中信建投凤凰货币市场基金
2018年第4季度报告

2018年12月31日
基金管理人:中信建投基金管理有限公司基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2019年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，投资人购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投凤凰货币

基金主代码 001006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年03月31日

报告期末基金份额总额 287,701,086.82份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性前提下，力争
实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将通过对宏观经济发展态势、财政与货币政
策、市场及其结构变化和短期的资金供需等因素的
分析，形成对市场短期利率走势的判断。在以上分
析的基础上，本基金将根据不同类别资产的收益率
投资策略 水平（不同剩余期限到期收益率、利息支付方式以
及再投资便利性），结合各类资产的流动性特征（成
交活跃度、发行规模）和风险特征（信用等级、波
动性），决定各类资产的配置比例和期限匹配情
况。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风
风险收益特征 险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。


基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信建投凤凰货币A 中信建投凤凰货币B

下属分级基金的交易代码 001006 004553

报告期末下属分级基金的份额总 197,328,865.02份 90,372,221.80份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月01日-2018年12月31日)
中信建投凤凰货币A 中信建投凤凰货币B
1.本期已实现收益 1,505,614.64 684,775.42
2.本期利润 1,505,614.64 684,775.42
3.期末基金资产净值 197,328,865.02 90,372,221.80
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金的利润分配按日结转基金份额。
3、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投凤凰货币A净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个 0.7247% 0.0071% 0.3450% 0.0000% 0.3797% 0.0071%
月
中信建投凤凰货币B净值表现

净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个 0.7856% 0.0071% 0.3450% 0.0000% 0.4406% 0.0071%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、图1为中信建投凤凰货币A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2015年3月31日（基金合同生效日）至2018年12月31日；

2、图2为中信建投凤凰货币B基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图，绘图日期为2017年9月28日（首笔份额登记日）至2018年12月31日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

中国籍，1983年10月生，英国
华威大学金融学硕士。曾任沈
阳序和科技开发有限公司总经
理助理、中诚信国际信用评级
有限责任公司分析师、招商证
券股份有限公司研究员、中信
建投证券股份有限公司固定收
刘博 本基金的 2018-11- - 6年 益部高级副总裁。2018年8月至
基金经理 01 今任职于中信建投基金管理有
限公司投资研究部，担任投资
研究部-固收投资部总监，中信
建投凤凰货币市场基金、中信
建投添鑫宝货币市场基金、中
信建投山西国有企业债定期开
放债券型证券投资基金基金经
理。

中国籍，1985年10月生，山东
大学物流工程工程学学士。曾
任利顺金融(亚洲)有限责任公
司交易部Broker、平安利顺国
际货币经纪有限责任公司交易
黄海浩 本基金的 2016-05- - 7年 部Broker、国投瑞银基金管理
基金经理 25 有限公司交易部债券交易员，
中信建投基金管理有限公司交
易部交易员。现任本公司投资
研究部基金经理，担任中信建
投稳信定期开放债券型证券投
资基金、中信建投货币市场基

金、中信建投凤凰货币市场基
金、中信建投添鑫宝货币市场
基金、中信建投山西国有企业
债定期开放债券型证券投资基
金、中信建投稳福定期开放债
券型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度经济继续下行，社融数据仍未有明显反弹，资金面整体宽裕。虽然年底非银机构融资利率出现较为明显的上升，但并未有超预期的波动。本季度短端收益率曲线非常陡峭，同为加权90天期限的组合，子弹型配置性价比相对优于哑铃。因此，我们增加了3个月左右期限的存单配置，降低存款比例，以获取较为显著的骑乘收益。在交易成本可控的情况下，尽力保持组合的最优。同时，我们增加了逆回购的配置比例，在10月及11月主要在交易所进行逆回购资金融出，在12月将资金转入银行间进行逆回购资金融出，以获取更高的收益。

整体上，本基金作为流动性管理工具，基金管理人在2018年四季度运作期间，一直保持投资组合较高的流动性，保持较为灵活的操作节奏。坚持规范运作、审慎投资，为基金持有人谋求安全、稳定的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投凤凰货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.7247%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%；截至报告期末中信建投凤凰货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为
0.7856%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的
比例（%）

1 固定收益投资 174,238,651.95 54.59
其中：债券 152,236,728.97 47.69
资产支持证券 22,001,922.98 6.89
2 买入返售金融资产 107,000,337.50 33.52
其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

3 银行存款和结算备付金合计 28,234,937.48 8.85
4 其他资产 9,722,485.03 3.05
5 合计 319,196,411.96 100.00
5.2报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例

号 （％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 5.91
其中：买断式回购融资 - 1.02
2 报告期末债券回购融资余额 30,990,494.73 10.77
其中：买断式回购融资 30,990,494.73 10.77
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额均未超过基金资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 67
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 90
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 59
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30天以内 46.17 10.77
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

2 30天(含)—60天 3.48 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

3 60天（含）—90天 35.38 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

4 90天(含)—120天 5.91 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 19.06 -
其中：剩余存续期超过397天 - -
的浮动利率债

合计 110.00 10.77
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情形。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 32,669,129.07 11.36
其中：政策性金融债 32,669,129.07 11.36
4 企业债券 20,026,103.13 6.96
5 企业短期融资券 20,010,485.69 6.96
6 中期票据 - -
7 同业存单 79,531,011.08 27.64
8 其他 - -
9 合计 152,236,728.97 52.91
10 剩余存续期超过397天的浮动 - -
利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 111808240 18中信银行CD 400,000 39,682,319.95 13.79
240

2 180404 18农发04 300,000 30,078,739.22 10.45
3 111781044 17杭州银行CD 300,000 30,005,122.08 10.43
137

4 112352 16TCL01 200,000 20,026,103.13 6.96
5 011800662 18鞍钢SCP004 100,000 10,010,119.65 3.48
6 011801446 18潞安SCP005 100,000 10,000,366.04 3.48
7 111812185 18北京银行CD 100,000 9,843,569.05 3.42
185

8 018002 国开1302 25,900 2,590,389.85 0.90
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1537%

报告期内偏离度的最低值 -0.0022%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0938%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 1889307 18和萃2优先 170,000 17,001,922.98 5.91
2 156376 18信易3 50,000 5,000,000.00 1.74
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按实际利率法摊销，每日计提损益。本基金通过每日计算并分配收益的方式，使基金份额净值始终保持在1.0000元。
5.9.2报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 509.79
2 应收证券清算款 7,008,965.76
3 应收利息 2,710,708.40
4 应收申购款 2,301.08
5 其他应收款 -
6 其他 -
7 合计 9,722,485.03
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份
中信建投凤凰货币A 中信建投凤凰货币B

报告期期初基金份额总额 195,333,242.88 110,600,730.17
报告期期间基金总申购份额 127,456,518.44 20,662,244.72
报告期期间基金总赎回份额 125,460,896.30 40,890,753.09
报告期期末基金份额总额 197,328,865.02 90,372,221.80
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投和基金份额自动升降级调整份额；基金总赎回份额含基金份额自动升降级调减份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 红利再投 2018-10-08 47,739.40 - -
2 红利再投 2018-10-09 5,587.36 - -
3 红利再投 2018-10-10 5,584.13 - -
4 红利再投 2018-10-11 5,647.06 - -
5 红利再投 2018-10-12 5,648.17 - -
6 红利再投 2018-10-15 16,352.30 - -
7 红利再投 2018-10-16 5,449.39 - -
8 红利再投 2018-10-17 5,438.72 - -
9 红利再投 2018-10-18 5,449.07 - -
10 红利再投 2018-10-19 6,305.21 - -
11 红利再投 2018-10-22 12,929.53 - -
12 红利再投 2018-10-23 3,841.77 - -
13 红利再投 2018-10-24 4,522.62 - -
14 红利再投 2018-10-25 4,636.54 - -
15 红利再投 2018-10-26 4,643.55 - -
16 红利再投 2018-10-29 13,960.35 - -
17 红利再投 2018-10-30 4,661.88 - -
18 红利再投 2018-10-31 4,719.00 - -
19 红利再投 2018-11-01 4,713.66 - -

20 红利再投 2018-11-02 4,729.89 - -
21 红利再投 2018-11-05 14,004.64 - -
22 红利再投 2018-11-06 4,672.24 - -
23 红利再投 2018-11-07 4,677.62 - -
24 红利再投 2018-11-08 4,666.23 - -
25 红利再投 2018-11-09 32,868.13 - -
26 红利再投 2018-11-12 13,338.62 - -
27 红利再投 2018-11-13 4,203.41 - -
28 红利再投 2018-11-14 4,233.20 - -
29 红利再投 2018-11-15 4,523.00 - -
30 红利再投 2018-11-16 4,121.35 - -
31 红利再投 2018-11-19 13,525.15 - -
32 红利再投 2018-11-20 4,536.78 - -
33 红利再投 2018-11-21 4,271.14 - -
34 红利再投 2018-11-22 10,865.61 - -
35 红利再投 2018-11-23 40,436.20 - -
36 红利再投 2018-11-26 9,539.00 - -
37 红利再投 2018-11-27 3,294.15 - -
38 红利再投 2018-11-28 7,648.14 - -
39 红利再投 2018-11-29 3,474.83 - -
40 红利再投 2018-11-30 10,777.53 - -
41 红利再投 2018-12-03 13,901.01 - -
42 红利再投 2018-12-04 5,072.01 - -
43 红利再投 2018-12-05 4,656.84 - -
44 红利再投 2018-12-06 4,624.00 - -
45 红利再投 2018-12-07 4,696.21 - -
46 红利再投 2018-12-10 24,613.15 - -
47 红利再投 2018-12-11 4,072.01 - -
48 红利再投 2018-12-12 4,423.70 - -
49 红利再投 2018-12-13 4,436.60 - -
50 红利再投 2018-12-14 4,493.68 - -
51 红利再投 2018-12-17 13,309.38 - -
52 红利再投 2018-12-18 14,989.57 - -

53 红利再投 2018-12-19 5,213.07 - -

54 红利再投 2018-12-20 5,158.19 - -

55 红利再投 2018-12-21 5,395.65 - -

56 红利再投 2018-12-24 16,304.58 - -

57 红利再投 2018-12-25 5,246.08 - -

58 红利再投 2018-12-26 6,351.25 - -

59 红利再投 2018-12-27 6,138.25 - -

60 红利再投 2018-12-28 8,577.64 - -

合计 533,909.44 -

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的
别

时间区间

机 1 20181001- 70,600,730.17 533,909.44 - 71,134,639.61 24.7252%
构 20181231

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2018年11月3日披露了《中信建投凤凰货币市场基金基金经理变更公

告》；

基金管理人于2018年11月28日披露了《关于暂停中信建投凤凰货币市场基金快速赎

回业务的公告》；

基金管理人于2018年12月8日披露了《中信建投基金管理有限公司高级管理人员变

更公告》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投凤凰货币市场基金基金合同》；

3、《中信建投凤凰货币市场基金托管协议》；


4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

基金管理人、基金托管人办公场所。
9.3查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

中信建投基金管理有限公司
2019年01月22日
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