华夏海外收益债券型证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十六日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

1.2目录

§1重要提示及目录......1

§2基金简介......3

§3主要财务指标和基金净值表现......4

3.1主要会计数据和财务指标......4

3.2基金净值表现......5

§4管理人报告......6

§5托管人报告......10

§6半年度财务会计报告（未经审计）......11

6.1资产负债表......11

6.2利润表......12

6.3所有者权益（基金净值）变动表......13

6.4报表附注......14

§7投资组合报告......29

7.1期末基金资产组合情况......29

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......30

7.3期末按行业分类的权益投资组合......30

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......30

7.5报告期内权益投资组合的重大变动......30

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合......30

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细......30

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细......31

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细......31

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......31

7.11投资组合报告附注......32

§8基金份额持有人信息......32

§9开放式基金份额变动......33

§10重大事件揭示......34

§11 影响投资者决策的其他重要信息......37

§12备查文件目录......37

§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 华夏海外收益债券型证券投资基金

基金简称 华夏收益债券（QDII）

基金主代码 001061

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年12月7日

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,190,123,092.30份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C

下属分级基金的交易代码 001061 001063

报告期末下属分级基金的份额总 924,540,779.10份 265,582,313.20份

额

2.2基金产品说明

投资目标 在控制风险的前提下，追求长期稳定的回报。

本基金主要投资于全球证券市场的固定收益类金融工具，通过采取国家/

投资策略 地区配置策略、债券类属配置策略、信用债投资策略、可转债投资策略、

久期管理策略、汇率避险策略、衍生品投资策略等投资策略以实现投资目

标。

业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合

基金，高于货币市场基金。属于较低风险、较低收益的品种。同时，本基

风险收益特征 金为境外证券投资的基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场

波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险等海外市场投资所面临

的特别投资风险。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 华夏基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

姓名 李彬 田青

信息披露 联系电话 400-818-6666 010-67595096

负责人 电子邮箱

service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-818-6666 010-67595096

传真 010-63136700 010-66275853

注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区 北京市西城区金融大街25号

A区

办公地址 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区闹市口大街1号院1号

泰大厦B座8层 楼

邮政编码 100033 100033

法定代表人 杨明辉 王洪章

2.4境外资产托管人

项目 境外资产托管人

名称 英文 JPMorganChaseBank,NationalAssociation

中文 摩根大通银行

注册地址 1111PolarisParkway,Columbus,OH43240,U.S.A.

办公地址 270ParkAvenue,NewYork,NewYork10017-2070

邮政编码 10017

2.5信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

2.6其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B

座8层

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

3.1.1期间数据和指标 华夏收益债券（QDII）

华夏收益债券（QDII）A C

本期已实现收益 71,036,028.54 17,536,576.82

本期利润 35,009,702.02 8,303,185.94

加权平均基金份额本期利润 0.0334 0.0300

本期加权平均净值利润率 2.72% 2.49%

本期基金份额净值增长率 2.70% 2.50%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

华夏收益债券（QDII）A华夏收益债券（QDII）C

期末可供分配利润 126,917,271.07 29,996,667.89

期末可供分配基金份额利润 0.1373 0.1129

期末基金资产净值 1,132,809,104.76 318,977,709.82

期末基金份额净值 1.225 1.201

3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）

C

基金份额累计净值增长率 40.80% 38.31%

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华夏收益债券（QDII）A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 -0.89% 0.22% 0.23% 0.00% -1.12% 0.22%

过去三个月 0.33% 0.20% 0.69% 0.00% -0.36% 0.20%

过去六个月 2.70% 0.22% 1.36% 0.00% 1.34% 0.22%

过去一年 8.86% 0.22% 2.75% 0.00% 6.11% 0.22%

过去三年 30.19% 0.29% 9.60% 0.00% 20.59% 0.29%

自基金合同生 40.80% 0.29% 16.24% 0.00% 24.56% 0.29%

效起至今

华夏收益债券（QDII）C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 -0.91% 0.22% 0.23% 0.00% -1.14% 0.22%

过去三个月 0.25% 0.20% 0.69% 0.00% -0.44% 0.20%

过去六个月 2.50% 0.22% 1.36% 0.00% 1.14% 0.22%

过去一年 8.48% 0.22% 2.75% 0.00% 5.73% 0.22%

过去三年 28.61% 0.28% 9.60% 0.00% 19.01% 0.28%

自基金合同生 38.31% 0.28% 16.24% 0.00% 22.07% 0.28%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华夏收益债券（QDII）A

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012年12月7日至2017年6月30日)

华夏收益债券（QDII）C

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2012年12月7至2017年6月30日)

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管

理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。

华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年6月30日数据），华夏大盘精选混合在137只普通偏股型基金（A类）中排名第5；华夏消费升级混合A在256只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第2；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在172只绝对收益目标基金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中排名第3；华夏安康债券C在126只普通债券型基金（二级非A类）中排名第9；华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第3。

在《中国证券报》主办的第十四届中国基金业金牛奖的评选中，华夏基金获得“2016年度被动

投资金牛基金公司”奖。

在客户服务方面，2017年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利

性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至50万份，更好地满足了投资者的流动性需求；（3）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，并与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，拓宽客户交易渠道，提高客户交易便利性；（4）开展“华夏基金19周年司庆”、“4月万物生长，定投让理财生花”、“知识就是红包”等多项客户活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基 美国波士顿学

刘鲁旦 金经理、董事 2012-12-07 - 13年 院金融学专业

总经理、固定 博士。曾任德

收益总监 意志银行美国

公司全球市场

部新兴市场研

究员、美国

SAC资本管理

公司高级分析

师、美国摩根

士丹利资产管

理公司固定收

益投资部投资

经理、副总裁

等。2009年5

月加入华夏基

金管理有限公

司，曾任固定

收益部投资经

理、固定收益

部副总经理

等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年，全球经济运行总体平稳,发达经济体仍处于缓慢的经济扩张进程中，新兴经济体则继续保持良好的发展势头。美国2季度经济增速在1季度屡屡超预期后开始逐渐放缓，尤其是通胀率出现了明显下滑，而日本和欧洲的通胀整体符合预期，与美国的差距逐渐缩小。美联储在6月再次加息25bp，并公布了缩表的技术细节，欧洲央行在货币政策上表现更为中性，尽管在货币政策声明中删除了进一步降息的表述，但仍保留了必要时扩大QE的灵活性。德拉吉对欧洲“通缩已被通胀的力量取代”的言论增强了市场对欧洲货币政策正常化的预期。

上半年美元持续走弱，人民银行在人民币汇率中间价形成机制中加入了“逆周期因子”，不仅扭转了对一篮子货币贬值的局面，也对美元出现一波短期的快速升值。利率市场方面，由于美国经济数据低于预期，通胀上升势头消退，大宗商品价格大幅下跌，美国长端利率创下了去年11月以来的新低，但6月底跟随欧洲利率有所反弹，市场对于美联储2018年以后的加息节奏非常悲观。同时，其他非美发达国家经济超预期，尤其是6月底欧洲央行主席德拉吉对于欧洲通胀和货币政策的言论，引发市场对包括欧洲在内的部分经济体货币政策将出现收紧倾向的预期，欧元、加币等货币大涨，美元指数则跌破95，处于2015年以来的较低水平。

上半年，亚洲美元债券市场在弱美元和长端收益率走低的环境下景气度依然较高，高等级信用债到期收益率跟随美国国债下行明显，高收益债券方面，中资房地产随H股股价一齐大涨后出现小幅回调，6月底由于部分公司连续爆出被监管的负面消息，中资高收益债券剧烈下跌。由于欧洲经济问题和政治风险消退，欧洲银行CoCo债券在2季度出现明显上涨。其他新兴市场债券持续受到全球资金的追捧。

报告期内，本基金在到期收益率下行过程中减持了高等级债券，同时逢低吸纳了高收益债券，扩大了对非中资高收益债券的持有比例，降低了中资房地产债券和中国城投美元债比例，基金投资进一步全球化、多样化和分散化，基金单位净值稳步增长。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日，华夏收益债券（QDII）A基金份额净值为1.225元，本报告期份额净

值增长率为2.70%；华夏收益债券（QDII）C基金份额净值为1.201元，本报告期份额净值增长率为

2.50%，同期业绩比较基准增长率为1.36%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年下半年，随着经济的改善和通胀缓慢恢复，发达国家长端利率震荡走高将是大概率

事件。我们认为，自2016年以来，发达国家货币政策分化导致美元独强的局面将不再出现。更多发

达国家央行看到了近两年金融状况持续宽松而经济已经回暖的局面，未来收紧过度宽松的货币政策、适当打压资产价格的泡沫是在所难免的。同时我们也注意到，发达国家内部的结构性问题，如生产率增长缓慢、老龄化和社会负债高等，仍将使利率长期维持在相对较低的水平，这意味着货币政策收紧的空间相对有限。

2017年下半年，本基金将采取相对保守的策略，对估值过高的板块保持谨慎，严格监控信用风

险，控制组合久期和杠杆水平，而对受益于货币政策收紧的板块则将积极参与。

珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授权人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配1次，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为111,676,230.21元。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 124,536,065.66 42,299,437.55

结算备付金 - -

存出保证金 61.61 61.51

交易性金融资产 6.4.7.2 1,317,259,016.23 1,726,345,755.07

其中：股票投资 - -

基金投资 88,934,073.71 357,076,026.22

债券投资 1,228,324,942.52 1,369,269,728.85

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 14,505,805.94 15,180,208.17

应收利息 6.4.7.5 15,125,155.48 15,879,123.65

应收股利 86,162.86 24,066.11

应收申购款 11,850,625.49 -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,483,362,893.27 1,799,728,652.06

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 15,499,200.00 -

应付赎回款 14,736,026.73 3,674,362.57

应付管理人报酬 894,037.41 1,055,254.77

应付托管费 262,250.98 309,541.38

应付销售服务费 103,182.54 116,572.60

应付交易费用 6.4.7.7 - -

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 81,381.03 80,755.52

负债合计 31,576,078.69 5,236,486.84

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 1,190,123,092.30 1,414,464,257.03

未分配利润 6.4.7.10 261,663,722.28 380,027,908.19

所有者权益合计 1,451,786,814.58 1,794,492,165.22

负债和所有者权益总计 1,483,362,893.27 1,799,728,652.06

注：报告截止日2017年6月30日，华夏收益债券（QDII）A基金份额净值1.225元，华夏收

益债券（QDII）C基金份额净值1.201元；华夏收益债券（QDII）基金份额总额1,190,123,092.30份

（其中A类924,540,779.10份，C类265,582,313.20份）。

6.2利润表

会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至2016

2017年6月30日 年6月30日

一、收入 51,917,362.17 81,390,591.21

1.利息收入 40,924,866.64 24,987,342.39

其中：存款利息收入 6.4.7.11 106,601.99 367,159.34

债券利息收入 40,818,147.92 24,620,183.05

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 116.73 -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 58,156,582.53 10,016,254.95

其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -

基金投资收益 6.4.7.13 1,520,513.39 -

债券投资收益 6.4.7.14 53,467,646.60 10,016,254.95

资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -

衍生工具收益 6.4.7.16 - -

股利收益 6.4.7.17 3,168,422.54 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.18 -45,259,717.40 44,991,068.85

填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -2,287,702.13 1,202,195.24

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 383,332.53 193,729.78

减：二、费用 8,604,474.21 4,829,867.61

1.管理人报酬 6,042,888.96 3,351,931.04

2.托管费 1,772,580.78 983,233.12

3.销售服务费 662,371.39 383,907.21

4.交易费用 6.4.7.20 19,358.78 -

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 6.4.7.21 107,274.30 110,796.24

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 43,312,887.96 76,560,723.60

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 43,312,887.96 76,560,723.60

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏海外收益债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 1,414,464,257.03 380,027,908.19 1,794,492,165.22

净值）

二、本期经营活动产生的基 - 43,312,887.96 43,312,887.96

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 -224,341,164.73 -50,000,843.66 -274,342,008.39

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 169,120,764.34 37,022,335.70 206,143,100.04

2.基金赎回款 -393,461,929.07 -87,023,179.36 -480,485,108.43

四、本期向基金份额持有人 - -111,676,230.21 -111,676,230.21

分配利润产生的基金净值变

动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 1,190,123,092.30 261,663,722.28 1,451,786,814.58

净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金 184,976,681.59 32,722,966.74 217,699,648.33

净值）

二、本期经营活动产生的基 - 76,560,723.60 76,560,723.60

金净值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生

的基金净值变动数（净值减 1,128,005,913.23 192,903,646.48 1,320,909,559.71

少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 1,362,145,974.75 231,292,158.97 1,593,438,133.72

2.基金赎回款 -234,140,061.52 -38,388,512.49 -272,528,574.01

四、本期向基金份额持有人

分配利润产生的基金净值变 - -43,508,097.01 -43,508,097.01

动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金 1,312,982,594.82 258,679,239.81 1,571,661,834.63

净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

华夏海外收益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]1323号《关于核准华夏海外收益债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》和《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期。本基金自2012年11月15日至2012年12月5日期间共募集1,976,898,183.23元（不含认购资金利息），业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报（验）字（12）第0071号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》于2012年12月7日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,977,718,869.48份基金份额，其中认购资金利息折合820,686.25份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为摩根大通银行（JPMorganChaseBank,NationalAssociation）。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的固定收益类金融工具（含以外币计价和以人民币计价），包括政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券；基金还可投资于房地产信托凭证、固定收益类基金、结构性投资产品、金融衍生产品等与债券相关或具有固定收益特征的金融工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状

况以及2017年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6税项

根据财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税

若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46

号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构

同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税。

2、基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税或增值税，暂不征收企业所得税。

3、存款利息收入不征收增值税。

4、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。

5、对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

6、基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 124,536,065.66

定期存款 -

其他存款 -

合计 124,536,065.66

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 - - -

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

OTC市场 1,226,009,966.69 1,228,324,942.52 2,314,975.83

合计 1,226,009,966.69 1,228,324,942.52 2,314,975.83

资产支持证券 - - -

基金 88,850,776.89 88,934,073.71 83,296.82

其他 - - -

合计 1,314,860,743.58 1,317,259,016.23 2,398,272.65

6.4.7.3衍生金融资产/负债

无。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

无。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 6,759.77

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 -

应收债券利息 15,118,395.71

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

其他 -

合计 15,125,155.48

6.4.7.6其他资产

无。

6.4.7.7应付交易费用

无。

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 2,037.87

预提费用 79,343.16

合计 81,381.03

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

华夏收益债券（QDII）A

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 1,115,640,994.60 1,115,640,994.60

本期申购 135,590,712.08 135,590,712.08

本期赎回（以“-”号填列） -326,690,927.58 -326,690,927.58

本期末 924,540,779.10 924,540,779.10

金额单位：人民币元

华夏收益债券（QDII）C

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 298,823,262.43 298,823,262.43

本期申购 33,530,052.26 33,530,052.26

本期赎回（以“-”号填列） -66,771,001.49 -66,771,001.49

本期末 265,582,313.20 265,582,313.20

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

华夏收益债券（QDII）A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 166,703,277.09 138,014,178.90 304,717,455.99

本期利润 71,036,028.54 -36,026,326.52 35,009,702.02

本期基金份额交易产生的 -22,539,089.68 -20,636,797.79 -43,175,887.47

变动数

其中：基金申购款 16,760,372.85 13,675,251.08 30,435,623.93

基金赎回款 -39,299,462.53 -34,312,048.87 -73,611,511.40

本期已分配利润 -88,282,944.88 - -88,282,944.88

本期末 126,917,271.07 81,351,054.59 208,268,325.66

单位：人民币元

华夏收益债券（QDII）C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 38,512,450.50 36,798,001.70 75,310,452.20

本期利润 17,536,576.82 -9,233,390.88 8,303,185.94

本期基金份额交易产生的 -2,659,074.10 -4,165,882.09 -6,824,956.19

变动数

其中：基金申购款 3,129,235.81 3,457,475.96 6,586,711.77

基金赎回款 -5,788,309.91 -7,623,358.05 -13,411,667.96

本期已分配利润 -23,393,285.33 - -23,393,285.33

本期末 29,996,667.89 23,398,728.73 53,395,396.62

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 105,609.90

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 1.58

其他 990.51

合计 106,601.99

6.4.7.12股票投资收益

无。

6.4.7.13基金投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出/赎回基金成交总额 497,808,928.49

减：卖出/赎回基金成本总额 496,288,415.10

基金投资收益 1,520,513.39

6.4.7.14债券投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 2,301,494,762.74

交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 2,215,490,155.48

成本总额

减：应收利息总额 32,536,960.66

买卖债券差价收入 53,467,646.60

6.4.7.15资产支持证券投资收益

无。

6.4.7.16衍生工具收益

6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益

无。

6.4.7.17股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 -

基金投资产生的股利收益 3,168,422.54

合计 3,168,422.54

6.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -45,259,717.40

——股票投资 -

——债券投资 -43,948,062.54

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -1,311,654.86

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -45,259,717.40

6.4.7.19其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 3,823.63

其他 379,508.90

合计 383,332.53

6.4.7.20交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 19,358.78

银行间市场交易费用 -

合计 19,358.78

6.4.7.21其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 39,671.58

信息披露费 39,671.58

银行费用 27,931.14

合计 107,274.30

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

华夏基金管理有限公司 基金管理人

中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人

摩根大通银行 基金境外资产托管人

中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东

中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山东）”）基金管理人股东控股的公司

上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的全资子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

无。

6.4.10.1.2权证交易

无。

6.4.10.1.3债券交易

无。

6.4.10.1.4债券回购交易

无。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

无。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 6,042,888.96 3,351,931.04

其中：支付销售机构的客户维护费 1,144,531.14 596,060.74

注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。

②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。

③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,772,580.78 983,233.12

注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至

每月月底，按月支付。

②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.22%/当年天数。

6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费

各关联方名称

华夏收益债券 华夏收益债券（QDII）C 合计

（QDII）A

华夏基金管理有限 - 206,024.93 206,024.93

公司

中国建设银行 - 21,198.17 21,198.17

中信证券 - 4,880.43 4,880.43

中信证券（山东） - 1,794.49 1,794.49

华夏财富 - 10,513.00 10,513.00

合计 - 244,411.02 244,411.02

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

获得销售服务费的各 当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称

华夏收益债券 华夏收益债券（QDII）C 合计

（QDII）A

华夏基金管理有限 - 107,762.70 107,762.70

公司

中国建设银行 - 20,738.06 20,738.06

中信证券 - 1,809.76 1,809.76

中信证券（山东） - 1,116.21 1,116.21

华夏财富 - - -

合计 - 131,426.73 131,426.73

注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。

②基金销售服务费计算公式为：C类日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.40%/当年

天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 28,699,616.84 105,609.90 265,952,727.26 350,300.07

活期存款

摩根大通银行 95,836,448.82 - 174,538,358.72 -

活期存款

注：本基金的活期银行存款分别由基金托管人中国建设银行和基金境外资产托管人摩根大通银行保管，按适用利率或约定利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.11利润分配情况

华夏收益债券（QDII）A

单位：人民币元

每10

序 除息日 份基 现金形式发 再投资形式 利润分配合备

号 权益登记日 （场外） 金份 放总额 发放总额 计 注

额分

红数

1 2017-01-23 2017-01-20 0.800 57,881,312.14 30,401,632.74 88,282,944.88-

合 0.800 57,881,312.14 30,401,632.74 88,282,944.88-

计

华夏收益债券（QDII）C

单位：人民币元

每10

序 权益登记日 除息日 份基金 现金形式发 再投资形式 利润分配合备

号 （场外） 份额分 放总额 发放总额 计 注

红数

1 2017-01-23 2017-01-20 0.800 11,261,581.99 12,131,703.34 23,393,285.33-

合 0.800 11,261,581.99 12,131,703.34 23,393,285.33-

计

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

无。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

无。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。

本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。

本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，结合压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。

本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。

本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所、银行间市场或场外市场，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。

本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

2017年6月30日

银行存款 124,536,065.66 - - 124,536,065.66

结算备付金 - - - -

结算保证金 61.61 - - 61.61

债券投资 696,300,949.75 425,809,038.90 106,214,953.87 1,228,324,942.52

资产支持证券 - - - -

买入返售金融资产 - - - -

应收直销申购款 3,140,435.90 - - 3,140,435.90

卖出回购金融资产 - - - -

款

上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 合计

2016年12月31日

银行存款 42,299,437.55 - - 42,299,437.55

结算备付金 - - - -

结算保证金 61.51 - - 61.51

债券投资 484,462,649.15 597,397,142.62 287,409,937.08 1,369,269,728.85

资产支持证券 - - - -

买入返售金融资产 - - - -

应收直销申购款 - - - -

卖出回购金融资产 - - - -

款

注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险假设 状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。

2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。

3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

利率下降25个基点 10,994,352.71 15,474,459.52

利率上升25个基点 -10,992,663.76 -15,471,036.35

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控，并适时通过外汇远期投资交易对上述外汇风险进行管理。

6.4.13.4.2.1外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

美元 港币 其他币种 合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以外币计价的资产

银行存款 100,623,158.23 - - 100,623,158.23

交易性金融资 1,128,577,388.78 - 72,653,507.45 1,201,230,896.23

产

衍生金融资产 - - - -

应收证券清算 14,505,805.94 - - 14,505,805.94

款

应收利息 12,530,625.64 - 179,104.18 12,709,729.82

应收股利 70,020.00 - - 70,020.00

应收申购款 2,905,825.16 - - 2,905,825.16

其他资产 - - - -

资产合计 1,259,212,823.75 - 72,832,611.63 1,332,045,435.38

以外币计价的负债

应付在途资金 - - - -

应付证券清算 - - 15,499,200.00 15,499,200.00

款

应付赎回款 977,195.89 - - 977,195.89

应付赎回费 - - - -

负债合计 977,195.89 - 15,499,200.00 16,476,395.89

上年度末

项目 2016年12月31日

美元 港币 其他币种 合计

折合人民币 折合人民币 折合人民币

以外币计价的资产

银行存款 17,466,460.37 - - 17,466,460.37

交易性金融资 1,375,551,237.64 - - 1,375,551,237.64

产

衍生金融资产 - - - -

应收证券清算 15,180,208.17 - - 15,180,208.17

款

应收利息 15,856,930.20 - - 15,856,930.20

应收股利 - - - -

应收申购款 - - - -

其他资产 - - - -

资产合计 1,424,054,836.38 - - 1,424,054,836.38

以外币计价的负债

应付在途资金 - - - -

应付证券清算 - - - -

款

应付赎回款 669,111.53 - - 669,111.53

应付赎回费 0.55 - - 0.55

负债合计 669,112.08 - - 669,112.08

6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

所有外币相对人民币升值5% 65,778,451.97 71,169,286.22

所有外币相对人民币贬值5% -65,778,451.97 -71,169,286.22

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于全球证券市场的固定收益类金融工具，主要风险为利率风险、信用风险和汇率风险。

由于本基金为境外证券投资的基金，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险之外，还面临国别风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法

根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次：

第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。

第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。

6.4.14.2各层次金融工具公允价值

截至2017年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为

88,934,073.71元，第二层次的余额为1,228,324,942.52元，第三层次的余额为0元。（截至2016年

12月31日止：第一层次的余额为357,076,026.22元，第二层次的余额为1,369,269,728.85元，第三

层次的余额为0元。）

6.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

6.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

6.4.14.5增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地

产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本

收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信

托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生

的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增

值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税

有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

2 基金投资 26,934,073.71 1.82

3 固定收益投资 1,228,324,942.52 82.81

其中：债券 1,228,324,942.52 82.81

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

资产

6 货币市场工具 62,000,000.00 4.18

7 银行存款和结算备付金合计 124,536,065.66 8.40

8 其他各项资产 41,567,811.38 2.80

9 合计 1,483,362,893.27 100.00

7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.3期末按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.5报告期内权益投资组合的重大变动

7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

本基金本报告期未持有权益投资。

7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细

本基金本报告期未持有权益投资。

7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

本基金本报告期未持有权益投资。

7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例

（％）

A+至A- 27,018,542.75 1.86

BBB+至BBB- 117,923,701.50 8.12

BB+至BB- 632,581,228.32 43.57

B+至B- 436,057,916.44 30.04

CCC+至CCC- 14,743,553.51 1.02

注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 ES0840609004CAIXABANK 54,247,200 57,179,261.16 3.94

SA

HSBC

2 US404280BL25 HOLDINGS 49,453,120 51,014,849.53 3.51

PLC

TIMES

3 XS1084926432 PROPERTY 49,000,000 49,021,070.00 3.38

HLDGLTD

CHINA

4 XS1627599654 EVERGRAN 47,732,422 46,490,424.77 3.20

DEGROUP

HEALTH

5 USG11259AB79 AND 38,614,080 40,466,783.56 2.79

HAPPINESS

H&H

注：①债券代码为ISIN码。

②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

金额单位：人民币元

序号 基金 基金 运作 管理人 公允价值 占基金资产净

名称 类型 方式 值比例(%)

易方达货 开放式 易方达基金

1 币B 货币型 基金 管理有限公 62,000,000.00 4.27

司

EATON

2 VANCE 债券型 封闭式 EatonVance 11,462,284.80 0.79

FUNDS/U 基金 Management

SA

PIMCO Pacific

3 FUNDS/C 债券型 封闭式 Investment 7,560,230.40 0.52

LOSED-E 基金 Management

ND/USA CoLLC

DOUBLEL 封闭式 Doubleline

4 INE 债券型 基金 CapitalLP 5,656,367.25 0.39

FUNDS/U

SA

BLACKR

OCK 封闭式 BlackRock

5 FUNDS/C 债券型 基金 AdvisorsLLC 2,255,191.26 0.16

LOSED-E

ND/USA

6 - - - - - -

7 - - - - - -

8 - - - - - -

9 - - - - - -

10 - - - - - -

7.11投资组合报告附注

7.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券

的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 61.61

2 应收证券清算款 14,505,805.94

3 应收股利 86,162.86

4 应收利息 15,125,155.48

5 应收申购款 11,850,625.49

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 41,567,811.38

7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

华夏收益债券 32,957 28,052.94 288,354,618.91 31.19% 636,186,160.19 68.81%

（QDII）A

华夏收益债券 3,188 83,306.87 16,571,544.05 6.24% 249,010,769.15 93.76%

（QDII）C

合计 36,145 32,926.35 304,926,162.96 25.62% 885,196,929.34 74.38%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

华夏收益债券（QDII） 3,853,763.99 0.42%

基金管理人所有从业人 A

员持有本基金 华夏收益债券（QDII） 554,482.86 0.21%

C

合计 4,408,246.85 0.37%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基 华夏收益债券（QDII）A 50~100

金投资和研究部门负责人 华夏收益债券（QDII）C 0

持有本开放式基金 合计 50~100

华夏收益债券（QDII）A 50~100

本基金基金经理持有本开 华夏收益债券（QDII）C 0

放式基金

合计 50~100

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C

基金合同生效日（2012年12月7 837,224,123.44 1,140,494,746.04

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 1,115,640,994.60 298,823,262.43

本报告期基金总申购份额 135,590,712.08 33,530,052.26

减：本报告期基金总赎回份额 326,690,927.58 66,771,001.49

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 924,540,779.10 265,582,313.20

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单 占当期 占当期

券商名称 元数量 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

交总额 量的比

的比例 例

MORGANSTANLEY - - - 18,937.21 100.00% -

注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：

ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。

ⅱ公司财务状况良好。

ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。

ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。

ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

②券商专用交易单元选择程序：

ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估

本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。

ⅱ协议签署及通知托管人

本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

③除本表列示外，本基金还选择了长城证券、东方证券、东莞证券、方正证券、高华证券、国泰君安证券、国信证券、广州证券、海通证券、华泰证券、华创证券、民族证券、民生证券、平安证券、申万宏源证券、天风证券、万联证券、信达证券、西部证券、中国银河证券、招商证券、中金公司、中信证券、中信建投证券、国海证券、长江证券、川财证券、东吴证券、国盛证券、万和证券和东兴证券的交易单元作为本基金交易单元，本基金本报告期无股票交易及应付佣金。

④在上述租用的券商交易单元中，天风证券的部分交易单元、国盛证券、万和证券和东兴证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。

⑤此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基金等交易而合计支付该券商的佣金合计。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 基金交易

占当期 占当期 占当期

券商名称 成交金额 债券成 成交金额 回购成 成交金额 基金成

交总额 交总额 交总额

的比例 的比例 的比例

HSBC 564,975,899.28 13.80% - - - -

BNPPARIBAS 513,381,940.90 12.54% - - - -

CITIGROUP 426,688,799.63 10.42% - - - -

UBS 363,896,265.85 8.89% - - - -

BARCLAYSCAPITAL 303,667,154.94 7.42% - - - -

MORGANSTANLEY 252,741,667.25 6.17% - - 63,124,020.36 100.00%

NOMURA 187,385,536.14 4.58% - - - -

HAITONG

INTERNATIONAL 183,168,235.99 4.47% - - - -

SECURITIES

SCLOWY 170,751,424.84 4.17% - - - -

GUOTAIJUNAN 158,685,019.98 3.88% - - - -

SECURITIES

J.P.MORGAN 149,613,023.73 3.65% - - - -

CREDITSUISSE 143,546,875.50 3.51% - - - -

CREDITAGRICOLE 112,519,256.16 2.75% - - - -

CIB

BOCISECURITIES 107,863,566.68 2.64% - - - -

GOLDMANSACHS 106,684,310.20 2.61% - - - -

STANDARD 90,322,857.10 2.21% - - - -

CHARTEREDBANK

DEUTSCHEBANK 62,209,440.89 1.52% - - - -

CICC 40,814,022.51 1.00% - - - -

HUATAIFINANCIAL 38,262,075.79 0.93% - - - -

DBS 34,391,236.99 0.84% - - - -

ROYALBANKOF 27,579,199.99 0.67% - - - -

SCOTLAND

KOTAKMAHINDRA 14,949,880.00 0.37% - - - -

BANK

SCOTIABANK 14,200,581.50 0.35% - - - -

MERRILLLYNCH 13,514,416.01 0.33% - - - -

MIZUHO 11,572,991.69 0.28% - - - -

华泰证券 - - 200,000.00 75.76% - -

东方证券 - - 64,000.00 24.24% - -

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停 中国证监会指定报刊及 2017-01-05

申购、定期定额申购业务的提示性公告 网站

关于华夏海外收益债券型证券投资基金境外 中国证监会指定报刊及

2 主要投资场所2017年节假日暂停申购、赎回、网站 2017-01-14

定期定额等业务的公告

华夏基金管理有限公司关于在直销机构及华 中国证监会指定报刊及

3 夏财富调整旗下部分开放式基金申购、赎回等 网站 2017-01-16

业务数量限制的公告

4 华夏海外收益债券型证券投资基金第三次分 中国证监会指定报刊及 2017-01-19

红公告 网站

5 关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停 中国证监会指定报刊及 2017-01-20

申购、定期定额申购业务的提示性公告 网站

6 关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停 中国证监会指定报刊及 2017-02-09

申购、定期定额申购业务的提示性公告 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

7 基金新增天津国美基金销售有限公司为代销 网站 2017-02-15

机构的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

8 基金新增上海联泰资产管理有限公司为代销 网站 2017-02-16

机构的公告

9 关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停 中国证监会指定报刊及 2017-02-23

申购、定期定额申购业务的提示性公告 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

10 基金新增北京君德汇富投资咨询有限公司为 网站 2017-03-07

代销机构的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

11 基金新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司 网站 2017-03-17

为代销机构的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

12 基金新增中银国际证券有限责任公司为代销 网站 2017-04-07

机构的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

13 基金在财通证券股份有限公司开通定期定额 网站 2017-05-17

申购业务的公告

14 华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业 中国证监会指定报刊及 2017-06-03

场所变更的公告 网站

15 关于华夏海外收益债券型证券投资基金恢复 中国证监会指定报刊及 2017-06-13

并限制申购、定期定额申购业务的公告 网站

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

16 基金在上海华夏财富投资管理有限公司网上 网站 2017-06-16

交易平台开通定期定额申购业务的公告

华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及

17 基金新增浙江金观诚财富管理有限公司为代 网站 2017-06-29

销机构的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

12.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

12.1.2《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》；

12.1.3《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》；

12.1.4法律意见书；

12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

12.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

12.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

12.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一七年八月二十六日
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