广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年一月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 广发养老指数

基金主代码 000968

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月13日

报告期末基金份额总额 1,319,224,380.47份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差

投资目标

最小化。

本基金为指数型基金，原则上采用完全复制法，

投资策略 按照成份股在中证养老产业指数中的基准权重构

建指数化投资组合。

95%×中证养老产业指数收益率+5%×银行活期存款

业绩比较基准

利率（税后）。

风险收益特征 本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基


金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数

型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表

现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股

票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简

广发养老指数A 广发养老指数C

称
下属分级基金的交易代

000968 002982

码
报告期末下属分级基金

1,289,681,942.47份 29,542,438.00份

的份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年10月1日-2018年12月31日)

广发养老指数A 广发养老指数C

1.本期已实现收益 -28,475,024.01 -689,310.35

2.本期利润 -89,883,452.62 -2,362,848.52

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0821 -0.0885

4.期末基金资产净值 1,052,505,999.77 23,936,613.01

5.期末基金份额净值 0.8161 0.8102

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发养老指数A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -10.45% 1.63% -11.32% 1.71% 0.87% -0.08%
月
2、广发养老指数C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -10.49% 1.63% -11.32% 1.71% 0.83% -0.08%
月
3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2015年2月13日至2018年12月31日)

1．广发养老指数A：

2．广发养老指数C：

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基

金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职 离任日

日期 期

本基金的基 刘杰先生，工学学士，持有
金经理；广 中国证券投资基金业从业证
发沪深 书。曾任广发基金管理有限
300ETF联接 公司信息技术部系统开发专
基金的基金 员、数量投资部研究员、广
经理；广发 发沪深300指数证券投资基
中证 金基金经理（自2014年4月
500ETF基金 1日至2016年1月17日）、
的基金经理； 广发中证环保产业指数型发
广发中证 起式证券投资基金基金经理
500ETF联接 （自2016年1月25日至

(LOF)基金的 2018年4月25日）、广发量
基金经理； 化稳健混合型证券投资基金
广发沪深 基金经理（自2017年8月

300ETF基金 4日至2018年11月30日）。
的基金经理； 现任广发基金管理有限公司
广发中小板 指数投资部总经理助理、广
300ETF基金 发中证500交易型开放式指
的基金经理；2016- 数证券投资基金基金经理

刘杰 广发中小板 01-25 - 15年 （自2014年4月1日起任职）
300联接基金 、广发中证500交易型开放
的基金经理； 式指数证券投资基金联接基
广发中证环 金(LOF)基金经理（自

保ETF联接 2014年4月1日起任职）、
基金的基金 广发沪深300交易型开放式
经理；广发 指数证券投资基金基金经理
军工ETF基 （自2015年8月20日起任
金的基金经 职）、广发沪深300交易型
理；广发中 开放式指数证券投资基金联
证军工 接基金基金经理（自2016年
ETF联接基 1月18日起任职）、广发中
金的基金经 小板300交易型开放式指数
理；广发中 证券投资基金基金经理（自
证环保 2016年1月25日起任职）、
ETF基金的 广发中小板300交易型开放
基金经理； 式指数证券投资基金联接基
广发创业板 金基金经理（自2016年1月
ETF基金的 25日起任职）、广发中证养
基金经理； 老产业指数型发起式证券投

广发创业板 资基金基金经理（自2016年
ETF联接基 1月25日起任职）、广发中
金的基金经 证军工交易型开放式指数证
理；广发道 券投资基金基金经理（自

琼斯石油指 2016年8月30日起任职）、
数（QDII- 广发中证军工交易型开放式
LOF）基金 指数证券投资基金发起式联
的基金经理； 接基金基金经理（自2016年
广发港股通 9月26日起任职）、广发中
恒生综合中 证环保产业交易型开放式指
型股指数基 数证券投资基金基金经理

金的基金经 （自2017年1月25日起任
理；广发美 职）、广发创业板交易型开
国房地产指 放式指数证券投资基金基金
数(QDII)基 经理（自2017年4月25日
金的基金经 起任职）、广发创业板交易
理；广发纳 型开放式指数证券投资基金
斯达克 发起式联接基金基金经理

100指数 （自2017年5月25日起任
（QDII）基 职）、广发中证环保产业交
金的基金经 易型开放式指数证券投资基
理；广发纳 金发起式联接基金基金经理
指 （自2018年4月26日起任
100ETF基金 职）、广发纳斯达克100指
的基金经理； 数证券投资基金基金经理

广发全球农 （自2018年8月6日起任职）
业指数 、广发纳斯达克100交易型
（QDII）基 开放式指数证券投资基金基
金的基金经 金经理（自2018年8月6日
理；广发全 起任职）、广发标普全球农
球医疗保健 业指数证券投资基金基金经
（QDII）基 理（自2018年8月6日起任
金的基金经 职）、广发道琼斯美国石油
理；广发生 开发与生产指数证券投资基
物科技指数 金（QDII-LOF）基金经理

（QDII）基 （自2018年8月6日起任职）
金的基金经 、广发港股通恒生综合中型
理；指数投 股指数证券投资基金(LOF)基
资部总经理 金经理（自2018年8月6日
助理 起任职）、广发纳斯达克生
物科技指数型发起式证券投
资基金基金经理（自2018年
8月6日起任职）、广发美国
房地产指数证券投资基金基

金经理（自2018年8月6日
起任职）、广发全球医疗保
健指数证券投资基金基金经
理（自2018年8月6日起任
职）。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对
大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

（1）投资策略

作为指数基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

（2）运作分析

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是成分股调整、申购、赎回和等权等因素；目前情况下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。

2018年4季度整体市场表现不佳，综合受到美股暴跌、中美贸易战、经济数据相对不佳和股票质押风险等负面消息不断刺激，市场不断下滑，市场在2500点左右震荡徘徊了近1个季度，相对来说，市场风险已得到一定释放，未来继续恶化的可能性也在逐渐降低。

2019年市场与当前所处的宏观经济形势密切相关，随着国内经济下行压力继续释放，市场政策维稳或许有进一步加码的可能。有券商认为，目前社融增速已进入筑底阶段，预计在2019年1季度前后企稳，随后进入修复通道。在信用环境筑底的过程中，“向风险要收益”，或将是2019年市场的重要逻辑，配置天平未来可能逐步尝试转向权益类资产，未来积极把握此类机会的出现。

此外，2018年4季度以来，美股也出现了暴跌的趋势，终止了美股历史上最长的牛市，而美股相对于美国国民财富而言，尤为重要，因此特朗普政府迫于压力暂停加征新的关税，同时未来美元存在继续加息的可能和压力，也会加剧美股未来的悲观预期，未来中美贸易问题或许会因此逐步缓和，届时A股的压力或许得到一定的释放。

综合而言，随着市场的筑底缓和以及地方政府参与解决股权质押风险、沪伦通开通在即和中美贸易逐步缓和等积极因素汇聚，未来市场情绪或许逐步得到改观。4.5报告期内基金的业绩表现


本报告期内，本基金A类份额净值增长率为-10.45%，C类份额净值增长率为-10.49%，同期业绩基准收益率为-11.32%，较好地跟踪了指数。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)
1 权益投资 946,604,822.68 87.13
其中：股票 946,604,822.68 87.13
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 79,739,022.53 7.34
7 其他各项资产 60,092,411.91 5.53
8 合计 1,086,436,257.12 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）

值比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 415,864,703.70 38.63

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业

E建筑业 132,469.60 0.01
F批发和零售业 73,775,560.71 6.85
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 22,790,499.60 2.12
I 信息传输、软件和信息技术服务业 151,409,223.73 14.07
J金融业 87,942,916.72 8.17
K房地产业 44,856.40 0.00
L租赁和商务服务业 25,039,810.84 2.33
M科学研究和技术服务业 13,110,240.00 1.22
N水利、环境和公共设施管理业 11,738,075.72 1.09
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 15,127,018.40 1.41
Q卫生和社会工作 23,022,685.10 2.14
R文化、体育和娱乐业 106,606,762.16 9.90
S综合 - -
合计 946,604,822.68 87.94
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 600053 九鼎投资 676,662 15,928,623.48 1.48

2 300144 宋城演艺 628,869 13,426,353.15 1.25

3 601098 中南传媒 1,059,515 13,243,937.50 1.23

4 300676 华大基因 218,504 13,110,240.00 1.22

5 601019 山东出版 1,670,614 13,064,201.48 1.21

6 601933 永辉超市 1,639,482 12,902,723.34 1.20

7 601888 中国国旅 214,305 12,901,161.00 1.20

8 002624 完美世界 462,919 12,892,294.15 1.20

9 600436 片仔癀 147,292 12,762,851.80 1.19

10 300413 芒果超媒 343,820 12,724,778.20 1.18

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 356,729.42
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,509.93
5 应收申购款 59,720,172.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -

8 其他 -
9 合计 60,092,411.91
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发养老指数A 广发养老指数C

本报告期期初基金份额总额 899,650,671.04 23,165,345.30

本报告期基金总申购份额 410,583,300.92 16,260,117.32

减：本报告期基金总赎回份额 20,552,029.49 9,883,024.62

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,289,681,942.47 29,542,438.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
项目 广发养老指数A 广发养老指数C

报告期期初管理人持有的 38,690,903.92 -

本基金份额

本报告期买入/申购总份额 - -

本报告期卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的 38,690,903.92 -

本基金份额
报告期期末持有的本基金

份额占基金总份额比例 2.93 -

（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 占基金总 基金总份额 诺持有期限
额总数 份额比例 额总数 比例

基金管理人固有资金 38,690,9 2.93%10,000,2 0.76% 三年
03.92 00.02

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 141.10 0.00% - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 38,691,0 2.93%10,000,2 0.76% 三年
45.02 00.02

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金募集的文件

（二）《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一九年一月十九日
点击查看>>  附件