,727,501.79 2,820,231,109.77

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 5,115,475,009.76 1,874,583,862.82

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 5,115,475,009.76 1,874,583,862.82

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 3,589,338,628.55 2,648,468,967.08

应收证券清算款 - -

应收利息 27,106,662.44 19,077,535.83

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 - 75,000.00

资产总计 12,440,647,802.54 7,362,436,475.50

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 809,398,971.50 139,999,550.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 2,182,561.58 827,850.73

应付托管费 727,520.52 206,962.64

应付销售服务费 - -

应付交易费用 130,366.18 153,179.30

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应交税费 - -

应付利息 100,972.96 30,840.92

应付利润 1,501,334.12 1,540,300.09

递延所得税负债 - -

其他负债 138,533.76 61,364.94

负债合计 814,180,260.62 142,820,048.62

所有者权益：

实收基金 11,626,467,541.92 7,219,616,426.88

未分配利润 - -

所有者权益合计 11,626,467,541.92 7,219,616,426.88

负债和所有者权益总计 12,440,647,802.54 7,362,436,475.50

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值为人民币1.0000元，基金份额总额为

11,626,467,541.92份。

6.2 利润表

会计主体：银华惠增利货币市场基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 249,329,976.91 57,396,214.69

1.利息收入 252,292,256.74 57,698,508.78

其中：存款利息收入 137,844,142.82 22,801,863.08

债券利息收入 58,250,562.74 26,533,299.81

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 56,197,551.18 8,363,345.89

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -2,962,279.83 -302,294.09

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -2,962,279.83 -302,294.09

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 - -

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） - -

减：二、费用 14,725,233.80 8,186,734.96

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1．管理人报酬 9,141,182.92 3,462,624.68

2．托管费 2,937,800.10 865,656.16

3．销售服务费 - -

4．交易费用 - -

5．利息支出 2,483,701.29 3,740,144.19

其中：卖出回购金融资产支出 2,483,701.29 3,740,144.19

6．其他费用 162,549.49 118,309.93

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 234,604,743.11 49,209,479.73

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 234,604,743.11 49,209,479.73

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华惠增利货币市场基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 7,219,616,426.88 - 7,219,616,426.88

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 234,604,743.11 234,604,743.11

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 4,406,851,115.04 - 4,406,851,115.04

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 29,289,328,593.39 - 29,289,328,593.39

2.基金赎回款 -24,882,477,478.35 - -24,882,477,478.35

四、本期向基金份额持有 - -234,604,743.11 -234,604,743.11

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 11,626,467,541.92 - 11,626,467,541.92

金净值）

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

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实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 110,715,584.57 - 110,715,584.57

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 49,209,479.73 49,209,479.73

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 7,701,392,054.47 - 7,701,392,054.47

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 8,405,227,210.49 - 8,405,227,210.49

2.基金赎回款 -703,835,156.02 - -703,835,156.02

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - -49,209,479.73 -49,209,479.73

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 7,812,107,639.04 - 7,812,107,639.04

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______凌宇翔______ ____龚飒____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.2.1会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更。

6.4.2.2会计估计变更的说明

本基金本报告期不涉及会计估计变更。

第15页共28页

6.4.2.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.3税项

1、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人

运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

2、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税。

6.4.4关联方关系

6.4.4.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司（“中国农业 基金托管人、基金代销机构

银行”）

注：以上关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

第16页共28页

6.4.5.2关联方报酬

6.4.5.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 9,141,182.92 3,462,624.68

的管理费

其中：支付销售机构的 - -

客户维护费

注：2017年1月1日至2017年2月8日基金管理费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率

计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

2017年2月9日至2017年6月30日基金管理费按前一日的基金资产净值的0.15%的年费率计提。

计算方法如下：

H=E×0.15%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，在月初2-5个工

作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

6.4.5.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 2,937,800.10 865,656.16

的托管费

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.05%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.05%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

第17页共28页

基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，在月初2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。

6.4.5.2.3销售服务费

注：本基金当前份额类别不收取销售服务费。

6.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.5.4各关联方投资本基金的情况

6.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

基金合同生效日（

2014年11月14日 ）持有 - -

的基金份额

期初持有的基金份额 - 21,174,204.19

期间申购/买入总份额 - 305,739.07

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 - 21,479,943.26

期末持有的基金份额 - 0.27%

占基金总份额比例

注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金份额。上年度可比期间申购/买

入总份额包含当期收益转份额部分。

6.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。

6.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

30日

第18页共28页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银行 8,727,501.79 137,189.49 834,079.50 4,126.28

6.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.5.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间内均无需要说明的其他关联交易事项。

6.4.6期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.6.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额809,398,971.50元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额

070215 07国开 2017年 100.10 600,000 60,060,000.00

15 7月3日

120233 12国开 2017年 100.05 600,000 60,030,000.00

33 7月3日

170204 17国开 2017年 99.57 2,000,000 199,140,000.00

04 7月3日

179912 17贴现 2017年 99.39 500,000 49,695,000.00

国债12 7月3日

179925 17贴现 2017年 99.49 500,000 49,745,000.00

国债25 7月3日

179929 17贴现 2017年 99.33 900,000 89,397,000.00

国债29 7月3日

17宁波 2017年

111780255 银行 7月6日 98.97 3,100,000 306,807,000.00

CD116

合计 8,200,000 814,874,000.00

第19页共28页

-

6.4.6.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 固定收益投资 5,115,475,009.76 41.12

其中：债券 5,115,475,009.76 41.12

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 3,589,338,628.55 28.85

其中：买断式回购的买入返售金融资产 484,716,771.64 3.90

3 银行存款和结算备付金合计 3,708,727,501.79 29.81

4 其他各项资产 27,106,662.44 0.22

5 合计 12,440,647,802.54 100.00

注：由于四舍五入的原因，市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

7.2 债券回购融资情况

金额单位:人民币元

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 1.39

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 809,398,971.50 6.96

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

第20页共28页

注：本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值20%的情况。

7.3 基金投资组合平均剩余期限

7.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 67

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 23

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。

7.3.2期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净

值的比例（%） 值的比例（%）

1 30天以内 32.34 6.96

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 17.37 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

3 60天(含)—90天 36.12 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 11.94 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 8.99 -

其中：剩余存续期超过 - -

397天的浮动利率债

合计 106.77 6.96

7.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。

第21页共28页

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 238,496,169.56 2.05

2 央行票据 - -

3 金融债券 449,216,154.15 3.86

其中：政策性金融债 449,216,154.15 3.86

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,558,125,026.97 13.40

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,869,637,659.08 24.68

8 其他 - -

9 合计 5,115,475,009.76 44.00

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

7.6 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本 占基金资产净值

比例（％）

1 111710291 17兴业银行 5,000,000 494,854,422.86 4.26

CD291

2 111780255 17宁波银行 5,000,000 494,602,428.64 4.25

CD116

3 111780412 17东莞银行 3,000,000 296,672,131.81 2.55

CD055

4 011752029 17东航股 2,600,000 259,961,889.91 2.24

SCP005

5 111780270 17西安银行 2,500,000 247,228,973.38 2.13

CD019

6 170204 17国开04 2,000,000 198,777,845.97 1.71

7 111715178 17民生银行 2,000,000 197,926,958.83 1.70

CD178

8 111780360 17广州银行 2,000,000 197,830,457.91 1.70

CD055

9 111780396 17西安银行 2,000,000 197,805,492.36 1.70

CD021

10 111780366 17中原银行 2,000,000 197,781,936.09 1.70

CD147

第22页共28页

7.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0630%

报告期内偏离度的最低值 -0.0460%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0136%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内无偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，

按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实

际利率法进行摊销，每日计提收益。

7.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 27,106,662.44

4 应收申购款 -

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 27,106,662.44

第23页共28页

7.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者

户数(户) 金份额

持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比例

例

300 38,754,891.81 11,626,458,085.37 100.00% 9,456.55 0.00%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持 72.56 0.00%

有本基金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

第24页共28页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2014年11月14日）基金份额总额 200,165,123.81

本报告期期初基金份额总额 7,219,616,426.88

本报告期基金总申购份额 29,289,328,593.39

减:本报告期基金总赎回份额 24,882,477,478.35

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 11,626,467,541.92

注：总申购份额含红利再投的基金份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金管理人于2017年2月10日披露了《银华惠增利货币市场基金基金份额持有人大会表

决结果暨决议生效公告》，自2017年2月9日起，本基金将执行调整后的管理费率，即

2017年2月9日本基金的管理费按照2017年2月8日基金资产净值的0.15%年费率计提。同时，

《银华惠增利货币市场基金基金合同（2017年2月修订）》与《银华惠增利货币市场基金托管

协议（2017年2月修订）》修订内容自2017年2月9日起正式生效。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1基金管理人的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

10.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金托管人未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

第25页共28页

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

中国中投证

券有限责任 2 - - - - -

公司

海通证券股 2 - - - - -

份有限公司

国泰君安证

券股份有限 2 - - - - -

公司

中国银河证

券股份有限 2 - - - - -

公司

西南证券股 1 - - - - -

份有限公司

信达证券股 1 - - - - -

份有限公司

中信建投证

券股份有限 1 - - - - -

公司

第一创业证

券股份有限 1 - - - - -

公司

广发证券股 1 - - - - -

份有限公司

申万宏源集 2 - - - - -

团股份有限

第26页共28页

公司

中国国际金 1 - - - - -

融有限公司

湘财证券股 1 - - - - -

份有限公司

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全

面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批

准后与被选择的证券经营机构签订协议。

3、本基金本报告期内未变更交易单元。

4、本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易、债券回购交易、权证交易。

10.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况

注：本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额

类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 20%的时间

区间

机 1 2017/01/01- 7,027,872,823.86 5,131,839,621.07 7,081,604,226.26 5,078,108,218.67 43.68%

构 2017/06/30

产品特有风险

投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：

1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；

2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；

3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；

第27页共28页

4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；

5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理人将不再接受该

持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

银华基金管理股份有限公司

2017年8月29日

第28页共28页
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